PANORAMA DE LOS INGRESOS PRESUPUESTARIOS NOEL PÉREZ BENÍTEZ INSTITUTO BELISARIO DOMÍNGUEZ 24 DE OCTUBRE DE 2016

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1 PANORAMA DE LOS INGRESOS PRESUPUESTARIOS NOEL PÉREZ BENÍTEZ INSTITUTO BELISARIO DOMÍNGUEZ 24 DE OCTUBRE DE

2 Para, los ingresos presupuestarios serán mmp mayores a los aprobados Ajuste en los ingresos de (Miles de millones de pesos) 4, Petroleros Tributarios No tributarios IMSS/CFE/ISSSTE ,664.3 Aprobado Variación neta: mmp Cierre Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE-. 2

3 Para se espera un entorno macroeconómico más complicado, sin embargo el supuesto de crecimiento es ligeramente superior al de este año Marco macroeconómico Producto Interno Bruto Crecimiento % real (rango) Crecimiento % real (puntual) con base en: con base en: PreCriterios CGPE PreCriterios CGPE Inflación (%) Tipo de cambio (MXP/USD) Tasa de interés (Cetes 28d, %) Cuenta corriente (mdd) -33,068-33,202-34,430-33,026 Cambios aprobados en Cámara de Diputados Petróleo (mezcla mexicana) Precio promedio (dpb) Plataforma producción (mbd) Plat. exportación (mbd) 25 2, , , , ,947 Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE- y Dictamen de Diputados. 3

4 Las modificaciones aprobadas en Cámara de Diputados derivaron en ingresos adicionales por 51.4 mmp Ingresos presupuestarios (mmp y % del PIB) LIF Cierre ILIF Dictamen Diputados LIF Dictamen Diputados Var. % real vs: LIF Cierre ILF Totales 4,155 4,664 4,310 4, Petroleros No petroleros 3,270 3,864 3,540 3, Tributarios 2,407 2,587 2,729 2, No tributarios IMSS/ISSSTE/CFE RFP 2,428 2,648 2, Origen de los ingresos adicionales aprobados por Diputados (mmp) Aprovechamientos 24.0 Total: 51.4 mmp 3.6 IVA 6.4 ISR Pemex Petroleros Gob. Fed. Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE e ILIF y Dictamen de Diputados. 4

5 Ahora depende de ambas Cámaras decidir sobre el destino que se dará a estos recursos Estimación de la distribución de los ingresos adicionales (Miles de millones de pesos) 51.4 Ingresos adicionales 7.4 Pemex 4.3 Costo 5.3 financiero Participaciones + aportaciones 34.3 Resto 34.3 mmp equivalen en a: Reducir 7% el endeudamiento interno del Gobierno Federal Reducir el déficit de 2.4% a 2.3% del PIB Mejorar el balance primario de 0.4% a 0.6% del PIB Incrementar en 38% los recursos para programas y proyectos de inversión (excluyendo Pemex, CFE, IMSS e ISSSTE) Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE- y Dictamen de Diputados. 5

6 En el periodo , se espera un mayor crecimiento del PIB, inflación estable y un aumento en las tasas de interés Estimaciones de crecimiento real del PIB (%) Observados Estimaciones puntuales c Estimaciones de tasa de interés e inflación (%) Tasa de interés nominal promedio (%) Inflación (dic/dic, %) a c Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE-. 6

7 Para el y años posteriores se prevé una caída en las plataformas de producción y exportación de petróleo Producción de petróleo (miles de barriles diarios) Promedio observado : 2,190 2,267 2,259 2,214 2,217 2,177 2,174 2,178 2,157 2,144 2,130 Para : 320 mbd respecto a mbd respecto a 2,250 2,600 1,947 1,925 1,925 1,975 Promedio Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Promedio de cierre ,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, Estimación de plataforma de exportación y precio del petróleo 50 Precio (eje derecho, dólares por barril) 1, , Exportación (ejeizquierdo, miles de barriles diarios) 1,459 a c Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE

8 En los próximos años se estima que los ingresos petroleros del Gobierno Federal continúen disminuyendo y se recuperen ligeramente a partir de Evolución de los ingresos petroleros (% del PIB) Pemex Gobiernos Federal a c De 2012 al cierre de Losingresospetrolerosdel gobierno federal: 71% real, lo que equivale a 735 mmp Los ingresos petroleros como % de los ingresos presupuestarios pasaron de representar 39.4% en 2012 a 17.1% en. El promedio para se estima en 17.5% Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE- 8

9 Mientras que los ingresos tributarios se estabilizarán alrededor del nivel actual y los no tributarios disminuirán Evolución de los ingresos no petroleros (% del PIB) Tributarios No tributarios a c Los ingresos tributarios seguirán siendo el factor de ajuste en caso de no materializarse mayores ingresos petroleros o de que los no tributarios disminuyan más de lo estimado Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE- 9

10 Hacia adelante, la estructura de ingresos seguirá siendo insuficiente para cubrir los gastos Evolución de los ingresos y del gasto (% del PIB) Ingresos presupuestarios Ingresos no petroleros Ingresos tributarios a c Gasto no programable Gasto programable Por el lado del gasto, las pensiones y costo financiero continuarán creciendo de forma acelerada, mientras que la inversión física se mantendrá estancada. Por el lado del ingreso, la recaudación tributaria deberán fortalecerse a fin de dar certeza de que estos compromisos de gasto podrán cubrirse. Fuente: Elaboración propia con datos de CGPE-. 10

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