Información Eléctrica para el No Eléctrico. Abril de 2011

Transcripción

1 Información Eléctrica para el No Eléctrico Abril de 2011

2 CONTENIDO 1.Organización y Estructura del Mercado de Energía Mayorista (MEM) 2. Determinación del Precio de Bolsa 3. Fundamentales del MEM en Colombia 4. Funcionamiento del MEM en Colombia 5. Fuentes de Información

3 1. ORGANIZACIÓN Y ESTRUCTURA DEL MERCADO DE ENERGÍA MAYORISTA (MEM)

4 LA CADENA PRODUCTIVA Demanda Residencial Demanda Industrial

5 5 AGENTES DEL MEM Generadores CONTRATOS BILATERALES A LARGO PLAZO Comercializadores Bolsa de Energía Mercado Spot Usuarios Finales Regulados No Regulados

6 GENERACIÓN Competencia en el mercado de corto plazo a través de las ofertas a la Bolsa de Energía En el mercado de contratos se realiza la competencia a través de las convocatorias públicas para el Mercado Regulado y las negociaciones libres para el Mercado No Regulado Declaración de disponibilidad en la Bolsa de Energía y despacho centralizado

7 COMERCIALIZACIÓN CLIENTES COMERCIALIZACIÓN DISTRIBUCIÓN TRANSMISIÓN GENERACIÓN OPERACIÓN Y ADMINISTRACIÓN REGULACIÓN Y CONTROL OTROS Actividad en competencia a través del MEM y los clientes finales Actividad consistente en la compra y venta de energía eléctrica en el mercado mayorista y su venta con destino a otras operaciones en dicho mercado o a los usuarios finales. Compran todos los servicios asociados requeridos para entregar la energía al usuario. Costos de eficiencia reconocidos por la CREG para tarifa regulada

8 USUARIOS MERCADO MAYORISTA BOLSA CONTRATOS Los usuarios finales de electricidad participan en el Mercado de Energía por intermedio del Comercializador que los atiende. Los costos competitivos de la energía en el Mercado Mayorista son reflejados en las tarifas de los Usuarios. Los usuarios tienen plena libertad para seleccionar el Comercializador que les prestará el servicio. COMERCIALIZADOR DEMANDA NO REGULADA 1. USUARIOS FINALES NO REGULADOS 2. ZONAS FRANCAS 3. ALUMBRADO PÚBLICO 4. EXPORTACIONES INTERNACIONALES DEMANDA REGULADA 4. USUARIOS FINALES REGULADOS

9 USUARIOS NO REGULADOS El requerimiento de demanda para ser considerado usuario no regulado ha disminuido en el tiempo. Demanda (MW) MW de potencia ó 270 MWh/mes de energía EJEMPLOS USUARIOS NO REGULADOS: CERROMATOSO, ECOPETROL, FAMILIA, ALPINA, CARVAJAL, NOEL, ARGOS, SOFASA, SOLLA, ETC. 0.1 MW de potencia ó 55 MWh/mes de energía

10 2. DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE BOLSA

11 DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE BOLSA 11 Generadores Comercializadores OFERTA DEL GENERADOR Cantidad a ofrecer (Kwh.) Precio de la Energía Eléctrica ($/kwh) Usuarios Regulados Usuarios No Regulados No Ofertan Precio Reportan los kwh Consumidos

12 Equilibrio oferta y demanda OFERTA CARBON 7% MW DEMANDA GAS 20% HIDRÁULICA 63% COGENERADO RES y MENORES 5% COMBUSTOLEO y FUEL-OIL 5% Hidrología Costo de oportunidad del agua Disponibilidad de combustibles Costos de los combustibles Crecimiento industrial Estacionalidad (invierno-verano, diaria, intradiaria) Representada por los comercializadores

13 Equilibrio oferta y demanda OFERTA MW DEMANDA CARBON 7% GAS 20% HIDRÁULICA 63% COGENERADO RES y MENORES 5% COMBUSTOLEO y FUEL-OIL 5% Ofertas diarias de precios y declaración de disponibilidad Reflejan costos variables de producción $/kwh Demanda Oferta Comercializadores de electricidad Demanda pasiva en la formación de precio Subasta de una sola punta Precio de bolsa horario kwh

14 MÁXIMO PRECIO OFERTADO MPO NACIONAL Caso Sólo Colombia (Subasta) 1. Se parte del Despacho resultante de atender la Demanda de Colombia (Total Doméstica). 2. Se ordenan las plantas despachadas de menor a mayor. 3. Se selecciona la última planta flexible que sea requerida para atender la demanda de Colombia. G4 $200/MWh G3 $100/MWh G2 $90/MWh DCOM:200 MWh GEN: 0 MWh MPO= 100($/MWh) DCOM: 200 MWh GEN: 100 MWh DCOM: 200 MWh GEN: 200 MWh 4, El Precio Ofertado por esta ultima planta será el MPO Nacional (Precio de Bolsa) G1 $0/MWh TOTAL DEMANDA: 350 MWh DCOM: 50 MWh GEN: 50 MWh

15 15 Precios de Bolsa promedio por hora En el mes de marzo de 2011, en promedio por hora, el máximo precio de bolsa fue $/kWh en el periodo 20 y el valor mínimo fue 66.5$/kWh en el periodo 4. Datos hasta el 28 mar

16 3. FUNDAMENTALES DEL MERCADO DE ENERGÍA MAYORISTA EN COLOMBIA

17 3.1. OFERTA DE ENERGÍA

18 Feb/10 Mar/10 Abr/10 May/10 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Sep/10 Oct/10 Nov/10 Dic/10 Ene/11 Feb/11 GWh-día OFERTA DE ENERGÍA Recursos MW % Variación (%) Hidráulicos 8, % 0.0% Térmicos 4, % -6.3% Gas 2,478.0 Carbón Fuel - Oil Combustóleo ACPM 0.0 Menores % 8.2% Hidráulicos Térmicos 83.4 Eólica 18.4 Cogeneradores % 56.9% Total SIN 13, % -1.5% Capacidad efectiva neta del SIN a diciembre 31 de 2010 Principales determinantes del precio de Oferta: 1. Disponibilidad hídrica (Alta dependencia del Clima) 2. Costos de los combustibles (Gas, Carbón, Fuel-Oil) 3. Otras variables (Cambios en la Regulación, Mantenimientos) Térmica Costa Gas-Fuel Interior Gas Independiente Carbon Interior Hidráulica HidroMenores Consumo de combustibles en el sector eléctrico 18

19 A. DISPONIBILIDAD HÍDRICA (CLIMA) Niña Niño La disponibilidad hídrica en el SIN durante 2010 estuvo impactada por la transición desde El Niño ( ) a La Niña ( ). Se puede observar que para el primer trimestre de 2010 la finalización de El Niño (color amarillo a rojo) y su posterior transición hacia condiciones de La Niña.

20 Ene-2000 Abr-2000 Jul-2000 Oct-2000 Ene-2001 Abr-2001 Jul-2001 Oct-2001 Ene-2002 Abr-2002 Jul-2002 Oct-2002 Ene-2003 Abr-2003 Jul-2003 Oct-2003 Ene-2004 Abr-2004 Jul-2004 Oct-2004 Ene-2005 Abr-2005 Jul-2005 Oct-2005 Ene-2006 Abr-2006 Jul-2006 Oct-2006 Ene-2007 Abr-2007 Jul-2007 Oct-2007 Ene-2008 Abr-2008 Jul-2008 Oct-2008 Ene-2009 Abr-2009 Jul-2009 Oct-2009 Ene-2010 Abr-2010 Jul-2010 Oct-2010 $/kwh GWh-Día APORTES HÍDRICOS Niña 400 Gráfica 3. Precio de Bolsa y Aportes Hídricos en GWh 400 Niño Evolución del acumulado de los aportes en 2010, con un inicio deficitario frente a la media histórica debido a El Niño, con un acercamiento a la media hacia julio, inicios de La Niña, y superando la media histórica a partir de noviembre de Aportes Hidro GWh Precio de Bolsa $/kwh GWh 60,000 50,000 40,000 30,000 20, % 10,000-0 ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic Media histórica acumulada Acumulado 2010

21 RESERVAS HÍDRICAS %Útil Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic El trabajo mancomunado del sector eléctrico y de combustibles durante todo el período de El Niño permitió iniciar el año 2010 con un nivel del 64.8% de embalse agregado (31 de diciembre de 2009), suficiente para atender la demanda en complemento con generación térmica. Tabla 1. Volumen útil diario diciembre 31 Año GWh % , ,

22 APORTES Y RESERVAS HÍDRICAS POR REGIONES:

23 Ene/2010 Feb/2010 Mar/2010 Abr/2010 May/2010 Jun/2010 Jul/2010 Ago/2010 Sep/2010 Oct/2010 Nov/2010 Dic/2010 GBTU -día B. CONSUMO DE COMBUSTIBLES EN EL SIN (GBTU) Combustible (1) Pa rticipa ción e n 2010 Gas 49, , , % Carbón (2) 22, , , % ACPM 4.1 2, , % Fuel Oil , , % Queroseno % T ota l 71, , , % (1) Consumo declarado por loas agentes generadores ante el ASIC (2) El consumo de carbón se calcula a partir de la curva de eficiencias declarada CARBON GAS LIQUIDOS En el sector eléctrico colombiano el consumo de combustibles en las térmicas se concentra principalmente en el gas y carbón. También se utilizan combustibles líquidos como fuel oil, ACPM y queroseno. Es notorio el incremento del consumo en los años 2009 y 2010 frente a 2008, lo que está asociado con la mayor participación de la generación térmica en el SIN durante el fenómeno de El Niño *BTU (British Thermal Unit): representa la cantidad de energía que se requiere para elevar en un grado la temperatura de una libra de agua en condiciones atmosféricas normales.

24 $/kwh (Corrientes) PRECIOS DE OFERTA DE ENERGÍA SEGÚN COMBUSTIBLE Precio de Bolsa Carbón Agua Gas Los precios de oferta por tecnología se calculan con la mediana de precios de oferta de los combustibles principales, donde los recursos a gas incluyen los recursos que mezclan gas-carbón y gas-líquidos. Y carbón, los que utilizan carbón como único combustible. 24

25 3.2. DEMANDA DE ENERGÍA

26 GWh DEMANDA DE ENERGÍA Demanda de Energía del SIN % 3.1% 3.6% Comerciales Sábados Dom y Fest. 2.7% Acumulado Mes Crecimiento 2.3% 3.1% 3.6% 2.7% Comportamiento de la demanda de energía del mercado regulado y no regulado vs vs Paricipación Regulado 36,213 36, % 37, % 68% No Regulado 17,307 17, % 18, % 32% Ind. Manufacturera % 7, % 43% Minas y canteras % 3, % 19% Servicios sociales % 2, % 14% Comercio, hoteles % 1, % 8% Electricidad, gas y agua % 1, % 7% Transporte % % 3% Agropecuario % % 3% Financieros % % 2% Construcción % % 0.4% 26

27 Mar-95 Sep-95 Mar-96 Sep-96 Mar-97 Sep-97 Mar-98 Sep-98 Mar-99 Sep-99 Mar-00 Sep-00 Mar-01 Sep-01 Mar-02 Sep-02 Mar-03 Sep-03 Mar-04 Sep-04 Mar-05 Sep-05 Mar-06 Sep-06 Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Mar-10 Sep DEMANDA DE ENERGÍA VS PIB (Crecimiento %) Fuente: PIB DANE. Las tasas de crecimiento son de variación porcentual calculada entre el trimestre del año en referencia y el mismo trimestre del año anterior Series1 Series2 PIB Trimestre : 0.7 % Trimestre : 3.4 % Trimestre : 4.4 % Trimestre : 4.5 % Trimestre : 3.6 % Demanda Trimestre : 2.2 % Trimestre : 2.6 % Trimestre : 5.1 % Trimestre : 4.3 % Trimestre : 1.1 % Trimestre : 0.4 %

28 3.3. ANÁLISIS FUNDAMENTAL: Caso Niño Caso Niña

29 Antecedentes: El Niño, acompañado de una reducción en los aportes hídricos a los embalses del SIN, inició en el segundo semestre de 2009 y finalizó durante el primer semestre de 2010, y luego la transición hacia La Niña durante la segunda mitad del año Durante los meses de presencia del fenómeno de El Niño , se garantizó la atención de la demanda de electricidad colombiana. En el período de El Niño se identificó y llevó a cabo las medidas necesarias tendientes a garantizar la confiabilidad en la atención de la demanda de energía eléctrica. Entre estas medidas se encuentran: limitación en generación hidráulica e incentivos para incrementar la generación térmica. La mayor parte de las medidas implantadas fueron levantadas a comienzos de junio de 2010, cuando según las agencias climáticas las condiciones El Niño habían desaparecido y se gestaba una transición hacia La Niña. El desarrollo de La Niña, acompañado de altos aportes durante el segundo semestre de 2010, ocasionó deslizamientos en las partes altas de los ríos e inundaciones en las zonas medias y bajas. Esta situación afectó varios circuitos en el país por la caída de torres por crecientes e inundaciones en subestaciones, especialmente en zonas del Caribe, Nordeste y Antioquia.

30 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 GWh ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 GWh Aportes hídricos y generación de energía: 30 Inicio del Niño: Los niveles de aportes hídricos son inferiores a los históricos Finalización del Niño e Inicio de la Niña: Los niveles de aportes hídricos comienzan a ubicarse por encima de sus niveles históricos APORTES HIDRICOS (ENERGIA) (GWh) APORTES MEDIOS HISTORICOS (GWh) Los niveles de aportes hídricos comienzan a caer a partir de Julio de 2009, lo cual obliga a imponer restricciones a la cantidad de generación hidráulica y se comienza a incentivar la generación térmica APORTES HIDRICOS (ENERGIA) (GWh) GENERACION HIDRAULICA SIN (GWh) GENERACION TERMICA SIN (GWh) GENERACION TERMICA GAS (GWh) GENERACION TERMICA CARBON (GWh) A principios de 2010, se presenta el menor nivel de aportes hídricos, evidencian do una mayor generación térmica (especialmente con gas) que hidráulica

31 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 GWh 31 Demanda vs Generación de Energía: DEMANDA DEL SIN (GWh) La demanda de Energía ha tenido una tendencia al alza, aunque no es muy marcada, a pesar de la presencia de fenómenos como El Niño y la Niña GENERACION HIDRAULICA SIN (GWh) GENERACION TERMICA SIN (GWh) La satisfacción de la demanda ha sido garantizada gracias a la combinación de generación entre hidráulica y térmica, la cual es influenciada por la situación climática en el país.

32 01/01/ 01/04/ 01/07/ 01/10/ 01/01/ 01/04/ 01/07/ 01/10/ 01/01/ 01/04/ 01/07/ 01/10/ 01/01/ 01/04/ 01/07/ 01/10/ 01/01/ 01/04/ 01/07/ 01/10/ 01/01/ $/kwh GBTU ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 $/kwh GWh Aportes hídricos, combustibles y precio de Bolsa: Cuando la Niña comenzó a generar incrementos en los aportes hídricos, el precio en Bolsa comenzó a bajar PRECIO DE BOLSA PROMEDIO ARITMÉTICO TX1 ($/kwh) APORTES HIDRICOS (ENERGIA) (GWh) Existe una correlación negativa entre nivel de aporte hídricos y precio en Bolsa de la Energía. Cuando el Niño comenzó a generar reducción en aportes hídricos, el precio en Bolsa comenzó a subir PRECIO DE BOLSA PROMEDIO ARITMÉTICO TX1 ($/kwh) CONSUMO DE GAS (GBTU) CONSUMO DE CARBON (GBTU) CONSUMO DE FOIL (GBTU) Con la Niña, la generación térmica se redujo y el precio en Bolsa disminuyó. Los picos se producen por los diferentes ciclos del clima en Colombia. Existe una correlación positiva entre consumo de combustibles (gas, carbón, fueloil) con el precio en Bolsa. Al comenzar el Niño, la generación térmica se incrementó haciendo más costoso el kwh, incrementando el precio de Bolsa.

33 4. FUNCIONAMIENTO DEL MERCADO DE ENERGÍA MAYORISTA EN COLOMBIA

34 34 GENERADORES DE ENERGÍA Compras y Ventas en Bolsa de Energía Generadores de Energía Ventas en Bolsa Compras en Bolsa Ventas en Bolsa Compras en Bolsa Generación Venta de Energía en Contratos Generación RIESGO DE MERCADO Cobertura del Riesgo Posiciones Largas y Cortas en Contratos de Futuros

35 35 COMERCIALIZADORES DE ENERGÍA Compras y Ventas en Bolsa de Energía Compras en Bolsa Ventas en Bolsa Compras en Bolsa Compra energía en Contratos Demanda Comercial y/o Venta en Contratos Compra energía en Contratos Ventas en Bolsa RIESGO DE MERCADO Cobertura del Riesgo Posiciones Largas y Cortas en Contratos de Futuros

36 Usuarios No Regulados: Caso 1. Aumento en el Precio de la Energía Eléctrica COMPRA ENERGÍA ELÉCTRICA EN EL SPOT Comercializadores Incremento en los costos Usuario No Regulado Cobertura del Riesgo Impacto Positivo en Flujos de Caja COMPRA ENERGÍA ELECTRICA CON FUTUROS

37 Usuarios No Regulados: Caso 2. Caída en el Precio de la Energía Eléctrica COMPRA ENERGÍA ELÉCTRICA EN EL SPOT Comercializadores Disminución en costos Usuario No Regulado Cobertura del Riesgo Impacto Negativo en Flujos de Caja COMPRA ENERGÍA ELECTRICA CON FUTUROS

38 % Vol 38 Precios de Bolsa y de Contratos Comportamiento del precio de bolsa, precio contratos mercado regulado (Mc) y no regulado Mes Precio de Bolsa $/kwh Precios Mercado Regulado $/kwh (Mc) Precio Contratos No Regulados $/kwh Feb Ene Feb Gráfica 4. Volatilidad Precio de Bolsa Volatilidad 2009 Volatilidad 2010

39 Frecuencia Frecuencia Valor en Riesgo para un Agente VaR para un agente del mercado (Sin Futuros) VaR (Sin Futuros) Rentabilidad Esperada (%) Valor en Riesgo sin cobertura 140 VaR para un agente del mercado (Con Futuros) VaR (Con Futuros) 20 0 Rentabilidad Esperada (%) Valor en Riesgo con cobertura

40 5. FUENTES DE INFORMACIÓN

41 Fuentes de Información del MEM ( Ingrese a la página:

42 Ingrese a la aplicación Neón

43 Posterior al registro, Ingrese el número de Usuario y presione Entrar Seleccione la Opción: Registrarse en Neón

44 Periodicidad de la información Intervalo de tiempo de consulta (Máximo 1 año) Información Disponible para consulta del MEM Presione el botón Consultar para inicial la búsqueda