Perspectivas económicas y comerciales de Centroamérica en 2017

Transcripción

1 Perspectivas económicas y comerciales de Centroamérica en 2017 Foros Visión 2017 Nelson J. Salazar Recinos. Jefe del Departamento de Investigación y Análisis njsalazar@sieca.int Marzo de 2017 San Salvador

2 Contexto internacional Panorama comercial de El Salvador Desafíos en materia de comercio regional e integración Contenido

3 Contexto internacional

4 Debilidad del comercio internacional Emergencia de nuevos desafíos en materia de integración económica, crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible Bajo crecimiento después de la crisis cuestiona el curso de la globalización económica Contexto internacional

5 PIB mundial y volumen de comercio de bienes y servicios Variación anual (%) Estancamiento secular: Ritmo de crecimiento del comercio de mercancías es apenas ¾ partes el ritmo de crecimiento del PIB mundial (WEF, 2017). Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Contexto internacional

6 Volumen del comercio mundial de bienes Índice de volumen por periodo (100=año anterior) Menor crecimiento del comercio mundial Dinamismo menor al de los 80 Crecimiento de las exportaciones supera las importaciones después de la crisis Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos de la OMC. Contexto internacional

7 Reordenamiento del sistema internacional de comercio Exportaciones mundiales de mercancías por región Peso relativo en el total de exportaciones (%) Irrupción de Asia 14% en % en 2015 Desacople de la fábrica de América del Norte 28.1% en % en 2015 Inserción fallida de América Latina y el Caribe Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos de la OMC. Contexto internacional

8 Trayectoria decreciente después de la crisis Menor impulso de los mercados emergentes Mercados emergentes y economías avanzadas: PIB a precios constantes Variación anual (%) Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Contexto internacional

9 Panorama de la Economía Regional

10 Proyecciones de crecimiento del FMI Variación anual del PIB a precios constantes Desaceleración de la economía mundial Menor crecimiento de los mercados emergentes Resistencia en las economías avanzadas Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

11 Proyecciones de crecimiento del FMI Variación anual del PIB a precios constantes Desaceleración de los socios de la región Perspectiva al alza para los Estados Unidos Estancamiento de la UE Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

12 Volumen de exportaciones de bienes Variación anual (%) El 2016 no fue un buen año para el comercio mundial de bienes Deterioro en los términos de intercambio para los mercados emergentes Desaceleración en economías industrializadas Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

13 Volumen de importaciones de bienes Variación anual (%) Menor demanda efectiva de los Estados Unidos, México y la UE Repunte en la demanda global de China y Chile Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

14 Precios de las materias primas Variación anual Productos Precio (%) Petróleo crudo (WTI) US/barril Maíz US/TM Arroz US/TM Aceite de palma US/TM Carne bovina US centavos/libra Camarones US/kg Azúcar US centavos/libra Bananas US/TM Café US centavos/libra Final del ciclo ascendente de los precios de materias (carne bovina-camarones) La nueva era del petróleo barato Perspectiva a la baja en azúcar, aceite de palma, carne bovina y camarones Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

15 Proyecciones de crecimiento del FMI Variación anual del PIB a precios constantes Estabilidad en el crecimiento de Centroamérica Volatilidad en mercados de América Latina y el Caribe Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

16 Proyecciones de crecimiento del FMI Variación anual del PIB a precios constantes Costa Rica única economía repunte Estancamiento de la economía salvadoreña Triángulo Sur como líderes en crecimiento Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI. Evolución de la economía regional

17 El caso de El Salvador

18 Variación anual (%) El Salvador: Exportaciones totales según mercado Variación interanual (%) Totales Intrarregionales Extrarregionales , Fuente: SIECA - SEC

19 El Salvador: Determinantes de la caída en las exportaciones (2016): i. En febrero hubo una caída del sistema de aduanas por tres días, generando un paso lento del transporte en las fronteras. ii. Caída en las exportaciones de azúcar producto de la sequía. iii. Caída en las exportaciones café debido a: a. Persistencia de los hongos de la roya, broca y tragnosis. b. Efecto precio. c. Menor productividad con respecto a ciclos agrícolas anteriores. iv. Caída en exportaciones de manufactura: textiles y artículos confeccionados, y productos de caucho y plástico. Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador Informe de Comercio Exterior, Enero-Diciembre 2016

20 Variación anual (%) 25 El Salvador: Importaciones totales según mercado Variación interanual (%) Totales Intrarregionales Extrarregionales Fuente: SIECA - SEC

21 El Salvador: Determinantes de la caída en las importaciones(2016): Caída generalizada en el precio de commodities (café, azúcar, petróleo y sus derivados). Variación de las importaciones según clasificación de uso: a. Consumo -2.5% b. Intermedios -9.8% c. Capital -0.8% d. Maquila -4.4% Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador Informe de Comercio Exterior, Enero-Diciembre 2016

22 El Salvador: Principales destinos de exportación Estructura (%) El Salvador: Principales países de origen de importaciones Estructura (%) ,1 47,9 Resto de socios Indonesia Holanda Reino Unido Italia Taiwan Espana Mexico Republica Dominicana ,5 8,7 23,2 37,2 Resto de socios Colombia Corea Del Sur Taiwan Brasil Japon Alemania Mexico China 10 Centroamérica 10 Centroamérica Estados Unidos Estados Unidos Fuente: SIECA - SEC

23 El Salvador: Hitos del comercio E.E.U.U. y Centroamérica son el destino del 89% de las exportaciones salvadoreñas. De la mano con la caída del comercio extrarregional (-2.7%), el comercio intrarregional también cayó en -2.4% Estructura del mercado intrarregional 1. Honduras 34.4% 2. Guatemala 32.8% 3. Nicaragua 15.8% 4. Costa Rica 11.3% 5. Panamá 5.7% Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador Informe de Comercio Exterior, Enero-Diciembre 2016

24 Porcentaje (%) El Salvador: Exportaciones totales según régimen Estructura porcentual (%) Maquila No Maquila ,6 78,4 Fuente: SIECA - SEC

25 El Salvador: Exportaciones totales al mercado extrarregional según principales productos Distribución según producto(%) 2016 Producto Estructura (%) Variación Interanual (%) T-shirts y camisetas de punto Suéteres, chalecos y artículos similares, de punto Calzoncillos, pijamas y artículos similares, de punto, para hombres o niños Artículos de calcetería, incluso de compresión progresiva Condensadores eléctricos Azúcar Café y sucedáneos del café Sostenes, fajas, corsés y artículos similares Trajes (ambos o ternos) y conjuntos, de punto, para hombres o niños Trajes sastre y conjuntos de punto, para mujeres o niñas Resto de productos Fuente: SIECA - SEC

26 El Salvador: Exportaciones totales hacia el mercado intrarregional según principales productos Distribución según producto(%) 2016 Producto Estructura (%) Variación Interanual (%) Artículos para el envasado, de plástico Los demás tejidos de punto Papel del tipo papel higiénico y papeles similares, en bobinas (rollos) Medicamentos por productos mezclados o sin mezclar Agua, incluidas el agua mineral y gaseada Productos de panadería, pastelería o galletería Cajas, sacos, bolsitas y demás envases de papel T-shirts y camisetas de punto Aceites de petróleo o de mineral bituminoso Vajilla y artículos de uso doméstico de plástico Resto de productos Fuente: SIECA - SEC

27 El Salvador: Importaciones totales desde el mercado extrarregional según principales productos Distribución según producto(%) 2016 Producto Estructura (%) Variación Interanual (%) Aceites de petróleo o de mineral bituminoso Medicamentos por productos mezclados o sin mezclar Teléfonos celulares y equipos de redes inalámbricas Automóviles de turismo y para el transporte de personas Maíz Hilados de filamentos sintéticos Gas de petróleo y demás hidrocarburos gaseosos Los demás tejidos de punto Vehículos para transporte de mercancías Polímeros de etileno Resto de productos Fuente: SIECA - SEC

28 Proporción del PIB (%) Saldo de la balanza comercial de El Salvador Datos a diciembre de cada año ,4-15,9-17,7-19,7-20,7-21,9-20,9-19, ,0-23, Fuente: SIECA - SEC

29 El Salvador: Perspectivas en 2017 a) Las perspectivas de 2017 están sujetas a mucha incertidumbre debido a las señales de proteccionismo comercial provenientes de E.E.U.U. b) El desempeño económico y comercial de 2017 tambien esta sujeto a: i. El encarecimiento del financiamiento. ii. iii. La apreciación del dólar. Posible recomposición de flujos de capital en América Latina y el Caribe que afectaría las operaciones de comercio exterior. Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador Informe de Comercio Exterior, Enero-Diciembre 2016

30 Desafíos en materia de comercio regional e integración

31 Mejorar el aprovechamiento del mercado centroamericano Diversificar la oferta exportable mediante sectores con alto valor agregado Adherirse exitosamente a la implementación de la Unión Aduanera Ejecutar la Estrategia Centroamericana de Facilitación del Comercio y la Competitividad con énfasis en la gestión coordinada de fronteras Desafíos en materia de comercio regional e integración

32 Perspectivas económicas y comerciales de Centroamérica en 2017 Foros Visión 2017 Nelson J. Salazar Recinos. Jefe del Departamento de Investigación y Análisis njsalazar@sieca.int Marzo de 2017 San Salvador