La nueva Seda de Barcelona, una oportunidad de inversión. Ampliación de Capital

Transcripción

1 La nueva Seda de Barcelona, una oportunidad de inversión Ampliación de Capital Julio de 2010

2 Atractivo de la ampliación de capital INVERTIR en el grupo industrial líder l europeo del mercado del PET Packaging Destinada a financiar el proyecto de crecimiento en volumen y rentabilidad, basado en la evolución de LSB desde una empresa química hacia un grupo líde der en PET Packaging Una vez que se ha refinanciado exitosamente el pasivo financiero y corriente En una compañía cuyos indicadores financieros 2010YTD muestran un sólido y positivo cambio de tendencia Que complementa la inversión de nuevos accionistas industriales con dilatada experiencia en la industria y vocación de largo plazo Que culmina todo el proceso de restructuración estratégica, operativa y financiera 1

3 Objetivos de la ampliación de capital que está inmerso en un PLAN DE REESTRUCTURACIÓN integral Restructuración financiera Nueva Estrategia Corporativa Reestructuración Operativa Gobierno Corporativo / Equipo directivo 2

4 [Objetivos de la ampliación] Reestructuración financiera que REDUCIRÁ considerablemente su DEUDA Reestructuración de la deuda financiera (bruta) 943 LARGO PLAZO 88 10% 90% 67% CORTO PLAZO % 153 Todas las cifras en EUR m Deuda bruta 31/12/2009 Deuda reestructurada proforma sobre balance (*) 2009 (*) Condicionado al éxito de la ampliación de capital 3

5 [Objetivos de la ampliación] Nueva estrategia corporativa y se reenfocará en los negocios con más POTENCIAL LSB es el primer productor de envases PET en Europa Desde 2009, la compañía comienza a redefinir su core business para centrarse en la fabricación de envases PET, así como el servicio directo al cliente integrándose en su cadena de suministro Tras una reestructuración de su capacidad productiva, LSB contará con 13 plantas de producción en funcionamiento La compañía cuenta con más de empleados y vende su producción, fundamentalmente, a países europeos, entre los que destacan Reino Unido y Francia LIDERAZGO EUROPEO EN PET, PACKAGING y Reciclado LSB: Descripción del modelo de negocio PTA MEG PET Preforma Soplado TTW TTW (*) Cliente final Reciclado (*) Through The Wall: servicio integral al cliente que incluye diseño, preforma y soplado en la planta del cliente Fuente: LSB 4

6 [Objetivos de la ampliación] Reestructuración operativa lo que empieza a reflejarse en la cuenta de resultados - Ingresos: Presupuesto vs. Real YTD (EUR m) (*) (*) - - EBITDA: Presupuesto vs. Real YTD (EUR m) - Ingresos Real may2010: EUR 445 M Ingresos Pres. may2010: EUR 386 M 445 EBITDA Real may2010: EUR 17,9 M EBITDA Pres. may2010: EUR 15,5 M 17, , , ,6 1,0 3,4 2,0 6,0 5,0 8,8 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 Ingresos real Ingresos presupuestado ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 EBITDA real EBITDA presupuestado (*) Datos agregados Fuente: LSB Fuente: LSB 5

7 [Objetivos de la ampliación] Gobierno Corporativo / Equipo directivo TRANSPARENCIA, EFICIENCIA Y COMPETENCIA PROFESIONAL Organigrama de Gobierno Corporativo Consejo de Administración Secretario General Comisión de Auditoría Comisión ejecutiva Comisión de nombramientos y retribuciones Auditoría Interna Presidente Director General Dirección Corporativa y Financiera Dirección División Packaging Dirección División PET y Reciclado Área Supply Chain Área de Tecnología 6

8 Procedimiento de la ampliación de capital Pre-ampliaci ampliación Nº Acciones 626,9 m Valor nominal EUR 0,10 Capital social EUR 62,7 m Ampliación m de acciones a la par Post-ampliación Nº Acciones 3.626,9 m Valor nominal EUR 0,10 Capital social EUR 362,6 m Ampliación de capital de 300 millones de euros. Acciones con los mismos derechos económicos y políticos que las existentes En el caso de no completarse la ampliación de capital por actuales accionistas y/o propietarios de derechos de suscripción preferente, existen compromisos condicionados de suscripción: 150 millones por compensación de créditos por 100 millones adicionales: BA Vidro, Caixa Geral, Liquidambar Para más información, ver Nota de Valores publicada en la CNMV 7

9 Procedimiento de la ampliación de capital Calendario de la ampliación, tres fases: I Periodo de suscripción preferente II Periodo de suscripción adicional III Periodo de asignación discrecional 15 días naturales a contar desde el día siguiente a la publicación en el Borme del inicio del periodo de suscripción. 2 días hábiles que comenzarán el cuarto día hábil tras los 15 días anteriores para la adjudicación del exceso y 3 días más para el desembolso del exceso. 3 días desde la finalización del periodo de asignación de acciones adicionales. 15 días 2/3 días 3 días 8

10 Nota legal La información contenida en este documento no ha sido verificada de forma independiente y está, en cualquier caso, sujeta a revisión, cambos y modificaciones. Este documento ha sido elaborado en base a información de La Seda de Barcelona y otras fuentes públicas disponibles a la fecha de elaboración del mismo. Ni la Compañía, ni ninguno de sus respectivos accionistas, directivos, mandos intermedios, empleados, agentes o asesores dan garantía alguna (expresa o implícita), ni aceptan responsabilidad u obligación, en relación con la exactitud o exhaustividad de la información facilitada. Sólo tendrán efecto aquellas manifestaciones y garantías que estén incluidas en contrato definitivo. Por tanto, las partes interesadas deberán realizar, si lo consideran conveniente, sus propias investigaciones antes de formalizar cualquier posible contrato. La información y opiniones contenidas en este documento son ofrecidas de acuerdo con los datos existentes en la fecha de su presentación y están sujetas a cambios sin previo aviso. Esta presentación no constituye ni forma parte de una oferta y no debe ser interpretada como tal para solicitar la suscripción, venta o emisión de valores de la Compañía o cualquiera de sus subsidiarias en cualquier jurisdicción o como un incentivo para entrar en una actividad de inversión en cualquier jurisdicción. Ni esta presentación, en todo o en parte, ni el hecho de su distribución, formará parte o esencia de ningún contrato o compromiso de decisión de inversión. Esta documento debe ser entendido en su conjunto y está subordinado a cualquier información específica y posterior facilitada por la Sociedad. Se prohíbe la distribución del mismo salvo que la Compañía lo publique o lo autorice específicamente. Se encuentra a disposición del público un Folleto informativo compuesto por el Resumen, la Nota sobre las Acciones y el Documento de Registro, que ha sido inscrito en los registros oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, relativos a la ampliación de capital y a La Seda de Barcelona S.A. El Folleto puede consultarse en la página web de la Sociedad ( así como en la página web de la CNMV ( y en las Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona. Se advierte expresamente que antes de tomar cualquier decisión de comprar o suscribir acciones de la Sociedad, debe leerse detenidamente tanto el Documento de Registro como la Nota sobre las Acciones y, especialmente, las advertencias de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y los factores de riesgo contenidos en los mismos. 9