Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU)

Transcripción

1 Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) Estados contables intermedios correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 e informe de revisión limitada independiente

2 Banco de la República Oriental del Uruguay Estados contables intermedios por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 e informe de revisión limitada independiente Contenido Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio Estado de origen y aplicación de fondos Notas a los estados contables Anexo - Personal superior Informe de revisión limitada independiente sobre estados contables intermedios

3 Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Moneda Mon. ext. nacional equiv. m. nac.. Total ACTIVO I) Disponible Monedas, billetes y corresponsales en el país Monedas y billetes Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Documentos para compensar Otras instituciones financieras del exterior II) Valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales III) Créditos (netos de previsiones) Vigentes por intermediación financiera Sector financiero Banco Central del Uruguay Otras inst. financ. en el país Otras inst. financ. en el exterior Casa matriz, dependencias e instit. vinculadas Sector no financiero Sector público nacional Sector público no nacional Sector privado residentes Sector privado no residentes Operaciones a liquidar Residentes No residentes

4 Moneda Mon. ext. Total nacional equiv. m. nac.. 3. Vencidos Sector financiero Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector privado no residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Créditos diversos IV) Inversiones En el país En el exterior V) Bienes de uso VI) Cargos diferidos PASIVO I) Obligaciones Por intermediación financiera Sector financiero Banco Central del Uruguay Otras inst. financ. en el país Otras inst. financ. en el exterior Casa matriz y dependencias Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes Operaciones a liquidar Residentes No residentes Obligaciones diversas Provisiones Previsiones

5 Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac. Total PATRIMONIO Capital integrado Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Resultado del período Adelanto de resultados ( ) - ( ) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE CONTINGENCIA DEUDORAS Líneas de crédito acordadas Tarjetas de créditos Cuentas corrientes Otras Garantías otorgadas Negocios con el exterior Opciones Otras cuentas de contingencia deudoras CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Garantías recibidas Custodia de bienes y valores Negocios con el exterior Otras cuentas de orden deudoras Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 3

6 Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de resultados por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total Ganancias financieras antes de dif. de cambio y prev ) Créditos vigentes por intermediación financiera Sector financiero Instituciones financieras en el país Instituciones financieras del exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residentes Sector privado no residentes ) Renta, reaj. y dif. de cot. valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales ) Reajustes de obligaciones Sector financiero Sector no financiero ) Operaciones a liquidar Sector financiero En el país En el exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes ) Créditos vencidos Sector financiero Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector privado no residente Créditos morosos Deudores a refinanciar ley Recuperación de créditos castigados

7 Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total Pérdidas financieras antes de dif. de cambio y prev ) Obligaciones Sector financiero Instituciones financieras en el país Instituciones financieras en el exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes ) Reaj. y dif. de cotización de valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión a vencimiento Nacionales No nacionales ) Reajustes de créditos Vigentes Vencidos ) Operaciones a liquidar Sector financiero En el país En el exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes I) Margen financ. antes de dif. de cambio y prev Diferencia de cambio Ganancias Pérdidas II) Margen financiero antes de previsiones P R E V I S I O N E S Desafectación de previsiones y revalorización de créditos Desafectación de previsiones Residentes No residentes Previsiones generales Revalorización de créditos Constitución de prev. y desvalorización de créditos Previsiones Residentes No residentes Previsiones generales Desvalorización de créditos

8 Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total III) Margen financiero Ganancias por servicios ) Residentes ) No residentes Perdidas por servicios ) Residentes ) No residentes Margen por servicios Otros resultados por diferencia de cambio (8.934) Por operaciones de cambio y arbitraje (8.934) Ganancias Pérdidas Por valuación de otros activos y pasivos en m/e Ganancias Pérdidas IV) RESULTADO BRUTO Ganancias operativas ) Ganancias por créditos diversos Residentes No residentes ) Inversiones en acciones en el país ) Sucursales en el exterior ) Rentas ) Otras ganancias operativas Residentes No residentes ) Ganancias por reexpresión contable ) Ganancias por ajuste por inflación Pérdidas operativas ) Retribuciones personales y cargas sociales ) Seguros ) Amortizaciones ) Impuestos, tasas y contribuciones ) Otros gastos operativos ) Pérdidas diversas ) Inversiones en acciones en el país ) Sucursales en el exterior ) Pérdidas por reexpresión contable ) Pérdidas por ajuste por inflación ) Obligaciones diversas V) Margen de explotación Resultados extraordinarios Ganancias Pérdidas

9 Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total Ajuste de resultados de ejercicios anteriores (87.098) (161) (87.259) 1.- Ganancias Pérdidas VI) Resultado del período antes de I.R.A.E Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas VII) Resultado del período después de I.R.A.E. (61.169) Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 7

10 Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de evolución del patrimonio por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Movimientos Cap. integr. Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Adelanto de resultados Total del patrimonio Saldo al ( ) Aportes de capital - Distribución de utilidades ( ) Adelanto de resultados - Reexpresiones: - - Revaluación bienes de uso Resultado por inflación Reservas voluntarias - - Ajuste patrimonio por valor inversiones (69.113) (69.113) - Variación valor razonable de valores disponibles para la venta Ajuste resultados ejercicios anteriores (NIC 8) - - Beneficios fiscales - Resultado del período Saldo al ( ) Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 8

11 Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de origen y aplicación de fondos por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Flujos de efectivo por actividades de operación Total Ganancia (Pérdida) del período Ajustes que concilian el result. del per. con efectivo neto generado en act. op.: Amortización de bienes de uso Amortización de cargos diferidos Efecto de ajuste por inflación y diferencias de cambio de valuación Diferencia de cotización y reajustes de valores para inversión, disponibles para la venta y negociación ( ) Ajustes al costo de valores para inversión a vencimiento (1.659) Previsiones de valores para inversión Rentas devengadas de valores y no cobradas (68.412) Provisiones Productos financieros devengados y no percibidos Previsiones por incobrabilidad Ingresos devengados no percibidos (23.278) Cargos financieros devengados y no pagados Ingresos percibidos no devengados (38.214) Cargos financieros pagados y no devengados Resultado por venta de bienes de uso (34) (Aumento) disminución en activos operativos Valores para inversión (negociación y disponibles para la venta) ( ) Créditos por interm. financiera - sector financiero (*) ( ) Créditos por interm. financiera - sector no financiero (*) ( ) Otros activos (Aumento) disminución en pasivos operativos Obligaciones por interm. financiera - sector financiero (**) ( ) Obligaciones por interm. financiera - sector no financiero (**) Otros pasivos ( ) Variación neta de operaciones a liquidar (18) Efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas ( ) 9

12 Flujos de efectivo por actividades de operación Flujo de efectivo por actividades de inversión Total Flujo neto de valores para inversión a vencimiento (26.863) Flujo neto de bienes de uso ( ) Incremento de cargos diferidos - Flujo neto de inversiones especiales (46.958) Flujo neto de otras inversiones ( ) Efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión ( ) Flujo de efectivo por actividades de financiamiento Integrac. (rescate) de capital / (Distrib. de dividendos) - Flujo neto de obligaciones subordinadas - Emisión (amortización) de obligaciones negociables - Otras obligaciones originadas por act. de financiamiento - Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento - Aumento (disminución) neto del efectivo y sus equivalentes ( ) Diferencia de cambio generada por disponibilidades Efectivo y sus equivalentes al inicio del período Efectivo y sus equivalentes al cierre del período (*) Excepto operaciones a liquidar (**) Excepto Obligaciones subordinadas y negociables y operaciones a liquidar Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 10

13 Notas a los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras expresadas en miles) Nota 1 - Consideración por el Directorio Los presentes estados contables han sido aprobados por resolución del Directorio de la Institución con fecha 19 de agosto de Nota 2 - Información sobre la empresa de intermediación financiera 2.1 Naturaleza jurídica Banco de la República Oriental del Uruguay ("el Banco") es una Institución Financiera estatal creada por ley del 4 de agosto de En su carácter de Ente Autónomo, se rige jurídicamente por las disposiciones de las Secciones XI y XII de la Constitución de la República y por la Ley Nº (Carta Orgánica) de 2 de enero de 1939 y modificativas. Como empresa de intermediación financiera actúa bajo el régimen legal establecido por el decreto ley N de fecha 17 de setiembre de 1982 y sus modificaciones posteriores. El Banco Central del Uruguay (BCU) supervisa las empresas habilitadas y establece el cumplimiento de requerimientos obligatorios en relación con encajes, tenencia de valores públicos, previsión para riesgos crediticios y responsabilidad patrimonial. 2.2 Base de preparación de los estados contables Los estados contables expuestos han sido elaborados de acuerdo con las normas contables, las instrucciones y los criterios de valuación y clasificación de riesgos crediticios y las normas dictadas por el BCU que reglamentan el Registro de Estados Contables Auditados. A partir del ejercicio 2010, en aplicación de la Comunicación 2010/021, el Banco comienza a considerar para el ajuste por inflación de sus estados contables el Índice de Precios al Consumo. Dicho ajuste según la metodología prevista por la normativa vigente consiste en lo siguiente: Las cuentas del patrimonio han sido valuadas a sus costos históricos, excepto la cuenta Ajustes al patrimonio Resultado por inflación, que representa una corrección monetaria global del patrimonio al 30 de junio de 2010, y el resultado del período que ha sido ajustado globalmente en una sola línea por los efectos de la inflación de la moneda uruguaya. De acuerdo con la estructura de activos y pasivos del Banco, la aplicación de esta metodología simplificada de corrección monetaria no arroja distorsiones significativas en la determinación del patrimonio neto y en el resultado del período respecto de la aplicación de una corrección monetaria integral, pero sí en la presentación de la composición interna del patrimonio y de los resultados del período. La cuenta Ajustes al patrimonio comprende básicamente la revaluación neta de los bienes de uso, la contrapartida del ajuste por inflación del resultado de cada ejercicio, la variación en el valor de las inversiones por ajustes patrimoniales en sociedades controladas y sucursales y las variaciones en los valores públicos clasificados dentro del capítulo Disponible para la venta. Adicionalmente el BCU determinó mediante la Actualización N 187 a las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, un cambio en el criterio de actualización de los bienes de uso, pasándose de actualizar por IPPN (Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales) a hacerse por IPC (Índice de Precios al Consumo) a partir de enero del presente ejercicio. La evolución del IPC durante el período ascendió a 3,09% (mientras que el índice aplicado hasta el ejercicio anterior IPPN, presentó una variación de -0,20% en el mismo período). 11

14 2.3 Composición del capital El Patrimonio asciende a $ compuesto de: Capital integrado $ 1,5, Ajustes al patrimonio $ , Reservas $ , Resultados acumulados $ , Adelanto de resultados $ (saldo deudor) y Ganancia del período por $ Es intención del Banco propiciar una ley modificativa de artículos de su Carta Orgánica referidos al capital autorizado, a efectos de adecuarlo a la dimensión de la Institución, así como a los requerimientos para su funcionamiento. El Directorio de la Institución ha aprobado el texto del proyecto disponiendo su remisión al Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) para su consideración. Asimismo se puso en conocimiento del Banco Central del Uruguay el texto proyectado quien por carta fechada 28 de enero de 2008 comunica que el mismo no merece observaciones. Durante el ejercicio 2010, el directorio del Banco resolvió aprobar el proyecto de distribución de utilidades del ejercicio 2009 que incluía el abatimiento por $ de Adelanto de Resultados y la constitución de reservas voluntarias por un monto de $ Información adicional sobre la estructura de propiedad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (no auditado) requerido por el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, que se encuentra a disposición en la página web de la institución. 2.4 Nómina de la Dirección y del personal superior La nómina de la Dirección y del personal superior, según la definición de personal superior dispuesta por el artículo de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero es la que se presenta como Anexo. Nota 3 - Información referente a activos y pasivos 3.1 Valuación de la moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dólares de los Estados Unidos de América utilizando los arbitrajes y las cotizaciones proporcionados por la mesa de cambios del BCU a la fecha de cierre del período. Los dólares estadounidenses así determinados se expresan en moneda nacional aplicando el tipo de cambio dólares promedio fondo al 30 de junio de 2010 ($ 21,119 por US$ 1). 3.2 Posición en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del período corresponden al siguiente detalle: Activos Pasivos Posición neta en M/E Posición arbitrada Monedas en M/E en M/E Activa Pasiva a dólares USA Dólar USA Peso argentino Real Euros (1.114) Otras (varias monedas arbitradas a U$S) Total Valores para inversión Los valores para inversión se clasifican de acuerdo a la intención con que se mantienen en cartera en: Valores para negociación Valores disponibles para la venta Valores para inversión a vencimiento 12

15 Los valores para inversión se encuentran valuados de acuerdo con la Norma General 2.2 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, modificada de acuerdo a la Actualización N 181, según la cual los valores: Para negociación: se valúan a su valor de mercado, incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados; Disponibles para la venta: se computan por su valor razonable (valor de mercado del mismo, uno o varios títulos con características similares o a partir de los precios de mercado que sean relevantes al caso concreto), incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados; Para inversión a vencimiento: se valúan a su costo de adquisición, incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados, ajustados por la diferencia entre el precio de adquisición y el valor nominal prorrateada linealmente por el plazo que resta hasta su vencimiento. La composición de los valores para inversión al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Cifras en miles de pesos Valores para inversión Moneda de emisión Valor contable Valor de mercado Valores para negociación Valores públicos nacionales Dólares americanos Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales - - Renta de valores privados - - Previsiones para desvalorización - - Valores disponibles para la venta Valores públicos nacionales Dólares americanos Euros Pesos UR Unidades Indexadas Valores públicos no nacionales EEUU Dólares americanos Austria Dólares americanos Belgica Dólares americanos Canada Dólares americanos Chile Dólares americanos Luxemburgo Dólares americanos Italia Dólares americanos España Dólares americanos Francia (council of Europe) Dólares americanos Francia (caisse) Dólares americanos Japan bank coop Dólares americanos Kreditanstalt Dólares americanos Kommunal banken Dólares americanos Suiza Dólares americanos Swedish export credit Dólares americanos Valores privados No nacionales Dólares americanos EEUU Dólares americanos Austria Dólares americanos Australia Dólares americanos Brasil Dólares americanos Holanda Dólares americanos

16 Cifras en miles de pesos Valores para inversión Moneda de emisión Valor contable Valor de mercado Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales Renta de valores privados Previsiones para desvalorización - - Valores para inversión a vencimiento Valores públicos nacionales Dólares americanos Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales - - Renta de valores privados - - Previsiones para desvalorización - - Total valores para inversion Valores para inversión emitidos por el BCU Valores para negociación - - Valores disponibles para la venta Valores para inversión a vencimiento - - Total valores para inversión emitidos por el BCU Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier restricción al derecho de propiedad Existen Bonos cupón cero del gobierno de Estados Unidos de América registrados como disponibles para la venta por US$ que se encuentran en garantía por las operaciones con Visa Internacional. 3.5 Activos y pasivos con cláusula de reajuste Los activos y pasivos con cláusula de reajuste son los siguientes: Factor de reajuste Activos Pasivos Total Unidades indexadas Total Riesgos crediticios - Sector financiero y Sector no financiero La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera y sus modificativas. Las previsiones fueron determinadas en forma automática, con aplicación de la Norma Particular 3.12, para lo que se deducen las garantías admitidas por las Normas 3.16 y 3.17 del Plan de Cuentas y Normas Contables para las Empresas de Intermediación Financiera. El saldo de las previsiones para deudores incobrables asciende al 30 de junio de 2010 a: US$ $ Sector privado Sector público Sector financiero

17 No se expone el detalle de los movimientos en la cuenta Pérdidas por constitución de previsiones para deudores incobrables dispuesto en el literal h) de la Norma Particular 1.7. El esquema contable utilizado por el Módulo SFB -Préstamos para la contabilización automática de los castigos por quita, desistimiento o haber transcurrido más de dos años desde la fecha del vencimiento no permiten, a la fecha, determinar los importes correspondientes a la desafectación de previsiones por el recupero y la constitución por el valor del crédito neto, de acuerdo a lo establecido en el esquema contable Nº 24, cargándose el importe total del castigo a la previsión y regularizando el importe de ésta a posteriori. Actualmente, el Banco está en proceso de desarrollo del sistema contable que permitiría automatizar la contabilidad de manera tal que contemple lo exigido por el esquema mencionado. Riesgos del sector financiero Riesgos clasific. en: Coloc. vista en M/N Coloc. vista en M/E Créditos brutos M/N Créditos brutos M/E (equiv. M/N) Total de riesgos Créd. Conting. Div. % mínimo Imp. 1A % Gtía. com Prev. const. (1) Saldo cont. después de prev. 1B ,2%<0,5 % C ,5%< 3% A %< 7% B %< 20% %<50% %<100 % % - - Subtotal (2) Otras créd. div. 90% de op. a liq. y pérd. a dev. por op. a liq Otras conting Total (1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. No se incluyen los valores emitidos para inversión emitidos por el BCU que se detallan en la Nota

18 Riesgos clasifi. en: Banco de la República Oriental del Uruguay Composición de riesgos brutos totales del sector financiero Riesgos clasificados en: Colocaciones vista Créditos vigentes Créditos vencidos Conting. Créditos diversos Total de riesgos 1A B C A B Subtotal (1) % de operaciones a liquidar y pérdidas a devengar por operaciones a liquidar Otras contingencias - Total (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. Riesgos del sector no financiero + Créd M/N Créd M/E (eq en M/N) Conting. Total de riesgo Garantías comp. Previsiones constituidas (1) Riesgos % minimo Importe netos de prev. 1A % C ,5%<3% A %<7% B %<20% %<50% %<100% % Subtotal (2) Otras cuentas de diversas % de op. a liq. y pér. a dev. por op. a liquidar Otras conting. deudoras Total (1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular 3.12 (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. 16

19 Composición de riesgos con el sector no financiero Riesgos clasificado en: Créditos Vigentes Previsiones Créditos vencidos Previsiones Créditos diversos Previsiones Contingencias Previsiones 1A C A B Subtotal(1) Otras ctas. de diversos % de op. a liq. y pérd. a dev. por op. a liq Otras cont. deudoras Total (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. 3.7 Previsiones El movimiento en el período de las cuentas de previsiones se detalla en el siguiente cuadro: Previsiones para deudores incobrables por: Saldo inicio de previsiones Constitución de previsiones Desafectación de previsiones Castigos Otros movimientos netos Saldo final de previsiones Créd vig al sector fin.(1) Créd vig al sector no fin Créditos diversos Créd venc al sector fin Créd venc al sector no fin Créditos en gestión Créditos morosos Previsiones de conting Previsiones generals Previsiones estadísticas Totales (1) Incluye colocaciones vista. Fondo de previsiones estadísticas para riesgos crediticios El saldo de este fondo al 30 de junio de 2010 asciende a $ y US$ Otras previsiones Alcanzan al 30 de junio de 2010 un saldo de US$ 6.273, Euros y $ habiéndose constituido para: 17

20 Previsiones por juicios y litigios Constituida a efectos de cubrir las probables pérdidas que el Banco podría enfrentar por los juicios en que participa como demandado, de acuerdo a información proporcionada por el Servicio Jurídico. El saldo al 30 de junio de 2010 es de US$ y $ Oficina Tarjetas de crédito Se constituyeron para cubrir eventuales pérdidas derivadas de las diferencias con lo registrado como saldos con Visanet y lo informado por la procesadora. Ascienden al 30 de junio de 2010 a $ Fondo de atención de quebrantos de VISA Su saldo al 30 de junio de 2010 alcanza a US$ Previsión para la asignación extraordinaria (14º sueldo) Corresponde a la asignación extraordinaria prevista por el art. 30º del Estatuto del Funcionario. Esta previsión se realiza siempre que los resultados del ejercicio en curso posibiliten el pago de la misma. El saldo al 30 de junio de 2010 es de $ Sistema de Remuneración por productividad En el mes de diciembre de 2009 se crea la Previsión por concepto de Sistema de Remuneración por Productividad. La reglamentación del Sistema fue aprobada por resolución de Directorio de 18 de agosto de 2009, previo acuerdo con la Asociación de Bancarios del Uruguay. Las pautas definidas para su aplicación, aprobadas por resolución de Directorio de 3 de diciembre de 2009 en cumplimiento a lo establecido en las Normas de Ejecución Presupuestal vigentes, no merecieron objeciones de la Oficina de Planeamiento y Presupuesto. El saldo al 30 de junio de 2010 es de $ Previsión accidentes y últimos gastos por fallecimiento de funcionarios El saldo al 30 de junio de 2010 es de US$ 150. Fondos de garantía Se incluyen Fondo de garantía de Kreditanstalt fur Wiederaufbau y Fondo de garantía para préstamos con destino a la asistencia a proyectos de innovación tecnológica. El total de los mismos asciende al 30 de junio de 2010, a US$ 1.009, Euros y $ Operaciones de crédito problemáticas reestructuradas Los créditos reestructurados de acuerdo con las condiciones establecidas en las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay son las siguientes: Cantidad de operaciones en el período actual Saldos al final del semestre Créditos problemáticos reestructurados Créditos vigentes Créditos vencidos Total créditos problemáticos reestructurados Nota: La cantidad de operaciones incluye reestructuraciones y otras refinanciaciones vigentes que se registran en cuentas contables distintas a las de créditos reestructurados. 18

21 3.9 Inversiones La composición de las inversiones al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Concepto Total en M/N Bienes adq. en recup. de créditos Inmuebles desafectados del uso - Part. de cap. aut. por B.C.U Sucursales en el exterior Inversiones en acciones Otras inversiones Previsión para inversiones (4.118) Total El saldo de Inversiones en sucursales en el exterior al 30 de junio de 2010 se compone de la siguiente manera: Monto en moneda de origen Equivalente en $ Sucursal Moneda Dólares Nueva York americanos Buenos Aires Pesos argentinos San Pablo Reales Dólares americanos Asunción Asunción Guaraníes Total Situación particular de Sucursal Asunción: Por Resolución de Directorio del 20 de junio de 2003 se concluyó el Cronograma de liquidación y realización de Activos, Pasivos y Patrimonio de la Sucursal Asunción, de acuerdo al Estado de Situación Consolidado al 31 de marzo de 2003 y se dispuso la repatriación de los activos remanentes, proceso que comenzó a partir del mes de junio de Los activos de la ex sucursal Asunción se encuentran bajo la tutela del representante legal del B.R.O.U. en la República del Paraguay, el Estudio Mersán - abogados, y según autorización recibida del BCU se encuentran contabilizados en la cuenta Sucursales del exterior del capítulo Inversiones. En abril de 2008 teniendo en cuenta el informe sobre la situación actual de los juicios de recupero de la ex Sucursal Asunción, que lleva adelante el Estudio Mersán en representación del Banco, se resolvió previsionar el importe total de los créditos y gastos judiciales a recuperar. Se contabilizó en Previsiones para inversiones con cargo a Pérdidas por operaciones de sucursales del exterior. El monto total previsionado asciende al 30 de junio de 2010 a U$S 190 y G$ Estados contables individuales y consolidados: El Banco elabora y emite por separado un balance consolidado con sus sucursales y subsidiarias, de acuerdo a lo dispuesto por los artículos 310 y de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. Con relación a los Fideicomisos financieros administrados por República AFISA, se realiza una consolidación parcial correspondiente a la apertura de los certificados de participación en créditos vigentes, vencidos, en gestión y morosos según corresponda, sin separarse otros activos, pasivos y resultados de los mismos. 19

22 La composición de las participaciones en otras sociedades al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Nombre de la Sociedad Monto de participación % de participación Inversiones en acciones República AFAP % República AFISA % República Microfinanzas S.A % Corporación Nacional para el Desarrollo ,82% Banco Latinoamericano de Exportaciones (Bladex) ,43% Participaciones de capital autorizadas por B.C.U Sociedad Uruguaya de Medios de Procesamiento SA (Visanet) ,8731% Sistarbanc S.R.L % Bolsa Electrónica de Valores S.A ,84% SWIFT 474 0,01% Total La inversión en República AFAP, República AFISA y República Microfinanzas se encuentra valuada al valor patrimonial proporcional (VPP). La inversión en el resto de las sociedades se encuentra valuada al costo. Del porcentaje de participación en Bladex, corresponden 0,40% en acciones comunes. 20

23 3.10 Bienes de uso Los bienes de uso están valuados por su valor de adquisición revaluado según la variación del Índice de Precios de Precios al Consumo (IPC). La composición de los bienes de uso es la siguiente: Concepto Valor de costo revaluado Tasa amortización anual (en %) Amortización acumulada Amort. del periodo Valor neto Valor de mercado (*) Valor contable Propios Inmuebles - Terrenos Inmuebles - Edificios % Muebles, útiles e inst % Eq. de computación % C. de Seg. y tesoro Material de transporte % Mejoras e instalac. en inmuebles arrendados En arrend. financiero Eq. de computación Material de transporte Otros Ed. en constr Total El incremento neto por revaluación se acredita a la respectiva cuenta patrimonial. Las amortizaciones del período se calculan linealmente sobre los valores revaluados al cierre del período aplicando los porcentajes establecidos por el BCU. (*) No se han realizado retasaciones durante el primer semestre del ejercicio 2010, por lo cual los valores corresponden al ejercicio Activos intangibles La composición del capítulo activos intangibles al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Concepto Saldo neto inicial Aumentos Amortizaciones del período Saldo neto final Software de aplicación Total

24 En activos intangibles se incluyen el software de aplicación adquirido o desarrollado por la Institución y las licencias de software adquiridas con anterioridad al 1 de diciembre de 2008, fecha de entrada en vigencia de la Actualización N 182 de Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. A partir de dicha fecha, los gastos por licencias se contabilizan como tales en el momento en que se incurren, reconociendo la pérdida en el momento en que se realiza el pago. Al 30 de junio de 2010 su valor bruto y amortizaciones acumuladas ascienden a $ y $ respectivamente. La cuota parte de pérdida en el período 2010 asciende a $ Obligaciones subordinadas No existen obligaciones subordinadas Garantías otorgadas respecto a los pasivos Por Ley Nº , del 27 de diciembre de 2002, artículo 45 se crea el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios. Por Decreto N 119/006 de 24 de abril de 2006 se establece que los Depósitos del Gobierno Central y del Banco de Previsión Social quedan excluidos de la base de cálculo del Seguro de Depósitos. A partir de enero de 2009 la base de cálculo del aporte al Fondo, corresponde a lo dispuesto por la Comisión Especial de Administración del Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios, en su comunicación Nº 2009/ Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera según sus vencimientos efectivos Se expone en el siguiente cuadro: El monto de los créditos y obligaciones a mediano y largo plazo, que venzan en un plazo hasta un año, contando a partir de la fecha de cierre del período informado, desagregados por capitulo. El monto de los créditos y obligaciones a largo plazo, que venzan en un plazo entre uno y tres años, contando a partir de la fecha de cierre del período informado, desagregados por capítulo. Capitales que vencen en un plazo: Concepto Menor a 1 año Entre 1 año y 3 años Más de 3 años Total Créditos vigentes sector financiero (1) Créditos vigentes sector no financiero (2) Créditos vigentes operaciones a liquidar Total de créditos vigentes Obligaciones sector financiero (2) Obligaciones sector no financiero (2) Obligaciones op. a liquidar Total de obligaciones (1) Incluye colocaciones a la vista. No incluye operaciones a liquidar, cuentas de diversos ni valores para inversión emitidos por el BCU. (2) No incluye operaciones a liquidar ni cuentas de diversos. Según nota del BCU de fecha 28 de agosto de 2009 se admite la exclusión, a los efectos del cumplimiento del tope establecido por el artículo 57 de la R.N.R.C.S.F. correspondiente a la Posición de Operaciones Activas y Pasivas mayores a 3 años con respecto a la Responsabilidad Contable Ajustada, del activo correspondiente a la deuda del Ministerio de Economía y Finanzas por la cuotaparte correspondiente a la deuda antes perteneciente al convenio con el Banco Hipotecario del Uruguay (B.H.U) (Convenio Interinstitucional- Nota ). 22

25 3.15 Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el sector no financiero Montos netos de productos en suspenso antes de previsiones Total Vigente % Vencido % Contingencias % 10 mayores riesgos % - 0% % mayores riesgos % - 0% % mayores riesgos % % % Total de la cartera % % % A efectos de la confección del ranking se consideraron únicamente los módulos SFB-Préstamos y Nex Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el sector no financiero Montos antes de previsiones Vigente Vencido Diversos Conting. Total Sector público (1) Agropecuario Industria manufacturera Construcción Comercio Hoteles y restaurantes Transporte, alm. y com Serv. financieros Otros servicios Familias Otros Total créditos residentes No residentes Subtotal créditos al sector no financiero (2) Otras cuentas diversos % operaciones a liquidar y perd. a dev Otras contingencias deudoras Total (1) Dentro de Sector Público se informan todos los créditos mantenidos con empresas públicas o la Administración Central, independientemente de su sector de actividad. (2) Se incluyen todos los rubros informados a la Central de Riesgos Concentración de depósitos del sector no financiero Total de dep. en M/N Y M/E (Incluye cargos financieros) No Residentes % residentes % Total 10 mayores depositantes % % mayores depositantes % % mayores depositantes % % Total de depósitos % %

26 3.18 Clasificación por tipo de depósito del sector no financiero no público La apertura de los depósitos del sector no financiero no público por tipo de depósito es la siguiente: Residentes Variación respecto No residentes Variación respecto al Total Tipo de Dep. M/N M/E Total Residentes al año anterior M/N M/E Total no residentes año anterior Monto % Ctas ctes % % % Dep. a la vista % % % Cajas de ahorro % % % Dep. a plazo fijo % % % Otros % % % Acr. por cargos fin % % % Total de depósitos SNF % % % 3.19 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera con no residentes por país Capitales y productos (cargos) netos de suspenso Cred.S. Concepto Coloc.Vista Cred.S. Financ. (1) No Financ. Créd.Vig. Op. Liquidar Créditos Diversos Total Alemania Argentina Brasil Canadá EE.UU Francia Italia Luxemburgo Rusia Otros Subtotal(2) Otras ctas. diversos % operaciones a liquidar Otros créditos - - TOTAL (1) No incluye operaciones a liquidar ni los capítulos de Créditos diversos. (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a Central de Riesgos. 24

27 Capitales y cargos netos de suspenso Concepto Oblig. sector finac. (1) Oblig. sector no financ. (1) Oblig. op. liquidar Total Argentina EEUU Alemania Canadá Otros Subtotal (1) No incluye operaciones a liquidar Transacciones con partes vinculadas De acuerdo con la definición de conjunto económico brindada por los artículos 64 y 86 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, la naturaleza y el monto de las transacciones con partes vinculadas, así como los resultados de éstas derivados es la siguiente: Cifras en miles de $ (M/N y M/E equivalente en M/N) Valores para Colocaciones (1) inversión Obligaciones Resultados Sector financiero Empresas en el país Casa matriz, sucursales y subsidiarias de la Casa matriz en el exterior Entidad controlante, sucursales y subsidiarias de la entidad controlante en el exterior Sucursales en el exterior Subsidiarias en el exterior Bancos y otras instituciones en el exterior vinculadas Sector no financiero AFAPs Fondos de inversión Administradoras de crédito Otras personas físicas Otras personas jurídicas (20) Resultado neto con partes vinculadas (1) Incluye colocaciones vista. 25

28 3.21 Otras notas de relevancia Convenio interinstitucional con el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) Con fecha 2 de marzo de 2009 se suscribió convenio interinstitucional entre MEF y BROU (parcialmente modificado con fecha 1 de abril de 2009) conviniendo lo que se resume a continuación: a) El BROU acepta y asume todos los depósitos transferidos al MEF provenientes del Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) en el marco de la aplicación del artículo 124 de la Ley a partir de que se efectivice la transferencia desde el BHU al MEF. El valor a transferir comprende: i. La sumatoria de los capitales e intereses devengados y acreditados correspondientes a los depósitos comprendidos en la transferencia. ii. Los intereses devengados y no acreditados sobre depósitos hasta el día inmediato anterior al de la efectiva materialización de la transferencia. En particular, el BROU acepta y recibe los depósitos judiciales comprendidos en el convenio como pasivo a título universal ya sea en pesos uruguayos, dólares USA, Unidades Indexadas (UI), Unidades Reajustables (UR) o cualquier otra moneda, a plazo fijo o a la vista. En el mes de agosto de 2009 se comenzó la transferencia de los depósitos. Por los depósitos transferidos el MEF firma documentos de adeudo que al 30 de junio de 2010 ascienden a: i. Capital en U$S e intereses U$S 1 ii. Capital en UI e intereses UI 118 b) Se subroga el deudor en el Convenio BHU- BROU (de fecha 30 de diciembre de 2003) por el MEF, de acuerdo a lo dispuesto por el numeral i) literal A del art. 124 de la Ley El saldo de la deuda asumida por el MEF en sustitución del BHU asciende al 30 de junio de 2010 a US$ y US$ 22 por concepto de capital e intereses respectivamente. Las obligaciones originadas en el convenio mantendrán la estructura de amortizaciones previamente establecidas, cuyas condiciones básicas resumimos a continuación: Año % de amortización % % % % % 2010 hasta % anual c) Como contrapartida de los depósitos transferidos desde el BHU al BROU (literal a) de la presente nota) se generará un crédito para el BROU contra el MEF el cual será abonado en un único pago a 15 años a partir de que efectivice la transferencia de los depósitos. Este crédito generará interés a una tasa Libor a 180 días del 31 de diciembre y 30 de junio de cada año más 1,7%. 26

29 d) Adicionalmente, el MEF abonará una remuneración al BROU por los siguientes conceptos: i. a efectos de compensar los costos que genera el rol de Banco agente del Gobierno ii. por la inmovilización de activos asociados a los depósitos transferidos (literal a) de la presente nota) Transferencia a cuentas de orden de créditos morosos Al 30 de junio de 2010 el saldo de la cuenta de Capital de créditos castigados por atraso asciende a: $ US$ Sector privado residente Sector privado no residente 31 - Sector público Totales Cumplimiento de tope de riesgos A continuación se resume el cumplimiento de las distintas disposiciones bancocentralistas con relación a topes de riesgos: Riesgos crediticios con el sector no financiero privado (Art. 58) De acuerdo a Carta Orgánica del Banco y leyes modificativas, existen límites de crédito por deudor y por grupo económico con topes inferiores a los que surgen de la aplicación de este artículo. Riesgos crediticios con el sector financiero privado (Art. 60) El BROU se rige por su normativa interna, más restrictiva que la dispuesta por el Regulador. Los porcentajes del cuadro que se adjunta corresponden a los máximos aplicables a las instituciones mejor calificadas. Para cada uno de ellos rigen factores de descuento según calificación y tipo de operación. Las calificaciones de riesgo según Fitch IBCA mínimas admitidas son: para el manejo de fondos en el exterior de la División Finanzas: A para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Brasil: B para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Argentina: AA para operaciones de comercio exterior (exceptuando Argentina y Brasil): BB (con instituciones radicadas en países calificados al menos BB) y A (con instituciones radicadas en países calificados al menos B) Los factores de descuento se aplican como porcentajes sobre los montos máximos admitidos a las instituciones mejor calificadas y van descendiendo con la calificación: para el manejo de fondos en el exterior de la División Finanzas, corresponde un tope máximo a las instituciones peor calificadas, dentro de las admitidas, equivalente al 75% del tope asignado a las mejor calificadas. para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Brasil: 40% para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Argentina: 70% para operaciones de comercio exterior: 26% Rigen, asimismo, montos topes para la asunción de cada tipo de riesgo, referidos a la Responsabilidad Patrimonial de cierre del mes anterior del Banco, que se detallan en el cuadro. 27

30 Riesgos combinados (Art. 61) Riesgos Crediticios con el sector público nacional (Art. 62) Los topes son los siguientes: Para el riesgo global con el Sector Público: 175% Para valores emitidos por el Gobierno Nacional: 150% Para los riesgos crediticios directos asumidos con el Estado, considerado como persona jurídica: 50% Para los riesgos crediticios asumidos con cada uno de los restantes integrantes del sector público: 15% Riesgos crediticios con el sector público no nacional (Art. 63), Riesgos crediticios con partes vinculadas (Art. 64), Exposición al riesgo país (Art. 68), Riesgos crediticios sobre base consolidada (Art. 70) y Tope global ( Art. 71) La Oficina de Políticas y Control de Riesgo vigila mensualmente que las posiciones asumidas se ciñen a los topes dispuestos tanto por la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, así como por normativa interna, ambos en base a la cifra patrimonial definida según lo dispuesto en el art. 58 de la referida R.N.R.C.S.F. (con excepción esto último de los riesgos con el sector no financiero privado y público excepto valores) Departamento fiduciario Con fecha 13 de noviembre de 2006 el Banco fue autorizado por el B.C.U. para actuar como fiduciario. Al 30 de junio de 2010 el Banco actúa como fiduciario de fideicomisos en garantía de créditos por US$ y UI Los fideicomisos incluyen: Derechos futuros diversos estimados en $ y de US$ Activos valuados en $ , US$ y UI Pasivos valuados por $ 725 y US$ Tasa de control regulatorio del sistema financiero La tasa creada por la Ley N de Reforma Tributaria, reglamentada por el Decreto Nº 795/008 de 29 de diciembre de 2008 tiene vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1º de enero de La misma se encuentra contabilizada en la cuenta Impuestos, tasas y contribuciones y asciende al 30 de junio de 2010 a $ Prestación complementaria La prestación creada por la Ley N de 24 de octubre de 2008, reglamentada por Decreto del Poder Ejecutivo de 29 de diciembre de 2008, tiene vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1º de enero de La misma se encuentra contabilizada en la cuenta Retribuciones personales y cargas sociales y asciende al 30 de junio de 2010 a $ Cambios en la registración que afectan la uniformidad A partir del mes de enero de 2010 se comenzó a utilizar el IPC a efectos del ajuste por inflación en lugar del IPPN (por requerimiento de la Comunicación BCU Nº 2010/021 del 21 de enero de 2010). 28

31 Nota 4 - Patrimonio 4.1 Adecuación del capital Las normas bancocentralistas exigen el mantenimiento de una Responsabilidad Patrimonial Neta constituida por un Patrimonio Neto Esencial y un Patrimonio Neto Complementario, con la condición de que este último no puede superar al Esencial. Dicha Responsabilidad Patrimonial Neta no puede ser inferior al mayor de los siguientes tres parámetros, de acuerdo con lo establecido en el Art. 14 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero (R.N.R.C.S.F.): - Requerimiento de capital básico: compuesto por la responsabilidad patrimonial básica indicada en el artículo 15 de la R.N.R.C.S.F., - Requerimiento de capital por activos y contingencias: equivalente al 4% del total de activos y contingencias de acuerdo a lo establecido en el artículo 14 de la R.N.R.C.S.F., - Requerimiento de capital por riesgo de crédito y riesgo de mercado: compuesto por la suma del 8% de los activos y contingencias deudoras ponderados por su riesgo (requerimiento de capital por riesgo de crédito) y la suma de los requerimientos de capital por riesgo de tasa de interés y por riesgo de tipo de cambio (requerimiento de capital por riesgo de mercado), de acuerdo a lo establecido en los artículos 14, 14.1, 14.2, 14.3, 14.4, 14.5, 14.6, y 14.7 de la R.N.R.C.S.F. La Responsabilidad patrimonial neta mínima asciende al 30 de junio de 2010 a $ y el índice Responsabilidad patrimonial neta / Responsabilidad patrimonial neta mínima se sitúa en 2,39. A continuación se expone la responsabilidad patrimonial neta mínima: M/N (miles Concepto de pesos) Patrimonio Neto Esencial (P.N.E) Capital integrado 2 -Aportes no capitalizados - -Ajustes al patrimonio p/variación del poder adq.de la moneda Reservas Resultados acumulados ( ) - Inversiones Especiales y Cargos Diferidos ( ) Patrimonio Neto Complementario (P.N.C) - -Obligaciones subordinadas(hasta 50% P.N.E) - -Previsiones generales sobre créditos por intermediación financiera - Responsabilidad Patrimonial Neta (RPN=PNE+PNC) Obligaciones Subordinadas Riesgo de Mercado (O.S.R.M.) - - Obligaciones subordinadas admitidas para cubrir el riesgo de mercado(hasta un 250 % del PNE asignado para cubrir dicho riesgo, siempre que la suma de las mismas y del PNC no supere el PNE - Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Requerimiento de capital por riesgo de crédito (art. 14,1 RNRCSF) Requerimiento de capito por riesgo de mercado (art RNRCSF) % de activos y contingencias (art. 14 RNRCSF) Responsabilidad patrimonial básica (art. 15 RNRCSF) R.P.N +OSRM/ R.P.N.M 2,39 RPN + OSRM / (Activos ponderados p/riesgo de crédito + 12,5 * Riesgo de mercado) 0,21 29

32 Nota 5 - Información referente a los resultados 5.1 Reconocimiento de ganancias y pérdidas Los ingresos y gastos se reconocen en función del principio de lo devengado. No obstante, según la norma 3.3 del Plan de Cuentas, no está permitido liquidar como ganancias productos financieros (salvo que se perciban en efectivo) cuando los titulares se encuentran clasificados como Deudores con capacidad de pago comprometida, Deudores con capacidad de pago muy comprometida y Deudores irrecuperables. Cuando, de acuerdo con las normas vigentes, deba reclasificarse una operación en alguna de las categorías mencionadas precedentemente, los productos financieros liquidados como ganancia durante el período y no percibidos, se extornan con crédito a cuentas regularizadoras del activo Productos financieros en suspenso. El monto de la cartera de créditos al Sector no financiero que no devenga intereses en cumplimiento de la normativa bancocentralista es de $ Resultados por servicios M/N M/E Ganancias por servicios Garantías otorgadas Tarjetas de crédito Negocios con el exterior Otras ganancias por servicios Pérdidas por servicios (41.333) (27.395) Comisiones pagadas a corresponsales en el exterior - - Corretajes (224) - Negocios rurales - - Otras pérdidas por servicios (41.108) (27.395) Nota 6 - Impuestos Se expone el cargo a resultados correspondiente al período finalizado el 30 de junio de 2010 de cada uno de los impuestos que gravan la actividad de la empresa, de acuerdo con el siguiente desglose: Cargo a resultados Concepto del período Imp. a las Rentas de las Actividades Económicas Imp. al Patrimonio Imp. al Valor Agregado - Tasa de Control Regulatorio del Sistema Financiero Otros Total

33 Nota 7 - Operaciones con instrumentos derivados Las operaciones con instrumentos derivados que se encuentran registradas corresponden a futuros de monedas realizados con clientes del sector no financiero residente, efectuándose, en algunos casos, la operación inversa con el sector financiero no residente, a efectos de cubrir posiciones. Las mismas se encuentran expuestas en el activo en Operaciones a liquidar en los capítulos Créditos vigentes por intermediación financiera - Sector financiero y No financiero - y en el pasivo, en Operaciones a liquidar dentro del capítulo Obligaciones por intermediación financiera - Sector financiero y No financiero. Nota 8 - Sistemas de gestión integral de riesgos La Institución cuenta con un marco metodológico aprobado por Resolución de Directorio de fecha 23 de diciembre de 2008, que contiene los lineamientos a partir de los cuales la misma pueda adoptar un enfoque integrado, sistemático y alineado con su misión y objetivos estratégicos para identificar, evaluar, responder y monitorear los riesgos claves que afectan el logro de sus objetivos. En este sentido, contiene las definiciones básicas y conceptos para la Gestión Integral de Riesgos, así como una descripción de las etapas a seguir, factores a considerar, posibles técnicas a utilizar y principales roles y responsabilidades relacionados con la función. Asimismo, contiene una guía sobre como el proceso de identificación, evaluación, respuesta y monitoreo de los riesgos será documentado y los mecanismos de reporte necesarios para llevar a cabo la función. Es de aplicación a nivel de la Institución en su conjunto, así como a nivel de cada una de sus Divisiones, Sucursales del exterior y procesos y el proceso de su implementación que implica seguir el enfoque integral y sistemático que el marco provee ha comenzado en el año El marco metodológico mencionado, permite contemplar las políticas y procedimientos de gestión de riesgos llevados a cabo en la Institución bajo un enfoque común e integrador. Nota 9 - Fideicomisos Fideicomiso I El 31 de diciembre de 2003 se constituye la C.A.R.A. AFISA (actualmente República AFISA), la que será fiduciaria del Fideicomiso constituido con la transferencia de deudas correspondientes a clientes calificados 4 y 5 aún registradas en el activo del Banco y operaciones fuera de balance (deuda castigada). El valor nominal de las deudas transferidas asciende a US$ , siendo el valor final asignado a la transferencia de US$ , por el que se emitieron Certificados de Participación. Fideicomiso II Con fecha 11 de marzo de 2004, el Directorio resolvió la creación del segundo fideicomiso financiero. Esta resolución fue complementada por otra de fecha 20 de abril de El 24 de junio de 2004 el Directorio resolvió que se incluya en el segundo fideicomiso la cartera morosa del producto Tarjetas de crédito. Con fecha 6 de julio se resuelve incluir la cartera con atraso 4 al 30 de junio de De acuerdo a lo resuelto, con fecha 30 de junio de 2004 se transfirió la cartera calificada 4 y 5 por importes mayores a US$ 50, cartera morosa de tarjetas de crédito y toda la cartera castigada que el Banco poseía a esa fecha. El valor final asignado a la transferencia fue de US$ , por el que se emitieron Certificados de Participación. 31

34 Fideicomiso III De acuerdo a las resoluciones de Directorio del 14 y 23 de diciembre de 2004 se crea el tercer fideicomiso financiero. Se constituye con la cartera con deudas hasta US$ 50 con atraso mayor a 150 días al 31 de diciembre de 2004 y deudas castigadas y las obligaciones negociables en poder del B.R.O.U. de las firmas Mosca Hnos. S.A, Metzen y Sena S.A y Pig Uruguay S.A. El valor final asignado a la transferencia fue de US$ , por el que se emitieron Certificados de Participación. Fideicomiso IV Por Resolución de Directorio del 30 de junio de 2006 se adquiere a República Afisa el flujo de fondos de créditos reestructurados a largo plazo del Fideicomiso I con un valor de capital de US$ al precio de US$ , cuyo valor neto estimado según normas BCU era de US$ , constituyéndose el cuarto fideicomiso financiero (Fideicomiso IV) al que se transfiere dicho flujo de fondos y emitiéndose los certificados de participación correspondientes. Según carta del BCU de fecha 2 de octubre de 2006 los derechos sobre el Fideicomiso IV deben registrarse en la cuenta Certificados de participación en el dominio fiduciario por el valor neto y los cobros en exceso del valor nominal se registrarán en la cuenta de ganancia Recuperación de créditos castigados. Fideicomiso Programa Uruguay Rural Con fecha 28 de agosto de 2007 el Directorio de la Institución resuelve la constitución de un fideicomiso que se denominará Fideicomiso Financiero Programa Uruguay Rural a constituirse con créditos y garantías del sector agropecuario pertenecientes a la cartera del BROU y a cartera transferida a Fideicomisos I a III en la medida de que se cumplan los criterios acordados oportunamente con el MGAP, a saber: Ingresos netos anuales del núcleo familiar menores a $ 150, activos (sin considerar tierra) menores a US$ 50, residencia en medio rural o localidad de menos de habitantes, no contratar mano de obra permanente, vinculado a la producción con estrategia productiva (no excluyente), no haberse insolventado en forma fraudulenta, deuda hasta US$ 25 de capital (no excluyente si cumple las otras y no supera los US$ 50). El 22 de agosto de 2008 se obtuvo la autorización del Banco Central del Uruguay. Fideicomiso Financiero de Recuperación de Carteras Bancarias Con fecha 28 de agosto de 2009, la Superintendencia de Servicios Financieros del BCU resolvió autorizar al BROU a transferir los créditos comprados a los Fondos de Recuperación de Patrimonio Bancario, a favor de República Afisa mediante la constitución de cuatro fideicomisos financieros denominados Fideicomiso Financiero de Recuperación de Carteras Bancarias 2009-Lote 1, Lote 2, Lote 3 y Lote 4. Cobranzas recibidas A continuación se exponen los pagos a cuenta de certificados recibidos hasta el mes de junio de 2010 en efectivo y en créditos: US$ Fideicomiso I Fideicomiso II Fideicomiso III Fideicomiso IV Fid. Financiero de Recuperación de Carteras Bancarias Total

35 Con la aplicación de los cobros recibidos en el mes de abril de 2008 se llegó a cubrir la totalidad del valor nominal de los certificados correspondientes a los Fideicomisos I al III, quedando un saldo a favor que ascendió a US$ a esa fecha, el cual se registró como ganancia por recuperación de créditos, en la cuenta Esta misma cuenta será utilizada para contabilizar los cobros subsiguientes. El saldo contable (antes de previsiones) de los Certificados de Participación en Fideicomisos al 30 de junio de 2010 asciende a US$ , correspondiendo en su totalidad a los Fideicomisos Financieros de Recuperación de Carteras Bancarias. No obstante ello, si se valuaran los créditos remanentes que componen los fideicomisos I, II, III y IV y los Fideicomisos de Recuperación de Carteras Bancarias (Lotes 1 a 4) de acuerdo a normas bancocentralistas tendríamos la siguiente situación aproximada (en miles de US$): Fideicomiso I a III - Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente Vencido En gestión Morosos Total general Fideicomiso IV- Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente Vencido Gestión Morosos Total general Fideicomiso Lote 1 BC Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente Vencido Gestión Morosos Castigados Total general Fideicomiso Lote 2 BM Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente Vencido Gestión Morosos Castigados Total general

36 Fideicomiso Lote 3 BCO Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente Vencido Gestión Morosos Castigados Total general Fideicomiso Lote 4 BDC Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente Vencido Gestión Morosos Castigados Total general Nota 10 - Hechos posteriores al cierre de período A la fecha, no existen situaciones que por su importancia justifiquen su exposición. Dr. Roberto Borrelli Marchi Secretario General Cr. Jorge Perazzo Puppo Vicepresidente 34

37 Anexo Directorio Área y/o Unidad Funcionario Cargo Ec. Lic. Fernando Calloia Presidente Cr. Jorge Perazzo Vicepresidente Sr. Danilo Vázquez 2º Vicepresidente Personal superior Gerencia General Cr. Fernando Jorajuría Gerente General Secretaría General Dr. Roberto Borrelli Secretario General División Contaduría General Cra. Lic. Graciela Ceriani Contador General - Gerente Ejecutivo 1 Oficina de Auditoría Interna Cr. Marcello Di Bello Gerente Ejecutivo 2 Oficina de Políticas y Control de Riesgo Cra. Ana Sarmiento Gerente Ejecutivo 2 Asesoría en Tecnología y Procesos A/S Miguel Galán Gerente Ejecutivo 2 División Red Comercial y Canales Alternativos Cra. Mariela Espino Gerente Ejecutivo 2 División Tecnología y Operaciones Lic. Comp. Daniel García Gerente Ejecutivo 2 División Gestión Humana Lic. Ps. Nair Cortalezzi Gerente Ejecutivo 2 División Apoyo Logístico Dra. María Yaney Osorio Gerente Ejecutivo 2 División Finanzas Cra. Adriana González Gerente Ejecutivo 2 División Empresas Sr. Raúl García Gerente Ejecutivo 2 División Agropecuaria Ing. Agr. Sylvia Naveiro Gerente Ejecutivo 2 División Banca Persona Lic. Carlos Souto Gerente Ejecutivo 2 División Crédito Social Sr. Julio Lamath Gerente Ejecutivo 2 División Internacional Sr. Francisco Jauregui Gerente Ejecutivo 2 Servicio Jurídico Dr. José Fernández Granito Abogado Consultor - Gerente Ejecutivo 2 Servicio Notarial Esc. Adalberto Mihali Gerente Ejecutivo 2 Unidad de Prevención de Lavado de Activos Sr. Andrés Carriquiry Oficial de Cumplimiento - Gerente Ejecutivo 2 Unidad Centralizadora de Recuperación de Carteras Cr. Lic. Mariela Rebellato Gerente Ejecutivo 2 Secretaría Sr. Daniel Bruzzone Secretario - Gerente Ejecutivo 2 Oficina de Seguridad A/C Alfredo Reyes Gerente 1 Departamento Fiduciario Cr. Javier Fernández Gerente 1 Oficina de Planificación Cra. Adriana Silveira Gerente 1 Oficina Corporativa de Gestión de Proyectos Sr. Alvaro Comesaña Gerente 1 República Microfinanzas S.A. Sr. Fernando Álvarez Gerente Ejecutivo 2 Empretec Sr. Luis Ferrari Gerente Ejecutivo 2 1

38 Departamento Gerente / Coordinador Oficina de Auditoría Interna Auditoría Operativa Auditoría Informática Auditorías Especiales División Contaduría General Control de Gestión Contabilidad y Tributos Planeamiento y Presupuesto Control Presupuestal Oficina de Políticas y Control de Riesgo Normativa de Crédito Información de Gestión (SIEC) de Crédito Riesgo de Mercado Revisión de Crédito División Red Comercial y Canales Alternativos Operaciones de Red Comercial Supervisión de Dependencias Banca Directa División Tecnología y Operaciones Transformación Operativa Infraestructura Telecomunicaciones Planificación Apoyo Informático por Área Operaciones Centralizadas División Gestión Humana Relaciones Laborales Desarrollo Organizacional Administración de Servicios al Personal División Apoyo Logístico Administración de Bienes y Servicios Internos Gestión Edilicia Abastecimientos Gestión Física del Efectivo y Valores Asesoría Técnica y Contrataciones División Finanzas Tesorería Inversiones Financieras Análisis de Mercado de Finanzas Operaciones Financieras Riesgo Cr. Fernando López Ing. Ana Oyarbide Cra. Adriana Pietrafesa Cra. Adriana Núñez Cra.Carla Angelero Cra.Lic. Adriana Abraham Cra. Silvia Noguez Cra. Mary Seehous Cr. Lic. Carlos Moirano Ec. Virginia Vechtas Cr. Cristina Joubanoba Cr. Fernando Di Bello Sr. Eduardo Barbot Sr. Favio Calabuig Ing. Ma. Mercedes Tarabal A/S Hugo Bordahandy Ing. Pablo Salomón Cr. Jorge Machado Ing. Pablo Salomón Cr. Jorge Machado Dr. Gustavo Igarza Ps. Gilda Vence Téc. Adm. Dayssi Cabrera Cra. Elizabeth Pollak Sr. Daniel Nan Ing. Jorge Durán Cra. Rosana Odizzio Sr. Juan Tosonote Cra. Ana Lorenzo Cra. Mónica Galli Cra. Daniella Lanza Sr. Leonardo Castro Cra. Ma. del Rosario Alonso 2

39 Departamento División Empresas Crédito Empresas Operaciones Empresas Recuperación de Crédito Empresas Unidad Central Empresas Coordinación Zonal de Negocios Negocios con el Exterior Unidad de Micro y Pequeñas Empresas Apoyo Comercial Empresas División Agropecuaria Cuerpo Técnico Agropecuario Operaciones Agropecuarias Apoyo Comercial Agropecuario Unidad Agropecuaria Montevideo Regional Litoral Agropecuaria Regional Centro Agropecuaria Regional Este Agropecuaria Recuperación de Crédito Agropecuario Crédito Agropecuario División Banca Persona Tarjetas Recuperación de Banca Persona Créditos de Banca Persona División Crédito Social Operaciones de Crédito Social Empresas Asociadas Recuperación y Cobranzas de Crédito Social Crédito Social División Internacional Sucursal Nueva York Sucursal San Pablo Sucursal Buenos Aires Servicio Jurídico Asesoría Letrada Contencioso Instrucción de Sumarios Servicio Notarial Escribanía Firmas Garantías Gerente / Coordinador Cr. Adrián Lemus Sra. Graciela Wolcan Cra. Silvia García Sr. Ricardo Cantera Sr. Julio Medici Sr. Raúl García Sr. Jorge Venturino Cra. Ma. Isabel Ansó Ing.Agr. Alejandro Casamayou Sr. Germán Rodríguez Cra. Silvia Garbarino Sr. Carlos Maiorano Sr. Milton Bessio Sr. Gustavo Gomila Sr. Jorge González Sr. Carlos Félix Cr. Lic. César Maurente Sra. Milagros Casal Sr. Andrés Correa Sr. José Bigolotti Sr. Tabaré Robledo Sr. José Pereyra Ing. Civ. Juan José Geymonat Sra. Claudia Amodio Ec. Renée González Cra. Irene González Cr. Alejandro Álvarez Dr. Adrián Leiza Dr. Milton Cohen Dr. Alfredo Oliú Esc. Laura Gerpe Esc. Martha Rivas Esc. Ma. Viviana Farías 3

40 Departamento Oficina de Seguridad Análisis y Recuperación Administración de la Seguridad Protección de Activos Físicos Unidad Centralizadora de Recuperación de Carteras Unidad Jurídica Gerente / Coordinador Sra. Myriam Rodríguez Ing. Enrique Massonier Sr. Alessandro Gregorio Dr. Juan Hernandorena Oficina Coordinadora de Marketing y Comunicación Relaciones Públicas Marketing y Publicidad Sr. Gastón Abascal Sr. Cristian Maneiro Funcionarios a cargo de unidades en tesorería Mesa de Cambios Mesa de Dinero Cr. Antonio Lamana Téc.Adm. Fabiana Cereceda 4

41 Deloitte S.C. Cerrito 420 Piso 7 Montevideo, Uruguay Tel: +598 (2) Fax: +598 (2) Informe de revisión limitada independiente sobre estados contables intermedios Señores Integrantes del Directorio de Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) Introducción Hemos realizado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) al 30 de junio de 2010 y los correspondientes estados de resultados, de origen y aplicación de fondos y de evolución del patrimonio por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y las notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados contables, que se adjuntan. La Dirección del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) es responsable por los referidos estados contables intermedios, sus anexos y notas explicativas, de acuerdo con normas contables, criterios de valuación y de clasificación de riesgos y normas de presentación dictados por el Banco Central del Uruguay. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos estados contables intermedios basado en nuestra revisión. Alcance de la revisión limitada Nuestra revisión limitada fue realizada de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de Revisión Limitada 2410 (ISRE 2410), Revisión de estados contables intermedios efectuada por el auditor independiente de la entidad emitida por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Una revisión limitada de estados contables intermedios comprende fundamentalmente la realización de indagaciones al personal de la entidad, fundamentalmente aquellas personas responsables de los asuntos financieros y contables y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión limitada tiene un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de acuerdo a Normas Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener seguridad de que notaríamos todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría. Conclusión Basados en nuestra revisión, podemos manifestar que nuestro trabajo no ha revelado situaciones que a nuestro criterio determinen la necesidad de introducir modificaciones significativas a los estados contables intermedios referidos anteriormente para que los mismos reflejen, en todos los aspectos importantes, la situación patrimonial del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) al 30 de junio de 2010, los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de seis meses finalizado en esa fecha de acuerdo con normas contables, criterios de valuación y de clasificación de riesgos y las normas de presentación dictados por el Banco Central del Uruguay. Deloitte presta servicios profesionales en auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en 140 países, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para ayudar a sus clientes a alcanzar el éxito desde cualquier lugar del mundo en el que éstos operen. Los profesionales de la firma están comprometidos con la visión de ser modelo de excelencia; están unidos por una cultura de cooperación basada en la integridad y el valor excepcional a los clientes y mercados, en el compromiso mutuo y en la fortaleza de la diversidad. Disfrutan de un ambiente de aprendizaje continuo, experiencias retadoras y oportunidades de lograr una carrera en Deloitte. Sus profesionales están dedicados al fortalecimiento de la responsabilidad empresarial, a la construcción de la confianza y al logro de un impacto positivo en sus comunidades. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

42 Énfasis en ciertos asuntos Sin que constituya salvedad a nuestra conclusión, hacemos énfasis en que el Banco mantiene una concentración significativa de riesgos a plazo con el sector público (considerando Banco Central del Uruguay, Administración Central, Municipios y otros riesgos del sector público) que asciende a aproximadamente miles de $ , del total de activos del Banco que alcanzan a miles de $ A la fecha de emisión de este informe el Banco continúa con el proyecto de implementación de un Sistema de Gestión Integral de Riesgos según lo requerido por el artículo 35 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. A partir del diagnóstico realizado por la firma contratada, se han identificado un conjunto de subproyectos a llevarse a cabo, cuya especificación detallada así como cronogramas, responsables y tareas a desarrollar, son coordinados por la Oficina de Gestión de Proyectos creada en el mes de agosto de Otro asunto Las normas y criterios mencionados en el párrafo de Conclusión constituyen las normas contables legales vigentes en la República Oriental del Uruguay para la presentación de los estados contables de las empresas de intermediación financiera reguladas por el Banco Central Uruguay. No han sido determinadas ni cuantificadas las diferencias que eventualmente podrían surgir entre estos estados contables intermedios y aquellos que pudieran formularse de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. 27 de agosto de 2010 Juan José Cabrera Director, Deloitte S.C. CJPPU N