Encuesta de Opinión Comercial (E.O.C.) Oriente. Noviembre 2017 vs Noviembre Muestra efectiva: 234

Transcripción

1 Encuesta de Opinión Comercial (E.O.C.) Oriente Noviembre 2017 vs Noviembre 2016 Muestra efectiva: 234

2 Editorial El comercio de la región en le mes de noviembre acentuó la difícil situación del sector en la región del Oriente antioqueño, continua el pequeño porcentaje de empresas con ventas altas, los márgenes comerciales siguen bajando y las expectativas, positivas para un porcentaje menos de establecimientos comerciales y por el contrario, negativas para un porcentaje cada vez mayor. Un 12,4% de los comerciantes del Oriente Antioqueño obtuvieron ventas más altas en noviembre de 2017, frente a un 19,3% del mismo mes de 2016, por lo tanto la caída fue de 6,9 puntos porcentuales. Adicionalmente, en el mes aumentó el porcentaje de empresas con ventas más bajas frente al mismo periodo de 2016 en 11,5 pp; se tiene entonces un balance negativo en la cantidad de ventas de 37,6pp. En los once meses corridos del año, los principales problemas que destacaron los comerciantes de la región fueron la situación económica, social y política, significativamente superior al mismo periodo del año anterior; en segundo lugar mencionaron la baja demanda; en tercer lugar se ubicó la carga tributaria; en cuarto puesto se mencionó la competencia por un 11,8% de los comerciantes; por otro lado, sobresale la disminución de la cartera y la inflación como problemas en el comercio de la región. En noviembre de 2017, 60,7% de las empresas de la región del Oriente antioqueño plantearon expectativas favorables, superior al resultado del mismo mes de 2016, sin embargo declina la tendencia positiva que se presentaba desde junio. Adicionalmente, las expectativas desfavorables aumentaron frente al mismo mes del año anterior, 13,2% de las respuestas, para una caída de 0,8 puntos porcentuales.

3 Contenido 1. Muestra efectiva 2. Ventas 3. Problemas ventas 4. Inventarios 5. Pedidos a proveedores 6. Cartera Nivel de cartera Rotación de cartera 7. Márgenes comerciales 8. Expectativas

4 1. Muestra efectiva Sector Muestra Abarrotes 11 Almacenes por departamento y misceláneas 7 Belleza y cosméticos 7 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 8 Cárnicos 10 Comunicación gráfica 7 Decoración 6 Electrodomésticos 11 Estaciones de servicio y llantas 11 Fabricantes y confeccionistas 9 Ferretería 11 Ferretería pesada 5 Funerarias 5 Informática 6 Librerías, papelerías y litografías 9 Materiales para construcción 22 Medicamentos 9 Productos químicos y farmacéuticos 15 Repuestos, accesorios y maquinaria 17 Restaurantes, discotecas y bares 12 Telas y vestuario 19 Turismo 10 Otros sectores* 7 Total 234 * Está conformado por los sectores de: panaderías y reposterías, supermercados y joyerías y relojerías.

5 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Ventas Un 12,4% de los comerciantes del Oriente Antioqueño obtuvieron ventas más altas en noviembre de 2017, frente a un 19,3% del mismo mes de 2016, por lo tanto la caída fue de 6,9 puntos porcentuales. Adicionalmente, en el mes aumentó el porcentaje de empresas con ventas más bajas frente al mismo periodo de 2016 en 11,5 pp; se tiene entonces un balance negativo en la cantidad de ventas de 37,6pp. Cantidades Físicas Vendidas más altas - Total Comercio Porcentaje de respuestas ,0 30,0 20,0 10,0 16,6 10,3 22,2 19,8 18,7 20,2 23,3 20,5 16,5 25,6 26,0 23,4 17,0 26,5 18,2 15,7 20,6 20,0 17,8 18,2 19,3 19,2 18,9 14,6 15,0 7,8 18,3 16,2 13,2 12,3 12,9 13,0 11,9 12,4 10,6 0,0 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia

6 2. Ventas Cantidades Físicas Vendidas Más Altas Similares Más Bajas 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0,0 38,5 34,5 50,0 51,9 42,2 46,8 37,6 34,7 19,3 12,4 18,4 13,4 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov En el acumulado a noviembre de 2017, los resultados aún no mejoran, el porcentaje de empresas con ventas más altas está aún por debajo del año anterior en 5,3 puntos porcentuales y los que obtienen ventas más bajas superan el año anterior en 17,4 pp. Este comportamiento se debe principalmente, según mencionaron los comerciantes del Oriente, a la situación económica, la competencia, la carga tributaria y al arreglo de vías y el parque. También se destaca el 23,1% de comerciantes del oriente que mencionan no saber a que se deben sus ventas bajas.

7 2. Ventas Cantidades Físicas Vendidas más altas Sector Más altas Más bajas Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Comunicación gráfica 0,0 14,3 14,3 42,9 71,4 28,6 Restaurantes, discotecas y bares 12,5 25,0 12,5 25,0 50,0 25,0 Almacenes por departamento y misceláneas 20,0 28,6 8,6 60,0 57,1-2,9 Materiales para construcción 16,7 22,7 6,1 25,0 31,8 6,8 Abarrotes 9,1 9,1 0,0 45,5 54,5 9,1 Belleza y cosméticos 0,0 0,0 0,0 80,0 42,9-37,1 Decoración 0,0 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 Ferretería pesada 20,0 20,0 0,0 20,0 60,0 40,0 Funerarias 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 20,0 Informática 0,0 0,0 0,0 0,0 33,3 33,3 Cárnicos 0,0 0,0 0,0 62,5 50,0-12,5 Productos químicos y farmacéuticos 7,1 6,7-0,5 50,0 60,0 10,0 Repuestos, accesorios y maquinaria 16,7 11,8-4,9 33,3 47,1 13,7 Promedio 16,4 11,3-5,1 34,9 49,7 14,8 Otros sectores 20,0 14,3-5,7 50,0 42,9-7,1 Telas y vestuario 28,6 21,1-7,5 42,9 63,2 20,3 Electrodomésticos 10,0 0,0-10,0 50,0 63,6 13,6 Ferretería 20,0 9,1-10,9 20,0 45,5 25,5 Medicamentos 22,2 11,1-11,1 33,3 55,6 22,2 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 25,0 12,5-12,5 62,5 75,0 12,5 Fabricantes y confeccionistas 50,0 33,3-16,7 30,0 22,2-7,8 Librerías, papelerías y litografías 30,0 11,1-18,9 20,0 33,3 13,3 Estaciones de servicio y llantas 30,0 9,1-20,9 10,0 54,5 44,5 Turismo 40,0 0,0-40,0 40,0 60,0 20,0 En noviembre de 2017, los sectores con un buen comportamiento, dado que obtuvieron aumentos en el porcentaje de empresas con ventas altas frente al mismo mes de 2016, fueron, comunicación gráfica, restaurantes, almacenes por departamento y misceláneas y materiales para construcción. Por otro lado, los sectores belleza y cosméticos, cárnicos, fabricantes y confeccionistas y materiales para construcción disminuyeron el porcentaje de empresas con ventas más bajas frente a 2016.

8 3. Principales problemas De los comerciantes del Oriente Antioqueño, el 12,9% realizó sus ventas sin inconvenientes en el promedio a noviembre, sin embargo en el mismo periodo de 2016 este porcentaje fue de 20,9%, para una disminución de 8 puntos porcentuales, de ahí que el porcentaje de empresas con problemas al momento de gestionar sus ventas aumentó. Empresas que operan con algún problema Operan sin ningún problema Opera con algún tipo de problema 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 89,9 82,1 79,1 87,1 10,1 17,9 20,9 12,9 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov

9 3. Principales problemas Principales problemas que afectan a los comerciantes Problemas Mes Promedio Ene - nov Nov 2016 Nov Situación económica, social y política 22,0 33,3 16,9 29,9 Baja demanda 8,3 8,5 17,2 16,1 Ninguno 10,1 17,9 20,9 12,9 Carga tributaria 7,8 9,8 1,6 12,9 Competencia leal y desleal 21,1 11,1 11,4 11,8 Inflación 3,7 2,6 7,3 2,8 Desempleo 5,5 3,8 2,2 2,6 Otro 2,3 7,3 6,7 1,9 Dolar 11,0 0,0 3,3 1,8 Iliquidez y falta de capital 4,1 0,4 1,7 1,5 Contrabando 1,8 1,3 1,8 1,5 Cartera 0,0 1,3 5,1 1,0 Costos Financieros 0,5 0,9 3,0 0,6 Inseguridad 0,0 0,0 0,5 0,6 Falta de crédito 0,0 0,9 1,1 0,6 Falta de materia prima 0,9 0,4 1,7 0,5 Ventas ambulantes 0,9 0,4 0,5 0,4 En los once meses corridos del año, los principales problemas que destacaron los comerciantes de la región fueron la situación económica, social y política, significativamente superior al mismo periodo del año anterior en 13 puntos porcentuales; en segundo lugar mencionaron la baja demanda, aunque inferior a 2016; en tercer lugar se ubicó la carga tributaria que en el año anterior solo fue mencionado por un 1,6%; en cuarto puesto se mencionó la competencia por un 11,8% de los comerciantes frente a un 11,4% del año anterior; por otro lado, sobresale la disminución de la cartera y la inflación como problemas en el comercio de la región.

10 3. Principales problemas SECTOR Principales problemas que afectan a los comerciantes Situación económica, social y política Baja demanda Carga tributaria Competencia leal y desleal Ninguno Nov 2016 Nov 2017 Nov 2016 Nov 2017 Nov 2016 Nov 2017 Nov 2016 Nov 2017 Nov 2016 Nov 2017 Productos químicos y farmacéuticos 35,7 66,7 0,0 0,0 0,0 0,0 28,6 6,7 0,0 13,3 Medicamentos 22,2 66,7 11,1 0,0 22,2 11,1 11,1 11,1 0,0 11,1 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 12,5 62,5 25,0 12,5 0,0 0,0 25,0 12,5 0,0 12,5 Cárnicos 50,0 60,0 0,0 0,0 0,0 10,0 25,0 10,0 0,0 10,0 Belleza y cosméticos 20,0 57,1 0,0 0,0 0,0 0,0 40,0 14,3 0,0 0,0 Restaurantes, discotecas y bares 12,5 50,0 12,5 8,3 0,0 0,0 37,5 8,3 0,0 25,0 Electrodomésticos 20,0 45,5 10,0 9,1 0,0 18,2 20,0 0,0 10,0 18,2 Ferretería 40,0 45,5 10,0 18,2 10,0 18,2 10,0 9,1 10,0 0,0 Comunicación gráfica 28,6 42,9 0,0 0,0 28,6 14,3 28,6 0,0 0,0 0,0 Estaciones de servicio y llantas 0,0 36,4 10,0 9,1 10,0 27,3 50,0 9,1 0,0 9,1 Repuestos, accesorios y maquinaria 22,2 35,3 33,3 17,6 5,6 5,9 0,0 0,0 11,1 17,6 Promedio 18,3 32,6 7,4 9,5 6,5 10,6 18,5 10,8 9,0 16,5 Turismo 0,0 30,0 20,0 0,0 0,0 20,0 0,0 40,0 20,0 10,0 Almacenes por departamento y misceláneas 0,0 28,6 20,0 0,0 0,0 0,0 20,0 14,3 40,0 14,3 Librerías, papelerías y litografías 0,0 22,2 0,0 11,1 0,0 11,1 50,0 11,1 10,0 33,3 Ferretería pesada 60,0 20,0 0,0 20,0 20,0 20,0 0,0 0,0 20,0 20,0 Abarrotes 18,2 18,2 9,1 9,1 0,0 18,2 18,2 27,3 18,2 18,2 Materiales para construcción 16,7 18,2 8,3 0,0 0,0 9,1 37,5 13,6 12,5 36,4 Decoración 0,0 16,7 0,0 16,7 0,0 16,7 0,0 16,7 0,0 16,7 Informática 0,0 16,7 0,0 16,7 0,0 33,3 0,0 0,0 0,0 0,0 Telas y vestuario 33,3 10,5 0,0 5,3 14,3 0,0 9,5 15,8 9,5 21,1 Funerarias 0,0 0,0 0,0 40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 Fabricantes y confeccionistas 0,0 0,0 0,0 11,1 20,0 11,1 0,0 0,0 30,0 44,4 Otros sectores 30,0 0,0 0,0 14,3 20,0 0,0 15,0 28,6 15,0 28,6 Los sectores más afectados por la situación económica, social y política fueron principalmente, productos químicos, medicamentos, calzado, cárnicos, belleza y cosméticos y restaurantes, todos aumentaron frente a 2016; la baja demanda por los sectores de: funerarias y ferretería pesada, principalmente; la competencia fue el principal problema para sectores como: turismo y abarrotes; y la carga tributaria fue mencionada por informática y estaciones de servicio y llantas, principalmente.

11 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Inventarios En noviembre de 2017, para la época, fueron altos los inventarios para un 8,1% de los comerciantes de la región, con una caída de 8 puntos porcentuales frente al resultado de 2016 que fue de 16,1%. Nivel de inventarios más altos - total comercio Porcentaje de respuestas ,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 11,2 13,2 18,7 17,6 16,4 11,0 11,0 10,9 11,7 11,7 11,4 13,3 17,7 16,9 16,0 15,1 13,8 15,0 13,5 11,3 10,2 15,9 16,1 16,4 12,8 12,7 12,2 11,3 12,8 16,2 13,8 12,3 10,6 13,9 8,1 0,0 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia

12 4. Inventarios Nivel de inventarios Alto Normal Bajo No maneja 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 6,4 13,7 9,7 11,4 18,8 21,8 16,3 22,1 58,7 59,3 56,4 53,7 16,1 8,1 14,6 12,8 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov Adicionalmente, en el mes, el porcentaje de empresas con niveles bajos aumentó en solo 3 puntos porcentuales, y en el acumulado de los once meses, el aumento fue de 5,8pp. Por otro lado, en el mes de noviembre y en el acumulado los niveles de inventario bajos aumentaron, 3pp y 5,8pp, respectivamente.

13 4. Inventarios Nivel de inventarios Sector Altos Bajos Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 0,0 12,5 12,5 25,0 37,5 12,5 Otros sectores 5,0 14,3 9,3 35,0 42,9 7,9 Almacenes por departamento y misceláneas 20,0 28,6 8,6 60,0 14,3-45,7 Estaciones de servicio y llantas 10,0 18,2 8,2 20,0 9,1-10,9 Restaurantes, discotecas y bares 12,5 16,7 4,2 25,0 8,3-16,7 Materiales para construcción 8,3 9,1 0,8 12,5 18,2 5,7 Abarrotes 18,2 18,2 0,0 18,2 27,3 9,1 Belleza y cosméticos 0,0 0,0 0,0 20,0 42,9 22,9 Decoración 0,0 0,0 0,0 0,0 16,7 16,7 Ferreteria pesada 20,0 20,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Funerarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Informática 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Turismo 0,0 0,0 0,0 40,0 20,0-20,0 Cárnicos 0,0 0,0 0,0 25,0 30,0 5,0 Fabricantes y confeccionistas 0,0 0,0 0,0 10,0 44,4 34,4 Promedio 12,6 7,5-5,1 17,2 21,2 4,0 Repuestos, accesorios y maquinaria 16,7 5,9-10,8 5,6 29,4 23,9 Productos químicos y farmacéuticos 14,3 0,0-14,3 42,9 26,7-16,2 Comunicación gráfica 14,3 0,0-14,3 0,0 14,3 14,3 Librerías, papelerías y litografías 20,0 0,0-20,0 10,0 22,2 12,2 Ferretería 20,0 0,0-20,0 10,0 27,3 17,3 Electrodomésticos 30,0 9,1-20,9 10,0 18,2 8,2 Telas y vestuario 47,6 21,1-26,6 14,3 15,8 1,5 Medicamentos 33,3 0,0-33,3 11,1 22,2 11,1 En noviembre de 2017, aumentó el porcentaje de empresas, frente al mismo mes de 2016, para los sectores que manifestaron tener inventarios altos para la época, calzado, almacenes por departamento y misceláneas, estaciones de servicio y llantas y restaurantes. Por otro lado, los sectores que se destacaron por aumentar el porcentaje de empresas con inventarios bajos para la época, belleza y cosméticos, repuestos, fabricantes y confeccionistas, ferreterías y decoración, principalmente.

14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Pedidos a proveedores En noviembre, el 14,5% los comerciantes de la región hizo pedidos más altos a sus proveedores, porcentaje inferior frente al mismo mes de 2016, en solo 2,5 punto porcentual; también disminuyó en el promedio de los once primeros meses del año, 4,3pp. Volumen de pedidos más alto - total comercio Porcentaje de respuestas ,0 21,5 20,0 20,5 17,0 18,7 15,0 10,0 5,0 12,8 8,8 14,5 13,8 14,8 14,1 14,1 13,1 12,1 10,8 15,1 13,1 12,4 10,3 8,8 8,7 15,6 12,2 9,1 10,7 10,9 9,0 8,6 6,6 9,8 7,7 5,1 14,5 8,2 7,8 5,1,0 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia

15 5. Pedidos a proveedores Volumen de pedidos Altos Normales Bajos No maneja 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,5 3,0 2,2 2,9 28,9 28,6 38,5 43,2 53,7 56,6 44,0 45,4 17,0 14,5 12,8 8,5 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov Adicionalmente, el porcentaje de empresas que hizo pedidos más bajos, en el año, aumentó de manera importante, al pasar de 28,6% de empresarios a noviembre de 2016, a 43,2% al mismo mes de 2017; aunque en el mes fue menor la proporción, 9,5 puntos porcentuales.

16 5. Pedidos a proveedores Volumen de pedidos Sector Altos Bajos Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Decoración 0,0 33,3 33,3 0,0 33,3 33,3 Otros sectores 0,0 28,6 28,6 40,0 14,3-25,7 Comunicación gráfica 0,0 14,3 14,3 28,6 57,1 28,6 Productos químicos y farmacéuticos 0,0 13,3 13,3 35,7 40,0 4,3 Abarrotes 9,1 18,2 9,1 36,4 36,4 0,0 Almacenes por departamento y misceláneas 20,0 28,6 8,6 60,0 28,6-31,4 Materiales para construcción 20,8 22,7 1,9 25,0 22,7-2,3 Belleza y cosmeticos 0,0 0,0 0,0 20,0 28,6 8,6 Medicamentos 11,1 11,1 0,0 55,6 44,4-11,1 Funerarias 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 20,0 Informática 0,0 0,0 0,0 0,0 33,3 33,3 Carnicos 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 0,0 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 12,5 12,5 0,0 37,5 62,5 25,0 Promedio 14,2 14,1-0,1 24,8 38,2 13,4 Estaciones de servicio y llantas 10,0 9,1-0,9 20,0 45,5 25,5 Ferretería 10,0 9,1-0,9 20,0 45,5 25,5 Restaurantes, discotecas y bares 12,5 8,3-4,2 0,0 33,3 33,3 Fabricantes y confeccionistas 40,0 33,3-6,7 10,0 11,1 1,1 Repuestos, accesorios y maquinaria 16,7 5,9-10,8 27,8 41,2 13,4 Electrodomésticos 30,0 18,2-11,8 20,0 54,5 34,5 Telas y vestuario 42,9 26,3-16,5 33,3 42,1 8,8 Librerías, papelerías y litografías 30,0 11,1-18,9 10,0 44,4 34,4 Ferreteria pesada 40,0 20,0-20,0 20,0 40,0 20,0 Turismo 20,0 0,0-20,0 20,0 50,0 30,0 En noviembre de 2017, frente al mismos mes de 2016, la caída más significativa en el porcentaje de empresas con pedidos altos fue en los sectores de turismo, ferretería pesada y librerías y papelerías, principalmente. Por otro lado, destacaron por tener el mayor aumento en el porcentaje de establecimientos con pedidos bajos, librerías y papelerías, electrodomésticos, fabricantes y confeccionistas, decoración e informática, principalmente.

17 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Cartera En noviembre de 2017 el porcentaje de empresas con un nivel de cartera vencida alto fue de 23,9% frente a un 16,5% del mismo mes del año anterior, adicionalmente hubo aumento de 5,7 puntos porcentuales en el acumulado de los once meses corridos de Nivel de cartera vencida más alto - total comercio Porcentaje de respuestas ,0 25,0 20,0 15,0 24,6 21,8 22,0 21,2 15,2 19,7 15,8 14,8 11,2 12,8 17,4 17,3 17,4 16,2 16,1 20,7 18,2 18,0 16,5 14,6 25,0 24,3 24,8 23,4 25,2 24,1 23,9 16,7 19,1 18,0 16,6 10,0 10,2 10,0 11,0 5,0 8,3 0,0 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia

18 6. Cartera Nivel de cartera vencida Alto Normal Bajo No maneja 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20,6 27,4 25,7 24,5 19,3 7,3 15,2 13,5 43,6 41,5 42,9 40,0 16,5 23,9 16,2 21,9 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov Adicionalmente, el porcentaje de empresas con nivel bajo de cartera vencida disminuyó en el mes de noviembre, un 12 puntos porcentuales, igualmente el acumulado cayó en 1,7pp. Es significativo el porcentaje de empresas que no manejan cartera.

19 6. Cartera Nivel de cartera vencida Sector Alto Bajo Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Almacenes por departamento y misceláneas 0,0 42,9 42,9 60,0 14,3-45,7 Ferretería pesada 0,0 40,0 40,0 20,0 0,0-20,0 Informática 0,0 33,3 33,3 0,0 0,0 0,0 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 0,0 25,0 25,0 0,0 0,0 0,0 Fabricantes y confeccionistas 10,0 33,3 23,3 30,0 11,1-18,9 Abarrotes 9,1 27,3 18,2 18,2 0,0-18,2 Productos químicos y farmacéuticos 35,7 53,3 17,6 14,3 0,0-14,3 Estaciones de servicio y llantas 10,0 27,3 17,3 30,0 45,5 15,5 Decoración 0,0 16,7 16,7 0,0 16,7 16,7 Ferretería 30,0 45,5 15,5 0,0 0,0 0,0 Repuestos, accesorios y maquinaria 11,1 23,5 12,4 27,8 11,8-16,0 Telas y vestuario 14,3 26,3 12,0 9,5 0,0-9,5 Promedio 13,4 23,0 9,6 16,3 7,5-8,8 Belleza y cosméticos 20,0 28,6 8,6 0,0 0,0 0,0 Librerías, papelerías y litografías 20,0 22,2 2,2 10,0 11,1 1,1 Materiales para construcción 20,8 22,7 1,9 25,0 0,0-25,0 Comunicación gráfica 0,0 0,0 0,0 0,0 14,3 14,3 Medicamentos 22,2 22,2 0,0 11,1 11,1 0,0 Funerarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Electrodomésticos 20,0 18,2-1,8 20,0 9,1-10,9 Turismo 20,0 10,0-10,0 20,0 20,0 0,0 Carnicos 25,0 10,0-15,0 37,5 0,0-37,5 Otros sectores 15,0 0,0-15,0 30,0 0,0-30,0 Restaurantes, discotecas y bares 25,0 0,0-25,0 12,5 8,3-4,2 En noviembre de 2017 frente al mismo mes de 2016, los sectores que aumentaron los porcentajes de empresas con niveles altos de cartera vencida fueron: almacenes por departamento y misceláneas, ferretería pesada e informática, principalmente. Los sectores que sobresalen por aumentar el porcentaje de empresas con niveles bajos de cartera vencida: estaciones de servicio y llantas, decoración y comunicación gráfica.

20 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Cartera Mejor rotación de cartera - total comercio Porcentaje de respuestas ,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 17,5 13,9 14,9 13,8 14,2 13,6 13,8 13,1 11,3 11,7 8,3 15,6 9,1 9,3 9,9 14,6 11,4 10,8 10,0 10,9 8,9 8,7 16,5 16,4 14,4 11,5 11,1 9,8 9,1 8,5 9,1 10,5 9,1 8,1 6,5 2,0 0,0 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia En noviembre, un 11,1% de los empresarios reportó mejora en este indicador frente a un 16,5% en Adicionalmente, el crecimiento del porcentaje de empresas que mencionaron que les desmejoró la rotación de cartera fue de 7 puntos porcentuales.

21 6. Cartera Rotación de cartera Mejoró Se mantuvo igual Desmejoró No maneja 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20,6 26,9 25,9 24,7 16,5 23,5 13,6 20,8 46,3 38,5 49,6 44,7 16,5 11,1 10,9 9,8 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov Además, en el promedio de los once meses corridos del año, el porcentaje de quienes les mejoró la rotación de cartera disminuyó en 1,1 puntos porcentuales y a quienes les desmejoró, creció en 7,2 pp.

22 6. Cartera Rotación de cartera Sector Mejoró Desmejoró Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Funerarias 0,0 40,0 40,0 40,0 0,0-40,0 Decoración 0,0 33,3 33,3 33,3 0,0-33,3 Repuestos, accesorios y maquinaria 11,1 23,5 12,4 23,5 17,6-5,9 Medicamentos 11,1 22,2 11,1 22,2 33,3 11,1 Cárnicos 0,0 20,0 20,0 20,0 0,0-20,0 Materiales para construcción 16,7 18,2 1,5 18,2 9,1-9,1 Ferretería 10,0 18,2 8,2 18,2 45,5 27,3 Almacenes por departamento y misceláneas 20,0 14,3-5,7 14,3 28,6 14,3 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 12,5 12,5 0,0 12,5 37,5 25,0 Librerías, papelerías y litografías 60,0 11,1-48,9 11,1 11,1 0,0 Fabricantes y confeccionistas 10,0 11,1 1,1 11,1 33,3 22,2 Promedio 14,2 10,8-3,5 10,8 23,8 13,1 Abarrotes 27,3 9,1-18,2 9,1 36,4 27,3 Estaciones de servicio y llantas 50,0 9,1-40,9 9,1 27,3 18,2 Telas y vestuario 23,8 5,3-18,5 5,3 31,6 26,3 Productos químicos y farmacéuticos 0,0 0,0 0,0 0,0 53,3 53,3 Comunicación gráfica 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Belleza y cosmeticos 0,0 0,0 0,0 0,0 28,6 28,6 Ferreteria pesada 20,0 0,0-20,0 0,0 60,0 60,0 Informática 0,0 0,0 0,0 0,0 33,3 33,3 Restaurantes, discotecas y bares 25,0 0,0-25,0 0,0 8,3 8,3 Turismo 20,0 0,0-20,0 0,0 30,0 30,0 Electrodomésticos 0,0 0,0 0,0 0,0 9,1 9,1 Otros sectores 10,0 0,0-10,0 0,0 14,3 14,3 Tuvo un mejor comportamiento el indicador de rotación de cartera en los sectores Funerarias, decoración, repuestos, medicamentos y cárnicos, ya que les aumentó, frente a noviembre de 2016, el porcentaje de empresas con mejor rotación. Y para los sectores, funerarias, decoración, cárnicos y materiales para construcción, disminuyeron el porcentaje de empresas que les desmejoró la rotación de cartera.

23 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Márgenes comerciales Los márgenes comerciales, en noviembre de 2017, fueron más altos para un 6,4% de los comerciantes, superior al registrado en igual mes de 2016 aunque solo en un 0,4 puntos porcentuales, sin embargo la tendencia positiva que se observaba en el segundo semestre declina. adicionalmente, para los once meses corridos del año la disminución fue de, 1,6 pp. Márgenes comerciales más altos - total comercio Porcentaje de respuestas ,0 16,0 14,0 13,2 13,2 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 11,4 11,1 10,0 8,9 9,3 9,6 6,4 10,9 7,8 7,8 11,0 10,5 8,3 7,0 7,0 7,8 8,3 6,8 5,5 8,2 6,0 11,0 9,9 5,7 5,6 8,6 7,2 5,3 4,7 4,7 4,3 8,3 6,4 2,0 0,0 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia

24 7. Márgenes comerciales Márgenes comerciales Mayores Aproximadamente iguales Menores No maneja 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,0 7,3 3,5 8,3 33,9 29,1 38,5 37,0 60,1 59,9 47,9 48,2 6,0 6,4 8,0 6,4 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov Adicionalmente, el porcentaje de quienes obtuvieron márgenes menores aumentó en el mes y en mayor proporción en el promedio de los once meses, 7,9 puntos porcentuales.

25 7. Márgenes comerciales Márgenes comerciales Sector Mayores Menores Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Comunicación gráfica 0,0 28,6 28,6 57,1 42,9-14,3 Almacenes por departamento y misceláneas 0,0 14,3 14,3 20,0 71,4 51,4 Otros sectores 0,0 14,3 14,3 30,0 14,3-15,7 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 0,0 12,5 12,5 75,0 62,5-12,5 Repuestos, accesorios y maquinaria 0,0 11,8 11,8 27,8 41,2 13,4 Estaciones de servicio y llantas 10,0 18,2 8,2 10,0 45,5 35,5 Telas y vestuario 0,0 5,3 5,3 33,3 31,6-1,8 Materiales para construcción 0,0 4,5 4,5 16,7 18,2 1,5 Restaurantes, discotecas y bares 12,5 16,7 4,2 37,5 33,3-4,2 Promedio 6,0 6,4 0,3 32,3 38,8 6,4 Abarrotes 9,1 9,1 0,0 36,4 54,5 18,2 Belleza y cosméticos 0,0 0,0 0,0 60,0 28,6-31,4 Decoración 0,0 0,0 0,0 0,0 33,3 33,3 Medicamentos 0,0 0,0 0,0 66,7 66,7 0,0 Ferretería pesada 0,0 0,0 0,0 40,0 40,0 0,0 Funerarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Informática 0,0 0,0 0,0 0,0 33,3 33,3 Cárnicos 0,0 0,0 0,0 87,5 50,0-37,5 Productos químicos y farmacéuticos 7,1 0,0-7,1 35,7 46,7 11,0 Fabricantes y confeccionistas 20,0 11,1-8,9 20,0 33,3 13,3 Electrodomésticos 10,0 0,0-10,0 40,0 45,5 5,5 Ferretería 10,0 0,0-10,0 20,0 36,4 16,4 Turismo 20,0 0,0-20,0 20,0 40,0 20,0 Librerías, papelerías y litografías 40,0 0,0-40,0 10,0 22,2 12,2 En noviembre de 2017, el 36,4% de lo sectores medidos les aumentó el porcentaje de empresas con márgenes mayores frente a 2016, comunicación gráfica, almacenes por departamento y misceláneas, calzado, repuestos, estaciones de servicio y llantas, telas y vestuario, materiales para construcción y restaurantes. Adicionalmente, los sectores que disminuyeron los porcentajes de comerciantes con márgenes menores, comunicación gráfica, calzado, restaurantes, Belleza y cosméticos y productos químicos.

26 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov Expectativas En noviembre de 2017, 60,7% de las empresas de la región del Oriente antioqueño plantearon expectativas favorables, superior al resultado del mismo mes de 2016, sin embargo declina la tendencia positiva que se presentaba desde junio. Adicionalmente, las expectativas desfavorables aumentaron frente al mismo mes del año anterior, 13,2% de las respuestas, para una caída de 0,8 puntos porcentuales. Expectativa de los comerciantes - total comercio Porcentaje de respuestas ,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 Expectativas Favorables 63,5 Expectativas Desfavorables 54,6 60,7 20,0 10,0 0,0 2,7 12,4 13,2 Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia

27 8. Expectativas Expectativa de los comerciantes - total comercio Favorable Similar Desfavorable No sabe 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 11,5 7,0 16,2 7,2 13,2 12,4 12,5 13,2 22,8 21,6 9,8 18,3 54,6 60,7 63,0 62,0 Nov 2016 Nov Mes Promedio Ene - nov Para el acumulado de los once meses corridos del año, también presentó una leve disminución el porcentaje de empresas con expectativas favorables, 1 punto porcentual y un aumento de los que mencionan expectativas desfavorables, 5,5pp. También es importante mencionar el porcentaje de quienes mantienen una total incertidumbre frente al futuro cercano, 13,2% de las respuestas en el acumulado del año.

28 8. Expectativas Expectativas Sector Favorable Desfavorable Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación Funerarias 0,0 100,0 100,0 0,0 0,0 0,0 Belleza y cosméticos 20,0 71,4 51,4 0,0 14,3 14,3 Decoración 0,0 50,0 50,0 0,0 16,7 16,7 Informática 0,0 50,0 50,0 0,0 16,7 16,7 Turismo 20,0 70,0 50,0 40,0 20,0-20,0 Electrodomésticos 30,0 72,7 42,7 10,0 0,0-10,0 Otros sectores 45,0 85,7 40,7 10,0 0,0-10,0 Fabricantes y confeccionistas 20,0 55,6 35,6 20,0 11,1-8,9 Medicamentos 33,3 66,7 33,3 44,4 22,2-22,2 Comunicación gráfica 57,1 85,7 28,6 14,3 14,3 0,0 Ferretería pesada 40,0 60,0 20,0 20,0 20,0 0,0 Promedio 45,4 62,7 17,3 11,4 12,7 1,3 Carnicos 25,0 40,0 15,0 12,5 10,0-2,5 Restaurantes, discotecas y bares 62,5 75,0 12,5 0,0 8,3 8,3 Telas y vestuario 66,7 73,7 7,0 9,5 10,5 1,0 Librerías, papelerías y litografías 60,0 66,7 6,7 10,0 11,1 1,1 Productos químicos y farmacéuticos 57,1 60,0 2,9 14,3 13,3-1,0 Materiales para construcción 50,0 45,5-4,5 16,7 18,2 1,5 Almacenes por departamento y misceláneas 80,0 71,4-8,6 0,0 0,0 0,0 Estaciones de servicio y llantas 80,0 63,6-16,4 0,0 9,1 9,1 Abarrotes 90,9 72,7-18,2 0,0 9,1 9,1 Calzado, cuero, plásticos y sus manufacturas 50,0 25,0-25,0 25,0 25,0 0,0 Repuestos, accesorios y maquinaria 66,7 35,3-31,4 5,6 23,5 18,0 Ferretería 90,0 45,5-44,5 10,0 18,2 8,2 En noviembre de 2017, los sectores optimistas frente al año anterior, fueron: funerarias, belleza y cosméticos, decoración, informática, turismo y electrodomésticos, principalmente. Adicionalmente, siete fueron los sectores que disminuyeron el porcentaje de empresas con expectativas desfavorables, entre otros, turismo, electrodomésticos, fabricantes y confeccionistas y medicamentos.

29 Federación Nacional de Comerciantes Seccional Antioquia Calle 50 # 42-54, Medellín Teléfono (4) extensión 4147