GUÍA DE APLICACIÓN NIC 23: COSTO POR PRÉSTAMOS

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1 GUÍA DE APLICACIÓN NIC 23: COSTO POR PRÉSTAMOS ConsultasIFRS es una firma online de asesoramiento en IFRS.

2 GUÍA DE APLICACIÓN NIC 23 Costos por Préstamos Nuestra única meta es exceder sus expectativas Con más de preguntas y respuestas contables on line sobre NIIF Calidad, excelencia, capacidad y dedicación, es nuestro principal activo intangible Principio básico Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo apto forman parte del costo de dichos activos. Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos. Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que la entidad incurre, que están relacionados con los fondos que ha tomado prestados. Reconocimiento Una entidad capitalizará los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos aptos, como parte del costo de dichos activos. Una entidad deberá reconocer otros costos por préstamos como un gasto en el periodo en que se haya incurrido en ellos. Un activo apto, es aquel el que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que está destinado o para la venta. En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados específicamente con el propósito de obtener un activo apto, la entidad determinará el importe de los mismos susceptibles de capitalización como los costos por préstamos reales en los que haya incurrido por tales préstamos durante el periodo, menos los rendimientos conseguidos por la inversión temporal de tales fondos. En la medida en que los fondos de una entidad procedan de préstamos genéricos y los utilice para obtener un activo apto, la misma determinará el importe de los costos susceptibles de capitalización aplicando una tasa de capitalización a los desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa de capitalización será la media ponderada de los costos por préstamos aplicables a los préstamos recibidos por la entidad, que han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los específicamente acordados para financiar un activo apto. El importe de los costos por préstamos que una entidad capitaliza durante el periodo, no excederá del total de costos por préstamos en que se ha incurrido durante ese mismo periodo. Una entidad comenzará la capitalización de los costos por préstamos como parte de los costos de un activo apto en la fecha de inicio. La fecha de inicio para la capitalización es aquella en que la entidad cumple por primera vez todas y cada una de las siguientes condiciones: (a) incurre en desembolsos en relación con el activo; Development support of (b) incurre en costos por préstamos; y your business, specializing in IFRS accounting advisors

3 (c) lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para el uso al que está destinado o para su venta. Una entidad suspenderá la capitalización de los costos por préstamos durante los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de actividades de un activo apto, si estos periodos se extienden en el tiempo. Una entidad cesará la capitalización de los costos por préstamos cuando se hayan completado todas o prácticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo apto para el uso al que va destinado o para su venta. Información a revelar Una entidad revelará: (a) el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el periodo; y (b) la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos susceptibles de capitalización. Casos de estudio CASO 1 Con fecha , AA S.A. firmó un contrato con la empresa constructora XYZ S.A. para construir un edificio por un total de $ sobre un terreno que AA S.A. había adquirido algunos años atrás. AA S.A. tuvo que afrontar 5 pagos durante el 2008, siendo el último pago efectuado cuando la obra fue culminada y entregada, según el siguiente detalle: Fecha Monto 1 de enero de de marzo de de junio de de septiembre de de diciembre de Total Las obras del edificio fueron terminadas el 31 de diciembre de De acuerdo a lo que se puedo extraer de las notas a los estados contables al 31 de diciembre de 2008, al cierre del ejercicio AA S.A. tenía los siguientes pasivos financieros, los cuales fueron mantenidos durante todo el año (sin pagos de amortización de capital), siendo el vencimiento de los capitales e intereses a partir del ejercicio 2009:

4 TASAS ANUALES Monto 12,551% (*) % % Total (*) Este es el único préstamo obtenido específicamente para financiar la construcción del edificio. Determine el monto de interés que debe ser capitalizado durante el año 2008 al valor del edificio. SOLUCION CASO 1 Fecha Desembolso Cierre Período de capitalización Desembolsos promedio acumulados 01/01/ /12/ / /03/ /12/2003 9/ /06/ /12/2003 6/ /09/ /12/2003 3/ /12/ /12/2003 0/ A Endeudamiento mantenido durante el ejercicio 2003 TASAS ANUALES Monto Interés anual 12,55% Préstamo específico 10% Endeudamiento global 12% Endeudamiento global Costos de Intereses potenciales a capitalizar Monto Tasa Intereses ,55% ,0769% A

5 Para el endeudamiento global debo determinar la tasa de capitalización TASAS ANUALES Monto Interés anual Tasa 10% % ,0769% Intereses totales Debo capitalizar Gasto por intereses CASO 2 La gerencia de la empresa TH ha financiado la construcción de un edificio a través del uso de un préstamo en moneda extranjera. La gerencia tenía la opción de obtener el préstamo en moneda nacional (moneda funcional de empresa) a una tasa de un 20% o financiarse con un préstamo en moneda extranjera a una tasa de un 8%. La diferencia en las tasas de interés refleja las expectativas de depreciación de la moneda local respecto a la moneda extranjera durante el período del préstamo. La empresa obtuvo un préstamo de US$ el 1 de enero de 2008 cuando el tipo de cambio era de 1US$ = 24. Al final el ejercicio económico el 31 de diciembre de 2008, el tipo de cambio era de 1US$ = 30. La pérdida por diferencia de cambio del préstamo en moneda extranjera fue de $ El costo por los intereses de financiación fueron de $ ( *8%*((24+30)/2)). Determinar el monto de los intereses y diferencia de cambio que deberían ser capitalizados SOLUCION CASO 2 La gerencia solamente puede capitalizar las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes a costos por intereses de la operación. El costo por intereses que se hubiese pagado si el préstamo se obtuviera en moneda local sería de $ (US$ *24*20%). El costo actual del préstamo por haberlo pedido en moneda extranjera es el siguiente: Intereses perdidos Diferencia de cambio del principal Total En consecuencia la gerencia debe capitalizar por un monto hasta $ , es decir que la diferencia de ( ) debe volcarse a la pérdida del ejercicio y no puede ser motivo de activación como costo del bien construido

6 CASO 3 PARTE 1 Usted es el contador de una empresa propietaria de varios Shopping y en este momento la sociedad se encuentra construyendo un nuevo complejo comercial en la ciudad de Miami formado por dos Anexos iguales (Anexos A y B) del cual se saben los siguientes datos relativos al ejercicio finalizado el 30 de abril de Se estima que la construcción total del complejo comercial rondará los US$ los que serán invertidos durante el transcurso de los próximos 2 años. Fecha Evento 15/10/2005 Se aprueba la solicitud de construcción por las autoridades reguladoras 01/11/2005 al 30/11/2005 Los arquitectos diseñan el edificio y completan los planos 01/12/2005 Comienzan las actividades de construcción Gastos incurridos durante el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2006: Fecha Monto Descripción 15/10/2005 US$ 5,000 Pago a las autoridades reguladoras del permiso de construcción 1/11/2005 US$ 7,000 Se pintan las oficinas de la empresa localizadas en el Downtown 01/12/2005 US$ 10,000 01/12/2005 US$ 60,000 15/12/2005 US$ 90,000 Contratos de préstamo: Pago de Honorarios de los arquitectos Primer pago del avance de la obra Reformas menores efectuadas en otros shoppings propiedad de la misma sociedad La empresa tiene una línea de crédito con un banco donde el dinero de los gastos citados anteriormente será prestado en el momento de efectuar el pago. La empresa cancelará dicho prestamos un año después de la finalización de las obras de de los Anexos A y B. El dinero prestado por el banco tiene una tasa de interés del 9% anual. El interés es abonado en forma mensual. Todos los gastos incurridos en la construcción del proyecto se dividen en partes iguales entre el Anexo A y B. Leasing financiero: La empresa entró en un contrato de arrendamiento financiero por un valor de US$ 100,000 el 1 enero de 2006 para la compra de 2 vehículos para la empresa

7 Cuáles de los gastos detallados anteriormente, para los cuales se pidió dinero al banco, deben ser objeto de capitalización? Determinar el monto de los gastos que deben ser capitalizados de acuerdo al tratamiento alternativo de la NIC 23. PARTE 2 Ahora se encuentra en el segundo ejercicio económico (cerrado el 30 de abril de 2007) y uno de los arquitectos le suministra un reporte sobre detalles del avance de la obra durante el período: Fecha Mayo 2006 Evento La construcción del Anexo B fue suspendida; ya que su estructura fue catalogada como insegura; los ingenieros consideran la realización de cambios estructurales para demoler el Anexo Diciembre 2006 Marzo Marzo Abril Mayo 2007 Las obras en los Anexos A y B se ven paralizadas por las condiciones adversas del tiempo, viento, lluvias, etc. Demora temporal prevista cuando se planificó la obra. Los ingenieros concluyeron que los defectos estructurales del Anexo B pueden ser corregidos Se completa el Anexo A. El único trabajo que está quedando pendiente es la finalización de algunos retoques a las tiendas del shopping, señalización etc. La construcción del Anexo B continua los defectos estructurales comienzan a ser corregidos Los arrendatarios de los locales del shopping se instalan en el Anexo A La capitalización de los costos de préstamos del Anexo A y B se deben suspender durante algún período? Cuándo debe cesar la capitalización de los costos de A? Cuándo debe reiniciarse la capitalización de B? PARTE 3 Préstamos y gastos incurridos durante el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2007 Descripción: Prestamos específicos Préstamo incurrido para la construcción del Anexo A Vale A Endeudamiento global Vale B Monto préstamo US$ 510,000 US$ 1,000,000 US$ 500,000 Fecha de inicio 1 Mayo Junio Mayo 2006 Vencimiento Tasa de interés anual (pago mensual) 2 años con pago del principal al vencimiento 5 años con pago del principal al vencimiento 4 años con pago del principal al vencimiento 10% 12 % 10 %

8 Datos relativos a los préstamos específicos: El dinero excedente se invierte a una tasa del 7.5% anual. Anexo A: Se incurrieron gastos por US$ 500,000 en forma uniforme durante todo el ejercicio finalizado el 30 de abril de Gastos incurridos fuera del endeudamiento global: Anexo A: US$ uniforme en todo el ejercicio Anexo B: Costo de investigación de las ineficiencias: US$ 10,000 durante el periodo Mayo Marzo Gastos de construcción del Anexo B de US$ 150,000 incurridos uniformemente durante abril de Utilizando los datos proporcionados en las Partes 1,2 y 3; se pide, determinar: 1) Costos que se deben capitalizar discriminando por Anexo A y B por préstamos obtenidos en el ejercicio económico ) Costos que se deben capitalizar discriminando por Anexo A y B por préstamos obtenidos en el ejercicio económico 2007, por a) préstamos específicos y b) por endeudamiento global SOLUCION CASO 3 PARTE 1 Determinación de los costos de préstamos del ejercicio 2006 Total Meses Tasa Costo a capitalizar Pago a autoridades ,5 9% 243,75 Honorarios arquitectos % 375,00 Primer avance de obra % 2.250, ,75 PARTE 2 La construcción y capitalización de B debe ser suspendida en el período mayo marzo 2007 La construcción de A no se suspende en diciembre y por lo tanto no se suspende la capitalización La capitalización de costos a A termina el 31 de marzo de 2007 La capitalización de los costos de B se retoma el 1 de abril de

9 PARTE 3 PRÉSTAMOS OTORGADOS EN EL EJERCICIO ECONÓMICO 2006 Asignación de los costos a los diferentes Anexos Total Anexo A Anexo B Pago a autoridades Honorarios arquitectos Primer avance de obra Costos de préstamos a capitalizar Préstamo Tasa de interés Meses Monto a capitalizar Anexo A ,75 Anexo B ,25 PRESTAMOS OTORGADOS EN EL EJERCICIO ECONOMICO 2007 {a} A) PRESTAMOS ESPECIFICOS Fondos excedentes para la inversión Comienzo del período {b} Fin del período {c} Promedio disponible para invertir Costos a capitalizar Costo de préstamos {a} Intereses ganados por inversión de fondos {a} Costos de préstamos a capitalizar

10 B) ENDEUDAMIENTO GLOBAL Cálculo de la tasa de capitalización promedio Monto Tasa Meses Intereses Monto promedio Vale A % ,67 Vale B % ,00 Tasa ,67 11,29% Costos de préstamos a ser capitalizados gastos incurridos Promedio de gastos incurridos Tasa promedio Meses Monto a capitalizar Anexo A ,29% ,35 Anexo B ,29% 1 705,88 Notas {a} {a} Ver Parte 1 {b} El monto fue otorgado el 1 Mayo 2006 {c} Calculado como (monto otorgado por prestamos específicos) menos (gastos incurridos por prestamos específicos) CASO 4: Un promotor inmobiliario adquiere una propiedad, que la gerencia piensa destinarlo para desarrollar apartamentos de lujo. Alternativamente, la propiedad puede ser vendida o alquilada inmediatamente después de su adquisición. La intención de la administración debería ser tenida en cuenta a los efectos de la capitalización de los costos por intereses? Análisis Sí. Para evaluar si un activo es calificable, se debe tener en cuenta el uso previsto. La propiedad será un activo calificable si la administración tiene la intención de desarrollar el

11 activo durante un período considerable de tiempo. Esto no cambia por el hecho de que la propiedad podría alternativamente ser vendida en forma inmediata. CASO 5: Una empresa de telecomunicaciones ha adquirido una licencia 3G. La licencia puede ser vendida u otorgada a un tercero. Sin embargo, la administración tiene la intención de utilizarla para operar una red inalámbrica. El desarrollo de la red comienza cuando se adquiere la licencia. Los costos por el endeudamiento para la adquisición de la licencia de 3G, se deberían capitalizan hasta que la red esté lista para su uso previsto? Análisis Sí. La licencia se ha adquirido exclusivamente para operar la red inalámbrica. El hecho de que la licencia se pueda utilizar o autorizar a terceros para utilizarla es irrelevante. La adquisición de la licencia es el primer paso de un proyecto de inversión más importante (desarrollo de la red). En consecuencia, es una parte de la inversión en la red total, y por lo tanto cumple con la definición de activo calificable de acuerdo a la NIC 23. CASO 6: Una compañía de bienes raíces ha incurrido en gastos para la adquisición de un permiso que permite la construcción de un edificio. También ha adquirido un equipo que se utiliza para la construcción de varios edificios. Podrían los costos de los préstamos para la adquisición del permiso y el equipo ser capitalizados hasta que la construcción del edificio se finalice? Análisis Si para el permiso que es específico de cada uno edificio. Este es el primer paso de un proyecto general de inversión. Por lo tanto, es parte del costo de construcción del edificio, y cumple con la definición de un activo calificable. En cuanto al equipo, la respuesta sería NO, ya que el mismo será utilizado para otros proyectos de construcción. Está listo para su uso previsto en la fecha de adquisición y por lo tanto no cumple la definición de activo calificable. Capitalización de los costos de endeudamiento en construcción pendiente de reglamentación CASO 7: La solicitud a las autoridades de la aprobación para la construcción calificaría como una actividad que sea necesaria para preparar el activo para su uso o venta? Antecedentes La capitalización de los costos por préstamos como parte del costo de un activo calificado debe comenzar cuando [NIC 23.17]: a) los gastos para el activo se hayan incurrido; b) los costos de endeudamiento se hayan incurrido, y c) Las actividades que son necesarias para preparar el activo para su uso previsto o venta están en curso. CASO 8: La entidad A compró terrenos para construir una nueva fábrica. La tierra se utilizó anteriormente para fines agrícolas. La gerencia ha solicitado a las autoridades locales el

12 permiso para el cambio de giro de la tierra, de uso agrícola a industrial. El proceso se espera que dure seis meses, debido a la oposición de los residentes locales La administración ha financiado la compra con un préstamo bancario, el cual será pagado en un período de siete años, contados hasta la fecha prevista de finalización de la fábrica. La gerencia confía en que las autoridades aprueben el cambio de uso de la tierra debido a que la nueva fábrica traerá nuevos puestos de trabajo en la zona. Sí, la solicitud a las autoridades locales para el cambio de uso de la tierra es una actividad que es necesaria para preparar el activo para su uso previsto. La gerencia podrá capitalizar los costos de endeudamiento en relación con el préstamo para financiar la compra de tierras en espera de aprobación de la autoridad local. La administración debe dejar de capitalizar los costos por intereses y poner a prueba el activo por deterioro si llega a su conocimiento durante el proceso de aprobación que la aprobación es improbable que se de. Esta conclusión se basa en la expectativa de que las autoridades locales aprobarán el cambio de uso de la tierra. Sin embargo, no se capitalizaría los intereses si es probable desde el primer momento que las autoridades se niegan a otorgar el permiso para un cambio de uso, ya que la fábrica no se construiría. Terminación sustancial de un activo calificable Pregunta Qué se entiende por terminación sustancial de un activo calificable según la norma? Antecedentes La capitalización de los costos por intereses debe finalizar cuando sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar al activo apto para su uso o venta prevista han sido completadas [IAS23.22]. Cuando la construcción de un activo calificable se realiza por partes, y cada parte es capaz de ser utilizada mientras continúa la construcción de otras partes, la capitalización de los costos por intereses debe finalizar cuando estén finalizadas sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su utilización deseada o su venta [IAS23.24]. Los siguientes son ejemplos de activos que están sustancialmente terminados. a) Un constructor de casas y departamentos no instala ciertos accesorios y equipamiento inmobiliario hasta que se hace la venta. Esta práctica permite a los compradores diseñar y adaptar las viviendas a medida según sus gustos y necesidades. Este retraso intencional de la finalización de la propiedad es un aspecto meramente para la comercialización de la propiedad. Los costos de financiación no deben ser capitalizados durante la fase de comercialización, y b) Un promotor inmobiliario está construyendo un parque empresarial. El parque tiene 20 unidades donde cada una puede ser utilizada independientemente de las otras. Cada unidad

13 puede utilizarce mientras continúa la construcción de otras unidades. La dirección debería identificar los costos de endeudamiento para cada unidad, y debe detener la capitalización de los costos de los préstamos para la unidad una vez que su construcción es completada. La NIC 23 tanto en su primera versión como en la versión revisada de 2007 no establece un plazo explícito para la capitalización, es decir no dice cuanto tiempo es un período sustancial. La Dirección debe considerar los hechos y circunstancias y utilizar su juicio para determinar si un activo tiene un período sustancial de tiempo para estar listo para su uso o venta. La práctica contable habitual presume que activos que insuman más de un año de construcción, en general va a ser un período sustancial y correspondería capitalizar los costos por intereses. No obstante períodos inferiores a un año si la gerencia entiende y justifica adecuadamente que es un período sustancial, podría también capitalizar los costos de endeudamiento. En este punto al igual que en todas las NIIF juega el concepto de la materialidad, vale decir la importancia relativa del activo en construcción y la significatividad de los intereses susceptibles de capitalización. Ejemplo ilustrativo Una entidad ordena y paga por una maquinaria para la impresión de periódicos que debe ser trasladada desde Europa a USA con un costo de de euros, y tendrá más de seis meses para llegar. Si bien la máquina está pronta, necesita ser desmontada en la fábrica de origen, trasladada en barco y ensamblada en el destino. Para ello se obtiene un préstamo para financiar la adquisición. El equipo está ya fabricado y disponible para su envío. Por lo tanto, el período entre el pago del equipo y su instalación sólo es a causa del tiempo de envío y ensamblaje en destino. Suponiendo que de acuerdo a los Incoterms los riesgos y beneficios se trasladan cuando comienza el envío (embarque en origen) este será un activo calificable pues requiere de un período sustancial (traslado y ensamblaje que demora 6 meses) para quedar listo para su uso, independientemente que no hay construcción y el tiempo responde sustancialmente a traslado y ensamblaje. El resumen técnico de la norma ha sido preparado por el equipo técnico de la Fundación IFRS y no ha sido aprobado por el IASB. Para conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las Normas Internacionales de Información Financiera. Si se desea tener estos elementos adicionales, es necesario que Usted se suscriba a la versión paga del IASB Los ejemplos incluidos en este material han sido desarrollados por el equipo de ConsultasIFRS, Usted no puede copiar, derivar, editar, traducir, descompilar, realizar ingeniería inversa, modificar, usar, o reproducir cualquier contenido

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