Marzo Próxima actualización: Julio Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, Uruguay

Transcripción

1 Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, 11. Uruguay Tel: Fax: Marzo 215 De acuerdo a la información divulgada por la Administración del Mercado Eléctrico (ADME), la producción nacional de energía eléctrica alcanzó a GWh en el conjunto de 214, manteniéndose estable en la comparación interanual. En tanto y al igual que lo observado en 213, en 214 no se registraron importaciones de energía eléctrica. A nivel de la demanda, el consumo interno (incluyendo las pérdidas en la distribución) se redujo 8% en el período de análisis, totalizando GWh. En cambio, las exportaciones presentaron un muy fuerte incremento y pasaron de situarse en niveles prácticamente nulos en 213 hasta ubicarse en 95 GWh en 214. Desde la perspectiva por fuente, en 214 se destacó el fuerte incremento de la generación eólica (que se multiplicó por 5 en la medición anual aunque sigue teniendo un peso modesto en el total) y de la producción hidráulica (que aumentó 7% y representó más del 8% de la generación). El aumento de la disponibilidad de energía de estas fuentes de menor costo derivó en una fuerte caída de la generación térmica en base a combustibles fósiles (69% respecto a 213). Por último, cabe señalar que la apertura de una nueva planta de celulosa el año pasado supuso un incremento de 25% en la producción en base a biomasa. Consistentemente, la apertura por generador arroja una significativa expansión de la energía eléctrica volcada por los agentes privados, que en 214 se duplicó frente al año previo (pasando a representar el 12% de la producción nacional). Por su parte, la generación de Salto Grande subió 6%, mientras que la producción de UTE volvió a descender (2%). Finalmente, cabe marcar que en enero de 215 la producción total de energía fue de 894 GWh (cayendo 2% en términos interanuales) y que al igual que en 214 se compuso esencialmente de generación hidráulica, eólica y en base a biomasa. En el último año entraron en operación nuevos actores en el mercado eléctrico. En el caso de la producción eólica se incorporaron nueve parques, dentro de los que se destacan por su dimensión J.P. Terra (Artigas), Río del Sur (Maldonado), Palmatir (Tacuarembó), Luz de Río (Florida y Flores) y Polesine (Florida). El primero corresponde a UTE y tiene 67 MW de potencia, mientras que los restantes son proyectos privados de 5 MW cada uno. Por su parte, en el caso de la generación en base a biomasa se incorporó la empresa Lanas Trinidad (con una operativa reducida) y desde junio la Planta de Celulosa y Energía Punta Pereira comenzó a volcar energía por volúmenes muy significativos (en torno a 3 GWh por mes, lo que supone algo más del 4% de la oferta de esta fuente). En un marco de mayor participación de la fuente hidráulica y eólica, el precio spot de la electricidad se redujo en el transcurso del año pasado y se ubicó promedialmente en US$ 75 por MWh, 56% por debajo del nivel registrado en 213. Cabe marcar que el promedio resulta de valores altos en el primer trimestre (entre US$ 15 y US$ 23 por MWh) y registros muy inferiores en el resto del año. De hecho, en el último tramo de 214 y los primeros meses de este año no han sido infrecuentes las jornadas con precio prácticamente nulo. Próxima actualización: Julio 215 Los contenidos de este informe han sido preparados utilizando fuentes y modelos de análisis que consideramos confiables en las actuales circunstancias. No obstante, nuestra firma no asume responsabilidad alguna por las decisiones que se puedan tomar en base a los mismos, ni siquiera ante la eventualidad de un error de transcripción de información estadística divulgada por terceras partes. Se prohíbe la reproducción total o parcial de este documento sin autorización escrita de Deloitte S.C.

2 Análisis Sectorial: Energía eléctrica Deloitte S.C.- Marzo 215 Estructura del mercado eléctrico uruguayo En MWh (*) Producción nacional % 1% Hidráulica % 82% Térmica en base a fuel oil/gas oil/gas natural % 5% Térmica en base a biomasa % 6% Eólica % 7% Fotovoltaica % % Importaciones % Total % 1% Consumo interno % 91% Exportaciones % 9% (*) Energía neta volcada al Sistema Interconectado Nacional según ADME Variación 214 / 213 Participación 214 Composición de la oferta 214 Hidráulica 82% Térmica FO/GO/GN 5% 6% 7% Térmica Biomasa Eólica Producción nacional por generador Balance regional En MWh (*) En MWh (*) Argentina Brasil Argentina Brasil 214, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , UTE Salto Grande Agentes Privados Total Prod. Nacional Exportaciones Importaciones Ene15 / Ene14-58% 65% 229% -2% Ene15 / Ene14 77% % 214 / 213-2% 6% 116% % 214 / % % (*) Energía neta volcada al Sistema Interconectado Nacional según ADME (*) Según ADME Saldo Producción nacional por generador Agentes Privados Salto Grande UTE Balance regional Exportaciones Importaciones Saldo

3 Análisis Sectorial: Energía eléctrica Deloitte S.C.- Marzo 215 Producción nacional por fuente En MWh (*) Gen. Hidráulica Gen. Térmica FO/GO/GN Gen. Térmica Biomasa Eólica Fotovoltaica Total Prod. Nacional 214, , , , , , , , , , , , , Ene15 / Ene14 17% -98% 49% 1138% -3% -2% 214 / 213 7% -69% 25% 432% 216% % (*) Energía neta volcada al Sistema Interconectado Nacional según ADME Producción nacional por fuente Térmica Biomasa Térmica FO/GO/GN Eólica Hidráulica Evolución mensual de la producción nacional Observada Ciclo-Tendencia ene-1 ene-11 ene-12 ene-13 ene-14 ene-15 3

4 Análisis Sectorial: Energía eléctrica Deloitte S.C.- Marzo 215 Generación hidráulica (MWh) G.Terra (R. del Bonete) Baygorria Constitución (Palmar) Salto Grande Subtotal 214, , , , , , , , , , , , , Ene15 / Ene14-3% -8% -42% 65% 17% 214 / % 12% 2% 6% 7% Generación térmica en base a Fuel Oil, Gas Oil y Gas Natural (MWh) Central Batlle Central La Tablada Central P. del Tigre Montevideo A Montevideo B Zenda Villa Sara Río Branco APR A APR B APR C Subtotal Motores Motores Leather (UTE) (UTE) 214, , , , , , , , , , , , , Ene15 / Ene14-97% % % % 214 / % % -92% -24% -9% -94% -39% 45% % Nota: No se incluye en el cuadro a Grupos Diesel ni Central Maldonado porque desde 214 prácticamente no vuelcan energía al sistema (con excpeción de algunos meses puntuales donde la generación fue muy reducida), aunque sí quedan consideradas en los totales. Generación térmica en base a biomasa (MWh) Las Rosas Alcoholes del UPM Fenirol Punta Pereira Bioener Weyerhaeuser Liderdat Galofer Ponlar Maldonado Uruguay Lanas Trinidad Subtotal 214, , , , , , , , , , , , , Ene15 / Ene14-25% 1% -69% % -19% % % % 214 / % 531% -5% % -29% -22% -4% 41% 11% % 4

5 Análisis Sectorial: Energía eléctrica Deloitte S.C.- Marzo 215 Generación eólica (MWh) Nuevo Manantial Sierra de Caracoles 1 Sierra de Caracoles 2 Agroland Lavadero de Lanas Blengio Engraw 214, , , , , , , , , , , , , Ene15 / Ene14-62% 31% 4% % 19% / % -47% 11% % 66% -11% Kentilux R. del Sur Palmatir Gemsa Luz de Río Togely Generación eólica (MWh) - Cont. Juan Pablo Polesine Luz de Loma Luz de Mar Terra Rouar Cadonal Subtotal 214, , , , , , , , , , , , , Ene15 / Ene % 214 / % (*) Energía neta volcada al Sistema Interconectado Nacional según ADME Nota: En el diagrama no se presenta la desagregación para la generación solar fotovoltaica 5

6 Análisis Sectorial: Energía eléctrica Deloitte S.C.- Marzo 215 Precios y tarifas Precio Spot Costo Variable Gen. Térmica Tarifas en términos reales Promedio Mínimo Máximo Residencial No residencial US$ / MWh (*) US$ / MWh (*) US$ / MWh (*) Índice 25=1 Índice 25=1 214,1 231,2 166,1 399,4 18,9 11,7 214,2 23,2 167,7 398,6 17,1 18,9 214,3 158,4 175,4 41,5 15,6 17,4 214,4 35,9 176,5 395,5 15,7 17,5 214,5 29,7 174,6 394,1 15,3 17,1 214,6 5,4 171,9 392, 15, 16,8 214,7 71, 17,3 393, 97,9 99,5 214,8 38,4 171,5 38,2 97,1 98,8 214,9 26, 165,8 382,2 96,2 97,8 214,1 1,5 158,5 372,5 95,6 97,2 214,11, 14,7 343,4 95,5 97,1 214,12 23,1 123,8 228,5 96, 97,6 215,1 1,7 11, 181, 1, 11, ,6 163,4 49,8 15,6 17, ,7 123,8 41,5 11,3 13, Ene15 / Ene14-95% % -8% 214 / % % -4% (*) Según ADME Precio Spot promedio US$ / MWh Tope: US$ 25 / MWh 21,1 211,1 212,1 213,1 214,1 215,1 Costo Variable Gen. Térmica US$ / MWh Máximo Mínimo 21,1 211,1 212,1 213,1 214,1 215,1 Tarifas en términos reales Índice 25= No residencial Residencial 6 21,1 211,1 212,1 213,1 214,1 215,1 Tarifas en términos reales Variación promedio anual 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% No residencial Residencial

7 Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de Firmas miembro en más de 15 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y servicio de alta calidad a sus clientes, aportando la experiencia necesaria para hacer frente a los retos más complejos del negocio. Aproximadamente 22. profesionales de Deloitte se comprometen a ser estándar de excelencia. 215 Deloitte S.C. Todos los Derechos Reservados. Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, 11. Uruguay Tel: Fax: