Presente y desafíos del mercado eléctrico en Uruguay

Transcripción

1 Presente y desafíos del mercado eléctrico en Uruguay #MercadoEléctrico Mayo 2017 Seguinos en Nuestra firma no asume responsabilidad alguna por las decisiones que se puedan tomar en base a los contenidos de esta presentación, ni siquiera ante la eventualidad de un error de transcripción de información estadística divulgada por terceras partes. Se prohíbe la reproducción total o parcial de este documento sin autorización escrita de Deloitte S.C.

2 En los últimos diez años se duplicó la capacidad de generación eléctrica en Uruguay, con un fuerte avance de la energía renovable

3 Potencia instalada por fuente En MW Total Solar Eólica Biomasa Hidro Térmica Solar 0% 2% Eólica 2% 30% Biomasa 8% 10% Hidro 57% 38% Térmica 33% 21% Total 100% 100% Fuente: Dirección Nacional de Energía y relevamientos propios

4 La potencia instalada descansa mayormente en fuentes variables pero supera ampliamente los picos de consumo

5 4.500 Carga máxima y potencia instalada En MW Carga máxima mensual Potencia instalada de fuente térmica convencional Potencia instalada de fuentes renovables (variable) ~ MW Fuente: Dirección Nacional de Energía y relevamientos propios

6 La transformación del mercado eléctrico vino de la mano de una mayor presencia de emprendimientos privados, que hoy aportan casi un tercio de la generación

7 Producción eléctrica por generador En GWh Potencia instalada por generador En MW Privados 30% Salto Grande 38% UTE 32% Salto Grande 23% MW UTE 44% Privados 33% # # Año móvil a Marzo de 2017 Fuente: ADME, Dirección Nacional de Energía y relevamientos propios

8 Actualmente hay más de 40 generadores privados despachando electricidad a la red

9 Producción eléctrica de generadores privados En GWh Solar Eólica Cantidad de generadores Mar-17 Solar Eólica Biomasa Total # Biomasa # Año móvil a Marzo de 2017 Fuente: ADME

10 Los proyectos eólicos se han asentado en el sur del país, mientras que la energía fotovoltaica emerge en el litoral

11 Distribución geográfica de generadores eólicos y fotovoltaicos Parques en operación, marzo 2017 Generadores eólicos Generadores fotovoltaicos

12 El consumo de electricidad también ha subido, pero en la última década lo hizo a un menor ritmo que el PIB

13 Consumo de electricidad En GWh Consumo de electricidad / PIB Índice 1980= ,2% prom. anual 2,0 1, ,6 1, , Fuente: UTE 1,

14 A partir de la mayor base de generación, Uruguay se transformó en exportador neto de electricidad a la región

15 Balance comercial de electricidad con la región En GWh Importaciones Exportaciones Saldo % de la producción Fuente: Dirección Nacional de Energía y Administración del Mercado Eléctrico

16 Las exportaciones de electricidad sumaron US$ 65 millones el año pasado, con mucha disparidad pero un precio medio mejor que en 2015

17 Exportaciones de energía eléctrica a la región En millones de US$ Precio promedio US$/MWh Fuente: Banco Central del Uruguay

18 Sin mayor demanda interna, la generación solo puede seguir subiendo en forma sostenible si Uruguay explota con precios rentables su capacidad de interconexión con la región

19 Producción eléctrica y demanda de electricidad por semestre En GWh Consumo interno* Exportaciones Producción % I 2010.I 2011.I 2012.I 2013.I 2014.I 2015.I 2016.I 2017.I# * Incluye consumo residencial, no residencial y pérdidas # Semestre móvil a Marzo de 2017 Fuente: ADME

20 Han bajado los costos de generación térmica y el precio spot, pero cada vez es más la energía que se comercializa a través de contratos (PPAs)

21 Costo variable de generación térmica US$/MWh Precio spot US$/MWh Prom. mensual Ventas de energía según modalidad Máximo Tope: 250 US$ / MWh 96% 4% % 150 Mínimo Mar-11 Mar-13 Mar-15 Mar-17 Mar-11 Mar-13 Mar-15 Mar-17 Fuente: ADME 98% Contratos (ventas de privados a UTE) Mercado Spot

22 El precio que pagó UTE por sus PPA con privados promedió unos US$ 70/MWh en 2016

23 Precio de la energía eléctrica contemplado en PPAs US$/MWh 135 Precio promedio por fuente Cada burbuja indica una convocatoria / licitación. El tamaño de la burbuja corresponde al volumen de electricidad producido en 2016 por los generadores de cada convocatoria Eólica Solar Biomasa

24 Los costos de abastecimiento de UTE se encuentran en los menores niveles en varios años

25 Costo de abastecimiento de la demanda (CAD) y cifra de compra de bienes y servicios en cuentas fiscales de UTE Millones de US$ Costo de abastecimiento de la demanda Compras de bienes y servicios 3,4% del PIB ,2% del PIB N/D Fuente: UTE y MEF

26 La tarifa residencial en términos reales se encuentra hoy en los mismos niveles que hace tres años pero es casi 20% menor que a inicios de esta década

27 Tarifa residencial de la energía eléctrica en Uruguay (*) Base Marzo 2010=100 Promedio mensual Índice en términos reales Índice en dólares corrientes (*) Promedio que incluye tarifas residenciales simples, de consumo básico y de doble horario. Fuente: Dirección Nacional de Energía

28 La comparación regional en dólares deja a Uruguay con la tarifa de energía eléctrica más elevada

29 Tarifa residencial de la energía eléctrica en Uruguay y la región US$/MWh Promedio mensual Uruguay Argentina Brasil Simple Promedio (*) (*) Promedio que incluye tarifas residenciales simples, de consumo básico y de doble horario Fuente: Dirección Nacional de Energía y SEG Ingeniería

30 La baja en el costo de abastecimiento permitió una recomposición de la rentabilidad de UTE, que ahora supera el costo de la deuda pública

31 Resultado del ejercicio de UTE En millones de dólares Resultado de UTE como % del patrimonio % 8% 9,9% % 0% 4,4% promedio % % -12% Patrimonio en millones de US$ Fuente: Elaboración propia en base a balances de UTE

32 En 2016 UTE pagó dividendos a rentas generales por el equivalente a 0,4% del PIB

33 Pago de dividendos de UTE Millones de dólares % del patrimonio de UTE % del PIB 250 US$ 6% 0,7% 224: 5,3% % 4% 3% 2% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,4% 50 1% 0,1% Fuente: Elaboración propia en base a balances de UTE 0% ,0%

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