Somos Dominion. Objetivos. Estratégicos a Medio Plazo. Resultados 1T

Transcripción

1 Julio

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3 1 Somos Dominion Objetivos 2 Estratégicos a Medio Plazo Resultados 1T Resultados Anuales

4 1 Somos Dominion 4

5 Q U I É N E S S O M O S EXPERIENCIA ADN TECNOLÓGICO TRANSVERSALIDAD Un equipo con más de 15 años de éxito Una empresa basada en la tecnología nacida en un entorno tecnológico en permanente evolución. Llevar best practices sectores & países adaptándose a sus particularidades Integración de más de 30 empresas y sus profesionales Digitalización: Mejora continua de procesos en mercados muy competitivos. One-stop-shop: Amplia oferta de capacidades Profundo conocimiento y expertise sectorial Modelo de negocio orientado a la vitalidad tecnológica Ofrecer nuestros servicios y soluciones en nuevos mercados y sectores Dirección orientada a la creación de valor para el accionista 5

6 Q U I É N E S S O M O S 15 años de experiencia adquiriendo know-how : Dominion ha integrado con éxito más de 30 empresas y desarrollado JVs con diferentes partners F O C O T E C N O L Ó G I C O E X P A N S I Ó N I N T E R N A C I O N A L Y N U E V O S P R O Y E C T O S N U E V A S L Í N E A S D E N E G O C I O 1998 Nacimiento de Dominion Decisión estratégica: compromiso con la tecnología (Proyecto Smart Innovation) adquisiciones en España adquisición en España 2 en extranjero (Méjico y Alemania) 2001 Expansión Expansión Internacional. Apertura de la división de Méjico adquisiciones en Iberia 4 en extranjero (Francia, Italia, Reino Unido y EE.UU.) 2006 Proyectos Primeros grandes proyectos internacionales en Salud, Medioambiente y Educación adquisiciones en extranjero (Alemania y Australia) adquisiciones en extranjero (Dinamarca, Alemania, Brasil y Francia) 2011 Fusión Fusión de INSSEC- CIE. Integración de Dominion Soluciones y Servicios adquisición en extranjero (India) Integración de Dominion y Beroa 1 adquisición en España 3 greenfields (España, Méjico y Peru) 2015 Near y Bilcan Dominion incorpora Soluciones Digitales (Near) y Servicios Comerciales (Bilcan) 2016 Adquisición de actividades ABANTIA Adquisición de CDI y ICC en EE.UU. Adquisición de las actividades Protisa Integración del equipo Scorpio 2017 Adquisición de PHONE HOUSE SPAIN 6

7 QUE HACEMOS PROCESOS MÁS EFICIENTES Aplicamos tecnología, conocimiento e innovación para Operar & Mantener de manera eficiente los procesos de nuestros clientes... y para Diseñar & Construir procesos eficientes para ellos. Plataformas tecnológicas solidas para mejorar la prestación del servicio y la gestión eficiente de los recursos humanos y materiales Objetivo margen de contribución (1) : c.10% Alta recurrencia Servicios Nosotros gestionamos el proceso Tecnología Conocimiento Innovación Soluciones El cliente gestiona el proceso Innovación es aspectos tecnológicos, operativos y financieros Objetivo margen de contribución (1) : c.15% Orientado a Backlog Requerimiento bajo de capital circulante Baja necesidad de CapEx Sectores donde la eficiencia es diferenciadora Sanidad Utilities Transporte & Logística Energías Renovables (1) Definido como EBITDA antes de costes estrcuruales y de administración T&T Industria Administración Pública 7

8 CÓMO LO HACEMOS NUESTRO MODELO SMART INNOVATION 4 D s DIGITALIZACIÓN DIVERSIFICACIÓN DESCENTRALIZACIÓN DISCIPLINA FINANCIERA Foco Tecnológico Vitalidad Tecnológica Plataformas Tecnológicas Transversalidad Soluciones y Servicios Multisectorial >30 Países >1.000 Clientes One Stop Shop Gestores empresarios Estructura ágil Servicios Centrales Escalabilidad operacional Excelencia y flexibilidad Minimum profit requirements Foco on generación de FCF Estricta disciplina M&A y Capex SECTOR Proceso de Consolidación + Outsourcing + One stop shop No es lo que hacemos, sino cómo lo hacemos 8

9 - S I Z E + SECTOR Dominion es un proveedor independiente de tamaño medio de servicios multi-técnicos y de Soluciones e ingeniería especializada en un mercado muy fragmentado. Subsidiarias de multinacionales & compañías del sector de la construcción Proveedores Independientes T A M A Ñ O ( 1 ) Agentes locales pequeños F O C O T E C N O L Ó G I C O Potencial Consolidador del Sector (1) Tamaño en base a facturación y exposición geográfica 9

10 DIGITALIZACIÓN Plataformas tecnológicas solidas para mejorar la prestación del servicio y la gestión eficiente de los recursos humanos y materiales Ejemplo de aplicación tecnológica en un servicio multi-técnico: REPARACIÓN ADSL Data multi fuente Big Data REPARACIÓN ADSL INFORMACIÓN EN ORDEN Plataformas de Gestión Dominion CCC Recursos Sensoring Monitorización y Digitalización Información útil gracias a un equipo técnico altamente cualificado Tickers / Asignación de Recursos Fuerza de trabajo (instaladores, comerciales, etc.) Herramientas, vehiculos RECURSOS PROPIOS WORKFORCE FLEET DATA INVENTORIES & TOOLS PERSONAL MULTIFUNCION ORDEN CCC TICKER CARACTERISTICAS TECNICAS RED DEL CLIENTE DETALLES DE USUARIO FINAL PRIORIDAD SIGUIENTE ORDEN TRAFICO CLIMATOLOGÍA SUBCONTRATACION ENTORNO Excelencia en Calidad y seguridad en el puesto de trabajo Flexibilidad (requerimientos idénticos aplicados a subcontratistas) Equipos Multifuncionales Un partner fiable para sus clientes Presencia Global 10

11 DIVERSIFICACIÓN Un porfolio fuertemente diversificado (1) en varios campos de actividad (1) Soluciones & Ingeniería Especializada 38,8% Energías 5% T&T (53%) INDUSTRIA (42%) Servicios Multi- Tecnicos 61,2% Industria 42% T&T 53% ENERGÍAS (5%) con una presencia global en más de 30 países (1) y una gran base de clientes (1) >1,000 clientes Cliente principal <7% de facturación América: 27% Europa & África: 61% Asia & Oceanía: 12% (1) 2017 data. Split de facturación 11

12 GESTIÓN DESCENTRALIZADA Directiva con experiencia en gestión multidisciplinar y más de empleados con una cultura compartida alrededor de la eficiencia DIRECTORES POR LÍNEAS DE NEGOCIO Y POR PAÍSES SERVICIOS CORPORATIVOS LEAN + Empresarios con una responsabilidad global hasta el margen de contribución Capacidad de integrar nuevos márgenes de contribución con la estructura actual 12

13 DISCIPLINA FINANCIERA Foco en Generación de FCF Conversion de EBITDA en Caja Disciplina de inversión en I+D Estricta Disciplina en M&A Objetivo >60% EBITDA Objetivo: Mantener los niveles de RONA actuales M&A: Objetivo a 3 años (incluyendo sinergias) EV/EBITDA <=3x Requerimientos de CapEx limitados y control estricto de la obra en curso Modelo WC neutral Análisis estricto del I+D y exigencia de rentabilidad Proyectos de I+D desarrollados bajo esquemas de eficiencia La generación de caja como criterio principal de evaluación Análisis continuo y en profundidad de las oportunidades Estricta monitorización del proceso de integración del conocimiento y las empresas adquiridas a nuestro strategic carrier model Estrategia Post-adquisición: digitalización/reestructuración/internacionalización Creación de valor para los accionistas 13

14 2 Objetivos Estratégicos a Medio Plazo Creación de Valor Mantenemos Nuestra Estrategia y Guidance Financiero 14

15 Mantenemos Nuestra Estrategia y Guidance Financiero MEDIUM TERM GUIDANCE FACTURACIÓN (1) 1.000m FACTURACIÓN (1) 745m Claves crecimiento Cross selling DFN / EBITDA < 2x DFN / EBITDA <0x DFN / EBITDA 0,6x FACTURACIÓN 525m EBITA 5,8% EBITA 5,8% EBITA 8% ESTRATEGIA Transversalidad. Nuevos verticales y países. Tendencias del sector M&A / Crecimiento Inorgánico Claves rentabilidad CONVERSIÓN EN CAJA (3) > 60% EBITDA RONA (2) 20,2% RONA (2) 24% Eficiencia operativa Servicios con mayor valor añadido Apalancamiento operativo CONVERSIÓN EN CAJA (3) >60% EBITDA CONVERSIÓN EN CAJA (3) 64% RONA (2) > 20% Mix de mayor valor añadido (Servicios/Soluciones) 1) De acuerdo a Cifra de Negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 2) RONA: EBITA / (Activos no corrientes Impuestos diferidos de activo Inversión en asociadas + CNO Fondo de comercio sin desembolso + Amortización PPAs año en curso); (excluidas las adquisiciones del año en curso 3) Conversión de EBITDA en Flujo Operativo de Caja: EBITDA CAPEX Variación CNO Resultado financiero neto Pago impuestos; (excluidas las adquisiciones del año en curso) Nota: La consecución de los objetivos implica el éxito de la Estrategia de la Compañía. La compañía no puede garantizar la consecución de los objetivos descritos en esta sección. 15

16 4 Resultados

17 Consolidando, cumpliendo y construyendo el futuro C O N S O L I D A N D O Solidez en la ejecución de grandes proyectos. Completado el primer proyecto en el campo de actividad de Energía, así como otros proyectos emblemáticos en Tecnología e Industria. Ampliando cartera en Soluciones y manteniendo recurrencia en Servicios. Completada la reorganización de las compañías integradas en Foco continuo en la rentabilidad de las operaciones. C U M P L I E N D O O B J E T I V O S Crecimiento +22% crecimiento de la Cifra de negocio (1). Crecimiento orgánico del +7,2%, en línea con nuestro guidance. +20% en EBITA y Beneficio Neto. M&A Adquisición de Phone House. Integración efectiva en 4Q. Cifra negocio (1) equivalente anualizada ~ 77m. Estabilidad Financiera Ampliación del sindicado con posición en USD y reducción de los costes de la financiación. C O N S T R U Y E N D O E L F U T U R O M I R A N D O A L F U T U R O Cambiando Cambiando el paradigma el paradigma de los de servicios los servicios de mantenimiento de mantenimiento Industrial. Industrial. Cross selling Cross selling Ampliando y completando nuestra oferta Ampliando al mercadoy completando nuestra oferta al mercado Creando una propuesta integral y modular Creando para la una digitalización propuesta del mundo integral industrial. y modular para la digitalización del mundo Construyendo industrial. en el B2C a partir de nuestra experiencia en el B2B. Transversalidad. Construyendo en B2C a partir de nuestra experiencia en B2B. Transversalidad. Cifra de negocio (1) 745 m EBITDA 58 m Conversión en Flujo Caja Operativo (2) >60% EBITDA Empleados 8,049 Global >30 países (1) (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (2) (2) Conversión de EBITDA en Flujo Operativode caja: EBITDA CAPEX Variación CNO Resultado financiero neto Pago impuestos; (excluidas las adquisiciones) 17

18 Consolidando, cumpliendo y construyendo el futuro (M ) Comentarios Cifra de negocio ajustada (1) % Crecimiento anual EBITA (2) % Margen ,7 5,8% 612,5 +17% 35,7 5,8% +22% +20% 744,8 +22% 42,9 5,8% = >7% Orgánico + Inorgánico Objetivo ,0% Gastos estructura % crecimiento anual +4% +8% Objetivo <50% de cifra negocios Relevancia mayor cliente s/cifra negocio 15,8% 9,8% ajustada (1) Cartera (3) Empleados (4) Deuda Financiera Neta 23 (122) NFD/EBITDA 0,6x < 0 (5) 6,8% (102) < 0 (5) Creciente diversificación Incluye incorporaciones en Phone House y 900 en Servicios en Latinoamérica Objetivo < 2x EPS (6) n.a. 0, % 0,152 Capitalización n.a (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA (3) Incluye únicamente cartera del segmento de Soluciones (4) Dato a cierre del ejercicio. (5) Por estar en posición de caja neta (6) Earnings per Share = Beneficio por acción 18

19 R E S U L T A D O S (M ) 2016 Total %vs Ex-Phone House %vs Ex-Phone House 2017 Phone House Cifra de negocio 612,5 +38% 843,3 710,8 132,5 Cifra de negocio ajustada (1) 612,5 +22% 744,8 +16% 710,8 34,0 EBITDA (2) 47,2 +22% 57,7 +18% 55,6 2,1 % EBITDA s/ cifra negocio 7,7% 7,7% 7,8% 6,2% EBITA (2) 35,7 +20% 42,9 +18% 42,2 0,7 % EBITA s/ cifra negocio 5,8% 5,8% 5,9% 2,1% EBIT (2) 32,8 +16% 38,1 +15% 37,8 0,3 % EBIT s/ cifra negocio 5,4% 5,1% 5,3% 0,9% Resultado Neto Atribuible 21,5 +20% 25,8 +20% 25,8 0,0 (*) El perímetro de consolidación empleado en 2016 incorpora los resultados de 7 meses de Abantia. 8 meses de CDI y 1 mes ICC. El perímetro de consolidación empleado en 2017 incorpora los resultados de 4 meses de Phone House (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA; EBIT: Resultado neto de explotación. 19

20 R E S U L T A D O S E V O L U C I Ó N D E C I F R A D E N E G O C I O Evolución Cifra Negocio Ajustada (1) (M ) Evolución Cifra Negocio Ajustada (1) trimestral (M ) ,5 + 98,7 (+16,1%) -0,4 (-0,1%) + 34,0 (+5,6%) 744, Crec. Ex-Phone House Efecto FOREX Crec Phone House Q1 Q2 Q3 Q4 (*) El perímetro de consolidación empleado en 2016 incorpora los resultados de 7 meses de Abantia. 8 meses de CDI y 1 mes ICC. El perímetro de consolidación empleado en 2017 incorpora los resultados de 4 meses de Phone House (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 20

21 R E S U L T A D O S E V O L U C I Ó N D E L E B I T A Y R E S U L T A D O N E T O Crecimientos a doble dígito de los márgenes operativos y el resultado neto Evolución EBITA (1) (M ) Los niveles de márgenes sobre cifra de negocio se mantienen, incluyendo los costes de integrar Phone House Evolución Resultado Neto (M ) % +16% 5.8% 5.8% 5.8% % +26% +20% 3.5% 3.5% % s/cifra de negocio ajustada % (1) EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA 21

22 R E S U L T A D O S D E S G L O S E P O R S E G M E N T O S E R V I C I O S 612,5M 744,8M S O L U C I O N E S (61,2%) 57,5% 61,2% (38,8%) Margen Contribución (1) : 8,2% Margen Contribución (1) : 15,9% 42,5% 38,8% Servicios Soluciones Servicios Total Soluciones CIFRA DE NEGOCIO AJUSTADA 352,3 456,2 612,5 744,8 260,2 288,6 CIFRA DE NEGOCIO AJUSTADA % 57,5% 61,2% 42,5% 38,8% % MARGEN CONTRIBUCIÓN (1) 29,3 37,4 70,9 83,3 41,6 45,9 MARGEN CONTRIBUCIÓN (1) % 8,3% 8,2% 11,6% 11,2% 16,0% 15,9% % ( 1 ) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central 22

23 R E S U L T A D O S D E S T A C A D O S S E G M E N T O S O L U C I O N E S C A R T E R A ( 1 ) F I N A L I Z A C I Ó N C O N É X I T O D E P R O Y E C T O S E M B L E M Á T I C O S Buen ritmo de nuevas contrataciones Nivel de cartera alcanza > 2x la cifra de negocios de Soluciones en 2017 Proyecto 360º Ciclo de vida integral Campo de actividad Tecnología Hospital ANTOFAGASTA (Chile) Adquisición, integración y puesta en marcha del equipamiento médico y no médico, redes, centro de datos y aplicaciones clínicas m2 Comienza Operación y Mantenimiento (Servicios) durante 15 años Aplicación Innovadora de Know-how Campo de actividad Industria Central Térmica BATTERSEA (Londres, UK) Demolición y reconstrucción en un centro de telecomunicaciones usando tecnología propia. Premio ICE London Engineering de 2017 por contribución innovadora, creativa y sostenible. 484 (1) Incluye únicamente cartera del segmento de Soluciones 611 Proyecto 360º EPC Campo de actividad Energía Parque solar fotovoltaico KAIXO (México) Completado en plazo, presupuesto y estándares de calidad el primer proyecto de diseño y construcción de Energía Renovable. 204,060 paneles 23

24 R E S U L T A D O S D E S T A C A D O S S E G M E N T O S E R V I C I O S A L T O G R A D O D E R E T E N C I Ó N Altos niveles de recurrencia + crecimiento Presión en márgenes. Necesidad de avanzar hacia modelos de mayor valor añadido 2016 Ratio de 2017 retención ~85% 352 M 456 M ESTRATEGIA: MÁS RECURRENCIA Y MÁS VALOR AÑADIDO Planta externa / Última Milla Diversificando para crecer Nuevos países: Chile y Argentina. Los clientes valoran propuesta one stop shop. Nuevos clientes: desde telecomunicaciones al sector energía. Nuevos servicios: incrementar propuesta de valor añadido en clientes actuales. Servicios más eficientes: concentración geográfica. Planta Interna Aproximación proveedor TIER 1. Más valor añadido Nuevo paradigma de servicios: desde la horahombre hacia un modelo integral, multi-técnico y predictivo. Nuestras propias plataformas tecnológicas, para mejorar la calidad del servicio y gestionar más eficientemente los recursos, adaptadas desde el mundo de última milla a los servicios de planta interna. Gran potencial en el sector industrial. Clientes: Iberdrola, FCB, Correos, Michelin Primeros pasos en Latam, a través de alianzas en Perú y Chile. 24

25 R E S U L T A D O S D E S G L O S E P O R G E O G R A F Í A Y C A M P O D E A C T I V I D A D Desglose de Cifra de Negocio (1) por Geografía Desglose de Cifra de Negocio (1) por Campo de Actividad Asia & Oceanía 10% Energías Renovables 5% Servicios 5% Soluciones 5% Soluciones 19% Servicios 42% América 33% Servicios 14% Industria 42% T&T 53% Soluciones 15% Europa & África 57% (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 25

26 R E S U L T A D O S B A L A N C E Y D E U D A (M ) Activos Fijos 323,5 387,8 Circulante Neto Operativo (116,6) (161,4) Total Activo Neto 206,9 226,4 Patrimonio Neto 274,6 294,3 Deuda Financiera Neta (1) (121,7) (102,1) Otros 54,0 34, Deuda financiera bruta Tesorería y Equivalentes (192) (169) Deuda Financiera Neta (1) (122) (102) DFN / EBITDA <0 <0 Total Patrimonio Neto y Pasivos 206,9 226,4 Earn outs 53,5m pagaderos de 2018 a 2022 Conversión de EBITDA en Flujo Operativo de Caja (2) 64% El reto del RONA (3) 24% 1) Deuda Financiera Neta: Deuda con bancos y otras instituciones financieras Caja y equivalentes. 2) Conversión de EBITDA en Flujo Operativo de Caja: EBITDA CAPEX Variación CNO Resultado financiero neto Pago impuestos; (excluidas las adquisiciones del año en curso) 3) RONA: EBITA / (Activos no corrientes Impuestos diferidos de activo Inversión en asociadas + CNO Fondo de comercio sin desembolso + Amortización PPAs año en curso); (excluidas las adquisiciones del año en curso) 26

27 R E S U L T A D O S D E U D A F I N A N C I E R A B R U T A NOVACIÓN CRÉDITO SINDICADO Ampliación Crédito Sindicado de 60 a 100M. Ampliación en USD: cobertura exposición de balance. Mejora del perfil de amortización del loan original. Mejora de los márgenes en toda la parrilla en 25PBs C R É D I T O S I N D I C A D O LOAN k REVOLVING k A M P L I A C I O N C R É D I T O S I N D I C A D O LOAN (Ampliación en USD) kusd REVOLVING (Ampliación) k F I N A N C I A C I Ó N B E I LOAN k B I L A T E R A L E S LOANS Y CRÉDITOS DISPUESTOS k CRÉDITOS NO DISPUESTOS k Dispuesto USD Loan (en ) Disponible Perfil de Amortización (M ) Evolución Anual (M ) 160 Plazo medio de amortización se mantiene en 4,7 años

28 R E S U L T A D O S R E S U L T A D O S Q 4 (M ) 2016 Q4 Total %vs Q4 Cifra de negocio 204,1 +56% 318,5 Cifra de negocio ajustada (1) 204,1 +19% 242,1 EBITDA (2) 15,2 +34% 20,4 % EBITDA s/ cifra negocio 7,4% 8,4% EBITA (2) 12,1 +29% 15,6 % EBITA s/ cifra negocio 5,9% 6,4% EBIT (2) 8,8 +36% 14,1 % EBIT s/ cifra negocio 4,3% 5,8% Resultado Neto Atribuible 8,3 +26% 10,4 (*) El perímetro de consolidación empleado en 2016 incorpora los resultados de Abantia, de CDI y 1 mes ICC. El perímetro de consolidación empleado en 2017 incorpora los resultados de Phone House (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA; EBIT: Resultado neto de explotación. 28

29 3 Resultados 1T 2018 Consiguiendo Objetivos y cumpliendo el guidance. 29

30 R E S U L T A D O S 1 T (M ) 1T 2017 Total %vs 1T T 2018 Cifra de negocio 160,3 +71% 274,3 Cifra de negocio ajustada (1) 160,3 +20% 192,3 EBITDA (2) 11,1 +28% 14,2 % EBITDA s/ cifra negocio 6,9% 7,4% EBITA (2) 8,1 +22% 9,9 % EBITA s/ cifra negocio 5,1% 5,1% EBIT (2) 7,0 +23% 8,6 % EBIT s/ cifra negocio 4,4% 4,5% Resultado Neto Atribuible 4,4 +34% 5,9 (*) El perímetro de consolidación empleado en 2018 incorpora los resultados del Trimestre de Phone House, que no estaba aún integrada en el 1T de 2017 (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA; EBIT: Resultado neto de explotación. 30

31 R E S U L T A D O S 1 T Crecimiento de las ventas ajustadas del 23%, sin incluir un efecto FOREX que aporta un 3,5% negativo. Considerando perímetros comparables, el crecimiento orgánico en ventas se sitúa en un 11%, por encima del objetivo estratégico del 7%. Aumento de un 28% y 22% en EBITDA y EBITA respectivamente, apoyado por el apalancamiento operativo y recogiendo el distinto perfil de amortización que incorpora Phone House. Mejora Resultado Neto ( 34%), tras integrar las nuevas compañías, y a partir de la mejora del EBIT y de los gastos de balance. 31

32 R E S U L T A D O S 1 T > D E S G L O S E P O R S E G M E N T O S E R V I C I O S 160,3M 192,3M S O L U C I O N E S (56,8%) 60,7% 56,8% (43,2%) Margen Contribución (1) : 8,0% Margen Contribución (1) : 15,1% 39,3% 43,2% 1T-2017 Servicios 1T-2018 Soluciones Servicios Total Soluciones 1T T T T T T 2018 CIFRA DE NEGOCIO AJUSTADA 97,3 109,2 160,3 192,3 63,0 83,1 CIFRA DE NEGOCIO AJUSTADA % 60,7% 56,8% 39,3% 43,2% % MARGEN CONTRIBUCIÓN (1) 8,2 8,7 17,7 21,3 9,6 12,6 MARGEN ONTRIBUCIÓN (1) % 8,4% 8,0% 11,1% 11,1% 15,3% 15,1% % ( 1 ) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central 32

33 R E S U L T A D O S 1 T > D E S G L O S E P O R G E O G R A F Í A Y C A M P O D E A C T I V I D A D Desglose de Cifra de Negocio (1) por Geografía Desglose de Cifra de Negocio (1) por Campo de Actividad Asia & Oceanía 10% Soluciones 5% Servicios 5% Energías Renovables 7% Soluciones 24% Servicios 40% Am5rica 33% Servicios 11% Soluciones 15% Industria 40% T&T 53% Europa & África 55% (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 33

34 Apéndice 34

35 Áreas de Actividad QUÉ HACEMOS: Portfolio de Servicios & Soluciones SERVICIOS MULTI-TECNICOS SOLUCIONES E INGENIERIA ESPECIALIZADA T&T Servicios de Telecomunicaciones: (p. ej. diseño, construcción, instalación y mantenimiento de redes en Perú para Telefónica) Mantenimientos Multi-tecnológicos: Servicios Comerciales (p. ej. gestión y operación de procesos completos de venta y redes para clientes T&T como Yoigo Soluciones Propias (p. ej. Desarrollo de una nueva plataforma de ventas online para un cliente del sector de los medios de comunicación) Soluciones Terceros: (p. ej. Sistemas de Alerta de Tsunami, incluyendo el diseño e implantación del radar más grande de Centroamérica) Proyectos 360º: (p. ej. EPC del hospital Antofagast) Industria Servicios de Mantenimiento Gestión de Paradas y Servicios de Reparaciones Reparaciones en Caliente: (p. ej. Reparación de daños a altas temperaturas >1,000ºC) Instalaciones Industriales Proyectos especializados Oil&Gas Automatización y sistemas I&C Estructuras Altas Revestimientos Industriales Energías Renovables Servicios de O&M (p. ej. servicios de O&M para plantas eólicas y PV) Proyectos EPC: (p. ej. Servicios EPC para plantas eólicas y PV) 35

36 36