Deutsche Bank México, S.A. Institución de Banca Múltiple Cuarto Trimestre de 2013

Transcripción

1 Deutsche Bank Deutsche Bank México, S.A. Institución de Banca Múltiple Cuarto Trimestre de 2013 Reporte Sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indique diferente) De conformidad con las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de instituciones de crédito emitidas por la CNBV

2 Índice Comentarios y Análisis de la Administración 4 Fuentes Internas y externas de liquidez 5 Política de pago de dividendos 5 Política de la Tesorería de la institución 5 Compensaciones y prestaciones 6 Remuneraciones al Personal 6 Préstamos Interbancarios y de otros organismos 6 Inversiones relevantes de capital 6 Sistema de control interno 7 Análisis de las principales variaciones en el Balance General 9 Disponibilidades 9 B. Inversiones en valores 11 C. Deudores por reporto 12 D. Desglose de instrumentos financieros derivados 13 E. Cartera de crédito 16 F. Otras cuentas por cobrar 17 G. Impuestos diferidos 18 H. Inmuebles, Mobiliario y Equipo 19 I. Otros activos 19 J. Captación tradicional. 19 K. Préstamos interbancarios 20 L. Acreedores por reporto 20 M. Colaterales vendidos o dados en garantía 20 N. Otras cuentas por pagar 21 2

3 O. Capital contable 22 Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados 23 P. Margen Financiero 23 Desglose del Margen Financiero. 23 Q. Reserva preventiva para riesgos crediticios 25 R. Comisiones Netas 25 S. Resultado por Intermediación 26 T. Gastos de Administración 27 U. Otros ingresos y gastos 28 V. Impuestos Causados y Diferidos 28 Y. Cuentas de Orden 29 Calificaciones crediticias 30 Índice de suficiencia de capital global 31 Valor en Riesgo 36 Metodología del VaR 36 Indicadores Financieros 37 Operaciones con Parte Relacionadas. 38 Integración del Consejo de Administración 39 Integración del Consejo de Administración (cont.) 40 Principales diferencias entre el tratamiento contable local y corporativo 42 3

4 Comentarios y Análisis de la Administración Deutsche Bank México (el Banco) es una Institución local con experiencia global, la cual replica de alguna manera, la plataforma de negocio global que se ofrece alrededor del mundo. El Banco continúa desempeñando como principal actividad la intermediación financiera, comercializando nuestro principal recurso, la habilidad de absorber y determinar el precio de activos y riesgos financieros así como una adecuada medición y control de riesgos de mercado, basándonos en un análisis sólido. El Banco busca mantener una evolución sucesiva a través de una gama más amplia de productos y contar con las suficientes herramientas que nos permitan ser una de las instituciones financieras que provea a los clientes los mejores servicios financieros. El objetivo del Banco es generar negocio alrededor de una base de clientes locales e internacionales. De esta manera, se obtiene un negocio de largo plazo con un crecimiento sostenible. No se tiene conocimiento de eventos que puedan provocar que la información difundida no sea indicativa de los resultados de operación futuros y de la situación futura del Banco. No se han identificado tendencias, compromisos o acontecimientos que puedan afectar significativamente la liquidez de la institución, sus resultados de operación o su situación financiera. Actualmente, dado el perfil y liquidez de las operaciones y los activos que se mantienen en el balance del Banco, se utiliza básicamente el reporto y su propio capital como fuentes de liquidez. Sin embargo, el Banco cuenta con otras alternativas como: calls interbancarios, emisión de deuda, etc. 4

5 Fuentes Internas y externas de liquidez Para identificar y cuantificar el riesgo de liquidez, se monitorea diariamente que el flujo neto máximo negativo no rebase los límites aprobados por el Comité de Riesgos y el Consejo de Administración del Banco, estos límites están definidos semanalmente y se monitorea el comportamiento de las primeras ocho semanas. Así mismo, se monitorea un límite operativo diario de liquidación. El Banco también genera una estimación de las pérdidas potenciales generadas por tener que liquidar la cartera de valores en un período de tiempo. Política de pago de dividendos El Banco otorga dividendos a sus accionistas en la medida que las utilidades obtenidas lo permitan, sin embargo para dar congruencia a la estrategia de crecimiento de la institución, se decidió optar por la reinversión de las utilidades por lo que en este trimestre no se registró pago de dividendos alguno. Durante el periodo no existieron aumentos o reducciones de capital. Política de la Tesorería de la institución El Banco busca mejorar la rentabilidad incrementando los márgenes a los productos financieros sobre todo con aquellos con valor agregado que los clientes adquieran, principalmente derivados. 5

6 Compensaciones y prestaciones Al cierre del Tercer trimestre de 2013 se realizaron pagos por concepto de emolumentos a los miembros del consejo por $905, pesos; por otro lado, el Banco cubre las remuneraciones y prestaciones al personal a partir de Septiembre de 2008 y al cierre del trimestre cuenta con 104 empleados. Remuneraciones al Personal De conformidad con lo previsto por las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito, Deutsche Bank México S.A. Institución de Banca Múltiple difunde a través de su página de internet- en el apartado denominado Información Legal- las consideraciones generales de su Sistema de Remuneraciones el cual integra las políticas, las normas y los lineamientos para la asignación de remuneraciones del personal sujeto a dicho Sistema, como se define en las normas locales de la CNBV. Para mayor referencia dirigirse a la siguiente liga: Préstamos Interbancarios y de otros organismos En este rubro se registran los préstamos obtenidos a través de subastas de créditos, los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Inversiones relevantes de capital Al cierre del presente trimestre no existen inversiones de capital comprometidas. 6

7 Sistema de control interno La Dirección General es la responsable de la implementación del sistema de control interno. Las funciones de Contraloría Interna se asignaron a las diversas áreas del Banco cuidando no causar conflictos de interés. A partir del Segundo Trimestre del año 2006, la dirección general asignó un área independiente de control interno para apoyar en la supervisión del ambiente de control. El área de Auditoría Interna siguiendo su plan de trabajo, entre otras cosas, se cerciora también del adecuado cumplimiento de las disposiciones en materia de control Interno emitiendo un reporte para información y uso de la Gerencia, Comité de Auditoría y Consejo de Administración del Banco. Por otro lado los auditores externos emiten para uso exclusivo del Banco y la CNBV, un reporte bianual de control interno, mismo que es discutido con los funcionarios competentes. El sistema de control interno tiene como objetivo brindar al Banco mayor seguridad en la celebración de sus operaciones y reducir los riesgos a los que está expuesto, facilitando el registro oportuno de la totalidad de las transacciones y cumplimiento de la normatividad que le sea aplicable. Para esto, se establecen los objetivos de control interno del Banco, mismos que han sido propuestos por la Dirección General y aprobados por el Comité de Auditoría y Consejo de Administración. Los aspectos considerados dentro del sistema de control interno, entre muchos otros, son: Identificación y evaluación de los factores internos y externos que puedan afectar la implementación de las estrategias y fines de la Institución. Una estructura organizacional que contemple la independencia y segregación de funciones. Una estructura de supervisión a través de la existencia de diversos comités: Comité de Riesgos, Comité de Auditoría, Comité de Crédito, Comité de Comunicación y un Consejo de Administración. 7

8 Manuales de políticas y procedimientos que incluyen la descripción de los procesos y las facultades generales o específicas otorgadas al personal de cada proceso. Salvaguarda de los activos. Evaluación del personal. Prevención de lavado de dinero y Sistemas de información y protección de la integridad de los mismos. 8

9 Análisis de las principales variaciones en el Balance General Disponibilidades 4T T T T T 2012 BANCOS (55,305) (35,970) (4,220) (27,463) (19,843) Dépositos en Banco de México Dépositos en otras entidades financieras Divisas a entregar (55,332) (36,294) (4,258) (28,004) (20,492) DISPONIBILIDADES RESTRINGIDAS O DADAS EN GARANTÍA 55,384 36,871 4,310 28,056 20,544 Banco de México Préstamos interbancarios (call money) Divisas a recibir 55,332 36,294 4,258 28,004 20,492 Otras Disponibilidades restringidad o dadas en garantía 0 0 TOTAL DE DISPONIBILIDADES CUENTAS DE MARGEN El incremento o decremento en depósitos en otras entidades financieras se debe a la liquidación de diversos compromisos al cierre del trimestre y al monto recibido por garantías por operaciones realizadas con diversas contrapartes. En septiembre de los $320, el 95% corresponden a garantías, mientras que en diciembre sólo el 33% de los $27 El saldo de las divisas se integra de 30 operaciones de venta, y a recibir de 16 operaciones de compra. El aumento se debe al tipo de cambio así como al número de operaciones al cierre de cada periodo. El pasivo correspondiente a la compra de divisas que se registra en Acreedores diversos y otras cuentas por pagar y el activo correspondiente a la venta de divisas se registra en Otras cuentas por cobrar. La reglamentación del Banco Central establece normas y 9

10 límites a las instituciones de crédito para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico del Banco, se puede observar una estrategia conservadora frente a las fluctuaciones de los tipos de cambio, ya que la posición cambiaria se encuentra cubierta. Dentro del saldo de Disponibilidades restringidas o dadas en garantía, subconcepto Banco de México, corresponde al cumplimiento del Banco a la Circular 36/2008 de Banco de México en la cual se establece el monto correspondiente a los depósitos de regulación monetaria en $52. Al 31 de diciembre y 30 de septiembre de 2013, los depósitos de regulación monetaria carecen de plazo y devengan intereses a la tasa de captación bancaria. Al cierre de septiembre se registró una operación Call Money por $525 a una tasa de 3.5%. Las cuentas de margen se reportan en un rubro independiente y su incremento o decremento va relacionado a los niveles de operación de la Institución. 10

11 B. Inversiones en valores 4T T T T T 2012 Títulos para negociar sin restricción (1,349) (3,912) (6,084) (5,271) (21,760) Deuda gubernamental (1,349) (3,378) (5,919) (5,202) (21,760) En posición 104 1, ,370 2,386 Por entregar (1,453) (4,931) (6,143) (8,572) (24,146) Instrumentos de patrimonio neto 0 (534) (165) (69) 0 Por entregar 0 (534) (165) (69) 0 Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto 776 1,975 2,216 1,575 1,155 Deuda gubernamental 776 1,975 2,216 1,575 1,155 Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de préstamo de valores 4,399 2,463 3,146 3,927 2,843 Deuda gubernamental 4,399 2,463 3,146 3,927 2,843 Títulos para negociar restringidos o dados en garantía (otros) 3,434 4,545 5,581 3,681 20,494 Deuda gubernamental 3,434 4,545 5,581 3,681 20,494 En posición A recibir 3,434 4,545 5,581 3,339 20,392 Instrumentos de patrimonio neto A recibir Total de Inversiones en Valores 7,260 5,605 5,024 3,981 2,732 El procedimiento de valuación utilizado en cada uno de los títulos para negociar se encuentra de conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en su anexo 33, boletín B-2. Las inversiones en valores son clasificadas como títulos para negociar ya que la intención es negociarlas en el corto plazo. Al cierre de septiembre, la posición propia se conformó de 17.9 millones de títulos (2.94% CETES, 92.8% BONOS y 4.26% UDIBONOS) con un valor de $1,553. Al cierre de diciembre, la posición propia se conformó de 83.9 millones de títulos 11

12 (20% BONOS y 80% UDIBONOS) con un valor de $104, la disminución obedece al volumen de títulos, al valor nominal y de mercado de cada instrumento. Los Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto se componen 79.2 millones de títulos CETES, mientras que el cierre de septiembre de millones de títulos CETES y 6.5 millones de títulos BONOS. El Banco ha tomado la figura de formador de mercado, por lo que los Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de préstamo de valores se componen de operaciones realizadas con Banco de México por 41.3 millones de títulos BONOS. Las operaciones pendientes de liquidar a entregar están integradas por 12.6 millones de títulos BONOS, por otro lado, las operaciones pendientes de liquidar a recibir están integradas por 59.2 millones de títulos BONOS. La posición en instrumentos de patrimonio neto en septiembre está cubierta y se integra por Certificados de Participación Ordinaria no amortizables emitidos por Nacional Financiera y acciones de empresas comerciales. Por último, debido al movimiento de la valuación, no se entregaron títulos en garantía. C. Deudores por reporto Al cierre de septiembre, el saldo se compone de 28.5 millones de títulos BONOS, mientras que, al cierre de diciembre se compone de 50.1 millones de títulos CETES y 49.6 millones de títulos BONOS. El saldo de la cuenta de Deudores en reporto está compensada de acuerdo a lo establecido en la Circular única de Bancos (CUB), El plazo promedio de las operaciones es de 2 días. 12

13 D. Desglose de instrumentos financieros derivados MONTOS NACIONALES Diciembre 2013 Septiembre 2013 Importe Importe Importe Importe Recibir Entregar Recibir Entregar Futuros Con fines de Negociación 23,186 23,186 6, Forwards 96,210 96, ,885 92,097 Opciones 4,485 4,485 4,656 4,732 Total Futuros, Forwards y Opciones 123, , ,513 96,883 Recibir Entregar Recibir Entregar Swaps de divisas (CCS) 177, , , ,330 Swaps de tasas (IRS) 175, , , ,263 Total Swaps 353, , , ,593 13

14 Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) Desglose de Instrumentos Derivados Septiembre 2013 Saldos a Recibir Saldos a Entregar Saldo Inicial Reclasificación Saldo Final Saldo Inicial Reclasificación Saldo Final Futuros con fines de Negociación 31,649 27,653 3,996 31,649 27,653 3,996 Forwards 65,428 25,329 40,099 66,052 25,329 40,723 Opciones Total Futuros, Forwards y Opciones 97,409 53,087 44,322 98,033 53,087 44,946 Saldo Inicial Reclasificación Saldo Final Saldo Inicial Reclasificación Saldo Final Swaps de divisas (CCS) 135,374 15, , ,004 15, ,338 Swaps de tasas (IRS) 47,927 12,453 35,474 46,175 12,453 33,722 Total Swaps 183,301 28, , ,179 28, ,060 Total de Instrumentos Derivados 280,710 81, , ,212 81, ,006 Desglose de Instrumentos Derivados Diciembre 2013 Saldos a Recibir Saldos a Entregar Saldo Inicial Reclasificación Saldo Final Saldo Inicial Reclasificación Saldo Final Futuros con fines de Negociación 22,555 18,353 4,202 22,555 18,353 4,202 Forwards 64,050 5,346 58,704 64,547 5,346 59,201 Opciones Total Futuros, Forwards y Opciones 86,629 23,701 62,928 87,126 23,701 63,425 Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Swaps de divisas (CCS) 185,557 30, , ,970 30, ,351 Swaps de tasas (IRS) 47,272 42,724 4,548 45,602 42,724 2,878 Total Swaps 232,829 73, , ,572 73, ,229 Total de Instrumentos Derivados 319,458 97, , ,698 97, ,654 14

15 Durante el trimestre las operaciones SWAPS aumentaron en comparación al cierre de septiembre, el monto final se ve afectado por la compensación de acuerdo a lo establecido en la Circular única de Bancos (CUB). Al cierre de septiembre el total de operaciones vigentes se componían de 168(CCS) y 724(IRS), mientras que al cierre de diciembre se componen de 216(CCS) y 734(IRS) Los Futuros que más se han operado durante el periodo son aquellos cuyo subyacente está referenciado a, BONOS, TIIE y moneda extranjera. Por otro lado, las operaciones Forwards muestran una disminución del 2.11% entre periodos, al cierre de septiembre el tipo de cambio era de , mientras que, al cierre de diciembre el tipo de cambio publicado por Banco de México es de Las operaciones con opciones disminuyeron en 92% debido a la estrategia del operador. La estrategia del Banco se concentra en tomar riesgo generado por instrumentos derivados tanto con clientes globales como con contrapartes locales que poseen una alta calidad crediticia y alta solvencia moral. Finalmente, el otorgamiento de líneas de crédito para la negociación de instrumentos derivados a clientes debe adherirse estrictamente a los lineamientos de las políticas de crédito corporativas globales de Deutsche Bank. 15

16 E. Cartera de crédito A mediados 2009 se otorgaron préstamos comerciales prendarios a tres empresas relacionadas de la Institución, los cuales generan intereses tomando como base la tasa TIIE91 más un factor de 2.5 puntos base y que pagan intereses trimestralmente. Durante el Tercer Trimestre de 2012 los créditos fueron renovados. Al cierre de Junio se ejercieron las garantías de 2 de los préstamos en su totalidad por $584 traspasando el saldo a Cuentas por cobrar. Los recursos se recibieron el 2 Julio de Durante el trimestre la cartera fue liquidada en su totalidad. 4T T T T T 2012 Cartera de crédito vigente Créditos comerciales sin restricción Actividad empresarial o comercial / Operaciones prendarias Estimación preventiva para riesgos crediticios 0 (4) (1) (4) (4) Estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación 0 (4) (1) (4) (4) Actividad empresarial o comercial / Operaciones prendarias. 0 (4) (1) (4) (4) Total de Cartera de Crédito (NETO)

17 F. Otras cuentas por cobrar La diferencia en la compraventa de divisas entre septiembre y diciembre de 2013 se debe a la reclasificación de saldos por contraparte y fecha de vencimiento de las operaciones, así como, al volumen de ventas registradas al cierre ha sido de 30 y 18 respectivamente. El saldo de Inversiones en valores se compone de 27 operaciones de venta en instrumentos financieros BONOS, mientras que al cierre de septiembre se registraron 116 operaciones de venta en instrumentos financieros BONOS, estos saldos son compensados de acuerdo a las reglas establecidas por la CNBV. OTRAS CUENTAS POR COBRAR 4T T T T T 2012 Compraventa de divisas 35,929 11,481 3,006 9,905 11,455 Inversiones en valores 1,192 2,941 4,423 7,278 22,721 Deudores por colaterales otorgados en efectivo ,604 1,598 Derivados Saldos a favor de impuestos e impuestos acreditables Otros Deudores / Deudores Diversos Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (338) (335) (46) (45) (49) Derechos de cobro Total de Otras Cuentas por Cobrar 38,131 14,928 8,611 19,108 36,076 El saldo al cierre de septiembre en Derivados corresponde al vencimiento anticipado de operaciones financieras derivadas con un cliente. Los Saldos a favor de Impuestos e impuestos acreditables corresponden a los pagos provisionales determinados durante 2012, su aumento o disminución corresponde al traspaso de los pagos provisionales de El saldo en deudores por colaterales otorgados en efectivo corresponde al incremento o decremento en la posición de derivados. 17

18 La cuenta de Otros deudores refleja saldos por concepto de premios, comisiones y derechos por cobrar sobre operaciones vigentes no crediticias, préstamos y otros adeudos del personal. Por último la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro se incrementa con base en las cuentas por cobrar del segmento fiduciario mayores a 90 días. Al cierre de Septiembre el saldo de Derechos de cobro fue reclasificado al rubro de Otros deudores G. Impuestos diferidos 1000 Diciembre 2013 Septiembre 2013 Diciembre 2012 Impuestos Diferidos Base Impuesto Base Impuesto Base Impuesto Pasivo Diferido 295,856 88, ,673 70, ,894 78,930 Inversiones en Valores (10) (3) (6) (2) (35) (11) Derivados Futuros a Recibir Derivados Contratos Adelantados a Recibir 64,050 19,215 65,854 19,756 96,923 29,078 Derivados Opciones Derivados Sw aps 28% ,120 50, ,936 49,543 Derivados Sw aps 29% Derivados Sw aps 30% 231,843 69, Otras Cuentas por Cobrar (51) (15) 2 1 (45) (14) Activo Diferido (295,649) (88,695) (245,933) (70,221) (274,659) (78,905) Inversiones en Valores (2) (1) (4) (1) (12) (4) Derivados Futuros a Recibir Derivados Contratos Adelantados a Entregar (64,687) (19,406) (66,052) (19,816) (97,280) (29,184) Derivados Opciones (24) (7) (332) (100) (73) (22) Derivados Sw aps 28% 0 0 (178,009) (49,843) (174,652) (48,903) Derivados Sw aps 29% Derivados Sw aps 30% (229,585) (68,876) (330) (99) (871) (261) Otras Cuentas por Cobrar (1,351) (405) (1,206) (362) (1,771) (531) Impuesto Diferido Neto

19 La valuación activa y pasiva de los instrumentos financieros Derivados tuvo una variación considerable durante el trimestre que se refleja en la estimación de los impuestos diferidos. Al cierre de septiembre la diferencia entre ambas partidas es de $740 lo que generó un impuesto diferido de $180, mientras que al cierre de diciembre 2013 la diferencia es por $207 generando un impuesto diferido de $62. H. Inmuebles, Mobiliario y Equipo El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición. La depreciación se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil estimada por la administración del Banco aplicando tasas anuales. El saldo asciende a $45. I. Otros activos OTROS ACTIVOS 4T T T T T 2012 Otros cargos diferidos Anticipos o pagos provisionales de impuestos Otros pagos anticipados Total de Otros Activos J. Captación tradicional. El Banco no ha emitido Pagarés con Rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV). Captación tradicional 4T T T T T 2012 DEPÓSITOS A PLAZO ,117 2,564 Mercado de dinero ,117 2,564 19

20 K. Préstamos interbancarios Al cierre de Septiembre, el saldo en depósitos de exigibilidad inmediata está representado por operaciones Call Money pactadas con una empresa filial con residencia en E.U.A., su variación se debe a la disminución de la necesidad de otorgar colaterales a diversas contrapartes derivado del movimiento en las curvas de valuación. Préstamos interbancarios y de otros organismos 4T T T T T 2012 DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA 720 1,977 1,956 2,659 2,789 Sin interés Con interés 720 1,977 1,956 2,659 2,789 L. Acreedores por reporto Al cierre de septiembre 2013 el saldo se componía de 4.8 millones de títulos (BONOS) y millones de títulos (CETES). En diciembre el saldo por $776 consiste en 79.2 millones de títulos (CETES). M. Colaterales vendidos o dados en garantía Al cierre de Septiembre se realizaron operaciones de compra de préstamo de valores por millones de títulos (CETES M. y BONOS 11.6 M. de títulos). En diciembre el saldo por $4,309 consiste en millones de títulos (CETES) y 17.2 millones de títulos (BONOS). Colaterales vendidos o dados en garantía 4T T T T T 2012 Obligación del prestatario por restitución de valores objeto de la operación al prestamista 4,309 2,335 2,906 3,836 2,788 Deuda gubernamental 4,309 2,335 2,906 3,836 2,788 20

21 N. Otras cuentas por pagar Durante el tercer trimestre de 2013 no se han registrado impuestos debido a pérdida fiscal. La variación en el saldo de la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar corresponde a la provisión por este concepto. El saldo de acreedores por liquidación de operaciones representa las inversiones en valores pendientes de liquidar al cierre de diciembre, cabe mencionar que el saldo se ve afectado por la reclasificación de saldos activos y pasivos de acuerdo con los parámetros establecidos por la CNBV. El saldo en Impuesto al valor agregado corresponde a provisiones, servicios administrativos y actividades fiduciarias. Dentro de los beneficios a los empleados, la variación se debe a la provisión de remuneraciones. OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4T T T T T 2012 Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones 39,103 14,150 6,904 11,975 30,460 Acreedores por cuentas de margen Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Impuesto al valor agregado Otros impuestos y derechos por pagar Impuestos y aportaciones de seguridad social retenidos por enterar Provisión para beneficios a los empleados Provisiones para obligaciones diversas Otros acreedores diversos Total de Otras Cuentas por Cobrar 39,460 14,751 7,133 12,722 31,358 21

22 O. Capital contable 4T T T T T 2012 CAPITAL CONTABLE 3,087 2,935 2,750 2,699 2,585 Capital contribuido 1,003 1,003 1,003 1,003 1,003 Capital social Incremento por actualización del capital social pagado Capital ganado 2,084 1,932 1,747 1,696 1,582 Reservas de capital Reserva legal Incremento por actualización de reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores 1,401 1,401 1,401 1,408 1,342 Resultado por aplicar 1,308 1,308 1,308 1,315 1,249 Incremento por actualización del resultado de ejercicios anteriores Resultado neto del ejercicio Derivado de la entrada en vigor de la NIF B-10, y al considerar el ejercicio fiscal de 2012 como un entorno económico no inflacionario no se ha reconocido en los estados financieros ningún efecto inflacionario en el capital social, reserva legal y resultado de ejercicios anteriores. La variación mostrada en el capital ganado se debe a la utilidad o pérdida generada en el periodo y al traspaso de utilidades de

23 Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados P. Margen Financiero T T T T T 2012 MARGEN FINANCIERO Ingresos por intereses Gastos por intereses (293) (38) (66) (67) (122) (527) (164) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Desglose del Margen Financiero T T T T T 2012 Intereses de cartera de crédito vigente Intereses de Disponibilidades Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores Intereses y rendimientos a favor provenientes de cuentas de margen Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores Premios a favor en operaciones de reporto Utilidad por valorización 17 (19) 2 (1) TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (29) 0 0 (12) (17) (126) (35) Intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos (14) (1) (2) (3) (8) (20) (4) Premios a cargo en operaciones de reporto (236) (32) (64) (72) (68) (339) (99) Premios a cargo en operaciones de préstamo de valores (12) (3) (2) (4) (3) (14) (3) Pérdida por valorización (2) (2) 2 24 (26) (28) (23) Intereses por títulos de crédito emitidos TOTAL DE GASTOS POR INTERESES (293) (38) (66) (67) (122) (527) (164) 23

24 Los intereses generados por los préstamos prendarios otorgados a partes relacionadas disminuyeron durante el periodo 2013 debido a la liquidación de toda la cartera. En comparación al tercer trimestre de 2013 los ingresos y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores aumentaron en 36%. En comparación al mismo periodo de 2012 estos ingresos fueron menores en 67%, cerrando en $13 y $37 respectivamente. Los intereses y rendimientos a favor provenientes de cuentas de margen corresponden al volumen de la operación durante cada uno de los periodos. Por otro lado, la operación con inversiones en valores refleja una diminución con respecto al Tercer Trimestre de 2013 de 34% y 48% menos al cierre del mismo periodo de Los instrumentos financieros operados con mayor frecuencia durante el periodo fueron los CETES y BONOS. La utilidad por valorización se ve afectada principalmente por la variación en los tipos de cambio principalmente el Euro. Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y préstamos interbancarios corresponden a las emisiones realizadas por la Institución durante el periodo y a operaciones Call Money. Durante el cuarto trimestre no se han realizado nuevas emisiones. Los premios a cargo en operaciones de reporto muestran una disminución del 48% con respecto al cierre de septiembre 2013 y del 67% con respecto al cuarto trimestre de La pérdida por valorización se ve afectada principalmente por la variación en los tipos de cambio principalmente el Dólar americano. 24

25 Q. Reserva preventiva para riesgos crediticios Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no tiene cartera vencida o emproblemada, sin embargo, durante el tercer trimestre el Banco ha disminuido la calificación del crédito que se mantiene vigente, pasando de A-1 a B-3 e incrementando el valor de la estimación conforme a lo estipulado en la regulación vigente. Durante el cuarto trimestre de 2013 se liquidó el último préstamo. R. Comisiones Netas T T T T T 2012 Actividades Fiduciarias Otras Comisiones y Tarifas Cobradas 73 (108) Comisiones y Tarifas Cobradas 195 (76) Colocación de Deuda Otras Comisiones y Tarifas Pagadas Comisiones y Tarifas Pagadas Las comisiones cobradas se integran de actividades fiduciarias y cobros a partes relacionadas por servicios de intermediación, al cierre del Cuarto Trimestre de 2013 presentan una disminución del 141% ya que los ingresos por estos conceptos pasaron de $184 a $(76), sin embargo, el resultado anual por este concepto es mayor en 7% pasando de $182 a $195. Las comisiones se pagan a Mexder, Socio Liquidador y otros intermediarios financieros aumentaron con respecto a diciembre 2013 en 54% y 36% contra el mismo periodo de La variación corresponde a colocaciones privadas. 25

26 S. Resultado por Intermediación Los principales movimientos del Resultado por Intermediación se detallan a continuación: T T T T T 2012 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE (213) (118) 2,010 (195) Títulos para Negociar (12) 47 (169) (101) Derivados con fines de negociación (201) (165) 2,179 (94) RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS (59) 125 (74) (103) (7) (306) (208) RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (355) (1,717) 323 Títulos para Negociar Derivados con fines de negociación (373) (2,076) 168 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 416 (29) (3) (237) RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN 1, Al cierre de diciembre se refleja una ganancia neta entre el resultado por valuación y el resultado por compraventa de $395, este incremento se ve reflejado principalmente en el resultado por Derivados con fines de negociación (Tabla 2). La principal diferencia contra el mismo periodo de 2012 se encuentra en el valor neto entre la valuación y el resultado por compraventa de derivados con fines de negociación ya que al cierre del Cuarto Trimestre de 2012 ascendía a $74, mientras que en 2013 asciende a $ T T T T T 2012 RESULTADO (NETO) POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE Y COMPRAVENTA DE: 1, Títulos para Negociar Derivados con fines de negociación (538) Divisas (77) (340) (62) 26

27 Es importante mencionar el movimiento del valor del peso frente al dólar en los últimos meses, al cierre de septiembre el tipo de cambio se situó en , mientras que al cierre de diciembre en T. Gastos de Administración T T T T T 2012 Participación de los trabajadores en las utilidades Honorarios Rentas Gastos de Promoción y Publicidad Impuestos y Derechos Diversos Gastos no deducibles Aportaciones al IPAB Costo neto del periodo derivado de obligaciones laborales al retiro Gastos en tecnología Beneficios directos de corto plazo Depreciaciones Otros gastos de administración y promoción GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Entre el Cuarto Trimestre de 2012 y 2013 existe un aumento del 19% en Gastos de administración y promoción, este decremento se ve reflejado principalmente en los rubros de Participación de los trabajadores en las utilidades, honorarios y gastos en tecnología. Las variaciones durante el trimestre son: Rentas con -74% pasando de $6 a $2. Cuotas al IPAB, -47% y corresponden a las aportaciones realizadas por el Banco de acuerdo a lo establecido, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta por 400 mil UDIS; Honorarios, incremento del 10% y comprenden, principalmente, auditorías, asesoría 27

28 contable, legal y pagos de servicios de personal externo. Los gastos no deducibles corresponden principalmente a gastos de viajes y servicios al cliente. U. Otros ingresos y gastos Durante el trimestre las cuentas por cobrar derivadas de las operaciones financieras derivadas con un cliente, ha excedido el plazo de 90 días por lo que se ha estimado su irrecuperabilidad, de acuerdo a la regulación vigente, al 100%.. El saldo también incluye el reconocimiento de ingresos a partes relacionadas por concepto de servicios administrativos y asesoría, cuyo monto asciende a $37 y al reconocimiento de pagos al personal y rentas. V. Impuestos Causados y Diferidos De acuerdo con la legislación fiscal vigente durante 2013, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IETU. En los casos en que se cause IETU, su pago se consideraba definitivo, no sujeto a recuperación en ejercicios posteriores T T T T T 2012 Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (37) 118 (88) (25) (42) (40) (23) Debido a que, conforme a estimaciones de la administración aunado a la derogación del IETU a partir del 2014, el impuesto a pagar en los próximos ejercicios es el ISR, los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se determinaron sobre la base de dicho impuesto. La tasa vigente para 2013 y 2012 del IETU fue del 17.5%. 28

29 Y. Cuentas de Orden Cuentas de orden 4T T T T T 2012 Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato 323, , , , ,719 Fideicomisos 322, , , , ,132 Mandatos 1, Bienes en custodia o en administración 22,122 2,515 2,601 3,556 3,860 Colaterales recibidos por la entidad 10,063 6,016 7,072 5,483 4,688 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 9,079 4,606 5,274 3,836 2,788 Otras cuentas de registro El rubro de Activos y pasivos contingentes corresponde al monto de cartas de respaldo por operaciones con terceros. Compromisos crediticios refleja un monto por $78 que representa el otorgamiento de una garantía a la Casa de Bolsa. Por otro lado, los bienes en custodia o en administración y los colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía reflejan las operaciones en reporto y por préstamo de valores al cierre del Cuarto Trimestre de El aumento en Fideicomisos y Mandatos corresponden a la variación cambiaria y revaluación de cartera. 29

30 Calificaciones crediticias El Banco cuenta con la calificación de dos agencias calificadoras las cuales otorgaron las siguientes calificaciones en el último periodo: Agencia Calificadora Rating S&P Moodys mxaaa/estable/mxa-1+ Aa1.mx/Stable/MX-1 30

31 Índice de suficiencia de capital global Activos de Riesgo: Activos en riesgo equivalente Requerimiento de capital a) Riesgo de Mercado Diciembre 2013 Septiembre 2013 Diciembre 2013 Septiembre 2013 Operaciones con tasa nominal en moneda nacional 7,273 5, Operaciones con sobre tasa en moneda nacional Operaciones con tasa real Operaciones con tasa nominal en moneda extranjera 3,972 2, Operaciones con tasa referida al Salario Mínimo General Operaciones en UDI s o referidas al INPC Posiciones en divisas Posiciones en operaciones referidas al SMG Operaciones con acciones y sobre acciones Total de Riesgos de Mercado 11,519 7, b) Riesgo de Crédito De las contrapartes de operaciones derivadas y reportos 5,491 3, De los emisores de títulos de deuda en posición De los acreditados en operaciones de crédito Por avales y líneas de crédito otorgadas y bursatilizaciones De los emisores de garantías reales y personales recibidas Inversiones Permanentes y otros Activos De las operaciones realizadas con personas relacionadas Requerimiento de capital por riesgo de crédito de la contraparte en incumplimientos en mecanismos de libre entrega Total de Riesgos de Crédito 5,529 3, c) c riesgo operacional Total de Riesgos Operacional 1,700 1, Total de Riesgos de Mercado, Crédito y Operacional 18,748 13,086 1,500 1,047 31

32 El Banco se encuentra en la Categoría I, de acuerdo con la clasificación contenida en el Capítulo I del Título Quinto de las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito. Dicha clasificación atiende al último Índice de Capitalización del mes de diciembre que asciende a 16.46%. El capital básico del Banco al mes de septiembre y diciembre 2013 es de $2,934 y $3,086 respectivamente. El capital complementario en la Institución es de $0.19. El índice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito, como sobre activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operación se encuentra en la sección de Indicadores Financieros. Los datos tomados para la elaboración de este reporte son los últimos conocidos a la fecha de elaboración de este documento, que corresponden a diciembre I. Integración de capital (Cifras en miles de pesos) Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 1,002,438 Resultados de ejercicios anteriores 1,960,015 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 180,883 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 3,143,336 del cual: Personas Relacionadas Relevantes 74,637 Capital común de nivel 1 (CET1) 3,143,336 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 3,143,336 Reservas 196 Capital total (TC = T1 + T2) 3,143,336 Activos ponderados por riesgo totales 18,748,924 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 0 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 0 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.77% Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00% 32 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50% Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 9.77% ** Cifras reportadas al cierre de diciembre 2013

33 II. Ajustes por reconocimiento de capital (Cifras en miles de pesos) Conceptos de capital Sin ajuste por reconocimiento de capital % APSRT Ajuste por reconocimiento de capital Con ajuste por reconocimiento de capital % APSRT Capital Básico 1 3,143, % ,143, % Capital Básico % % Capital Básico 3,143, % ,143, % Capital Complementario % % Capital Neto 3,143, % ,143, % Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales (APSRT) 18,748, NA NA 18,748, NA Indice de capitalización 16.77% NA NA 16.77% NA ** Cifras reportadas al cierre de diciembre

34 IV.1 Posiciones ponderadas sujetas a riesgo de mercado (Cifras en millones de pesos) Concepto Importe de posiciones equivalentes Requerimiento de capital Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 11, Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 6, Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones ** Cifras reportadas al cierre de diciembre 2013 IV.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito (Cifras en millones de pesos) Concepto Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital Grupo III (ponderados al 20%) Grupo III (ponderados al 50%) Grupo VII_A (ponderados al 20%) Grupo VII_A (ponderados al 23%) Grupo IX (ponderados al 100%) 4, Otros ** Cifras reportadas al cierre de diciembre

35 IV.3 Activos ponderados sujetos a riesgo operacional (Cifras en millones de pesos) Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital 1, Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses ** Cifras reportadas al cierre de diciembre 2013 Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses , V. Características de los títulos que forman parte del capital regulatorio Emisor Marco legal Deutsche Bank Mexico, S.A. de C.V., Institución de Banca Múltiple Anexo 1-Q de las Disposiciones de caracter general aplicables a las instituciones de crédito Nivel de capital sin transitoriedad Básico 1 Nivel del instrumento Tipo de instrumento Institución de crédito sin consolidar subsidiarias Acciones de la Serie "F" y Serie "B" Monto reconocido en el capital regulatorio $1,002, Valor nominal del instrumento Moneda del instrumento Clasificación contable $1, cada acción Pesos mexicanos Capital 35

36 Valor en Riesgo (Cifras expresadas en pesos y porcentajes) Diciembre 2013 Septiembre 2013 Valor en riesgo (VaR) 19,304,521 12,584,392 Límite de VaR 70,000,000 70,000,000 % de uso de Límite % % Metodología del VaR Se utiliza una simulación histórica con generación de 1,000 escenarios, nivel de confianza de 99%, un horizonte de cambio de posición de un día y periodo histórico de 252 datos. El límite global del VaR se define con base a la estrategia y la aversión al riesgo de la Institución con revisión semestral. 36

37 Indicadores Financieros Dic 2013 Sep 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dic 2012 Eficiencia Operativa ROE ROA Índice de Capitalización Desglosado (1) Capital Neto/Activos sujetos a Riesgo de Mercado (2) Capital Neto/Activos sujetos a Riesgo de Crédito (3) Capital Neto/Activos Totales (incluyendo Operacional) Donde: Eficiencia Operativa = Gastos de Administración y promoción del trimestre anualizados / Activo Total promedio ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos MN = Margen Financiero de trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio Donde a su vez: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para venta Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos interbancarios y de otros organismos a corto plazo Activos productivos promedio = Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y cartera de crédito vigente Datos promedio = (Saldo del trimestres en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2 37

38 Operaciones con Parte Relacionadas. Balance General Entidad Depósitos Bancarios Filial con residencia en E.U.A. 9 Depósitos Bancarios Filial con residencia en Alemania 7 Compra de divisas Filial con residencia en Gran Bretaña (21,059) Cuentas por Cobrar Compra de divisas Filial con residencia en Gran Bretaña 21,047 Venta de divisas Filial con residencia en Gran Bretaña 35,093 Cuentas por Pagar Venta de divisas Filial con residencia en Gran Bretaña (35,072) Títulos para negociar en operaciones de reporto Casa de bolsa filial con residencia en México 617 Contratos adelantados (FWDS) Activo Filial con residencia en Gran Bretaña 42,975 Contratos adelantados (FWDS) Pasivo Filial con residencia en Gran Bretaña (43,860) Operaciones con Ociones Activo Filial con residencia en Gran Bretaña 19 Operaciones con Ociones Pasivo Filial con residencia en Gran Bretaña (5) Operaciones con Swaps Activo Entidad Financiera con residencia en Francia 126,818 Operaciones con Swaps Pasivo Entidad Financiera con residencia en Francia (126,914) Cartera de crédito vigente Empresa filial con residencia en México 0 Cuentas por Cobrar Asesoría Financiera Filial con residencia en Gran Bretaña 97 Servicios Administrativos por pagar Casa de bolsa filial con residencia en México 20 Acreedores por reporto Casa de bolsa filial con residencia en México (617) Préstamos interbancarios Filial con residencia en E.U.A. (720) Estado de Resultados Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto Casa de bolsa filial con residencia en México 15 Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto Filial con residencia en Gran Bretaña 36 Intereses de cartera de crédito vigente Empresa filial con residencia en México 29 Comisiones cobradas por Asesoria Financiera Filial con residencia en Gran Bretaña 9 Resultado por valuación Derivados con fines de negociación Entidad Financiera con residencia en Francia 1,240 Resultado por valuación Derivados con fines de negociación Filial con residencia en Gran Bretaña 8,968 Servicios de Administracion y Rentas cobradas Casa de bolsa filial con residencia en México 30 38

39 Las operaciones desglosadas en esta sección fueron efectuadas con empresas afiliadas nacionales y extranjeras. Integración del Consejo de Administración Cargo Propietario Presidente Consejero Jorge Arturo Arce Gama Consejero José Horacio Bethonico Consejero Christian Reinhard Theodor Stier Consejero Luis Antonio Betancourt Barrios Consejero Independiente Jesús Alejandro Santoyo Reyes Consejero Independiente Iker Ignacio Arriola Peñalosa 39

40 Integración del Consejo de Administración (cont.) Últimos Estudios Realizados: Licenciatura en Administración de Negocios con enfoque en Finanzas y Economía Pace University Jorge Arturo Arce Gama José Horacio Bethonico Experiencia laboral: -Deutsche Bank México Director General -Deutsche Bank, NY Director Ejecutivo de Banca Patrimonial Internacional -Deutsche Bank México Director de Bankers Trust Director Ejecutivo de Corporate Investment Banking -Citibank, México, Buenos Aires y Londres Investment and corporate banking. Últimos estudios realizados: Bachelor in Economic Science,1993 and CPA, 2000 ; both at PUC São Paulo University German High School degree (Wolfsburg in Germany & Humboldt Schule in Brazil) Rotary Exchange Student in Canada (1 year) Experiencia laboral: -Deutsche Bank México Director de finanzas -Deutsche Bank Chile- Santiago- Director local de finanzas -Deutsche Bank S.A. Banco Alemão, São Paulo, Brazil- Asistente del CEO -Universidad de Negocios de São Paulo.- Profesor asistente en el MBA (International Accounting and Reporting course) -Deutsche Bank, NY- Professional Development Program -Deutsche Bank AG, Frankfurt- Professional Development Program -Price Waterhouse & Coopers, Sao Paulo Departamento de auditoría para Bancos Alemanes. Nivel senior -KPMG, Sao Paulo - Departamento de auditoría para entidades alemanas. Desde pasante hasta nivel semi senior. -Royal Bank of Canada, Canada. Banca Privada- Pasante Últimos estudios realizados: Finanzas - Escuela Técnica Christian Reinhard Theodor Stier Experiencia Laboral: -Deutsche Bank Director de Finanzas para Latinoamérica - Deutsche Bank Director de Finanzas para América del Sur - Deutsche Bank Brasil Director de Finanzas - Deutsche Bank Asociado en Argentina, Brasil, Frankfurt y Londres. 40