Prosegur - Resultados Madrid, 25 de Febrero de 2010

Transcripción

1 Prosegur - Resultados 2009 Madrid, 25 de Febrero de 2010

2 Resumen Ejecutivo Crecimiento total Crecimiento Rentabilidad +6,6% +14,1% 2.187, ,7 205,0 234,0 10,0% 10,7% Crecimiento de ventas del 6,6%, siendo el crecimiento orgánico del +1,3%, con el siguiente desglose: +3,7% crecimiento orgánico puro Se mantienen los niveles de rentabilidad con márgenes de doble dígito. El margen en 2009 ha mejorado en 0,7 puntos porcentuales respecto a ,4% impacto negativo del tipo de cambio 2

3 Detalle de los resultados del año 2009 Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2.051, ,0 DA 258,7 12,6% 294,9 13,5% Depreciación -51,5-60,9 Amortización Fondo de Comercio -2, ,0 10,0% 234,0 10,7% Resultados Financieros -22,3-19,8 Resultado antes de impuestos 182,8 8,9% 214,2 9,8% Impuestos -57,5-64,7 Resultado Neto Continuadas 125,2 149,5 Resultado Act. Interrumpidas 1,4 0 Resultado del ejercicio 126,6 149,5 Intereses Minoritarios 0,4 0,7 Resultado Neto Consolidado 127,0 6,2% 150,1 6,9% Dif. +6,6% +14,0% +14,1% +17,2% +19,3% +18,1% +18,2% 3

4 Análisis de las ventas Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2.051, ,0 DA 258,7 12,6% 294,9 13,5% Depreciación -51,5-60,9 Amortización Fondo de Comercio -2, ,0 10,0% 234,0 10,7% Resultados Financieros -22,3-19,8 Resultado antes de impuestos 182,8 8,9% 214,2 9,8% Impuestos -57,5-64,7 Resultado Neto Continuadas 125,2 149,5 Resultado Act. Interrumpidas 1,4 0 Resultado del ejercicio 126,6 149,5 Intereses Minoritarios 0,4 0,7 Resultado Neto Consolidado 127,0 6,2% 150,1 6,9% Dif. +6,6% +14,0% +14,1% +17,2% +19,3% +18,1% +18,2% Detalle del crecimiento de las Total +6,6% 2.187, ,7 109,6 Orgánico +1,3% 2.077,4 por el efecto de las adquisiciones: Norsergel Brasil Orus Perú Punta Systems Prosegur Activa Valtis Francia Giasa Argentina Blindados SRL Uruguay Ryes - México Setha Brasil Centuria Brasil Segmatic Chile Maison de la Sécurité - Francia El crecimiento orgánico puro es del +3,7%, mientras que el tipo de cambio ha tenido un impacto negativo de -2,4% respecto al mismo periodo de

5 Análisis de los márgenes operativos Cuenta de Pérdidas y Ganancias Dif , ,0 +6,6% DA 258,7 12,6% 294,9 +14,0% 13,5% Detalle de la evolución de los márgenes Depreciación -51,5-60,9 Amortización Fondo de Comercio -2, ,0 10,0% 234,0 +14,1% 10,7% 10,4% 10,7% 9,5% 9,5% 11,6% 10,9% 10,3% 9,8% Resultados Financieros -22,3-19,8 Resultado antes de impuestos 182,8 8,9% 214,2 +17,2% 9,8% Impuestos -57,5-64,7 Resultado Neto Continuadas Resultado Act. Interrumpidas 125,2 1,4 149,5 +19,3% 0 1T 2T 3T 4T Resultado del ejercicio Intereses Minoritarios 126,6 0,4 149,5 +18,1% 0,7 Resultado Neto Consolidado 127,0 6,2% 150,1 +18,2% 6,9% 5

6 Análisis de los resultados financieros y fiscales Cuenta de Pérdidas y Ganancias Dif. Detalle de los resultados Financieros 2.051, ,0 +6,6% DA Depreciación 258,7 12,6% -51,5 Amortización Fondo de Comercio -2,1 0 Resultados Financieros 205,0 10,0% -22,3 Resultado antes de impuestos 182,8 8,9% Impuestos -57,5 Resultado Neto Continuadas 125,2 Resultado Act. Interrumpidas 1,4 Resultado del ejercicio 126,6 294,9 +14,0% 13,5% -60,9 234,0 +14,1% 10,7% -19,8 214,2 9,8% -64,7 149, ,5 +17,2% +19,3% +18,1% El resultado financiero neto de Prosegur en el ejercicio 2009 ha sido de 19,8 millones de euros, lo que supone una disminución de 2,5 millones de euros sobre el mismo periodo de El desglose de los gastos financieros es el siguiente: Los costes netos por financiación fueron de 14,4 millones de euros frente a los 21,5 millones de euros de 2008, lo que representa una disminución de 7,1 millones. Dicha disminución se debe principalmente al descenso en los tipos de interés La compañía tiene contratados instrumentos financieros derivados con el fin de neutralizar las variaciones en tipos de cambio y en los tipos de interés. El efecto de estos derivados en los resultados financieros ha sido de un mayor coste por valor de 16,2 millones de euros. Sin embargo, se han producido unos ingresos por diferencias de cambio de 10,8 millones de euros. Como consecuencia, el efecto neto de ambos impactos es un coste de 5,4 millones de euros Intereses Minoritarios 0,4 0,7 Resultado Neto Consolidado 127,0 6,2% 150,1 6,9% +18,2% Detalle de los impuestos La carga fiscal ha disminuido en 1,3 puntos porcentuales, pasando del 31,5% en el 2008 al 30,2% del presente ejercicio 6

7 Balance de situación abreviado Activ o no corriente Inmovilizado material Fondo de comercio Activos intangibles Activos financieros no corrientes Otros activos no corrientes Activ o corriente Existencias Deudores Otros activos corrientes Instrumentos financieros derivados Tesorería y otros activos financieros ACTIVO Patrimonio Neto Capital social Acciones propias Ganancias acumuladas y otras reservas Pasiv o no corriente Deudas con entidades de crédito Instrumentos financieros derivados Otros pasivos no corrientes Pasiv o corriente Deudas con entidades de crédito Instrumentos financieros derivados Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Otros pasivos corrientes PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31/12/ ,5 281,7 270,5 75,9 34,5 47,9 732,0 24,4 492,8 0,4 7,3 207, ,5 424,6 37,0-29,4 417,0 403,5 222,5 0,3 180,7 614,4 133,1 1,5 387,0 92, ,5 31/12/ ,8 325,0 363,3 98,4 38,1 56,0 703,8 29,9 594,8 0,4-78, ,6 527,8 37,0-40,2 531,0 406,5 173,2 1,8 231,5 650,3 137,6-424,6 88, ,6 7

8 Inversiones y Deuda Neta Capex Operativo 101,9 71,6 % sobre ventas 5,0% 3,3% Deuda Neta Bancaria Mar. 08 Jun. 08 Sep. 08 Dic. 08 Mar. 09 Jun. 09 Sep. 09 Dic. 09 Se mantiene la fuerte política inversora de la compañía, con el objetivo de la búsqueda de la excelencia operativa y la innovación continua Nota: La cifra de Capex de 2008 incluye inversiones extraordinarias de 12 millones en inmuebles/ terrenos La deuda bancaria neta de la compañía alcanzó los 234 millones Nota: El valor de la titulización de la cartera de clientes de España y Portugal en 2009 ascendió a 113 millones 8

9 Desglose de los resultados de Prosegur por área de negocio Seguridad Corporativa Total Prosegur +5,8% 2.052, ,5 +6,6% 2.051, ,0 179,1 209,4 9,2% 10,2% +14,1% 234,0 205,0 10,0% 10,7% + Seguridad Residencial +20,7% 111,2 134,2 25,9 24,6 23,3% 18,3% 9

10 Seguridad Corporativa 10

11 Desglose de los resultados de Seguridad Corporativa Europa -2,9% 1.196, ,8 Total Seguridad Corporativa +5,8% 74,5 78, , ,5 6,2% 6,7% +16,9% 209,4 179,1 9,2% 10,2% + LatAm +19,7% 891,0 744,4 104,6 131,2 14,1% 14,7% 11

12 Seguridad Corporativa: Resultados de Europa totales. Total Europa -2,9% 1.196, , Francia +9,5% 132,1 120,6 Portugal -1,4% 138,2 136,2 España -4,7% 928,2 884,7 Crecimiento total Rumanía -3,3% 9,1 8,8 Nota: Rumanía consolida al 50% 12

13 Seguridad Corporativa: Resultados de Latinoamérica totales. Crecimiento total México +109,5% 7,4 15,5 Total LatAm +19,7% 891,0 744,4 Nota: Sin considerar el efecto del tipo de cambio el crecimiento es del +138,5% Colombia Perú 48,9 +46,2% 71,5 +0,9% 32,1 32,4 Nota: Sin considerar el efecto del tipo de cambio el crecimiento es del +5,9% Brasil 350,1 +24,8% 437,0 Nota: Sin considerar el efecto del tipo de cambio el crecimiento es del +27,7% Nota: Sin considerar el efecto del tipo de cambio el crecimiento es del +43,6% Área Argentina* Chile +6,4% 73,0 77,7 232,8 +10,4% 256,9 Nota: Sin considerar el efecto del tipo de cambio, el crecimiento es del +9,4% Nota: Sin considerar el efecto del tipo de cambio el crecimiento es del +23,4% * Argentina, Uruguay y Paraguay 13

14 Hechos del periodo a destacar Europa LatAm A nivel ventas, la cifra de negocio durante 2009 ha descendido un 2,9% en relación con el Esto es debido a: Leve deterioro de los volúmenes en España, sin que dicho deterioro haya sido significativo en ninguno de los negocios en particular Descenso de las ventas en Rumanía y Portugal como consecuencia del entorno económico, y buena evolución del negocio en Francia debido a la adquisición de Valtis En general, los márgenes se han mantenido estables en la región Aún tras el impacto negativo de los tipos de cambio en todos los países salvo Perú, la región ha alcanzado un crecimiento en ventas de doble dígito El elevado crecimiento orgánico se ha visto acompañado del impacto positivo de las adquisiciones, destacando la contribución de Norsergel en Brasil y Orus en Perú (ambas consolidan desde el 1 de julio de 2009) A nivel de márgenes de negocio, se han mantenido los niveles de rentabilidad de la región Adquisiciones realizadas en 2009 (sólo Seguridad Corporativa) En el marco de la estrategia de la compañía de combinar crecimiento orgánico con inorgánico, durante el año 2009 se han realizado una serie de adquisiciones en línea con los objetivos de crecimiento de Prosegur: Compañía País Fecha de consolidación Actividad Contribución en durante 2009 Ryes Ene México Serv icios de Vigilancia (especialización en custodia de mercancías en tránsito) 4,2M Setha Feb Brasil Tecnología: sistemas electrónicos de seguridad 8,6M Centuria Brasil (Estado de Espíritu Feb Santo) Prestación de serv icios de Vigilancia 3,4M Giasa Feb Argentina Tecnología: monitoreo de alarmas corporativ as (sector bancario) 6,6M Valtis Mar Francia Logística de Valores y Gestión de Ef ectivo 13,4M Orus, S.A Jul Perú Prestación de serv icios de Vigilancia 14,1M Segmatic Jul Chile Tecnología: protección contra incendios 4,5M Norsergel Brasil Jul Serv icios de Logística de Valores, Gestión de Ef ectivo y Vigilancia 49,6M Blindados SRL Uruguay Ago Serv icios de Logística de Valores y Gestión de Efectiv o 0,2M Maison de la Sécurité Francia Dic Cartera de contratos por prestación de serv icios de Vigilancia 1,0M 14

15 Seguridad Residencial 15

16 Análisis Resultados Seguridad Residencial Millones de euros Crecimiento total 111,2 +20,7% -5,0% 134,2 Hechos relevantes del periodo Continúa la tendencia de fuerte crecimiento del negocio de Prosegur Activa tanto en conexiones como en ventas, con el efecto positivo de la incorporación de los negocios de Telemergencia en Chile (2008), Punta Systems en Uruguay, y Orus Seguridad Electrónica en Perú (2009) 25,9 24,6 23,3% 18,3% Deterioro de los márgenes como consecuencia de la integración de las adquisiciones y cambios en los criterios de contabilidad de las nuevas altas En la actualidad Prosegur Activa está presente en 6 países Conexiones

17