Inflación Diciembre de Balanza Comercial Noviembre de Sistema financiero 15 de diciembre de 2017

Transcripción

1 11 de enero de 2018 Nota Semanal N 1 Inflación Diciembre de 2017 Balanza Comercial Noviembre de 2017 Encuesta de Expectativas Macroeconómicas Diciembre de 2017 Operaciones del sector público no financiero Diciembre de 2017 Sistema financiero 15 de diciembre de 2017 Cuentas del Banco Central de Reserva del Perú Diciembre de 2017 Tasas de interés y tipo de cambio 9 de enero de 2018 Lo invitamos a usar la versión electrónica de la Nota Semanal en: BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ

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3 Monto Nominal de Certificados y Depósitos del Banco Central 30 Nominal Amount of Certificates and Deposits issued by the Central Bank 31 Repos del Banco Central y Depósitos Públicos 31 Central Bank Repos and Deposits of the Public Sector

4 cambiarias del BCRP con las empresas bancarias 66 of the Central Bank with 67 y Swaps de s 67 and Swaps 68 de monedas con el público 68 with non-banking counterparties 69 Swaps de monedas de las empresas bancarias con el público 69 Swaps with non-banking counterparties 70 y Swaps de monedas interbancarios 70 Interbank f and Swaps

5 81 Prices subject to band prices regime Producción / Production Cuadro 84 Producto bruto interno y demanda interna (variaciones porcentuales anualizadas) / 84 Gross domestic product and domestic demand (annual growth rates) Cuadro 85 Producto bruto interno y demanda interna (Año base 2007) / 85 Gross domestic product and domestic demand (Base: year 2007) Cuadro 86 Producción agropecuaria / Agriculture and livestock production 86 Cuadro 87 Producción pesquera / Fishing production 87 Cuadro 88 Producción minera e hidrocarburos / Mining and fuel production 88 Cuadro 89 Producción manufacturera (variaciones porcentuales) / 89 Manufacturing production (percentage changes) Cuadro 90 Producción manufacturera (índice base = 2007) / 90 Manufacturing production (index 2007=100) Cuadro 91 Indicadores indirectos de tasa de utilización de la capacidad instalada del sector 91 manufacturero / Rate of capital use of the manufacturing sector: Indirect indicators Remuneraciones y Empleo / Salaries, wages and employment Cuadro 92 Remuneraciones / Salaries and wages 92 Cuadro 93 Índices de empleo / Employment indexes 93 Cuadro 94 Índices de empleo urbano de principales ciudades en empresas de 10 y más trabajadores / 94 Main cities urban employment indexes for firms with 10 or more employees Cuadro 95 Empleo Mensual en Lima Metropolitana / Monthly Employment in Metropolitan Lima 95 Sector Público / Public Sector Cuadro 96 Cuadro 97 Cuadro 98 Cuadro 99 Cuadro 100 Cuadro 101 Cuadro 102 Cuadro 103 Cuadro 104 Cuadro 105 Cuadro 106 Operaciones del Sector Público No Financiero (Millones de soles) / Operations of the Non Financial Public Sector (Millions of soles) Operaciones del Gobierno Central (Millones de Soles) / Central Government operations (Millions of Soles) Operaciones del Sector Público No Financiero (Millones de soles de 2007) / Operations of the Non Financial Public Sector (Millions of soles of 2007) Operaciones del Gobierno Central en términos reales (Millones de Soles de 2007) /Central Government operations in real terms (Millions of Soles of 2007) Ingresos corrientes del Gobierno General (Millones de soles) / General Government current revenues (Millions of soles) Ingresos corrientes del Gobierno Central (Millones de Soles) / Central Government current revenues (Millions of Soles) Ingresos corrientes del Gobierno General (Millones de soles) / General Government current revenues (Millions of soles) Ingresos corrientes del Gobierno Central en términos reales (Millones de Soles de 2007) / Central Government current revenues in real terms (Millions of Soles of 2007) Flujo de caja del Tesoro Público / Public Treasury cash flow Gastos no financieros del Gobierno General (Millones de soles) / Non-financial expenditures of the General Government (Millions of Soles) Gastos no financieros del Gobierno General (Millones de soles de 2007) / Non-financial expenditures of the General Government (Millions of Soles of 2007) Estadísticas trimestrales / Quarterly statistics Producto bruto interno / Gross domestic product Cuadro 107 Flujos macroeconómicos / Macroeconomic indicators 107 Cuadro 108 Producto bruto interno (variaciones porcentuales anualizadas) / 108 Gross domestic product (annual growth rates) Cuadro 109 Producto bruto interno (índice base = 2007) / 109 Gross domestic product (index 2007=100) Cuadro 110 Producto bruto interno por tipo de gasto (variaciones porcentuales anualizadas y millones 110 de soles a precios de 2007) / Gross domestic product by type of expenditure (annual growth rates and millions of soles of 2007)

6 Cuadro 111 Producto bruto interno por tipo de gasto (millones de soles y como porcentaje del PBI) / Gross domestic product by type of expenditure (millions of soles and as percentage of GDP) Cuadro 112 Ingreso nacional disponible (variaciones porcentuales anualizadas y millones de soles a precios de 2007) / Disposable national income (annual growth rates and millions of soles of 2007) Balanza de Pagos / Balance of payments Cuadro 113 Balanza de pagos (millones de US dólares) / Balance of payments (millions of US dollars) 113 Cuadro 114 Balanza de pagos (porcentaje del PBI) / Balance of payments (percentage of GDP) 114 Cuadro 115 Balanza comercial / Trade balance 115 Cuadro 116 Exportaciones por grupo de productos / Exports 116 Cuadro 117 Exportaciones de productos tradicionales / Traditional exports 117 Cuadro 118 Exportaciones de productos no tradicionales / Non-traditional exports 118 Cuadro 119 Importaciones según uso o destino económico / Imports 119 Cuadro 120 Servicios / Services 120 Cuadro 121 Renta de factores / Investment income 121 Cuadro 122 Cuenta financiera del sector privado / Private sector long-term capital flows 122 Cuadro 123 Cuenta financiera del sector público / Public sector financial account 123 Cuadro 124 Cuenta financiera de capitales de corto plazo / Short-term capital flows 124 Cuadro 125 Cuadro 126 Cuadro 127 Cuadro 128 Cuadro Cuadro 130 Operaciones del Sector Público No Financiero (Millones de soles) Operations of the Non Financial Public Sector (Millions of soles) Cuadro 131 Ahorro en cuenta corriente del Sector Público No Financiero (Millones de Soles) / Current account saving of the Non-Financial Public Sector (Millions of Soles) Cuadro 132 Resultado primario del Sector Público No Financiero (Millones de Soles) / Primary balance of the Non-Financial Public Sector (Millions of Soles) Cuadro 133 Operaciones del Sector Público No Financiero (Porcentaje del PBI) / Operations of the Non Financial Public Sector (Percentage of GDP) Cuadro 134 Ahorro en cuenta corriente del Sector Público No Financiero (Porcentaje del PBI) / Current account saving of the Non-Financial Public Sector (Percentage of GDP) Cuadro 135 Resultado primario del Sector Público No Financiero (Porcentaje del PBI) / Primary balance of the Non-Financial Public Sector (Percentage of GDP) Cuadro 136 Operaciones del Gobierno General (Millones de Soles) / General Government operations (Millions of Soles) Cuadro 137 Operaciones del Gobierno Central (Millones de Soles) / Central Government operations (Millions of Soles) Cuadro 138 Operaciones del Gobierno General (Porcentaje del PBI) / General Government operations (Percentage of GDP) Cuadro 139 Operaciones del Gobierno Central (Porcentaje del PBI) / Central Government operations (Percentage of GDP) Cuadro 140 Ingresos corrientes del Gobierno General (Millones de soles) / General Government current revenues (Millions of soles) Cuadro 141 Ingresos corrientes del Gobierno Central (Millones de Soles) / Central Government current revenues (Millions of Soles) Cuadro 142 Ingresos corrientes del Gobierno General (Porcentaje del PBI) / General Government current revenues (Percentage of GDP) Cuadro 143 Ingresos corrientes del Gobierno Central (Porcentaje del PBI) / Central Government current revenues (Percentage of GDP) Cuadro 144 Gastos no financieros del Gobierno General (Millones de soles) / Non-financial expenditures of the General Government (Millions of Soles) Cuadro 145 Gastos del Gobierno Central (Millones de Soles) /

7 Central Government expenditures (Millions of Soles) Cuadro 146 Gastos no financieros del Gobierno General (Porcentaje del PBI) / 146 Non-financial expenditures of the General Government (Percentage of GDP) Cuadro 147 Gastos del Gobierno Central (Porcentaje del PBI) / 147 Central Government expenditures (Percentage of GDP) Cuadro Cuadro Cuadro 150 Cuadro

8 Nota Semanal / Weekly Report Nº Fecha de publicación / Date of issuance annual calendar /calendario anual Calendario de difusión de las estadísticas a publicarse en la Nota Semanal Data release schedule: Economic indicators published in the Weekly Report Estadísticas semanales/ Estadísticas mensuales / Monthly statistics Weekly statistics Tipo de cambio, mercado bursátil, situación de encaje, depósitos overnight, tasas de interés del Sistema financiero y empresas bancarias y expectativas sobre Índice de precios al Expectativas Balanza Comercial, Sistema de Pagos, sistema bancario y BCRP y Reservas condiciones consumidor y tipo de macroeconómicas y de Operaciones del indicadores de sistema de pagos (LBTR internacionales netas / crediticias / cambio real / ambiente empresarial / Gobierno Central / empresas bancarias / y CCE) / Exchange rate, BCRP and Net Consumer price Macroeconomic and Central Government Financial system Trade balance, stock market, reserve International Reserves index and real entrepreneurial climate Operations and commercial Payment System, position, overnight exchange rate expectations deposits, interest rates banks and credit bank indicators of the banking system and payment system condition expectations (RTGS and ECH) Producción / Production Estadísticas trimestrales/ Quarterly statistics Demanda y oferta global, balanza de pagos, sector público y monetario / Global demand and supply, balance of payments, public and monetary sector ene 09-ene 31-dic 15-dic Diciembre 2017 Diciembre 2017 Diciembre 2017 Noviembre ene 16-ene 07-ene/15-ene Noviembre ene 23-ene 22-ene 31-dic 4 01-feb 30-ene 15-ene 5 08-feb 06-feb 31-ene Enero 2018 Enero 2018 Diciembre feb 13-feb 07-feb Enero feb 20-feb 15-feb 31-ene Diciembre 2017 IV Trimestre mar 27-feb 22-feb 15-feb 9 08-mar 06-mar 28-feb Febrero Febrero Enero mar 13-mar 07-mar Febrero mar 20-mar 15-mar 28-feb Enero abr 03-abr 22-mar/31-mar 15-mar Marzo Marzo Febrero abr 10-abr 07-abr Marzo abr 17-abr 15-abr 31-mar Febrero abr 24-abr 22-abr may 30-abr 30-abr 15-abr Abril Abril may 08-may 07-may Abril Marzo may 15-may 15-may Marzo may 22-may 22-may 30-abr I Trimestre may 29-may 15-may jun 05-jun 31-may Mayo Mayo Abril jun 12-jun 07-jun Mayo jun 19-jun 15-jun 30-may Abril jun 26-jun 22-jun jul 03-jul 30-jun 15-jun Junio Junio Mayo jul 10-jul 07-jul Junio jul 17-jul 15-jul 30-jun Mayo jul 24-jul 22-jul ago 31-jul 31-jul 15-jul ago 07-ago 07-ago Julio Julio Junio ago 14-ago Julio ago 21-ago 15-ago 31-jul Junio II Trimestre ago 27-ago 22-ago sep 04-sep 31-ago 15-ago Agosto Agosto Julio sep 11-sep 07-sep Agosto sep 18-sep 15-sep 31-ago Julio sep 25-sep 22-sep oct 02-oct 30-sep 15-sep Setiembre Setiembre Agosto oct 09-oct 07-oct Setiembre oct 16-oct 15-oct Agosto oct 23-oct 22-oct 30-sep oct 29-oct 15-oct nov 06-nov 31-oct Octubre Octubre Setiembre nov 13-nov 07-nov Octubre nov 20-nov 15-nov 31-oct Setiembre III Trimestre nov 27-nov 22-nov dic 04-dic 30-nov 15-nov Noviembre Noviembre Octubre dic 11-dic 07-dic Noviembre dic 18-dic 15-dic 30-nov Octubre La Nota Semanal se actualiza los jueves en la página web del instituto emisor ( En el año 2018 no se elaborará la "Nota Semanal" en la primera semana de enero, así como en las semanas correspondientes a Semana Santa y la última semana de diciembre. nota semanal / CALENDARIO ANUAL / ANNUAL CALENDAR vii

9 Resumen Informativo Semanal N 1 11 de enero de 2018 CONTENIDO Inflación de 2017 fue la más baja de los últimos ocho años ix Expectativas de inflación a doce meses se mantiene en el rango meta por ocho meses consecutivos x Superávit comercial por decimoséptimo mes consecutivo xiii Déficit fiscal de 3,2 por ciento del producto en 2017 xvi Tasas de interés y operaciones monetarias xviii Operaciones cambiarias y tipo de cambio xx Reservas Internacionales en US$ millones al 7 de enero xxi Crédito al sector privado y liquidez al 15 de diciembre xxi Mercados Internacionales xxii Aumenta el precio internacional del oro y del zinc xxii Baja la cotización internacional de la soya xxiii Dólar se fortalece en los mercados internacionales xxiv Riesgo país baja a 121 puntos básicos xxv Rendimiento de los US Treasuries a 10 años sube a 2,56 por ciento xxv Suben índices de la Bolsa de Valores de Lima xxvi Resumen Informativo Semanal N 1 INFLACIÓN DE 2017 FUE LA MÁS BAJA DE LOS ÚLTIMOS OCHO AÑOS El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Lima Metropolitana varió 0,16 por ciento en diciembre, la primera variación positiva del nivel general de precios luego de tres meses de caídas consecutivas, acumulando una variación anual de 1,36 por ciento en 2017, dentro del rango meta y la más baja de los últimos ocho años. La menor inflación del año, 1,9 puntos porcentuales menos que la registrada en 2016, se explicó principalmente por la caída en los precios promedio de los alimentos y energía (-1,48 por ciento), tras la reversión de choques de oferta registrados en los años previos. Índice de Precios al Consumidor (Var. % y contribuciones a la inflación) 3,23 1,36 Dicembre ,48 Alimentos y energía -0,39 Subyacente Diciembre 2017 Asimismo, en el último mes de 2017, el grupo de inflación sin alimentos y energía registró un incremento de 0,29 por ciento y en el año alcanzó una tasa de 2,15 por ciento, dentro del rango meta, siendo la más baja desde el año 2012.

10 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Inflación e inflación sin alimentos y energía (Var. % 12 meses) 5,0 Inflación sin alimentos y energía Inflación 4,0 3,0 Máximo 2,0 1,0 Nov.16 Set.17 Oct.17 Nov.17 Dic.17 IPC 3,35 2,94 2,04 1,54 1,36 IPC sin alimentos y energía 3,02 2,45 2,35 2,23 2,15 Meta de inflación Mínimo 0,0 Dic.2014 Jun.2015 Dic.2015 Jun.2016 Dic.2016 Jun.2017 Dic.2017 Por su parte, los precios de los alimentos se redujeron 0,13 por ciento en diciembre. Dentro de este rubro, destacó la caída del precio del limón (-33,6 por ciento), los huevos (-5,9 por ciento) y las otras frutas frescas (-6,2 por ciento), que contribuyeron con -0,14 puntos porcentuales a la inflación del mes y que fueron compensados por el alza del precio de la carne de pollo (6,3 por ciento) que explicó 0,17 puntos porcentuales de la inflación del mes. Precio de los alimentos (Var. % mensual) 2,1 0,4 0,9 0,3 1,0 0,1-0,2-0,5-0,7-0,8-0,7-1,2 Ene.2017 Abr.2017 Jul.2017 Oct.2017 Dic.2017 EXPECTATIVAS DE INFLACIÓN A DOCE MESES SE MANTIENE EN EL RANGO META POR OCHO MESES CONSECUTIVOS En diciembre de 2017, las expectativas de inflación a 12 meses se redujeron de 2,48 a 2,3 por ciento, continuando con su tendencia decreciente y en dirección al punto medio del rango meta de 1 a 3 por ciento, en el que permanece por octavo mes consecutivo. Cabe destacar que estas expectativas de inflación del sistema financiero y de los analistas económicos para los próximos 12 meses registran el nivel más bajo desde marzo de x

11 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Expectativas de inflación 12 meses (Var. % 12 meses) 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 Mes Expectativa (%) Dic ,45 Dic ,90 Oct ,66 Nov ,48 Dic ,30 Máximo 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,3% Rango meta de inflación Mínimo 0,0 Ene.04 Abr.05 Jul.06 Oct.07 Ene.09 Abr.10 Jul.11 Oct.12 Ene.14 Abr.15 Jul.16 Dic.17 Además, la última encuesta de expectativas de inflación de diciembre reveló que los agentes económicos esperan que la inflación se reduzca a un rango entre 2,2 y 3,0 por ciento para 2018; mientas que para 2019, los agentes económicos prevén una inflación entre 2,5 y 3,0 por ciento. Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Inflación (%) Analistas Económicos Encuesta realizada al: 28 Oct Nov Dic ,8 2,2 1, ,8 2,5 2, ,8 2,7 2,5 Sistema Financiero 2/ ,7 2,2 1, ,5 2,5 2, ,7 2,6 2,5 Empresas No financieras 3/ ,0 2,9 2, ,0 3,0 3, ,0 3,0 3,0 3,00 3,00 26 analistas en octubre, 29 en noviembre y 25 en diciembre de / 24 empresas financieras en octubre, 24 en noviembre y 21 en diciembre de / 358 empresas no financieras en octubre, 354 en noviembre y 355 en diciembre de Respecto a las expectativas de crecimiento económico, los agentes encuestados esperan una expansión entre 2,6 y 2,9 por ciento para el año 2017; y entre 3,5 y 3,8 por ciento para el año xi

12 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Crecimiento del PBI (%) Analistas Económicos Encuesta realizada al: 28 Oct Nov Dic ,6 2,7 2, ,8 4,0 3, ,0 4,0 4,0 Sistema Financiero 2/ ,7 2,7 2, ,7 3,8 3, ,9 3,8 3,7 Empresas No financieras 3/ ,0 3,0 2, ,8 3,8 3, ,0 4,0 4,0 26 analistas en octubre, 29 en noviembre y 25 en diciembre de / 24 empresas financieras en octubre, 24 en noviembre y 21 en diciembre de / 358 empresas no financieras en octubre, 354 en noviembre y 355 en diciembre de De otro lado, las expectativas de tipo de cambio para 2018 se ubicaron en un rango entre S/ 3,25 y S/ 3,35 por dólar. Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Tipo de Cambio (S/ por US$)* Analistas Económicos Encuesta realizada al: 28 Oct Nov Dic ,30 3,30 3, ,35 3,35 3,33 Sistema Financiero 2/ ,30 3,29 3, ,33 3,28 3,30 Empresas No financieras 3/ ,35 3,34 3, ,40 3,40 3,40 26 analistas en octubre, 29 en noviembre y 25 en diciembre de / 24 empresas financieras en octubre, 24 en noviembre y 21 en diciembre de / 358 empresas no financieras en octubre, 354 en noviembre y 355 en diciembre de * Tipo de cambio al cierre del año. Por su parte, tanto los analistas económicos como el sistema financiero revisaron a la baja su previsión sobre la tasa de interés de referencia para Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Tasa de interés de referencia del cierre del año (%) Analistas Económicos Encuesta realizada al: 28 Set Oct Nov ,50 3,50 3, ,75 3,75 3,50 Sistema Financiero 2/ ,50 3,50 3, ,75 3,75 3,25 26 analistas en octubre, 29 en noviembre y 25 en diciembre de / 24 empresas financieras en octubre, 24 en noviembre y 21 en diciembre de xii

13 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 De acuerdo a la última encuesta mensual del BCRP, todos los indicadores de expectativas, incluidos los de tres y doce meses, se mantuvieron en el área optimista. Las expectativas de la economía a tres y doce meses se mantuvieron en el tramo optimista y alcanzaron los niveles de 54 y 69 puntos, respectivamente, mientras que las expectativas del sector se ubicaron en 56 puntos a tres meses y 67 puntos a doce meses. Con respecto a las expectativas de los empresarios sobre la situación de sus empresas a tres meses, éstos alcanzaron los 60 puntos y las expectativas de la demanda de sus productos y de contratación de personal a tres meses se ubicaron en niveles de 60 y 50 puntos, respectivamente. Resultados de la Encuesta de Expectativas Macroeconómicas del BCRP Nov.2017 Dic.2017 Zona optimista >50 EXPECTATIVA EXPECTATIVA DE LA ECONOMÍA A 3 MESES 62,6 53,7 EXPECTATIVA DE LA ECONOMÍA A 12 MESES 76,1 69,0 EXPECTATIVA DEL SECTOR A 3 MESES 60,6 55,9 EXPECTATIVA DEL SECTOR A 12 MESES 72,9 67,2 EXPECTATIVA DE LA SITUACIÓN DE SU EMPRESA A 3 MESES 62,3 60,2 EXPECTATIVA DE DEMANDA DE SUS PRODUCTOS A 3 MESES 63,7 60,4 EXPECTATIVA DE CONTRATACIÓN DE PERSONAL A 3 MESES 53,2 50,4 SITUACIÓN ACTUAL SITUACIÓN ACTUAL DEL NEGOCIO 56,1 56,6 NIVEL DE VENTAS 60,0 57,1 NIVEL DE PRODUCCIÓN 59,1 55,1 NIVEL DE DEMANDA CON RESPECTO A LO ESPERADO 46,2 47,4 ORDENES DE COMPRA RESPECTO AL MES ANTERIOR 55,7 52,5 Mayor a 50 puntos (posición neutral) significa que la confianza está en el tramo optimista y menor a 50 puntos en el tramo pesimista. De otro lado, mejoraron dos indicadores de la situación actual de las empresas en diciembre. El indicador de situación actual del negocio mejoró a 57 puntos, al igual que el de nivel de demanda que alcanzó los 47 puntos. Por su parte, el indicador de nivel de ventas se ubicó en 57 puntos y el de nivel de producción pasó a 55 puntos, mientras que el de órdenes de compra respecto al mes anterior alcanzó los 53 puntos. SUPERÁVIT COMERCIAL POR DECIMOSÉPTIMO MES CONSECUTIVO La balanza comercial registró un superávit de US$ 588 millones en noviembre de 2017, manteniéndose el comportamiento positivo observado desde julio de De este xiii

14 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 modo, la balanza comercial acumuló un resultado positivo de US$ millones en lo que va del año. Balanza comercial (Millones US$) Superavit comercial: Ene.-Nov.: US$ mill Nov.2016 Ene.2017 Mar.2017 May.2017 Jul.2017 Set.2017 Nov.2017 Balanza comercial (Millones US$) Nov.2016 Nov.2017 Var. % 1. Exportaciones ,4 Productos tradicionales ,7 Productos no tradicionales ,2 Otros ,6 2. Importaciones ,8 Bienes de consumo ,1 Insumos ,3 Bienes de capital ,3 Otros bienes ,3 3. BALANZA COMERCIAL Fuente: Sunat y BCRP. En noviembre, las exportaciones ascendieron a US$ millones, 21,4 por ciento más con respecto al registrado en noviembre de 2016 tasa positiva por decimoséptimo mes consecutivo, por el aumento del volumen exportado (4,2 por ciento), así como por los mayores precios de exportación (16,5 por ciento) que mantienen las tasas positivas observadas desde agosto de Destacó las mayores ventas de productos tradicionales (28,7 por ciento), principalmente por mayores ventas de cobre, oro y zinc. A su vez, las exportaciones no tradicionales crecieron 4,2 por ciento, por las mayores ventas de productos metal-mecánicos, químicos, siderometalúrgicos y joyería y, textiles. xiv

15 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Exportaciones por grupo de productos (Millones US$) Nov.2016 Nov.2017 Var. % 1. Productos tradicionales ,7 Pesqueros ,9 Agrícolas ,6 Mineros ,4 Petróleo y gas natural ,7 2. Productos no tradicionales ,2 Agropecuarios ,4 Pesqueros ,0 Textiles ,6 Maderas y papeles, y sus manufacturas ,5 Químicos ,5 Minerales no metálicos ,9 Sidero-metalúrgicos y joyería ,9 Metal-mecánicos ,6 Otros ,1 3. Otros 2/ ,6 4. TOTAL EXPORTACIONES ,4 Incluye pieles y cueros y artesanías, principalmente. 2/ Comprende la venta de combustibles y alimentos a naves extranjeras y la reparación de bienes de capital. Fuente: Sunat y BCRP Por su parte, las importaciones totalizaron US$ millones, monto superior en 16,8 por ciento al de noviembre del año pasado, manteniendo el crecimiento observado desde febrero, principalmente por las mayores adquisiciones de insumos (24,3 por ciento) y de bienes de capital (14,3 por ciento). En el mes, el precio promedio aumentó en 5,9 por ciento, mientras que el volumen promedio se incrementó en 10,3 por ciento. Importaciones según uso o destino económico (Millones US$) Nov.2016 Nov.2017 Var. % TOTAL IMPORTACIONES ,8 1. BIENES DE CONSUMO ,1 No duraderos ,3 Principales alimentos ,2 Resto ,4 Duraderos ,5 2. INSUMOS ,3 Combustibles, lubricantes y conexos ,4 Materias primas para la agricultura ,6 Materias primas para la industria ,6 3. BIENES DE CAPITAL ,3 Materiales de construcción ,2 Para la agricultura ,5 Para la industria ,2 Equipos de transporte ,5 4. OTROS BIENES ,3 Fuente: Sunat, ZofraTacna y MEF. xv

16 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 En noviembre, los términos de intercambio aumentaron 10 por ciento con respecto al mismo mes de 2016, por los mayores precios de exportación del cobre (34,7 por ciento), zinc (34,6 por ciento), derivados de petróleo (34,3 por ciento) y gas natural (24,5 por ciento). Con ello, se acumularon diecisiete meses consecutivos de incremento de este indicador, en un contexto internacional de mejora de las cotizaciones de las materias primas. Términos de intercambio (Var. % 12 meses) 9,5 9,5 10,2 10,6 12,0 10,0 7,6 6,7 3,9 4,4 5,3 2,8 7,9 Nov.2016 Ene.2017 Mar.2017 May.2017 Jul.2017 Set.2017 Nov.2017 DÉFICIT FISCAL DE 3,2 POR CIENTO DEL PRODUCTO EN 2017 El déficit fiscal fue equivalente a 3,2 por ciento del PBI en 2017, mayor en 0,6 puntos porcentuales del producto al registrado en 2016, por los mayores gastos no financieros en 0,2 puntos porcentuales y los menores ingresos del gobierno general en 0,5 puntos porcentuales del producto Resultado económico del sector público no financiero (Acumulado últimos 12 meses - % PBI) -2,1-2,5-2,6-2,8-2,7-2,7-2,6-2,6-2,9-2,9-2,8-2,7-3,0-2,9-2,8-2,9-2,9-3,0-3,2-3,4-3,3-3,2-3,2-3,2 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic En diciembre de 2017, el sector público no financiero registró un déficit económico de S/ millones, mayor en S/ millones al del mismo mes de Ello se explicó principalmente por el aumento de los gastos no financieros del gobierno general (14,7 por ciento), tanto corrientes (19,6 por ciento) como de capital (4,9 por ciento). xvi

17 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Operaciones del Sector Público No Financiero (Millones S/) Var. % 1. Ingresos corrientes del GG ,0 a. Ingresos tributarios ,8 b. Ingresos no tributarios ,1 2. Gastos no financieros del GG ,7 a. Corriente ,6 b. Capital ,9 Del cual: Formación Bruta de Capital ,8 Gobierno Nacional ,7 Gobiernos Regionales ,0 Gobiernos Locales ,2 Otros gastos de capital ,2 3. Otros 2/ Resultado Primario (=1-2+3) Intereses Resultado Económico (=4-5) Preliminar. Diciembre 2/ Incluye ingresos de capital del Gobierno General y resultado primario de empresas estatales. Fuente: MEF, Banco de la Nación, Sunat, EsSalud, sociedades de beneficencia pública y empresas estatales. Por su parte, los ingresos corrientes del gobierno general (S/ millones) aumentaron 11,0 por ciento respecto al mismo mes de 2016, lo que reflejó principalmente una mayor recaudación de ingresos tributarios (13,8 por ciento). En el mes destacan los mayores ingresos por impuesto a la renta y por IGV, así como las menores devoluciones de impuestos. De otro lado, el gasto no financiero del gobierno general (S/ millones) aumentó 14,7 por ciento respecto al del mismo mes de Este incremento se registró en los tres niveles de gobierno, nacional (13,0 por ciento), regional (26,4 por ciento) y local (8,3 por ciento), y en los componentes de gasto corriente y gasto de capital. Por su parte, la inversión del gobierno general aumentó 7,8 por ciento en diciembre de 2017, registrando en el año un incremento de 6,0 por ciento respecto a En diciembre, destacó el aumento de la inversión de los gobiernos regionales en 12 por ciento. Por su parte, la inversión del gobierno nacional aumentó en 8,7 por ciento y de los gobiernos locales lo hizo en 5,2 por ciento. xvii

18 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Formación bruta de capital del gobierno general (Var. % 12 meses) 40,2 24,9 20,7 20,7 16,5 12,8 3,4 0,4 4,8 36,0 23,7 13,8 7,2 9,1 7,8-1,4-14,8-14,6-1,6-8,4-19,6-18,4-34,1 Ene Feb Mar Abr May Jun ,3 Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun 2017 Jul Ago Set Oct Nov Dic TASAS DE INTERÉS Y OPERACIONES MONETARIAS El 10 de enero, la tasa de interés interbancaria en soles fue 3,25 por ciento anual y esta tasa en dólares se ubicó en 1,50 por ciento anual. Tasas de interés interbancaria en soles (%) Tasas de interés interbancaria en dólares (%) 3,50 3,25 3,25 3,25 1,25 1,25 1,50 1,50 Oct Nov Dic Ene Oct Nov Dic Ene Para el mismo día, la tasa de interés preferencial corporativa la que se cobra a las empresas de menor riesgo en soles fue 3,49 por ciento, mientras que esta tasa en dólares fue 2,35 por ciento. Tasas de interés corporativa en soles (%) Tasas de interés corporativa en dólares (%) 3,62 3,52 3,61 3,49 2,29 2,18 2,29 2,35 Oct Nov Dic Ene Oct Nov Dic Ene Las operaciones monetarias del BCRP al 9 de enero fueron las siguientes: (a) Operaciones de esterilización monetaria: i. CD BCRP: El saldo al 9 de enero fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 3,9 por ciento, mientras que este saldo al cierre de diciembre fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 4,0 por ciento. xviii

19 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Tasa de interés de subasta de CD BCRP (%) Plazo (meses) Dic. 3,32 6 Dic. 3,38 7 Dic. 3,34 11 Dic. 3,29 12 Dic. 3,23 13 Dic. 3,20 3,32 14 Dic. 3,14 3,19 3,22 15 Dic. 3,11 18 Dic. 3,10 20 Dic. 3,10 21 Dic. 3,10 27 Dic. 3,17 28 Dic. 3,08 3 Ene. 3,10 4 Ene. 3,07 8 Ene. 2,95 ii. Depósitos overnight: Al 9 de enero, el saldo de este instrumento fue de S/ 132 millones con una tasa de interés promedio de 2,3 por ciento. El saldo a fines de diciembre fue de S/ millones con la misma tasa de interés. iii. Depósitos a plazo: El saldo de este instrumento al 9 de enero fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 3,0 por ciento. El saldo a fines de diciembre fue nulo. (b) Operaciones de inyección monetaria: i. Repos de monedas: Al 9 de enero, el saldo de Repos de moneda regular fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 5,3 por ciento; el saldo registrado a fines de diciembre fue de S/ millones con una similar tasa de interés. El saldo de Repos de expansión fue de S/ millones con una tasa de interés de 5,1 por ciento, sin variación con respecto al de fines de diciembre. El saldo de Repos de sustitución fue de S/ millones con una tasa de interés de 3,8 por ciento, el mismo saldo que el del cierre de diciembre. ii. Repos de valores: El saldo al 9 de enero fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 4,1 por ciento. El saldo registrado a fines de diciembre fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 3,8 por ciento. iii. Subastas de fondos del Tesoro Público: El saldo de este instrumento al 9 de enero fue de S/ millones con una tasa de interés promedio de 4,5 por ciento, el mismo saldo que el del cierre de diciembre. xix

20 Tipo de Cambio (Sol por Dólar) Intervención Cambiaria (Millones US$) Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 OPERACIONES CAMBIARIAS Y TIPO DE CAMBIO El tipo de cambio venta interbancario cerró en S/ 3,22 por dólar el 10 de enero, registrando una apreciación de 0,5 por ciento con respecto al registrado a fines de diciembre de Tipo de cambio e intervención cambiaria del BCRP en el mercado spot 3, , ,40 Tipo de cambio Intervención cambiaria 300 3, ,20 0 3, oct ene abr ago nov mar jun sep ene ene-18 En el mes, al día 9, el BCRP tuvo una posición compradora de US$ 501 millones: (a) Intervención cambiaria: El BCRP compró US$ 118 millones en el mercado spot. (b) CDLD BCRP: El saldo al 9 de enero fue de S/ millones (US$ 507 millones) con una tasa de interés promedio de 3,1 por ciento. El saldo a fines de diciembre fue de S/ 400 millones (US$ 124 millones) con similar tasa de interés. (c) CDR BCRP: El saldo al 9 de enero fue de S/ 835 millones (US$ 256 millones) con una tasa de interés promedio de -1,3 por ciento, sin variación con respecto al de fines de diciembre. (d) El saldo al 9 de enero de los swaps cambiarios venta y swaps cambiarios compra fue nulo, al igual que a fines de diciembre. Al 9 de enero, el saldo de ventas netas de non delivery forwards (NDF) de la banca al público disminuyó en US$ 652 millones, alcanzando un saldo positivo de US$ 674 millones. Por otro lado, los inversionistas no residentes han ofertado US$ 680 millones. xx

21 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Saldo de ventas netas NDF (Millones de US$) jun sep ene may sep ene may sep ene-18 9-ene-18 RESERVAS INTERNACIONALES EN US$ MILLONES AL 7 DE ENERO Al 7 de enero, las Reservas Internacionales Netas (RIN) totalizaron US$ millones, superiores en US$ 405 millones al saldo registrado a fines de diciembre de Durante el año 2017 el nivel de las RIN aumentó en US$ millones, al pasar de US$ millones en diciembre de 2016 a US$ millones en diciembre de Las RIN están constituidas principalmente por activos internacionales líquidos y su nivel actual es equivalente a 31 por ciento del PBI y a 20 meses de importaciones. La posición de cambio al 7 de enero fue de US$ millones, nivel superior en US$ 510 millones al registrado en diciembre de Durante el año 2017 la posición de cambio aumentó en US$ millones. Perú: Reservas Internacionales Netas (Millones de US$) Dic.2016 Mar.2017 Jun.2017 Set Dic Ene CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO Y LIQUIDEZ AL 15 DE DICIEMBRE En las últimas cuatro semanas, al 15 de diciembre, el crédito total al sector privado se incrementó en 1,9 por ciento (S/ millones). Por monedas, el crédito en soles aumentó en 1,5 por ciento (S/ millones) y en dólares en 2,7 por ciento (US$ 676 millones). Con ello, la tasa de crecimiento anual del crédito fue de 7,0 por ciento. Para el mismo periodo, la liquidez total del sector privado registró un incremento de 3,1 por ciento (S/ millones), con lo que acumuló un crecimiento de 11,5 por ciento en los últimos doce meses. Por monedas, la liquidez en soles aumentó 4,3 por ciento (S/ millones) y en dólares en 0,7 por ciento (US$ 199 millones). xxi

22 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 MERCADOS INTERNACIONALES Aumenta el precio internacional del oro y del zinc El 10 de enero de 2018, el oro cotizó US$/oz.tr ,8, mayor en 1,8 por ciento con relación al 29 de diciembre de En este resultado influyeron las expectativas de mayor demanda y los continuos riesgos geopolíticos. El Perú se mantiene en el sexto lugar como productor mundial de oro. El precio del zinc se ubicó en US$/lb. 1,53 el 10 de enero, mayor en 2,2 por ciento respecto al de fines de diciembre de Este comportamiento se asoció a preocupaciones sobre el suministro y a los bajos niveles de inventarios globales. Nuestro país se consolida como el segundo aportante de la oferta a nivel mundial. Cotización del Oro (US$/oz.tr.) dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 1 319,8 / oz tr. 1,8 3,1 13,9 Cotización del Zinc (ctv. US$/lb.) dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 1,53 / lb. 2,2 5,8 31,9 El 10 de enero de 2018, el precio del cobre fue US$/lb. 3,24, menor en 0,2 por ciento con respecto al cierre de diciembre. El menor precio se sustentó en el aumento de las existencias globales, aunque atenuado por expectativas de mayor demanda. A nivel global, el Perú ocupa la segunda posición como productor mundial de este metal. Cotización del Cobre (ctv. US$/lb.) dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 3,24 / lb. -0,2 5,6 29,8 xxii

23 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 El precio del petróleo WTI subió 5,2 por ciento en lo que va del año y el 10 de enero de 2018 alcanzó los US$/bl. 63,6. El precio fue favorecido principalmente por la reducción de los inventarios de crudo en Estados Unidos. Cotización del Petróleo (US$/bl.) dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 63,6 / barril. 5,2 10,7 18,3 64 Baja la cotización internacional de la soya De fines de diciembre de 2017 al 10 de enero de 2018, el precio del aceite de soya bajó 0,6 por ciento a US$/ ton. 706,1. La caída se debió principalmente a las mejores condiciones climáticas en Sudamérica. Cotización del aceite soya (US$/ton.) dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 706,1 / ton. -0,6-2,2-3,0 En el mismo período, el precio del maíz subió 0,6 por ciento a US$/ton. 126,8. Cotización del maíz (US$/ton.) Este comportamiento fue explicado por las expectativas de mayor demanda de etanol y de menor suministro del grano dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 126,8 / ton. 0,6 3,2-4,6 xxiii

24 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 El precio del trigo aumentó 4,9 por ciento a US$/ton. 158,0 entre fines de diciembre de 2017 y el 10 de enero de Cotización del trigo (US$/ton.) El aumento se explicó por el pronóstico de heladas en las planicies de Estados Unidos que podría dañar los cultivos de trigo de invierno dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic.2016 US$ 158,0 / ton. 4,9 12,6 22,3 Dólar se fortalece en los mercados internacionales Cotización del US Dólar vs. Euro (US$/Euro) 1,3 En lo que va del año, el dólar se apreció 0,4 por ciento con relación al euro, en medio de la mayor probabilidad de que la Fed eleve sus tasas de interés en marzo. 1,2 1,1 1,19 1,0 02-dic mar jun oct ene-18 Variación % 10 Ene Dic Nov Dic ,19 US$/euro. -0,4 0,4 13,6 Cabe señalar que desde enero de 2013, la divisa norteamericana se ha apreciado con relación a las monedas del resto de países, tal como se observa en la evolución del Índice FED. Esto debido a la expectativa del proceso de normalización de las tasas de interés de la Reserva Federal. Índice FED (Enero 97=100) ene abr jul oct ene-18 Variación % 05 Ene Dic Nov Dic ,3-0,7-1,0-7,7 xxiv

25 Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 Riesgo país baja a 121 puntos básicos De fines de diciembre de 2017 al 10 de enero de 2018, el riesgo país, medido por el spread EMBIG Perú, bajó 15 pbs., de 136 a 121 pbs. En el mismo periodo, el spread EMBIG Latinoamérica cayó 4 pbs a 415 pbs, por datos de actividad positivos a nivel global y mayor optimismo sobre el crecimiento mundial. Indicadores de Riesgo País (Pbs.) EMBIG Latam EMBIG Perú 0 02-dic mar jun oct ene-18 Variación en pbs Ene Dic Nov Dic.2016 EMBIG Perú (Pbs) EMBIG Latam (Pbs) Rendimiento de los US Treasuries a 10 años sube a 2,56 por ciento Entre el 29 de diciembre de 2017 y el 10 de enero de 2018, el rendimiento del bono del Tesoro norteamericano a diez años subió 15 pbs a 2,56 por ciento, por escasa demanda de activos seguros y expectativas de alza de tasas de interés de la Fed. Tasa de Interés de Bono del Tesoro de EUA a 10 años (%) 3,0 2,0 1,0 2,56 0,0 04-abr dic ago may ene-18 Variación en pbs. 10 Ene Dic Nov Dic ,56% Tasa de Interés Libor a 3 meses (%) 2,0 1,70 En el mismo periodo, la tasa Libor a 3 meses subió 1 pbs a 1,70 por ciento, en un contexto de elecciones en Cataluña a la par del desarrollo del Brexit. 1,5 1,0 0,5 0,0 04-abr dic ago may ene-18 Variación en pbs. 10 Ene Dic Nov Dic ,70% xxv

26 IGBVL Índice Base Dic.1991=100 Valores negociados Millones de S/ Resumen Informativo Semanal N 8 Resumen Informativo Semanal 1 SUBEN ÍNDICES DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA En lo que va del año, el índice General Bolsa de Valores de Lima (BVL) subió 2,9 por ciento, el Selectivo, en 3,6 por ciento. La BVL estuvo favorecida por el buen desempeño de las acciones mineras y expectativas de buenos resultados de empresas locales. En 2017, el índice General subió 28,3 por ciento y el Selectivo lo hizo en 30,5 por ciento. Indicadores Bursátiles IGBVL Volumen negociado dic mar jun oct ene-18 Variación % acumulada respecto al: 10 Ene Dic Nov Dic.2016 Peru General ,9 4,4 32,0 Lima ,6 2,3 35,2 xxvi

27 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ RESUMEN DE OPERACIONES MONETARIAS Y CAMBIARIAS (Millones de soles) 19 diciembre diciembre 21 diciembre 22 diciembre Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCRP 2 446, ,4 663,5-110,6 2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCRP (CD BCRP) 30,0 30,0 Propuestas recibidas 201,0 130,2 Plazo de vencimiento 533 d 350 d Tasas de interés: Mínima 3,10 3,05 Máxima 3,10 3,10 Promedio 3,10 3,10 Saldo , , , ,2 ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (REPO) 300, ,0 300, Saldo 2 259, , , ,9 iii. Subasta de Compra Temporal de Valores (Repo Especial - CDR) Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 iv. Subasta de Certificados de Depósitos Liquidables en Dólares del BCRP (CDLD BCRP) Saldo 800,0 800,0 800,0 400,0 v. Subasta de Depósitos a Plazo en Moneda Nacional 700,1 322,4 Propuestas recibidas 1 235,9 322,4 Plazo de vencimiento 1 d 1 d Tasas de interés: Mínima 2,81 2,90 Máxima 3,05 3,15 Promedio 2,91 3,01 Saldo 700,1 322,4 vi. Subasta de Colocación DP en M.N. del Tesoro Público Saldo 1 800, , , ,0 vii. Subasta de Colocación DP en M.N. del Banco de la Nación Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 viii. Subasta de Certificados de Depósitos Reajustables del BCRP (CDR BCRP) Saldo 835,0 835,0 835,0 835,0 ix. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Regular) Saldo 8 900, , , ,1 x. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Expansión) Saldo 4 050, , , ,0 xi. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Sustitución) Saldo 3 730, , , ,0 xiii. Subasta de Swap Cambiario Compra del BCRP Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 b. Operaciones cambiarias en la Mesa de Negociación del BCR 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras (millones de US$) Tipo de cambio promedio d. Operaciones en el Mercado Secundario de CD BCRP, CD BCRP-NR y BTP 3. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR antes del cierre de operaciones 1 746, , , ,4 4. Operaciones monetarias del BCR para el cierre de operaciones a. Compra temporal de moneda extranjera (swaps). Comisión (tasa efectiva diaria) 0,0108% 0,0107% 0,0108% 0,0105% b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta) Tasa de interés 3,80% 3,80% 3,80% 3,80% d. Depósitos Overnight en moneda nacional 250,2 33,5 4,7 425,0 Tasa de interés 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 1 496, , , ,4 a Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) (*) 7 724, , , ,1 b Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 5,7 5,6 5,5 5,4 c Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) 2 820, , , ,0 d Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 2,2 2,0 2,0 1,9 6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRP a. Operaciones a la vista en moneda nacional 805, ,0 890,0 620,9 Tasas de interés: Mínima / Máxima / Promedio 3,25/3,25/3,25 3,25/3,25/3,25 3,25/3,50/3,32 3,25/3,50/3,32 b. Operaciones a la vista en moneda extranjera (millones de US$) 21,5 5,0 10,0 7,0 Tasas de interés: Mínima / Máxima/ Promedio 1,50/1,50/1,50 1,50/1,50/1,50 1,50/1,50/1,50 1,50/1,50/1,50 c. Total mercado secundario de CDBCRP, CDBCRP-NR y CDV 195,0 30,0 40,0 23,9 Plazo 6 meses (monto / tasa promedio) 7. Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (millones de US$) 18 diciembre 19 diciembre 20 diciembre 21 diciembre Flujo de la posición global = a + b.i - c.i + e + f + g -161,6-175,0 128,0 53,5 Flujo de la posición contable = a + b.ii - c.ii + e + g 78,1 69,8 141,7 0,3 a. Mercado spot con el público 98,5 33,9 172,9 21,5 i. Compras 438,1 428,0 438,1 366,4 ii (-) Ventas 339,6 394,1 265,2 344,9 b. Compras forward al público (con y sin entrega) -367,3-55,3-75,0-18,8 i. Pactadas 115,8 111,6 168,4 116,9 ii (-) Vencidas 483,1 166,9 243,3 135,7 c. Ventas forward al público (con y sin entrega) -135,0 196,5-63,8-73,4 i. Pactadas 133,5 322,7 114,9 182,0 ii (-) Vencidas 268,5 126,2 178,7 255,5 d.. Operaciones cambiarias interbancarias i. Al contado 546,2 734,8 553,8 699,0 ii. A futuro 28,0 9,0 0,0 3,0 e. Operaciones spot asociadas a swaps y vencimientos de forwards sin entrega -229,0-69,9-88,3 96,6 i. Compras 198,7 92,1 139,2 230,4 ii (-) Ventas 427,7 161,9 227,5 133,7 f. Efecto de Opciones -7,4 7,1-2,6-1,5 g. Operaciones netas con otras instituciones financieras -5,9 65,1-7,5 1,9 Nota: Tipo de cambio interbancario promedio (Fuente: Datatec) 3,2900 3,2667 3,2748 3,2665 (*) Datos preliminares d. = día(s) s. = semana(s) m. = mes(es) a. = año(s) Elaboración: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera.

28 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ RESUMEN DE OPERACIONES MONETARIAS Y CAMBIARIAS (Millones de soles) 26 diciembre 27 diciembre 28 diciembre 29 diciembre 1. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCRP -495,5-928,7 901, ,1 2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCRP (CD BCRP) 30,0 30,0 Propuestas recibidas 94,0 215,5 Plazo de vencimiento 526 d 343 d Tasas de interés: Mínima 3,10 3,00 Máxima 3,25 3,10 Promedio 3,17 3,08 Saldo , , , ,2 ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (REPO) 1000,0 1000, ,0 1000, ,0 500,0 310,0 Saldo 4 559, , , ,9 iii. Subasta de Compra Temporal de Valores (Repo Especial - CDR) Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 iv. Subasta de Certificados de Depósitos Liquidables en Dólares del BCRP (CDLD BCRP) Saldo 400,0 400,0 400,0 400,0 v. Subasta de Depósitos a Plazo en Moneda Nacional Propuestas recibidas Plazo de vencimiento Tasas de interés: Mínima Máxima Promedio Saldo vi. Subasta de Colocación DP en M.N. del Tesoro Público Saldo 1 200, , , ,0 vii. Subasta de Colocación DP en M.N. del Banco de la Nación Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 viii. Subasta de Certificados de Depósitos Reajustables del BCRP (CDR BCRP) Saldo 835,0 835,0 835,0 835,0 ix. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Regular) Saldo 8 900, , , ,1 x. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Expansión) Saldo 4 050, , , ,0 xi. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Sustitución) Saldo 3 730, , , ,0 xiii. Subasta de Swap Cambiario Compra del BCRP Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 b. Operaciones cambiarias en la Mesa de Negociación del BCR 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras (millones de US$) Tipo de cambio promedio d. Operaciones en el Mercado Secundario de CD BCRP, CD BCRP-NR y BTP 3. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR antes del cierre de operaciones 1 954, , , ,1 4. Operaciones monetarias del BCR para el cierre de operaciones a. Compra temporal de moneda extranjera (swaps). Comisión (tasa efectiva diaria) 0,0109% 0,0108% 0,0108% 0,0102% b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta) Tasa de interés 3,80% 3,80% 3,80% 3,80% d. Depósitos Overnight en moneda nacional 677,9 689,3 654,2 869,1 Tasa de interés 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 1 276,6 852,0 717, ,0 a Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) (*) 7 202, , , ,3 b Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 5,3 5,4 5,3 5,2 c Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) 2 619, , , ,9 d Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 1,8 1,9 1,8 1,8 6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRP a. Operaciones a la vista en moneda nacional 816,0 969, , ,0 Tasas de interés: Mínima / Máxima / Promedio 3,25/3,25/3,25 3,25/3,25/3,25 3,25/3,25/3,25 3,25/3,25/3,25 b. Operaciones a la vista en moneda extranjera (millones de US$) 13,5 16,0 37,0 20,0 Tasas de interés: Mínima / Máxima/ Promedio 1,50/1,50/1,50 1,50/1,50/1,50 1,50/1,50/1,50 1,50/1,50/1,50 c. Total mercado secundario de CDBCRP, CDBCRP-NR y CDV 16,2 50,0 14,2 14,2 Plazo 6 meses (monto / tasa promedio) 7. Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (millones de US$) 22 diciembre 26 diciembre 27 diciembre 28 diciembre Flujo de la posición global = a + b.i - c.i + e + f + g 51,4-51,0 24,7-43,6 Flujo de la posición contable = a + b.ii - c.ii + e + g 142,6-43,9 88,5 78,8 a. Mercado spot con el público 89,8 23,3 34,2 62,8 i. Compras 349,2 301,8 353,3 439,7 ii (-) Ventas 259,4 278,5 319,1 376,9 b. Compras forward al público (con y sin entrega) 18,0 3,3-54,5-145,8 i. Pactadas 235,1 83,4 140,0 114,7 ii (-) Vencidas 217,1 80,1 194,5 260,5 c. Ventas forward al público (con y sin entrega) 128,7 8,1 7,7-29,2 i. Pactadas 328,9 170,1 167,0 147,6 ii (-) Vencidas 200,2 162,0 159,3 176,8 d.. Operaciones cambiarias interbancarias i. Al contado 493,2 104,0 240,0 437,0 ii. A futuro 37,0 0,0 25,0 11,0 e. Operaciones spot asociadas a swaps y vencimientos de forwards sin entrega -87,0 16,3-38,6-98,0 i. Compras 121,4 84,0 145,9 144,0 ii (-) Ventas 208,3 67,7 184,5 242,0 f. Efecto de Opciones 19,5-2,2-1,6-5,8 g. Operaciones netas con otras instituciones financieras 122,9-1,7 57,5 30,2 Nota: Tipo de cambio interbancario promedio (Fuente: Datatec) 3,2376 3,2393 3,2416 3,2428 (*) Datos preliminares d. = día(s) s. = semana(s) m. = mes(es) a. = año(s) Elaboración: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera.