BONOS CORPORATIVOS LATAM 1,00

lunes 19 de noviembre de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 1,00 22/11/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 100,201 102,524 10/12/2018-39,612% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,729 104,189 27/01/2021 3,364% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,988 111,461 23/05/2021 3,549% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 103,354 105,905 17/01/2022 4,107% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 96,734 99,017 20/05/2023 4,620% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 101,580 104,120 17/03/2024 5,348% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 95,242 97,827 27/01/2025 5,720% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 112,817 115,318 23/05/2026 6,169% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 103,805 106,320 17/01/2027 6,367% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 95,026 97,683 27/01/2028 6,334% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 92,344 94,850 01/02/2029 6,446% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 95,551 98,024 20/01/2040 7,055% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 94,301 97,195 27/01/2041 7,000% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 83,638 86,610 20/05/2043 6,750% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 97,186 99,980 17/03/2044 7,250% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 89,588 92,367 05/06/2115 7,416% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,229 105,929 14/01/2021 0,950% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 111,505 114,343 07/03/2022 1,400% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 106,643 109,434 02/10/2023 2,193% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 104,333 107,081 14/01/2025 3,460% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 102,568 105,218 15/01/2020 1,758% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,500 106,068 15/06/2022 3,330% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,663 107,469 16/09/2023 3,975% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 101,828 104,742 15/06/2025 4,215% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 102,664 105,586 01/02/2027 4,574% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 102,750 105,250 27/09/2023 5,378% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 101,421 104,054 30/07/2019 0,954% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 100,018 102,714 27/10/2021 4,746% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,068 102,447 13/05/2019-0,879% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 95,420 98,151 07/11/2022 4,009% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,685 103,542 23/07/2024 6,491% 23/07/2019 1,895% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 103,854 106,422 20/01/2020 1,402% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 103,927 106,525 30/01/2021 2,660% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 100,644 103,452 15/04/2023 3,887% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 102,614 105,560 29/04/2024 4,721% 29/01/2024 4,672% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 104,280 107,276 16/04/2044 6,652% 16/10/2043 6,647% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,573 104,338 16/07/2020 2,789% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,272 101,134 16/12/2020 5,658% 19/12/2018-8,546% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,875% 104,824 107,456 10/06/2021 2,823% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 4,375% 101,293 104,012 11/01/2022 3,023% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,250% 107,591 110,335 10/08/2026 4,640% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba1 BBB+ BBB- 7,200% 109,150 112,627 15/09/2032 5,853% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 8,250% 122,715 125,941 17/01/2034 5,674% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 112,731 115,698 21/11/2036 5,491% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 113,651 116,697 10/11/2039 5,521% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,625% 99,457 102,455 11/09/2042 5,439% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 3,750% 109,604 112,314 10/01/2023 0,721% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 99,624 102,256 21/09/2019 4,075% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 96,500 99,125 21/07/2020 7,059% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 76,577 80,048 29/09/2049 8,905% 23/12/2018 287,781% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 96,471 99,441 14/03/2023 5,144% 19/12/2018 12,261% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 100,254 103,248 29/11/2049 7,966% 05/02/2019-7,349% 100.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food Ba3 WD BB- 7,250% 100,987 103,595 01/06/2021 5,700% 19/12/2018-38,137% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,875% 98,240 100,753 15/07/2024 5,715% 15/07/2019 4,669% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,750% 96,102 98,750 15/06/2025 5,982% 15/06/2020 6,601% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,390 104,228 29/12/2049 8,365% 03/04/2019-2,721% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 6,875% 101,007 103,660 24/06/2019 0,637% 19/12/2018-39,336% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 8,000% 101,671 104,422 08/06/2023 6,850% 08/06/2019-0,117% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 7,000% 96,391 99,303 15/03/2024 7,157% 15/03/2020 7,555% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 6,875% 93,759 96,522 19/01/2025 7,590% 19/01/2021 8,668% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB 7,250% 101,950 104,548 28/01/2020 3,294% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 3,950% 89,998 92,858 22/05/2023 5,775% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 4,750% 91,154 93,941 22/05/2024 6,062% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB 2,750% 96,644 99,485 03/06/2022 2,904% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 103,763 104,843 07/05/2020 3,561% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 102,652 105,361 15/04/2021 3,401% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 105,039 107,797 03/02/2024 4,738% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 111,313 114,406 22/07/2041 5,957% 22/01/2041 5,946% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,000 102,750 29/10/2049 7,152% 27/11/2018-179,268% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD - 9,500% 2,563 6,258 23/04/2019 3317,409% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD NR 5,500% 1,264 5,369 23/10/2020 275,776% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,750% 1,806 4,354 10/02/2022 183,929% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR WD NR 4,625% 2,214 5,045 08/05/2020 400,989% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,625% 4,349 8,731 22/06/2021 152,427% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 98,141 101,580 24/01/2022 8,291% 24/01/2019-0,286% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 88,522 91,662 31/01/2025 8,771% 31/01/2022 10,117% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 88,000 92,000 97.342 9,509% 05/01/2019 79,437% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 101,700 104,433 12/05/2024 4,336% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 93,881 96,580 14/01/2025 4,643% 14/11/2024 4,662% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 100,067 102,787 17/01/2027 5,080% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,593 105,122 15/04/2020 2,447% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,600 104,942 22/01/2021 3,363% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,560 106,119 21/12/2021 4,065% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 101,216 103,823 06/08/2022 4,369% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 101,764 104,347 19/03/2022 4,233% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 100,049 102,588 13/05/2023 4,480% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 102,385 104,784 22/01/2020 1,834% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 101,310 103,873 15/01/2021 3,485% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 102,144 104,430 26/01/2022 4,364% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 101,922 104,578 19/01/2023 4,650% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 86,332 88,986 29/10/2049 7,137% 15/04/2024 8,859% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 105,638 107,963 29/10/2049 7,813% 20/10/2020 4,121% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 101,961 104,776 29/06/2049 8,556% 18/06/2024 7,921% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 106,084 108,810 29/10/2049 8,443% 15/04/2023 6,890% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 98,680 101,328 16/01/2020 2,816% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 95,541 98,105 28/09/2022 6,309% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 101,018 104,047 29/12/2049 8,381% 18/09/2019 3,696% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,119 105,775 21/01/2020 2,313% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 102,198 104,759 29/09/2019 1,125% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 102,444 105,037 16/01/2021 3,447% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,258 104,923 01/03/2022 4,125% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,859 102,469 03/05/2019-1,116% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 101,550 103,425 10/06/2019 0,264% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 103,500 106,750 26/09/2023 4,194% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 100,447 100,754 21/01/2019-0,957% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 101,458 104,638 02/02/2022 5,760% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 - - 9,625% 96,587 102,388 16/07/2020 8,038% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 103,278 106,140 08/04/2020 3,276% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 92,959 95,817 16/11/2022 4,919% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks WR - - 8,500% 103,127 105,282 27/04/2020 4,637% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 103,533 106,423 05/11/2019 3,055% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 103,614 106,571 05/08/2020 4,802% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2u - CCC 8,500% 101,721 105,273 23/04/2020 4,615% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,457 106,225 27/01/2021 3,747% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 4,125% 100,617 103,159 07/10/2020 2,391% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 3,875% 98,984 101,620 08/02/2022 3,337% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 100,613 102,923 15/01/2019-11,703% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,489 103,021 04/11/2020 2,159% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 96,950 99,306 17/07/2022 3,202% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 99,719 102,251 16/09/2025 4,117% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 106,002 108,916 21/09/2035 4,844% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 88,810 91,818 17/07/2042 4,834% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 96,842 99,694 04/11/2044 4,896% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 105,892 108,650 09/07/2024 0,681% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 102,122 104,803 29/07/2019 0,239% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 101,602 104,588 21/01/2021 2,798% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 100,491 103,496 11/01/2022 3,561% 11/10/2021 3,465% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 97,799 100,686 01/08/2024 4,361% 01/05/2024 4,357% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 96,702 99,627 15/04/2024 4,327% 15/01/2024 4,331% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 101,825 104,278 08/07/2019-0,542% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 101,630 104,211 10/08/2020 2,720% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 100,630 102,948 06/12/2021 3,715% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 96,768 99,481 30/10/2024 4,475% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,024 104,791 09/06/2020 4,023% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 102,601 104,710 04/06/2019-0,675% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 102,518 104,826 15/06/2022 2,938% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - B+ 6,875% 93,226 96,611 01/02/2027 7,432% 06/02/2022 8,090% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 95,099 98,294 06/07/2023 6,430% 06/07/2020 8,904% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 100,233 102,319 19/12/2018-20,779% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 100,864 103,567 23/03/2021 6,815% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 98,558 101,616 04/04/2024 8,366% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 95,730 98,600 28/07/2025 8,777% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 85,813 88,743 21/07/2027 8,834% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 76,719 79,718 15/12/2047 8,973% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 92,603 95,497 19/07/2026 9,075% 19/07/2021 10,217% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 99,261 102,448 23/03/2023 8,065% 23/03/2020 6,790% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - - - 7,000% 98,778 101,915 09/09/2019 4,515% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - B+ B 11,500% 101,303 105,229 20/07/2020 8,058% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 99,367 102,756 30/11/2020 8,240% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 96,830 99,500 25/10/2022 9,902% 19/12/2018 15,840% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 101,681 104,274 07/05/2021 5,978% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B 7,375% 93,627 96,644 21/07/2023 8,252% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B 9,750% 100,190 103,605 15/08/2021 8,239% 19/12/2018-35,561% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B 7,500% 89,435 92,531 24/01/2027 8,797% 24/01/2022 10,312% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 91,991 95,160 12/12/2022 6,243% 12/12/2020 7,456% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 102,574 105,182 16/09/2020 2,439% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 98,874 101,428 01/04/2023 3,890% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 105,300 107,993 16/09/2026 5,597% 16/09/2021 3,851% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 103,918 106,324 24/04/2027 5,188% 24/04/2022 4,123% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 101,635 104,339 26/08/2022 3,751% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 100,803 103,744 22/09/2029 4,802% 22/09/2024 4,512% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 104,212 107,029 07/10/2040 6,754% 07/10/2020 3,467% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 103,216 105,836 07/10/2020 2,541% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 105,750 108,750 19/03/2029 5,502% 19/03/2024 4,744% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 99,048 101,988 13/12/2027 4,233% 13/12/2022 3,964% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 105,805 108,966 23/11/2021 3,574% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 100,062 103,502 12/04/2023 3,751% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba2 BBB- NR 5,375% 100,250 102,750 02/02/2022 4,440% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 101,308 104,088 07/02/2024 5,338% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 98,088 101,098 08/02/2023 4,211% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,750 102,125 02/04/2019-2,446% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 95,250 98,250 31/01/2023 3,956% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,625 102,000 15/07/2019 0,157% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,250 103,750 08/02/2022 3,503% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 99,000 101,750 15/07/2025 4,442% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 99,750 102,750 15/07/2029 4,914% 15/07/2024 4,689% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 99,533 101,158 26/04/2020 4,030% 19/12/2018-10,234% 200.000 USD NEXA RESOURCES PERU SAA Mining - BBB- BB+ 4,625% 97,320 100,238 28/03/2023 4,563% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 92,263 94,995 19/06/2032 5,270% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 93,629 96,496 19/06/2047 5,879% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 92,715 95,801 02/08/2022 7,698% 19/12/2018 63,305% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 95,660 98,506 30/04/2028 4,445% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 112,368 116,172 30/04/2043 5,647% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,743 100,040 23/07/2020 3,473% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 96,039 104,049 04/02/2021 4,419% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 87,364 90,061 15/01/2025 6,219% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 85,955 88,545 23/01/2026 6,524% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 74,982 77,334 27/06/2044 7,504% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 75,243 78,098 23/01/2046 7,529% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 82,957 85,803 21/09/2047 8,019% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 82,886 86,028 29/09/2049 7,829% 19/12/2018 221,269% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 100,744 101,090 15/03/2019 0,273% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 105,252 107,931 15/03/2023 3,143% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 102,064 103,746 27/11/2020 1,236% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 104,627 107,451 24/02/2025 4,135% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,341 99,901 16/07/2022 3,153% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 101,742 104,101 30/03/2020 1,919% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 113,574 116,178 15/11/2037 4,815% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 113,310 117,051 30/03/2040 4,835% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 101,859 104,392 10/03/2024 0,655% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 102,492 105,259 10/03/2028 1,516% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 114,213 117,151 06/09/2073 5,396% 06/09/2023 2,547% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB+ 5,500% 95,750 98,750 06/12/2032 5,630% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 99,488 102,298 19/09/2022 4,217% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 105,274 108,221 97.266 7,853% 20/01/2022 5,621% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 109,678 112,414 18/03/2025 4,356% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 123,035 126,306 11/03/2032 5,658% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 105,417 108,276 16/04/2026 6,330% 16/04/2021 4,092% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,096% 89,750 93,750 29.12.2049 7,623% 31/12/2018 66,916% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 102,329 104,878 05/03/2023 3,148% 05/03/2019-11,978% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,216 105,425 26/07/2020 2,790% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 99,788 102,171 11/09/2022 4,496% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 102,873 106,212 30/07/2022 5,609% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB+ BB+ 5,375% 99,387 102,248 27/09/2022 4,727% 19/12/2018-23,532% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - BB- BB- 8,500% 102,359 105,243 29/12/2049 8,038% 30/03/2020 4,464% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 102,404 104,868 23/07/2019 0,338% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 103,645 106,231 18/09/2023 4,424% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 94,052 96,586 16/01/2025 4,771% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 99,585 102,243 26/06/2026 5,015% 26/03/2026 5,005% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 109,323 112,189 18/09/2043 6,388% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 92,680 95,385 28/05/2045 6,233% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 99,446 102,079 19/02/2023 4,825% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 100,789 103,449 12/05/2026 5,677% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 97,171 100,051 26/09/2022 4,734% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 103,653 106,555 09/07/2022 3,919% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 BBB *- - 7,625% 101,971 104,860 29/07/2019 0,518% 100.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,700% 103,068 105,748 18/05/2021 3,276% 200.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,500% 100,119 102,930 29/04/2026 5,022% 29/01/2026 5,008% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 17,760 22,698 17/11/2021 81,160% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 18,750 23,250 17/02/2022 85,159% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 14,731 19,497 16/05/2024 50,196% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 14,393 19,405 15/11/2026 40,328% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 14,714 19,541 12/04/2027 36,864% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 18,500 23,000 17/05/2035 42,613% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 14,750 19,250 12/04/2037 29,330% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 102,009 104,294 23/04/2019-0,940% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 103,769 106,356 07/03/2022 4,411% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 99,483 102,082 19/07/2022 4,327% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 94,119 96,884 06/02/2028 5,383% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 121,167 123,956 28/04/2034 6,192% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 108,989 111,876 16/08/2037 6,206% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 104,900 107,457 26/02/2021 0,289% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 109,291 112,138 21/03/2025 2,293% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 101,450 104,182 26/09/2019 2,460% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 105,642 108,344 28/04/2021 4,110% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 101,659 104,611 18/02/2025 8,527% 18/02/2020 5,582% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 100,686 103,562 26/09/2020 2,998% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 98,319 101,158 20/09/2022 4,433% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 100,019 102,418 05/09/2019 1,844% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 97,750 100,750 28/12/2023 7,315% 28/12/2018-0,004% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 97,087 100,321 29/04/2049 9,800% 25/04/2019 8,985% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 101,065 103,167 01/07/2019-1,171% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 99,966 103,993 19/04/2021 8,621% 17/04/2019 0,558% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 99,773 102,650 16/10/2023 7,835% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 97,848 100,637 29/10/2022 4,944% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 100,003 102,511 26/02/2024 4,950% 26/02/2019-3,965% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 101,372 102,808 15/11/2019 0,478% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 101,182 103,747 09/07/2020 4,488% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 97,816 100,715 05/07/2022 5,801% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 98,017 100,925 22/11/2025 6,633% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 100,883 103,848 21/02/2023 3,058% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 102,592 105,151 13/10/2020 3,704% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 97,819 100,550 17/10/2022 6,785% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,543 105,813 30/06/2035 5,703% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 93,595 96,506 29/12/2049 9,861% 06/12/2022 10,583% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 98,017 100,925 22/11/2025 6,633% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero.

Fuente: Bloomberg Nota de deuda según calificadora Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy