Estados Financieros BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Santiago, Chile 31 de diciembre de 2014 y 2013
Estados Financieros BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA 31 de diciembre de 2014 y 2013 CONTENIDO Estado de situación financiera Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros $ : Pesos chilenos M$ : Miles de pesos chilenos MM$ : Millones de pesos chilenos UF : Unidad de fomento US$ : Dólar estadounidense
INDICE Página Informe del Auditor Independiente 1 Estados Financieros Estado de situación financiera 3 Estado de resultados integrales 4 Estado de cambios en el patrimonio 5 Estado de flujo de efectivo 6 Nota 1 Información general 7 Nota 2 Bases de preparación 11 Nota 3 Resumen principales políticas contables 12 Nota 4 Gestión de riesgos financieros 27 Nota 5 Uso de estimaciones y juicios contables críticos 36 Nota 6 Reajustes y diferencias de cambios 37 Nota 7 Efectivo y efectivo equivalente 37 Nota 8 Instrumentos financieros por categoría 38 Nota 9 Instrumentos financieros a valor razonable cartera propia 40 Nota 10 Instrumentos financieros a costo amortizado cartera propia 43 Nota 11 Instrumentos financieros a costo amortizado operaciones de financiamiento 44 Nota 12 Contratos de derivados 46 Nota 13 Deudores por intermediación 48 Nota 14 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia 51 Nota 15 Otras cuentas por cobrar 52 Nota 16 Saldos y transacciones con partes relacionadas 53 Nota 17 Inversiones en sociedades 60 Nota 18 Intangibles 62 Nota 19 Propiedades, planta y equipo 63 Nota 20 Otros activos 64 Nota 21 Pasivos financieros a valor razonable 64 Nota 22 Obligaciones por financiamiento 65 Nota 23 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 67 Nota 24 Acreedores por intermediación 69 Nota 25 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia 71 Nota 26 Otras cuentas por pagar 71 Nota 27 Provisiones 71 Nota 28 Impuestos 72 Nota 29 Resultados por líneas de negocios 74 Nota 30 Contingencias y compromisos 75 Nota 31 Patrimonio 78 Nota 32 Sanciones 79 Nota 33 Remuneraciones y gastos del personal 80 Nota 34 Otros gastos de administración 81 Nota 35 Hechos relevantes 82 Nota 36 Hechos posteriores 83
Estados Financieros BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Santiago, Chile 31 de diciembre de 2014 y 2013
Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ACTIVOS Notas 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ 11.01.00 Efectivo y efectivo equivalente (7) 3.348.916 658.043 11.02.00 Instrumentos financieros 556.526.260 480.893.992 11.02.10 A valor razonable Cartera propia disponible 20.654.182 28.356.588 11.02.11 Renta variable (IRV) (9) - - 11.02.12 Renta fija e intermediación financiera (IRF e IIF) (9) 20.654.182 28.356.588 11.02.20 A valor razonable Cartera propia comprometida 505.379.432 436.942.790 11.02.21 Renta variable (9) - - 11.02.22 Renta fija e Intermediación Financiera (9) 505.379.432 436.942.790 11.02.30 A valor razonable Instrumentos financieros derivados (12) - - 11.02.40 A costo amortizado Cartera propia disponible (10) - - 11.02.50 A costo amortizado Cartera propia comprometida (10) - - 11.02.60 A costo amortizado Operaciones de financiamiento 30.492.646 15.594.614 11.02.61 Operaciones de compra con retroventa sobre IRV (11) 30.477.426 15.322.019 11.02.62 Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF (11) 15.220 272.595 11.02.63 Otras (11) - - 11.03.00 Deudores por intermediación (13) 182.374.538 174.690.930 11.04.00 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia (14) - 4.025 11.05.00 Cuentas por cobrar a partes relacionadas (16) 14.017 10.755 11.06.00 Otras cuentas por cobrar (15) 396.599 471.953 11.07.00 Impuestos por cobrar (28) - - 11.08.00 Impuestos diferidos (28) 156.293-11.09.00 Inversiones en sociedades (17) 2.567.029 2.561.952 11.10.00 Intangibles (18) 92.243 93.786 11.11.00 Propiedades, planta y equipo (19) 60.118 67.904 11.12.00 Otros activos (20) 13.279 8.769 10.00.00 TOTAL ACTIVOS 745.549.292 659.462.109 PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos 21.01.00 Pasivos financieros 498.604.727 430.096.707 21.01.10 A valor razonable 21.01.20 A valor razonable Instrumentos financieros derivados (12) - - 21.01.30 Obligaciones por financiamiento (22) 498.604.716 430.096.696 21.01.31 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV (22) - - 21.01.32 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF (22) 498.604.716 430.096.696 21.01.33 Otras (22) - - 21.01.40 Obligaciones con bancos e instituciones financieras (23) 11 11 21.02.00 Acreedores por intermediación (24) 182.021.498 174.663.607 21.03.00 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia (25) - - 21.04.00 Cuentas por pagar a partes relacionadas (16) 9.637 10.988 21.05.00 Otras cuentas por pagar (26) 1.421.064 1.106.333 21.06.00 Provisiones (27) 221.384 181.557 21.07.00 Impuestos por pagar (28) 609.479 171.991 21.08.00 Impuestos diferidos (28) - 325.856 21.09.00 Otros pasivos - - 21.00.00 Total pasivos 682.887.789 606.557.039 Patrimonio 22.01.00 Capital (31) 6.658.928 6.658.928 22.02.00 Reservas (31) 1.853.958 1.829.601 22.03.00 Resultados acumulados (31) 44.278.162 36.855.064 22.04.00 Resultado del ejercicio 9.870.455 7.561.477 22.05.00 Dividendos provisorios o participaciones 22.00.00 Total patrimonio 62.661.503 52.905.070 20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 745.549.292 659.462.109 Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros. 3
Estado de Resultados Integrales Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES A) ESTADO DE RESULTADOS Notas 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ Resultado por intermediación 30.10.01 Comisiones por operaciones bursátiles 1.627.754 1.183.877 30.10.02 Comisiones por operaciones extra bursátiles 80.667 89.530 30.10.03 Gastos por comisiones y servicios (106.217) (87.360) 30.10.04 Otras comisiones 791 788 30.10.00 Total resultado por intermediación 1.602.995 1.186.835 Ingresos por servicios 30.20.01 Ingresos por administración de cartera 620.036 510.636 30.20.02 Ingresos por custodia de valores 37.838 68.049 30.20.03 Ingresos por asesorias financieras 475.568 356.711 30.20.04 Otros ingresos por servicios - - 30.20.00 Total ingresos por servicios 1.133.442 935.396 Resultado por instrumentos financieros 30.30.01 A valor razonable 30.266.669 32.305.934 30.30.02 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados (4.886) (4.370) 30.30.03 A costo amortizado (61.700) 20.853 30.30.04 A costo amortizado - Operaciones de financiamiento 872.971 905.092 30.30.00 Total resultado por instrumentos financieros 31.073.054 33.227.509 Resultado por operaciones de financiamiento 30.40.01 Gastos por financiamiento (17.974.692) (22.642.452) 30.40.02 Otros gastos financieros (116.883) (109.237) 30.40.00 Total resultado por operaciones de financiamiento (18.091.575) (22.751.689) Gastos de administración y comercialización 30.50.01 Remuneraciones y gastos de personal 33 (2.209.184) (1.959.351) 30.50.02 Gastos de comercialización (108.325) (107.092) 30.50.03 Otros gastos de administración 34 (1.739.381) (1.579.780) 30.50.00 Total gastos de administración y comercialización (4.056.890) (3.646.223) Otros resultados 30.60.01 Reajuste y diferencia de cambio 6 862 58 30.60.02 Resultado de inversiones en sociedades 111.210 97.801 30.60.03 Otros ingresos (gastos) 39.556 16.999 30.60.00 Total otros resultados 151.628 114.858 30.70.00 Resultado antes de impuesto a la renta 11.812.654 9.066.686 30.80.00 Impuesto a la renta 28 (1.942.199) (1.505.209) 30.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 9.870.455 7.561.477 B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES - 30.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 9.870.455 7.561.477 Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 31.10.00 Revalorización de propiedades, planta y equipo - - 31.20.00 Activos financieros a valor razonable por patrimonio - - 31.30.00 Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades 2.551-31.40.00 Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - 31.50.00 Impuesto a la renta de otros resultados integrales 21.806-31.00.00 Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 24.357 - Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros. 32.00.00 TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO 9.894.812 7.561.477 4
Estado de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Reservas Activos financieros a valor razonable por Revalorización propiedades, Resultados Resultado del Dividendos provisorios o Capital patrimonio planta y equipos Otra acumulados ejercicio participaciones Total ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Notas M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2014 31 6.658.928 1.829.601 - - 36.855.064 7.561.477-52.905.070 40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - 40.30.00 Resultados integrales del ejercicio 31-24.357 - - - 9.870.455-9.894.812 40.30.10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono - 24.357 - - - - - 24.357 (cargo) a patrimonio 40.30.20 Utilidad (pérdida) del ejercicio 31 - - - - - 9.870.455-9.870.455 40.40.00 Transferencias a resultados acumulados 31 - - - - 7.561.477 (7.561.477) - - 40.50.00 Dividendos o participaciones distribuidas - - - - - - - - 40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - (138.379) - - (138.379) 40.00.00 Saldo final al 31 de diciembre de 2014 6.658.928 1.853.958 - - 44.278.162 9.870.455-62.661.503 Reservas Activos financieros a valor razonable por Revalorización propiedades, Resultados Resultado del Dividendos provisorios o Capital patrimonio planta y equipos Otra acumulados ejercicio participaciones Total ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Notas M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2013 31 6.658.928 1.829.601 - - 33.222.916 3.632.148-45.343.593 40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - 40.30.00 Resultados integrales del ejercicio 31 - - - - - 7.561.477-7.561.477 40.30.10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono - - - - - - - - (cargo) a patrimonio 40.30.20 Utilidad (pérdida) del ejercicio 31 - - - - - 7.561.477-7.561.477 40.40.00 Transferencia a resultados acumulados 31 - - - - 3.632.148 (3.632.148) - - 40.50.00 Dividendos o participaciones distribuidas - - - - - - - - 40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - - 40.00.00 Saldo final al 31 de diciembre de 2013 6.658.928 1.829.601 - - 36.855.064 7.561.477-52.905.070 Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros. 5
Estado de Flujo de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Notas 31.12.2014 31.12.2013 M$ M$ FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 51.11.00 Comisiones recaudadas (pagadas) 1.754.847 1.609.433 51.12.00 Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes (324.830) (84.100) 51.13.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable (5.424.373) 572.527 51.14.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados 12.141.555 1.655.064 51.15.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado - - 51.16.00 Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y Custodia 695.885 673.229 51.17.00 Gastos de administración y comercialización pagados (3.571.373) (3.378.055) 51.18.00 Impuestos pagados (114.602) (109.237) 51.19.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación (2.532.070) (1.087.702) 51.10.00 Flujo neto originado en actividades de la operación 2.625.039 (148.841) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 52.11.00 Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros - - 52.12.00 Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas - - 52.13.00 Aumentos de capital - - 52.14.00 Reparto de utilidades y de capital - - 52.15.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - - 52.10.00 Flujo neto originado por actividades de financiamiento - - FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 53.11.00 Ingresos por ventas de propiedades, plantas y equipos - - 53.12.00 Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - - 53.13.00 Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en otras sociedades (17) 109.815 97.801 53.14.00 Incorporación de propiedades, planta y equipo e intangiibles (18) (19) (43.981) (50.334) 53.15.00 Inversiones en sociedades - - 53.16.00 Otros ingresos (egresos) netos de inversión - - 53.10.00 Flujo neto originado por actividades de inversión 65.834 47.467 50.10.00 Flujo neto total positivo (negativo) del periodo 2.690.873 (101.374) 50.20.00 Efectos de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente - - 50.30.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.690.873 (101.374) 50.40.00 SALDO INCIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 658.043 759.417 50.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 3.348.916 658.043 Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros. 6
1. INFORMACIÓN GENERAL La Sociedad fue constituida originalmente como BanEstado S.A. Agentes de Valores, sociedad anónima cerrada, según escritura pública de fecha 17 de agosto de 1989. El 10 de junio de 1992, reemplazó su calidad de Agente de Valores por la de Corredores de Bolsa, pasando a denominarse BanEstado S.A. Corredores de Bolsa. En Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de febrero de 2002, unánimemente se aprobó la modificación de la razón social de la Sociedad, de BanEstado S.A. Corredores de Bolsa a BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa. Con fecha 22 de abril de 2002, se ha registrado la modificación del cambio de razón social en el registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores, según consta en certificado emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad es filial del Banco del Estado de Chile. El 19 de enero de 1990, obtuvo su inscripción, en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el Nº0137. La Sociedad se encuentra sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad se encuentra domiciliada en Avenida Libertador Bernardo O Higgins N 1111 piso 6, Rut 96.564.330-3. El objeto de la Sociedad es la ejecución de toda clase de operaciones de intermediación de valores, en los términos contemplados en el artículo N 24 de la Ley N 18.045, Ley de Mercado de Valores. Accionistas de la Sociedad: Banco del Estado de Chile 99,9996% Sociedad de Inversiones Previsionales 0,0004% Los estados financieros de BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa correspondientes al ejercicio 2014 fueron aprobados por su directorio, en sesión extraordinaria celebrada con fecha 17 de febrero 2015. 7
1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación) La información relativa al Grupo Económico al cual pertenece BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, es la siguiente: Sociedad de Inversiones Previsionales BancoEstado 50,01% BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos 21% Administrador Financiero Transantiago S.A. 50,1% BancoEstado Corredores de Seguros S.A. 13,0336% Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor S.A. 99,9996% 0,0004% BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa 12,903% Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. 99,9% BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras 0,1% 8,7188% Transbank 99,9% BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. 0,1% 0,4312% Bladex 99,9% BancoEstado Contacto 24 Horas 0,1% 11,11% IMERC - OTC S.A. 99,9% BancoEstado Centro de Servicios S.A. 0,1% 2,4390% Bolsa Electrónica de Chile 99,8494% Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. 0,1506% 2,083% Bolsa de Comercio de Santiago 99,83% Sociedad de Promoción de Productos Bancarios S.A. 0,17% 100% BancoEstado Sucursal New York 8
1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación) Nuestros Estados Financieros son auditados por Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoría y Asesoría Ltda., que se encuentra inscrito en el Registro de Auditores con el N 003 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Descripción de los principales negocios/servicios que realiza la Sociedad, por cuenta propia y de terceros: a) Los principales negocios o actividades que realiza por cuentas de terceros: Intermediación de renta variable y renta fija: Ofrece a los clientes comprar y/o vender todas las acciones e instrumentos financieros que se transan en la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile, de las cuales se obtienen los ingresos vía comisiones cobradas a los clientes. Administración de Carteras: Corresponden a actividades desarrolladas con los recursos en efectivo o valores de oferta pública que se reciben de un cliente para que sean administrados por cuenta y riesgo del mandante, con facultad para decidir su inversión, enajenación y demás actividades que correspondan, en conformidad con las disposiciones contenidas en el contrato de administración suscrito. Custodia de Valores: Corresponden a instrumentos de renta fija y variable que la Corredora mantiene en custodia y en administración de cartera, por cuenta de clientes. Asesorías Financieras: Corresponde a asesorías entregadas a clientes, con motivo de transacciones especiales. Se incluye dentro de este producto las aperturas a bolsas, aumentos de capital y colocaciones de efectos de comercio. Los ingresos se obtienen de las comisiones cobradas a los clientes por los servicios prestados. Compra y Venta de Moneda Extranjera: Ofrece a los clientes realizar operaciones de compra y venta de distintas monedas. Se obtienen los ingresos por Spreads aplicados a cada transacción. 9
1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación) b) Principales negocios que participa por cuenta propia: Contratos Forwards de Compra y Venta de monedas y tasas: Consiste en un contrato mediante el cual se ofrecen negocios de intercambios de divisas a fechas futuras y a un precio determinado. Compra y Venta de Instrumentos de Renta Fija: Efectúa operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta fija como una forma de inversión. Los ingresos se obtienen por los intereses y reajustes devengados en la compra de los instrumentos y por las utilidades y/o pérdidas generadas en la venta. Pactos de venta con compromiso de retrocompra: La Sociedad vende a clientes determinados valores de oferta pública efectuando simultáneamente, y con el mismo cliente, un compromiso de compra por los valores enajenados Operaciones de Simultáneas - Vendedor a plazo: Efectúa operaciones de financiamiento a través de operaciones simultáneas a clientes y corredores contraparte. Los ingresos se obtienen al valorizar el derecho, al valor de costo incrementado en el equivalente de aplicar linealmente el porcentaje de aumento implícito entre valor de enajenación, al día de suscripción y el monto pactado a recibir. NEGOCIOS/SERVICIOS POR CUENTA DE TERCEROS Número de clientes no relacionados Número de clientes relacionados Intermediación 9.108 33 Administración de cartera 67 11 Custodia de valores 8 - Asesorías financieras 3 1 Compraventa de moneda extranjera 10.571 29 10
2. BASES DE PREPARACION a) Estados Financieros- Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a normas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), según Oficio Circular N 549 de fecha 16.10.2009, las cuales consideran supuestos y criterios contables de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financieras (NIIF o IFRS su sigla en inglés), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) vigentes al 31 de diciembre de 2014, mas normas especificas dictada por la SVS. Consecuentemente, estos Estados Financieros no han sido preparados de acuerdo a las NIIF, según lo señalado en párrafo siguiente. La Superintendencia de Valores y Seguros a través del Oficio Circular N 856 del 17.10.2014, instruyó que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos generados por efecto directo del incremente en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley N 20.780, deben contabilizarse en el ejercicio contra patrimonio, dentro de los resultados acumulados. Los Estados Financieros terminados al 31.12.2014 se presentan en forma comparativa de acuerdo a lo establecido en Circular N 1.992 de la SVS del 24 de noviembre de 2010. Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre 2014 y 2013, y los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 31 de diciembre 2014 y 2013. Los Estados Financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad, en sesión de fecha 17 de febrero 2015. Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en los Estados de Situación Financiera, Estados de Resultados Integrales, Estados de Cambio en el Patrimonio neto y en los Estados de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. b) Periodo cubierto - Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre 2014 y 2013, y los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 31 de diciembre 2014 y 2013. c) Moneda funcional y de presentación - La Sociedad, de acuerdo a la aplicación de Norma Internacional de Contabilidad NIC 21, ha definido como su moneda funcional el peso chileno, la cual es la moneda del entorno económico principal en el cual opera. Además es la moneda en que se determinan mayoritariamente los precios de venta, liquidación y recepción de sus servicios, como también la moneda en que fundamentalmente están determinados los costos, gastos de administración y otros para proveer sus servicios. Por consiguiente, dicha moneda refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para la Sociedad de acuerdo a lo establecido por la norma antes señalada. La moneda de presentación de los estados financieros también es el peso chileno. Las cifras se presentan en miles de pesos chilenos. 11
2. BASES DE PREPARACION (continuación) d) Hipótesis de negocio en marcha - La Administración de BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, estima que la Sociedad no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. e) Reclasificaciones significativas - A la fecha de presentación de los presentes estados financieros, la Sociedad ha efectuado ciertas reclasificaciones menores en orden a mejorar las revelaciones requeridas por la normativa. Estas reclasificaciones no afectan el patrimonio ni el resultado neto bajo IFRS informados previamente. 3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES a) Aplicación de nuevas normas emitidas vigentes y no vigentes Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS). Las nuevas normas, las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo, se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos Estados Financieros, estas normativas aún no entran en vigencia, y la Sociedad no las ha aplicado en forma anticipada. A la fecha de estos estados financieros la Sociedad sólo ha aplicado IFRS 9 (2010) en forma anticipada. Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos financieros 1 de Enero de 2018 IFRS 14 Cuentas regulatorias diferidas 1 de Enero de 2016 IFRS 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes 1 de Enero de 2017 IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los 12
otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La sociedad se encuentra evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros. IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2014, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez IFRS seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos del PCGA anterior, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo IFRS no debe aplicar esta norma. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad evaluó el impacto generado por la mencionada norma, concluyendo que la nueva normativa no tiene impacto en los estados financieros. IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos generados por la mencionada norma en los estados financieros. 13
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación obligatoria IAS 19 Beneficios a los Empleados 1 de Enero de 2016 IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo 1 de Enero de 2016 IAS 38 Activos Intangibles 1 de Enero de 2016 IAS 41 Agricultura 1 de Enero de 2016 IFRS 11 Acuerdos Conjuntos 1 de Enero de 2016 IAS 27 Estados Financieros Separados 1 de Enero de 2016 IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de Enero de 2016 IFRS 10 Estados Financieros Consolidados 1 de Enero de 2016 IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones 1 de Enero de 2016 Discontinuadas IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar 1 de Enero de 2016 IAS 34 Información Financiera Intermedia 1 de Enero de 2016 IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras 1 de Enero de 2016 Entidades IAS 1 Presentación de Estados Financieros 1 de Enero de 2016 IAS 19 Beneficios a los Empleados Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. 14
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo, IAS 38 Activos Intangibles IAS 16 y IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 y IAS 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo, IAS 41 Agricultura Las modificaciones a IAS 16 y IAS 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de manufactura. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. IFRS 11 Acuerdos Conjuntos Las modificaciones a IFRS 11, emitidas en mayo de 2014, se aplican a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Las enmiendas clarifican que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y otras normas que no estén en conflicto con las guías de IFRS 11 Acuerdos Conjuntos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. 15
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) IAS 27 Estados Financieros Separados Las modificaciones a IAS 27, emitidas en agosto de 2014, restablecen la opción de utilizar el método de la participación para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce una ganancia o una pérdida completa. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. 16
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros transferidos como consecuencia de dicho contrato. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. IAS 34 Información Financiera Intermedia Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo contenga. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad concluyó que esta modificación normativa no tiene impacto en los estados financieros. IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Las modificaciones a IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos generados por la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. 17
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) IAS 1 Presentación de Estados Financieros En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 Iniciativa de Revelaciones. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos generados por la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. Normativa emitidas por SVS Con fecha 17 de octubre de 2014, la SVS emitió Oficio Circular N 856, que establece la forma excepcional de contabilización de los cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos producidos por la aplicación de la Ley N 20.780 Reforma tributaria que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario, instrucciones que son aplicables a partir de los estados financieros referidos al 30 de septiembre de 2014. b) Efectivo y efectivo equivalente - El efectivo y efectivo equivalente se compone del disponible y los saldos mantenidos en bancos. Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y/o efectivo equivalente; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Flujos operacionales: Flujos de efectivo originados por las operaciones normales de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. Flujos de financiamiento: Flujos de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Flujos de inversión: Flujos de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y efectivo equivalente de la Sociedad. 18
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) c) Activos financieros a valor razonable - Los instrumentos financieros a valor razonable por resultados, son activos financieros adquiridos con el objeto de obtener beneficios de corto plazo, de las variaciones que experimenten sus precios o con las diferencias existentes entre sus precios de compra y venta. Dentro de esta agrupación se encuentran títulos renta fija, tanto de la cartera propia como de la cartera intermediada. Estos instrumentos se valorizan a su valor razonable a la fecha de cada cierre de estados financieros, en donde las utilidades y las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable se incluyen en los resultados netos del ejercicio. Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el monto por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, en condiciones de independencia mutua y debidamente informadas, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero será el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo ( precio de cotización o precio de mercado ). Si este precio de mercado no pudiese ser estimado de manera objetiva y confiable para un determinado instrumento financiero, se recurrirá para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos o al valor actual descontado de todos los flujos de caja futuros (cobros o pagos), aplicando un tipo de interés de mercado de instrumentos financieros similares (mismo plazo, moneda, tipo de tasa de interés y misma calificación de riesgo equivalente). d) Activos financieros a costo amortizado - Los instrumentos financieros a costo amortizado, son activos financieros originados por la Sociedad a cambio de proporcionar financiamiento de efectivo o servicios directamente a un deudor, con pagos fijos o determinables, valorizados a su costo amortizado. Se incluye en este rubro, el financiamiento otorgado a clientes a través de operaciones de compras con retroventas. Las inversiones al vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar originados por la Sociedad se valorizarán a su costo amortizado reconociendo en resultados los intereses devengados en función de la tasa efectiva. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. 19
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) e) Deudores por intermediación - Los deudores por intermediación, son cuentas por cobrar producto de la intermediación de valores por cuenta de los clientes, estos se registran contablemente el día de su asignación por el monto de la operación. En este ítem incluye la intermediación de acciones, operaciones simultáneas las que se registran a su valor nominal, debido a que su plazo de vencimiento es muy corto (menor a 90 días). Se constituyen provisiones para pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar por estas operaciones, cuando existe evidencia objetiva que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de la operación. Para efectos de determinar la provisión de incobrables, la Sociedad efectúa un análisis individual de sus clientes, en función de su comportamiento financiero y su capacidad de pago, analizando además la información financiera relevante, a objeto de constituir las provisiones que estime necesarias. f) Otras cuentas por cobrar Las otras cuentas por cobrar se valorizan a su valor nominal según su factura y se constituyen provisiones para perdidas por deterioro, según el mismo criterio aplicado a los deudores por intermediación. g) Inversión en Sociedades Inversiones en acciones que no forman parte de la cartera de negociación: La Sociedad optó por valorizar las acciones que posee en la Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile a su valor justo, reflejando los cambios en dicho valor justo en otros resultados integrales. Estas acciones se valorizan según su último precio de transacción bursátil. Para las restantes inversiones en donde la Sociedad no mantiene ni el control ni influencia significativa, correspondientes a filiales de Banco Estado, se registran a su valor patrimonial. h) Propiedades, planta y equipo - Los ítem del rubro propiedades, planta y equipos, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. La depreciación es reconocida en el estado de resultado en base al método de depreciación lineal, considerando los años de vida útil estimada de los bienes. De acuerdo a NIIF N 1, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa optó por revalorizar las propiedades, planta y equipo a la fecha de transición a IFRS, a su valor justo, y utilizó ese valor como su costo atribuido. Las vidas útiles estimadas para los bienes del activo inmovilizado son las siguientes: Equipos Muebles 3 años 5 años 20
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) i) Transacciones y saldos en moneda extranjera - Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de estos. Los resultados en moneda extranjera, que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, en el rubro Diferencias de Cambio. Las diferencias de cambio sobre Instrumentos financieros a valor razonable, se presentan formando parte del ajuste a su valor razonable. j) Deterioro de activos - Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero o un grupo de activos están deteriorados si existe evidencia objetiva que uno a mas eventos han tenido un efecto negativo en el flujo futuro efectivo del activo. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación a un activo financiero disponible para la venta, reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado al momento de su enajenación. k) Acreedores por intermediación Los acreedores por intermediación son producto de la intermediación de valores por cuenta de los clientes, éstos se registran contablemente el día de la asignación por el monto de la operación. En este ítem se incluye la intermediación de ventas de acciones, operaciones simultáneas y los corredores contraparte de la intermediación de compra de acciones. l) Pasivos financieros a valor razonable Corresponden a pasivos financieros de negociación, se valorizan a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos para negociación. Las utilidades y las pérdidas procedentes de las variaciones en su valor razonable se incluyen en los resultados netos del ejercicio. Dentro de este ítem se incluyen los Instrumentos Financieros Derivados. m) Pasivos financieros a costo amortizado - Pasivos financieros al vencimiento, se valorizarán de acuerdo con su costo amortizado. Este rubro incluye las obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF, la cual consiste en una venta al contado de instrumentos financieros y una retrocompra a plazo sobre los mismos instrumentos. Estos contratos devengan una tasa de interés equivalente al costo de financiamiento, por el periodo que dure la operación. Estas obligaciones se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Posteriormente se registran a su costo amortizado; las diferencias entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de liquidación se reconocen en el estado de resultados sobre base devengada durante el periodo del préstamo. 21
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) n) Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad reconoce un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada periodo, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el estado de situación financiera, se registran de acuerdo a lo establecido en NIC 12. La Sociedad reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos, a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios es publicada. La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Con fecha 26 de septiembre de 2014 se promulgó la Ley N 20.780, "Reforma tributaria que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario, esta Ley, entre otros aspectos, establece un aumento transitorio de la tasa de impuesto a la renta de Primera Categoría. La Sociedad ha optado por el régimen de tributación de la letra B) del artículo 14 de la Ley de la Renta, sólo para los efectos de reverso de los años 2017 en adelante, no obstante, que el régimen definitivo se resolverá en los plazos y formas señalados en la Ley. o) Provisiones - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en los estados de situación financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: Es una obligación real como resultado de hechos pasados. A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación. La cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable. 22
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) p) Reconocimiento de ingresos p.1) Comisiones por servicios Los ingresos por servicios son reconocidos sobre base devengada de acuerdo a lo establecido por la NIC 18, la cual señala que los ingresos provenientes de la prestación de servicios deben ser estimados con fiabilidad y deben ser reconocidos considerando el grado de avance de la prestación a la fecha del balance. El resultado puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen las siguientes condiciones: - El ingreso puede ser medido con fiabilidad; - Es probable que la sociedad reciba los beneficios económicos; - El grado de avance puede ser medido con fiabilidad a la fecha del balance; y - Los costos incurridos, así como los que queda por incurrir, puedan ser medidos con fiabilidad. p.2) Intereses y reajustes - Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido. Cuando el valor de una cuenta por cobrar se deteriora, la Sociedad reduce su valor en libros a su monto recuperable. El ingreso por intereses de préstamos o colocaciones deteriorados se reconoce usando la tasa original del instrumento. p.3) Ingresos por cambios en el valor razonable de los activos financieros - Estos ingresos se reconocen utilizando como tasa de descuento la tasa de interés de mercado vigente al cierre del ejercicio, y otros factores de mercados. 23
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) p.4) Ingresos por dividendos - Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir su pago. q) Costo por financiamiento - Los costos por financiamiento, provienen de las obligaciones principalmente por financiamiento recibido por el intermediario de valores, esto a través de operaciones de venta con retrocompra, sobre instrumentos de renta fija o acciones, y otras obligaciones por financiamiento. También se incluirán intereses, comisiones y gastos del periodo, provenientes de obligaciones con bancos e instituciones financieras. r) Reajustes y diferencias de cambio Estos conceptos corresponden a resultados (pérdidas y/o ganancias) netos producto de la actualización de activos y pasivos que se encuentren expresados en monedas diferentes a la moneda funcional (para nuestro caso Peso Chileno), y que no corresponden a instrumentos financieros. s) Provisiones por deterioro de valor o incobrables- Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales pasados 30 días a contar del vencimiento del derecho, y por lo que no se podrá cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. La existencia de dificultades financieras significativas por parte del deudor, la probabilidad de que el deudor entre en quiebra o reorganización financiera y la falta o mora en los pagos se consideran indicadores de que la cuenta a cobrar se ha deteriorado. t) Reconocimiento y medición de activos financieros - Las compras y ventas normales de activos financieros se reconocen a la fecha de la negociación. La fecha de negociación corresponde a la fecha en la que la Sociedad se compromete a comprar o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción en el caso de todos los activos financieros que no se registran a valor razonable a través de resultados. Los activos financieros que se reconocen a valor razonable a través de resultados se reconocen inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gasto en el estado de resultados. Los activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas se registran posteriormente a su valor razonable. Los préstamos y las cuentas por cobrar se registran a su costo amortizado por el método de interés efectivo. Las inversiones se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones expiran o se transfieren y la Sociedad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad. 24