CUADRO DE MANDO : Comercio al por menor

CUADRO DE MANDO : Comercio al por menor Nota global del sector 8 1 1 1 85. Año: 1 18 15 1 11 9 7 5 1, 11, 11, 1, 77,7 111,9 1,1 9,5 85, 95, 15, 19, Nota comparativa Total; 9, Mercado de Consumo; 91, Segmento: Ciclico Serv.; 88,8 Sector; 85, Evolución del sector (Tasas de crecimiento) 1 Facturación 5 de actividad (VAB) Empleo 1 Costes El Cuadro de Mando Sectorial sintetiza la evolución y perspectivas del sector, elaboradas a partir de un modelo integrado que incorpora las principales variables del entorno nacional e internacional, e incorpora un sistema de valoración construido en base a diferentes indicadores que recogen las distintas dimensiones º semestre de Diciembre Página 1/19

CUADRO DE MANDO SECTORIAL SITUACION Y PERSPECTIVAS DETALLADAS POR RAMAS DE ACTIVIDAD El Cuadro de Mando Sectorial incorpora dos grandes bloques de información. En el primero de ellos se presentan las principales cifras de evolución y perspectivas sectoriales, incluyendo un estimacion de las principales partidas de la cuenta de explotacion, mientras que el segundo, ofrece una valoración general de la "salud" del sector cuantificada en un conjunto de indicadores que tomaría el valor 1 para una situación "normal" o sostenible, mientras que valores por encima, o por debajo, de ese nivel se interpretarían como etapas de bonanza o deterioro. Para facilitar su lectura e interpretacion, el Cuadro de Mando Sectorial se estructura en tres niveles de detalle que se correponden con un uso EJECUTIVO ( 1), DIRECTIVO ( ) y TECNICO ( ) y que aparecen señalados en la parte superior de las distintas hojas. (Al final del documento se incluyen los detalles específicos para interpretar adecuadamente los diferentes niveles). Magnitudes analizadas Facturación: Recoge el valor nominal de la producción del sector. En general responde al concepto de Importe Neto de la Cifra de Ventas, excepto para las actividades comerciales que el la diferencia entre el valor de las ventas y la compra de mercaderías Actividad: Incorpora el concepto de Valor añadido en volumen y se interpreta como el nivel de actividad real del sector. Empleo: Recoge el numero total de puestos de trabajo equivalentes a tiempo completo que emplea el sector. Costes: Incluye una estimación del coste medio de producción obtenido a partir de los inputs productivos utilizados y los precios de cada uno de esos inputs. Agrupacion sectorial Para facilitar la compartiva entre sectores se han agrupado en grandes mercados y 11 segmentos, clasificados en función del destino fundamental de la producción. Total Mercados de consumo Cíclico de bienes Cíclico de servicios No cíclico Mercados Empresariales Primario Suministros Interindustriales Servicios a empresas Servicios mixtos Mercados de inversión Construcción y materiales TIC No TIC Interpretación de los indices Para facilitar la integración de la información cada uno de los indicadores clave (KPIs) se han transformado a un índice cuya interpretación cuantitativa se detalla a continuación: Valor indicador Calificacion 1 a 15 Excesivo 11 a 1 Óptimo 1 a 11 Aceptable 9 a 1 Deficiente 7 a 9 Crítico 5 a 7 Emergencia Diciembre Página /19

RESUMEN GENERAL : Comercio al por menor 1 Ejecutivo Mill. 8.... FACTURACIÓN Millones de %cto. CUENTA DE EXPLOTACIÓN Ingresos Compras Personal Excedente Mill. %cto. Mill. %cto. Mill. %cto. Mill. %cto. 5 1 9.,9% 1.58,% 9. 7,1% 18.8,% 7.1,%.,%.1,1% 18.157 1,% 71.1 1,5% 19.18 7,1%.9,1% 18.518,% 9.899 1,7% 17.91,%.8,% 19.1 5,9% 7.1,% 17.,5%.518,%.7,% 7.9,% 18.,%.551,%.99,% 7.11,% 19.7,5%.98,% 1.89,% % Cto. 8 Evolución de precios y costes Precios de Venta Costes % Cto. 1 5 1 Nota Global en: 8 1 1 1 85, 15 1 11 9 7 5 15 1 11 9 7 5 1 18 VALORACIÓN COMPARATIVA Nota por dimensiones en: Facturación Actividad Empleo Costes 8 1 1 1 1 18 8, Facturación Empleo 15 1 1 1 11 1 9 8 7 5 8 1 1 1 1 18 8,9 1 a 15 Excesivo 11 a 1 Óptimo 1 a 11 Aceptable 9 a 1 Deficiente 7 a 9 Crítico 5 a 7 Emergencia 8 1 1 1 1 18 78, 15 1 11 9 7 5 15 1 11 9 7 5 Total Sector Mercado de Consumo Segmento Cíclico Serv. 8 1 1 1 1 18 1,8 Actividad Costes Diciembre Página /19

SITUACIÓN Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR : Comercio al por menor Estructura de ventas en : Mercado Exportación 1% Mercado de Inversión % Mercado de Hogares 79% Sector primario 1% Suministros % Industria Manufacturera Construccion % % Servicios % Mercado Público 7% Mercados que impulsan el crecimiento en Exportaciones Informática, electrónica y óptica Textil, cuero y calzado Agricultura y ganadería Maquinaria y equipo Alimentación, bebidas y tabaco Correos y telecomunicaciones Servicios informáticos Alquiler Muebles y otras manufacturas,,, Aportaciones al crecimiento de la facturación Mercados que frenan el crecimiento en Otros servicios personales Comercio al por mayor Administración pública Educación Sanidad y serv.sociales Construcción Consumo público Inversión Hostelería y restauración Consumo de Hogares 1, 1, 1,8,,, Total Mercado Competencia exterior Mercado Nacional Principales clientes Consumo de Hogares Consumo público Inversión Construcción Hostelería y restauración Alimentación, bebidas y tabaco Exportaciones Sanidad y serv.sociales Otros servicios empresariales Administración pública Resto Clientes %Cto. 1 5 1 Evolución de Facturación ANÁLISIS DE FACTURACIÓN Facturación Peso Apor. %cto. %cto. %cto. 7.57 1% -1,7-1,7-1,, 8 1%,,,, 9.899 1% -1,7 1,7 1,5, 5.71 9% 1,8, 1,, 55.199 79% 1, 1, 1,,.7 5%,1,5 7,1,8 1.97 %,,8,5 5,7 1.7 %,1,9,, 1.57 %, 9,5 1,, 8 1%, 1,1 1,5,8 1 1%,,1 5,1 7, 5 1%,1 7,1 8,5,1 5 1%,,,, 88 1%,,7,,.18 %,1 1,5,1,5 Millones 8.... 8 Evolución de Actividad (VAB) y Precios %Cto.Costes %Cto. Actividad Diciembre Página /19

CUENTA DE EXPLOTACIÓN : Comercio al por menor Estructura de Costes en Suministros y Comunic. 5% Comercio y Transportes % Financieros y Seguros % Impuestos netos % INGRESOS DE EXPLOTACIÓN CUENTA DE EXPLOTACIÓN Pre. (*) Millones % %cto. %cto. %cto.,1 9.899 1% -,1-1,5 1,8 Materiales % Otros Servicios 9% Inmobiliarias y alquileres 9% Salarios % Componentes que más aumentan el coste en Inmobiliarias Transporte terrestre Agricultura y ganadería Comercio al por mayor Seguros Otros servicios empresariales Energía eléctrica y gas Auxiliares financieros Alquiler Anexas a los transportes,5,1,15, Aportaciones al crecimiento de los costes % de crecimiento,,1,1, Precios Venta Costes GASTOS DE EXPLOTACIÓN Compras y suministros Materiales Suministros y Comunic. Comercio y Transportes Financieros y Seguros Inmobiliarias y alquileres Otros Servicios Impuestos netos Salarios EXCEDENTE BRUTO DE EXPLOTACIÓN VALOR AÑADIDO BRUTO (*) Pre. % de crecimiento de precios Salarios y productividad Salario 5.. 15. 1. 5. Facturación/Empleado Fac/Emp.. 5.... 1. Salario medio, 5.89 7%,,7,, 17.757 5%, 7,1,8,.1 %,5 8, 7,,.71 % 7,1, 7, 1, 1.71 %,7 7,8 7,,8 1.1 %,7 7,, 1,8.99 7%,,8 5,9,1.9 %,7 7, 7, 1,1 %,9 7,,,.8 %,,1, 19.1 8% 5,9,, 51.98 7%,,8, % % 9% 8% 7% % 5% % % % Excedente Bruto de Explotación % Facturación Millones Millones 5.. 15. 1. 5. Diciembre Página 5/19

VALORACIÓN GENERAL DEL SECTOR : Comercio al por menor Facturación Año: Actividad (VAB) General Facturación Actividad (VAB) 18 Sec. Seg. Mer. Total Sec. Seg. Mer. Total 8, 8 1 1 1 8, 1 18 8 1 1 1 8,1 85,7 89, 9, 91, 9, 85, 8,9,1,5 7,,,, 1 8 1 1 1 8,9 1 18,9, 19,,9,7 1,,,,8 9,8 1, 5,, 1,7 Empleo Precios Sec. Seg. Mer. Total Sec. Seg. Mer. Total 77,7 1, 11, 11, 1, 111,9 1,1 9,5 85, 95, 15, 19, 78, 1, 8 1 1 1 78, 89, 9, 9, 19,5 18,1 17,5 5 1,8 1,8 15, 1,,7,,7 1,1 11, 11,1 8, 1,8 1, 11,1 1, 1,1 18,,7,9 5, 1 18 Sector 85, 8, 15 1 11 9 7 19, 11,7 1,8 11, 8, 17,8 11, 88,1 8, 8,7 11, 11,5 15 1 5 General Segmento Mercado Total 88,8 91, 9,,8,1 7,,8,, 15, 1, 11,8 8 1 1 1 8, 1,1 1, 9, 71,5 1, 1,8 88, 78, 15, 1,1 1, 15 1 5 1,8 1 18 8, 8, 81,7 57,5 8, 7, 78, 87,7 1,8 18,1 1,7 15, 15 1 5 115, 17, 1,5 11,8 7, 17, 18,1 15,8 8,9 97,9 11,1 1,5 15 1 5 Empleo Costes Diciembre Página /19

FACTURACIÓN : Comercio al por menor Año: 15 15 1 75 5 85,1 1,8 Agregado 8,,9 Tasas 79, 1, 15 15 1 75 5 Tasas Situación (%) 7,5 Situación (%) 71,9 Tendencia (%) 71, Tendencia (%) 98, Participación (%) 1,1 Participación (%) 8,5 Revisión (1%) 95, Revisión (1%) 7,9 5 5 75 1 15 15 175 5 5 75 1 15 15 175 Datos básicos de facturación Millones de % Cto. % s/total.977 8,%,%.57 9,%,% 71.8 7,9%,% 7.77,7%,% 7.17,7%,% 7.5,%,% 7.1,%,5% 71.1 1,5%,5% 9.899 1,7%,% 7.1,%,% 7.9,%,% 7.11,%,% 15 1 5 Evolución reciente Índice de cifra de negocios ene 8 abr 8 jul 8 oct 8 ene 9 abr 9 jul 9 oct 9 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 11 abr 11 jul 11 oct 11 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 1 5 1 15 % cto.s/a.a. %Cto.s/a.a. Diciembre Página 7/19

Técnico Situación (%) Indicadores Clave de Facturación : Comercio al por menor 7,5 Tendencia (%) 71, en : 8 1 1 1 85,1 1 18 Valores en millones de Participación en % sobre el total 8 Participación (%) 1,1 8 9.899 1.1 7.5 1.8,%,%,% 1,%,% 1 Revisión (1%) 95,,% 5 7,8% Situación (%) 71,9 Tendencia (%) 98, Tasas en : Valores en % de crecimiento Participación en diferencias sobre el total 1 5 1 1,7 5, 1,, Participación (%) 8,5 Revisión (1%) 7,9 1 8 1 1 1 79, 1 18 1 1 1 1, 5,,, Diciembre Página 8/19

15 15 1 75 5 ACTIVIDAD(VAB) : Comercio al por menor Año: Agregado Tasas 8,9 89,1 19, 8,,9 15, 15 15 1 75 5 Técnico Tasas Situación (%) 7,7 Situación (%),9 Tendencia (%),8 Tendencia (%) 87, Participación (%) 11,8 Participación (%) 118,8 Revisión (1%) 1,5 Revisión (1%) 8,8 5 5 75 1 15 15 175 5 5 75 1 15 15 175 Datos básicos de Actividad (VAB) Índice % Cto. % s/total 9 5,% 5,1% 9,% 5,1% 9,1% 5,% 1,7% 5,1% 99,% 5,% 1,8% 5,% 17,% 5,% 18 1,5% 5,5% 19,% 5,5% 111 1,7% 5,5% 11,% 5,5% 11,% 5,% 1 1 8 Evolución reciente Cifras negocio ctes ene 8 abr 8 jul 8 oct 8 ene 9 abr 9 jul 9 oct 9 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 11 abr 11 jul 11 oct 11 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 5 1 15 % cto.s/a.a. % Cto.s/a.a. Diciembre Página 9/19

Técnico Indicadores Clave de Actividad : Comercio al por menor Situación (%) 7,7 Tendencia (%),8 en : Valores en Índice (=1) Participación en % sobre el total 15 1 5 19 11 Participación (%) 11,8 Revisión (1%) 1,5 8 1 1 1 89,1 1 18,%,%,%,% 5,5% 5,9% Situación (%),9 Tendencia (%) 87, Tasas en : Valores en % de crecimiento Participación en diferencias sobre el total, 5 1,1,, Participación (%) 118,8 Revisión (1%) 8,8 1 8 1 1 1 8, 1 18 1,, 1 1,, Diciembre Página 1/19

15 15 1 75 5 EMPLEO : Comercio al por menor Año: Agregado Tasas 78, 7,7 1, 8,5 1, 7, 15 15 1 75 5 Técnico Tasas Situación (%) 1,57 Situación (%) 71,7 Tendencia (%) 7,9 Tendencia (%) 9,8 Participación (%) 115,8 Participación (%) 1, Revisión (1%) 9, Revisión (1%) 5,7 5 5 75 1 15 15 175 5 5 75 1 15 15 175 Datos básicos de Empleo Miles de puestos % Cto. % s/total 1.19,% 8,9% 1.9 1,9% 8,8% 1.719,% 8,9% 1.7 1,% 8,8% 1.598,1% 8,9% 1.58 1,% 9,% 1.59,7% 9,% 1.558,% 9,5% 1.511,% 9,5% 1.5 1,5% 9,7% 1.58,% 9,9% 1.51,1% 1,%.5... 1.5. 1.. 5. Evolución reciente Afiliados a la S.S. ene 8 abr 8 jul 8 oct 8 ene 9 abr 9 jul 9 oct 9 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 11 abr 11 jul 11 oct 11 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 8 % cto.s/a.a. %Cto.s/a.a. Diciembre Página 11/19

Técnico Indicadores Clave de Empleo : Comercio al por menor Situación (%) 1,5 Tendencia (%) 7, en : Valores en miles de empleos Participación en % sobre el total 15 1 5 1.511 1.588 Participación (%) 115,8 Revisión (1%) 9, 1 5 1 15 8 1 1 1 7,7 1 18 15,% 1,% 5,%,% 9,5% 1 9,% Situación (%) 71,7 Tendencia (%) 9,8 Tasas en : Valores en % de crecimiento Participación en diferencias sobre el total 5 1, 5,8 1,, Participación (%) 1, Revisión (1%) 5,7 1 8 1 1 1 8,5 1 18, 1 1,8 1,, Diciembre Página 1/19

15 15 1 75 5 COSTES : Comercio al por menor Año: Agregado Tasas 1,8 85, 1,1 1, 1, 15,9 15 15 1 75 5 Técnico Tasas Situación (%) 7,5 Situación (%) 71,9 Tendencia (%) 71, Tendencia (%) 98, Participación (%) 1,1 Participación (%) 8,5 Revisión (1%) 95, Revisión (1%) 7,9 5 5 75 1 15 15 175 5 5 75 1 15 15 175 Datos básicos de costes Indice % Cto. 85,7% 89 5,% 9,8% 1,7% 1,% 1,9% 19,8% 111 1,% 111,% 11,% 111,% 11 1,1% 1 115 11 15 1 95 9 Evolución reciente IPC : Art. Vestir y Calzado ene 8 abr 8 jul 8 oct 8 ene 9 abr 9 jul 9 oct 9 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 11 abr 11 jul 11 oct 11 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 15 1 5 1 % cto.s/a.a. % Cto.s/a.a. Diciembre Página 1/19

Técnico Indicadores Clave de Costes : Comercio al por menor Situación (%) 95,5 Tendencia (%) 15,5 en : Valores en Índice 15 1 5 8 111 11 8 1 1 1 85, 1 18 15 1 5 1 Revisión (1%), Valor 11 Situación (%) 1, Tendencia (%) 1, Tasas en : Valores en % de crecimiento Participación en diferencias sobre el total 8, 1,7,, Participación (%) 19, Revisión (1%) 9, 8 1 1 1 1, 1 18,8,,, Diciembre Página 1/19

INTERPRETACIÓN DEL CUADRO DE MANDO SECTORIAL La información básica del 1 esta contenida en las primeras páginas, la primera de ellas ofrece una vision general del sector en el año selecionado, incluyendo la nota global y su evolución temporal, junto con la comparativa con el total de la economía, el mercado y el segmento de referencia. Finalmente, se incorpora un gráfico de evolución de las tasas de crecimiento de las principales magnitudes del sector. La segunda página, recoge las características generales del cuadro de mando, mientras que en la tercera se resume la información básica del sector. En la parte derecha de esta hoja resumen se presenta la información básica del sector, con un gráfico de evolución de la facturación, tanto en millones de euros, como en tasas de variacion, junto con una tabla con las principales partidas de la cuenta de explotacion:facturacion, compras, gastos de personal y excedente de explotación. Esta información se complementa con un gráfico de evolución de las tasas de crecimiento de los precios de venta y los costes de produción. En la parte izquierda de la hoja se presentan los datos de valoración de la situación del sector en base a los indicadores clave (KPIs) de las cuatro grandes magnitudes consideradas (Facturación, actividad, empleo y costes). En la parte inferior izquierda de la hoja se presentan los datos de valoración de la situación del sector en base a los indicadores clave (KPIs) de las cuatro grandes magnitudes consideradas (Facturación, actividad, empleo y costes). La valoración sectorial se sintetiza en el acelelerador que aparece en la parte superior central de la hoja que recoge la valoración sintética para el año seleccionado, y en el gráfico de la parte superior derecha, donde se compara esta nota global con el total de la economía asi como el mercado y segmento de referencia. El nivel ejecutivo se completa con otras tres páginas donde se detallan, tanto los datos básicos del sector, como la valoración general del mismo en base alos indicadores clave (KPIs). En la página se detalla la evolución de la facturación incluyendo una gráfico con la estructura de clientes agrupados en grandes mercados, una tabla con el detalle de los 1 clientes más relevantes en terminos de porcentaje sobre la facturación, y dos gráficos de evolución de facturación, volumen de actividad y precios de venta. La hoja se completa con dos gráficos de barras que presentan, respectivamente, los 1 clientes que mayor, o menor, aportacion estarían realizando al crecimiento de la facturación en el año selecionado, calculando dicha aportación como el producto del peso relativo y el crecimiento de las ventas de cada uno de los clientes. En la página 5 se detalla la evolución de la cuenta de explotación, diferenciando las principales partidas de gasto, representando la estructura de costes en el gráfico de la parte superior izquierda. De forma complementaria se incluye un gráfico de barras con los 1 componentes que más han contribuido al crecimiento de los costes en el año selecionado, y dos gráficos adicionales que recogen, respectivamente, la evolución de salarios y productividad por empleado, asi como del excedente de explotación en millones de y en porcentaje de la facturacion. Finalmente, en la página se resume la valoración general de sector para el año de selecionado en función de los indicadores clave (KPIs) de cada una de las cuatro magnitudes analizadas. Junto con los aceleradores que recogen la valoración en el periodo de referencia y los gráficos de evolución temporal de cada uno de ellos se incluye un cuadro de señales donde se compara tanto el valor de indicador, como su variacion respecto al periodo anterior, con respecto al total de la economía, el mercado y el sector de referencia. Diciembre Página 15/19

INTERPRETACIÓN DEL CUADRO DE MANDO SECTORIAL Ejemplo de interpretación de resultados Dimensión Evolución de la nota La dimensión de facturación presentaría una nota global de 87,1 puntos, lo que supondría una situación crítica aunque muy próxima a la zona deficiente (9 puntos), y que sería la segunda nota más baja tras el mínimo alcanzado en. Adicionalmente, y tal como se recoge en la parte inferior de la tabla, esta nota se habría reducido en, puntos respecto al año anterior, denotando un cierto deterioro señalado por la flecha roja descendente. Nota en el año Nota en el año Peso de la dimension sobre indicador global Comparándola con el segmento de referencia, que presentaría una valoración de 9,7 puntos, el sector presentaría una posición relativamente más deteriorada en unos, puntos, tal como señala el semáforo rojo. En relación con el mercado, este deterioro relativo es aún más pronunciado, ya que frente a 97, puntos que alcanza el agregado, el sector se sitúa a una distancia de más de 1 puntos. Sin embargo, en relación con el total de sectores, la situación no es tan diferente, ya que, a penas, se distancia en, puntos, resaltado con un semáforo en ambar. Variación de la nota en un año Diferencias del sector Variación de la nota Finalmente, en cuanto a la evolución de la valoración del sector con respecto al año anterior, podemos comprobar que el sector se habrìa deteriorado en mayor medida que el segmento de referencia, que sólo habría caído 1 punto, que el mercado, que habria aumentado su nota en, puntos, y que el conjunto de actividades, que habría mejorado en, puntos. De esta forma, el sector habría perdido, 1, puntos de valoracion frente al mercado, 8,9 puntos respecto al sector y,8 respecto a la media de actividades productivas. La nota valoración total del sector se obtendría mediante una media ponderada de las valoraciones específicas de las dimensiones de Facturación %, Actividad %, Empleo % y Costes 1%. Nota: los datos que aquí aparecen son estrictamente ilustrativos y no coinciden con los valores reales presentados en cada edición del cuadro de mando. Diciembre Página 1/19

INTERPRETACIÓN DEL CUADRO DE MANDO SECTORIAL El tercer nivel ofrece información detallada sobre los diferentes indicadores clave (KPIs) incorporados para la obtención de la valoración global del sector. Así, para cada una de las cuatro dimensiones, se incluyen dos hojas adicionales, que contienen, respectivamente, las valoraciones agregadas de cada dimensión y los indicadores específicos utilizados, presentando, tanto los valores absolutos de cada indicador, como su valor objetivo de referencia (el valor "normal") y el indicador calculado. En la primera de esta dos páginas, se incorpora, ademán de un gráfico de barras con las aportaciones relativas de cada uno de los indicadores específicos, una tabla con los datos básicos de referencia de cada magnitud, asi como un indicador de evolución coyuntural con los últimos Ejemplo de interpretación de resultados Evolución temporal Ponderaciones de los KPIs Cambio en un año Ponderación Valor en el año Índice de los KPIs Valor de los KPIs de los KPIs Nota: los datos que aquí aparecen son estrictamente ilustrativos y no coinciden con los valores reales presentados en cada edición del cuadro de mando. La valoración de cada una de las dimensiones se obtiene como una media ponderada del indicador en niveles y en tasas de variación, en el ejemplo el valor de 87,1 puntos de la dimensión de faturación, provendría de un indicador en nivel de 8,7 y de 89,5 en tasas; es decir, que el sector presentaría un comportamiento más alejado de la situación normal cuando analizamos los valores absolutos que cuando observamos sus tasas de variación. A su vez, los 8,7 puntos de la valoración en terminos de nivel, serían una media ponderada del indicadores de situación con un 5,1,el de tendencia 77,, la participación 1, y la revisión 117,; es decir, que el sector presentaría una situación muy deteriorada, y con una tendencia bastante inferior a la normal; si bien, su participación sobre el conjunto de la economía presentaría una situación muy favorable y, además, se habria registrado una revisión al alza respecto a la edición anterior. La valoración de 5,1 puntos en el indicador de situación en nivel se obtendría al comparar el valor de facturación de 55.8 millones de con el valor objetivo, obtenido mediante un filtro de tendencia, de.11 millones de y considerando la intensidad de las desviaciones relativas sobre dicha tendencia. Diciembre Página 17/19

INTERPRETACIÓN DEL CUADRO DE MANDO SECTORIAL Total Mercados Consumo Empresarial Inversión Cíclico de servicios No cíclico de bienes y servicios Cíclico de Bienes Interindustriales Suministros Servicios Mixtos a empresas y familias Servicios a empresas Sector primario Construcción Equipo No TIC Equipo y servicios TIC Venta y reparación de vehículos de motor y motocicletas Comercio al por mayor e intermediarios del comercio Comercio al por menor Servicios de alojamiento; servicios de comida y bebida Reparación de ordenadores, efectos personales y artículos de uso doméstico y Otras actividades personales Actividades de los hogares como empleadores de personal doméstico o como productores de bienes y servicios para uso propio Industrias de la alimentación, fabricación de bebidas e industria del tabaco Actividades de saneamiento, gestión de residuos y descontaminación Administración pública y defensa; seguridad social obligatoria Educación Actividades sanitarias y Actividades de servicios sociales Actividades asociativas Actividades artísticas, recreativas y de entretenimiento y Actividades cinematográficas, de video y programas de televisión, Industria textil, confección, cuero y calzado Fabricación de vehículos de motor, remolques y semirremolques Fabricación de muebles, otras industrias manufactureras Industria de la madera y el corcho Industria del papel Industria química y Fabricación de productos farmacéuticos Fabricación de productos de caucho y plástico Metalurgia, fabricación de productos de hierro, acero y ferroaleaciones Fabricación de productos metálicos, excepto maquinaria y equipo Industrias extractivas Coquerías y refino de petróleo Suministro de energía eléctrica, gas, vapor y aire acondicionado Captación, depuración y distribución de agua Transporte terrestre y por tubería Transporte marítimo y por vías navegables interiores Transporte aéreo Almacenamiento y actividades anexas a los transportes y Actividades de agencias de viajes, operadores turísticos, servicios de Actividades postales y de correos y Telecomunicaciones Servicios financieros, excepto seguros y fondos de pensiones Seguros, reaseguros y fondos de pensiones, excepto seguridad social obligatoria Actividades auxiliares a los servicios financieros y a los seguros Actividades inmobiliarias Actividades de alquiler Edición y artes gráficas Otras actividades empresariales Agricultura, ganadería caza y servicios relacionados con la misma Selvicultura y explotación forestal Pesca y acuicultura Fabricación de otros productos minerales no metálicos Construcción Fabricación y reparación de maquinaria y equipo. Fabricación de material y material eléctrico Fabricación de otro material de transporte Fabricación de productos informáticos, electrónicos y ópticos Programación, consultoría y otros actividades relacionadas con la informática Investigación y desarrollo Diciembre Página 18/19

INTERPRETACIÓN DEL CUADRO DE MANDO SECTORIAL Para cada una de la actividades analizadas se ha obtenido una nota global basada en un conjunto de indicadores clave (KPIs) que tienen en cuenta las diferentes variables que reflejan las principales dimensiones cuantitativas de dichas actividades: Facturación, de actividad, Empleo y Costes, reflejadas, respectivamente, a través del valor de la producción, el índice de volumen del valor añadido bruto, el número de puestos de trabajo equivalentes a tiempo completo y los costes medios ponderados. A su vez cada una de estas dimensiones es valorada desde una doble perspectiva: el nivel alcanzado en cada año y sus tasas de crecimiento. Finalmente, y para valorar adecuadamente cada una de estas perspectivas se han utilizado una serie de indicadores clave específicos y que recogen, respectivamente, la situación (valor en cada ejercio), la tendencia (variación sobre el ejercicio anterior), su posición relativa (en relación con el conjunto del PIB), y su revisión (el cambio en las expectativas), siguiendo un esquema como el que presentamos a continuación. Definición de variables y formulación. Facturación VAB Empleo Precios Valor de la producción en Mill.. Indice volumen encadenado Miles de Puestos de trabajo e.t.c. Coste medio ponderado Y t Tasa T t =((Y t Y t 1 )) 1)*1 Tasa Situación Y t T t Tendencia Y t Y t 1 T t T t 1 Pos. relativa Y t /PIB t T t TPIB t En cada uno de los indicadores clave (KPIs) se ha establecido un valor objetivo en función de sus valores tendenciales, o deseables, de forma tal que si el valor del indicador se sitúa por debajo de este objetivo la nota del indicador se sitúa por debajo de 1, salvo para los indicadores de precios donde valores superiores al objetivo se traducen en indicadores inferiores a 1, obteniendose los valores medios de los difentes niveles utilizando los pesos relativos indicados. Revisión Y t Y (*) t T t T (*) t (*) Valor de la variable para el año t hace meses. Diciembre Página 19/19