Gestión Integral de Riesgos-Basilea II

Gestión Integral de Riesgos-Basilea II Kumagae Hinki Jr. Superintendente de Control de Riesgos de Crédito Banco Itaú Seminario sobre el Nuevo Acuerdo de Capitales Basilea II, Perú Noviembre, 2007

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 2

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 3

Realces 3º trimestre/2007 Banco Itaú Holding Financiera - Highlights Balance Patrimonial 30/set/07 30-Jun-07 30/set/06 Activos Totales 298.484 255.418 206.935 Operaciones de Crédito 103.832 95.548 80.179 Fianzas, Avales y Garantías 10.239 114.071 9.274 104.821 9.690 89.869 Depósitos Totales 70.433 68.194 55.425 Patrimonio Líquido de la Controladora 28.003 26.546 21.693 Datos Relevantes Activos bajo Administración (AUM) 205.342 201.129 176.865 Colaboradores del Conglomerado (unidades) 63.743 63.164 58.885 Número de Clientes Activos (millones) 13,4 13,2 12,6 Número de Productos por Cliente (unidades) 5,1 5,1 5,1 Número de Agencias (unidades) 2.691 2.678 2.511 Número de PABs (unidades) 759 747 768 Número de Cajeros Electrónicos (unidades) 23.424 23.274 22.748 Número de Unidades Taii (7) 1.046 839 766 4

Realces 3º trimestre/2007 Evolución de la Cartera de Crédito Operaciones de Crédito R$ Millones (*) Operaciones de Crédito y Garantías (2) Operaciones de Crédito (1) (*) En moneda constante desde el 31 de diciembre de 1995 hasta esa fecha; después, en valores nominales. (**) El 30 de setiembre de 2007. (1) Operaciones de Crédito: Préstamos, Leasing, Otros Créditos y Adelantos sobre Contratos de Cambio. (2) Garantías: Contemplan Fianzas, Avales y Otras. 5

Préstamos por Tipo de Cliente 30/set/07 30-Jun-07 31-Dic-07 30/set/06 Variación set/07- jun/07 Variación set/07- dic/06 Variación set/07- set/06 Persona Física 49.174 45.035 40.358 37.463 9,2% 21,8% 31,3% Tarjeta de Crédito 9.466 8.867 9.188 7.976 6,8% 3,0% 18,7% Crédito Personal 14.149 13.886 13.156 13.721 1,9% 7,6% 3,1% Vehículos 25.558 22.282 18.014 15.766 14,7% 41,9% 62,1% Préstamos Empresas 50.880 46.885 46.552 45.825 8.50% 9,3% 11,0% Grandes Empresas 25.558 28.982 30.312 30.294 7,8% 3,1% 3,1% Micro, Peq. y medianas empresas 31.247 17.903 16.24 15.532 9,8% 20,9% 26,4% Créditos Direccionados 1 5.853 5.711 5.896 5.74 2,5% -0,7% 2,0% Argentina, Chile y Uruguay 8.164 7.190 842 841 13,6% 869,9% 871,1% Total 114.071 104.821 93.648 89.869 8,8% 21,8% 26,9% 1 Crédito Rural y Financiamientos Inmobiliarios Préstamos ligados a la disponibilidad de Depósitos a la Vista y Ahorros, respectivamente. 6

Índices de Incumplimiento y Cobertura Índices de Incumplimiento Índices de Cobertura (*) set/06 dic/06 mar/07 jun/07 set/07 set/06 dic/06 mar/07 jun/07 set/07 Índice de Incumplimiento Global (*) Saldo de PDD / Saldo de Operaciones vencidas Índice de Incumplimiento Persona Física con más de 60 días que no generan ingreso Índice de Incumplimiento Persona Jurídica 7

Segmentación (Pro Forma) Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporación Tarjetas - Correntistas Seguros, Prev. y Capitalización Gestión de Fondos y Carteras Itaú BBA Operaciones Corporate & Investment Banking Vehículos Tarjetas No Correntistas Taií FIT, FIC (CBD), FAI (LASA) y consignado Obs: Obs: Organigrama del Segmento del Segmento Itaucred Itaucred refleja refleja fundamentalmente las las operaciones realizadas en canales en canales destinados a clientes a clientes no-correntistas. 8

Realces de los Segmentos Pro Forma R$ Millones Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporación Itaú 1 3º Trimestre de 2007 Lucro Líquido Recurrente 833 321 333 83 1.569 Capital Destinado Nivel I 14.106 6.442 3.315 4.14 28.003 RAROC en el Trimestre (% a.a.) 25.10% 21,6% 40,2% 7,0% 23,0% Total de Activos 245.703 105.852 35.125 8.113 298.484 2º Trimestre de 2007 Lucro Líquido Recurrente 1.255 302 310 52 1.919 Capital Destinado Nivel I 12.454 5.425 3.313 5.354 26.546 RAROC en el Trimestre (% a.a.) 40,8% 23,8% 39,6% 3,9% 29,8% Total de Activos 207.752 85.11 30.951 9.966 255.418 1 No representa la suma de las partes porque existen operaciones entre los segmentos que fueron eliminadas solamente en el consolidado. 9

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basiléia II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 10

Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea Basilea = BIS = Bank for International Settlements (situado en Basiléia) Banco Central de los Bancos Centrales Objetivo del Acuerdo de Capitales Garantizar solvencia del Sistema Financiero Capital Destinado es factor fundamental 11

Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea Principales Características Objetivos Pilar I Capital Mínimo Modelos Flexibles - Desarrollo de controles propios; - Gerencia adecuada de Riesgo; - Reducción de las distorsiones en los valores de Mercado Pilar II Supervisión Bancaria Supervisión enfocada en procesos y modelos (Validación) - Aumento de la calidad de la administración bancaria; - Mayor cobertura y sinergia en el proceso de fiscalización bancaria Pilar III Transparencia Disciplinar calidad de las informaciones para el mercado - Estandarización en los procedimientos contables; - Mayor homogeneidad en la difusión de informaciones 12

Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea Pilar I: Capital Mínimo Modelos Estandarizado Principales Características Rating de las agencias externas Modelos de Riesgo de Crédito Fundamental IRB Avanzado IRB Todos los segmentos: rating, PD, garantías Al por menor: LGD y CCF/EAD Todos: modelos internos para rating, PD, LGD, CCF/EAD Pilar I Indicador Básico Función del ingreso bruto Capital Mínimo Modelos de Riesgo Operacional Estandarizado Diferentes indicadores por línea de negocios estandarizada Medición Avanzada Modelos de riesgo propietarios Modelos de Riesgo de Mercado Modelos Internos Riesgo específico para posiciones de tesorería Mayores requisitos de validación y documentación (backtest y test de estrés) 13

Nuevo Acuerdo de Capital de Basiléia Pilar I: Método IRB (Internal Rating Based) - Crédito Tipo de la exposición = f ( Tipo de la Contraparte Tipo de Producto ) Corporate, Soverano, Banco, SME, Special Lending, Por menor (inmobiliario, tarjetas crédito, otro), Participación accionaria, Purchased receivables Valor en Tipo EAD = f ( Mitigación riesgo Producto ) Acuerdo de Netting Funded sub-participations Allowances Capital Requerido = RW Tipo ( exposición PD M Maturity ) X LGD X EAD X 11% PD = f ( > 0.03% Rating interno Mitigación Riesgo Garantías (transferencia) Credit hedges ) Tipo LGD* = f ( Colateral Haircuts Exposure Producto ) Para la exposición, garantía, descalce de moneda entre la exposición y la garantía) Fuente: Mattia L. Rattaggi, Basel II implementation at UBS presentado en el IIF Open Program São Paulo 10/06/2005 14

Pilar II Nuevo Acuerdo de Capital de Basiléia Supervisión Bancaria Requisitos mínimos: Adecuación de los procesos Validación de los modelos Bases de datos conciliadas contablemente - Todas las áreas deben estar compliant - Debe haber puntos de control de los procesos involucrados 15

Nuevo Acuerdo de Capital de Basiléia Pilar III Transparencia Bancos deben tener política de divulgación que describe los objetivos del banco y estrategias de divulgación de informaciones de su condición financiera y desempeño; Bancos deben implementar proceso de revisión periódica de adecuación de la estrategia de divulgación. 16

Nuevo Acuerdo de Capital de Basiléia Desafíos Basilea II requiere participación de la alta administración; Coordinación de las acciones; Tecnología e infraestructura (datos, modelos, equipos) 17

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 18

Cronograma de Implantación Grupos de trabajo entre supervisor (Bacen) e industria (Febraban) Discusiones actuales: Riesgo de Crédito: Implementación del Modelo Estándar Simplificado. Cuestiones clave para modelos avanzados (adaptación a la realidad local); Riesgo Operacional: Definición de las líneas de negocios y gross-income; Riesgo de Mercado: Definición de requisitos para modelos internos Estructura Febraban / industria Estructura Bacen Comisión de Riesgo DENOR DESUP Subcomisión Riesgo Mercado Subcomisión Riesgo Crédito Subcomisión Riesgo Operacional GT RM GT RC GT RO 19

Cronograma de Implantación Abordajes 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Modelo Simplificado Estándar Riesgo de Crédito Fundamental IRB (Modelo Interno Básico) Avanzado IRB (Modelo Interno Avanzado) Estructura de Criterios y Solicitud Gerencia y Base a IRB de datos Estructura de Criterios y Solicitud Gerencia y Base a IRB de datos Autorización FIRB Autorización AIRB Riesgo Operacional Modelo Estándar Modelo Interno Avanzado (AMA) Implantar Basiléia MPS Puntos Clave para modelos internos Solicitud y autorización para uso Riesgo de Mercado Modelo Interno Avanzado (IMA) Criterios de elegibilidad y solicitud de autorización Autorización para uso BCB Comunicado Bacen nº 16.137 de 27 de setiembre de 2007 20

Modelo Estándar Simplificado - Resumen Modelo actual (Basiléia I) Índice = Patrimonio de Referencia Activos Ponderados > 11% (Brasil) Crédito En general Ponderación = 100%; Crédito Inmobiliario = 50% Mercado Pre fijado: Destinado para cartera trading y banking Cambio: 100% Operacional No destina capital 21

Modelo Estándar Simplificado - Resumen Crédito Capital para Compromisos de crédito contractuales (límites y créditos a liberar); Ponderador menor para operaciones al Por menor; Consideración de garantías inmobiliarias; Mercado Separa trading book y banking book; Capital para variación de cambio, inflación, acciones y commodities; Operacional Necesidad de estructura específica para Riesgo Operacional Principios para Gestión de Procesos, indicadores de riesgo Parte de capital para Riesgo Operacional (a definir) 22

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 23

Gobierno Corporativo Administración del Banco Itaú Holding Financeira Asamblea General de los Accionistas Consejo Fiscal Consejo de Administración Comité de Nombramiento y Remuneración Comité de Auditoría Comité de Divulgación y Negociación Comité Consultivo Internacional Comité Consultivo Auditoría Interna Corporativa Auditoría Externas Auditoría Internas Operacionales Dirección Ejecutiva 24

Gobierno Corporativo COMITÉ DE AUDITORÍA El Comité de Auditoría en Itaú Componente importante en el contexto del Gobierno Corporativo del Itaú Holding Compuesto exclusivamente por miembros del Consejo de Administración. Composición: 3 consejeros independientes y un externo. Aprobación en la Asamblea de Accionistas de Abril de 2004. Instalación en 1.7.2004. Especialista Financiera con dedicación integral a las actividades del Comité. 25

Gobernanza Corporativa Papel del Comité de Auditoría en Itaú Es instrumento del Consejo de Administración para la gestión del control de riesgos e integridad de las demostraciones contables y compliance con leyes y órganos reguladores. Es instrumento de defensa de los intereses de los accionistas y del público en general. 26

Gobernanza Corporativa Tareas atribuidas al Comité de Auditoría Recomendar al Consejo de Administración la contratación de servicios del auditor independiente. Revisar, previamente a la publicación, las demostraciones financieras trimestrales y anuales del Conglomerado. Establecer y divulgar internamente procedimientos para recepción y tratamiento de informaciones sobre errores o fraudes relevantes referentes a la contabilidad, auditoría y controles internos, así como sobre incumplimiento de dispositivos legales y reglamentarios. Acompañar la implementación de las recomendaciones de los auditores independientes e internos. Recomendar corrección y perfeccionamiento de políticas. Supervisar la actuación de la auditoría interna y la calificación de sus profesionales. 27

Estructura Organizacional / Control de Riesgos BIHF Banco Itaú Holding Financeira Holding (Control Consolidado) Unidad de Negocios (Monitoreo) Itaú Itaú BBA BIE Banco Itaú Europa IBA Itaú Buen Ayre AMC Otros (Por menor) (Corporate y Banco de Inversión) (Portugal) (Argentina) (Mercado Capitales) (ej: Chile, Japón, Hong Kong) 28

Estructura Organizacional / Control de Riesgos Política y Definición de Límites Comisiones Gerencia de Riesgos Comisión Superior de Riesgos Comisión Superior de Riesgos Financieros Comisión Superior de Riesgos Comisión Superior de Riesgo Operacional y Controles Internos Medida, Monitoreo y Control Área de Control Económico Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez Riesgo de Crédito Compliance Riesgo Operacional 29

Control de Riesgos Políticas Importancia: Garantizar estructuras adecuadas de gestión de riesgo en todas las subsidiarias. Estandarizar instrumentos de control. Garantizar control centralizado independiente y compuesto por la Holding. - Formalización de la gestión matricial por parte de la Holding. 30

Control de Riesgos Visión Estratégica Riesgo de Crédito Holding Política Pequeñas + Al por menor (Itaú) Credit score Behavior Score Middle Market (Itaú) Análisis Individual Modelos de Score Corporate (ItaúBBA) Análisis Individual Modelos Cuantitativos BIHF Política de Control de Crédito Modelo de Portafolio Alzada Superior Alineamiento del Control de Riesgo Pérdida Esperada Capital Económico Pérdida Esperada Capital Económico Pricing Márgenes -> RAROC RAROC RAROC RAROC Comités de Crédito Comité de Crédito al Por menor Comité Especial de Crédito IBBA Comité de Crédito Comisión Superior de Crédito Alzadas de Crédito 31

Control de Riesgos Itaú Cultura de Control de Riesgo; Fuerte utilización de modelos de medición Principios de riesgo convergentes a Basilea II 32

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo no Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 33

Conducción de Basilea II en el BIHF Coordinación de Basilea II BIHF Coordinación de Basilea II BIHF Comisión Superior de Riesgos Participantes: Ejecutivos Reuniones mensuales Comité Técnico de Riesgo de Crédito Reuniones Mensuales Comité Técnico de Riesgo Operacional Reuniones Mensuales Comité Técnico de Riesgo de Mercado Participantes: 9 Directores Participantes: 25 Diretores Participantes: 8 Directores Grupo de Trabajo Grupo de Trabajo Grupo de Trabajo Grupo de Trabajo Grupo de Trabajo Grupo de Trabajo Participantes: Gerentes y sus equipos 34 personas directamente involucradas Participantes: Gerentes y sus equipos 73 personas directamente involucradas Participantes: Gerentes y sus equipos 20 personas directamente involucradas El Comité de Auditoría es miembro de todos los Comités Técnicos y de la Comisión Superior de Riesgos 34

Conducción de Basilea II en el BIHF Foco de Implantación RISCO DE CRÉDITO RISCO OPERACIONAL RISCO MERCADO REQUISITOS CAPITAL REQUERIDO FOCO inicial META, longo prazo CAPITAL REQUERIDO FOCO REQUISITOS CAPITAL REQUERIDO FOCO COMPLEXIDADE COMPLEXIDADE Standardized Approach Foundation IRB Advanced IRB Basic Indicator Approach Standardized Approach Advanced Measurement Approach Standardized Approach Internal Models Approach Corto Plazo: Prioridad Bacen en la implantación de Basilea 1.9 (Modelo Estándar Simplificado). Mediano / Largo Plazo: Basilea II. 35

Conducción de Basilea II en el BIHF Fases del proyecto (Inicialmente para Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional) Kick-Off Nov/03 - Participación de la administración - Fuerza-Tarea Fase 1 Fase 2 Adiestramiento Requerimientos -7 seminarios - +500 participantes -Conceptos de riesgo, Basilea e impactos - Requerimientos de Basilea II - Metolodología para análisis de gap - Participación de 9 GTs Fase 3 Análisis de Gaps Fase 4 Plan de Acción - Presupuesto y Cronograma - +2000 tareas necesarias Fase 5 2005 Inicio de la Implementación -+100 participantes - 5 grandes gaps de riesgo de crédito - 4 grandes gaps de riesgo operacional identificados 36

Conducción de Basilea II en el BIHF Fases del proyecto (Riesgo de Mercado) 2º Sem/06 Inicio Fase 1 Fase 2 Adiestramiento Levantamiento de Gaps Fase 3 Análisis de Gaps Fase 4 Plan De Acción Próximos Pasos Fase 5 2007 Implementación Grupos de trabajo: Base de Datos y Aplicación; Gestión y Política de Riesgos; Modelado y Validación. Proyectos ya registrados en el Sistema de Acompañamiento (EPM). Total de 18 proyectos 37

Conducción de Basilea II en el BIHF Infraestructura de la coordinación del proyecto en el BIHF 20 Equipo coordinación Riesgo Operacional Sup. Modelado de Riesgo Operacional y Suscripción 4 Riesgo Operacional Sup. de Gestión de Riesgo Operacional 8 Riesgo de Crédito Sup. Control de Riesgos de Crédito - IH 4 Coordinación Corporativa Basilea II (PMO) Riesgo de Mercado Sup. Control de Riesgo de Mercado Consolidado 3 Contabilidad Estudios Contables 1 38

Conducción de Basilea II en el BIHF Participación Institucional: Portal de Basilea II en la Intranet Beneficios Repositorio único de documentos; Control de versión y estandarización; Biblioteca (actas, presentaciones, documentos BIS y Bacen); Pilar II Supervisión interna; Nivelación de informaciones. 39

Conducción de Basilea II en el BIHF Gestión Corporativa: Enterprise Project Management Objetivos Cronograma e informes de cumplimiento on-line; Muestra de evidencias de realización de las actividades; Transparencia en la gestión del proyecto; Pilar II Supervisión del cumplimiento de las actividades; Focalizado en el planeamiento. 40

Pilar II: Supervisión Bancaria Piloto de Validación de Basilea II (2007/2008) Objetivo Conducción de Basilea II en el BIHF Validar todos los procesos y metodologías creadas en todas las áreas participantes del proyecto. Propuesta de trabajo: Utilización de Aplicación (Check List) Actividades Realizadas Elaboración y envío de los cuestionarios Recepción y análisis de los cuestionarios de las áreas Tabulación (Checklist) Consolidación de las respuestas Validación del Checklist por las áreas. Divulgación Comité Superior de Riesgos 41

Conducción de Basilea II en el BIHF Pilar II: Supervisión Bancaria Piloto de Validación de Basilea II (2007/2008) Check List para modelos Internos Riesgo de Crédito Descripción de la cartera Entrega Documentación Sistema de Clasificación Modelado Gestión Documentación y Resultados del Monitoreo Parámetros de Riesgo (PD, LGD y EAD) Exposiciones Clasificadas Outputs da cartera Validación Interna Soporte tecnológico, sistemas y mantenimiento de la información Aspectos cualitativos Controles Internos Revisiones independientes Deficiencias y planes futuros Terminología Documentación del modelo, base de datos y Resultados del Monitoreo Documentación y resultados del monitoreo Resultados del monitoreo Documentación de los resultados del proceso Informe de Auditoría Documentación Documentación Documentación Documentación Documentación 42

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 43

Implementación de Basilea II en el BIHF Principales Temas Probability of Default (PD) Loss Given Default (LGD) Exposure at Default (EAD) Mitigadores de Riesgos Área Independiente de Validación 44

Implementación de Basilea II no BIHF Probabilidad de Default (PD) Por Menor Middle Market Corporate Modelo Rating Credit / Behavior score Pools Credit / Behavior score Análisis de Índices Financieros Análisis Cualitativo Credit Rating Análisis de Índices Financieros Análisis Cualitativo Issues Volatilidad y/o evolución del mercado frente a cambios en los modelos y en las políticas Definición de Default (non-accrual: 60 días vs 90 días) Baja calidad en los datos financieros para análisis Pequeno historial de crédito Low default portafolio Mercado secundario incipiente Pocos eventos de default / Datos para Recuperación Adecuación en regla única 45

Implementación de Basilea II en el BIHF Probabilidad de Default (PD) Ejemplo de Aplicación: Internal Rating AAA1 AAA2 AAA3 AA1 AA2 AA3 A1 A2 A3 B1 B2 B3 C1 C2 C3 C4 D1 D2 D3 D4 E1 E2 F G H Probability of Default min max 0,00% 0,01% 0,01% 0,06% 0,06% 0,10% 0,10% 0,20% 0,20% 0,32% 0,32% 0,50% 0,50% 0,63% 0,63% 0,79% 0,79% 1,00% 1,0% 1,5% 1,5% 2,2% 2,2% 3,0% 3,0% 4,5% 4,5% 6,0% 6,0% 8,0% 8,0% 10,0% 10% 15% 15% 20% 20% 25% 25% 30% 30% 40% 40% 50% 50% 70% 70% 100% 100% 100% AAA Aa A Baa Ba B Caa Moody s 0,0% 0,0% 0,1% 0,4% 0,8% 4,8% 14,6% AAA AA A BBB BB B CCC S&P 0,0% 0,0% 0,1% 0,4% 1,4% 6,0% 27,9% 46

Implementación de Basilea II en el BIHF Loss Given Default (LGD) Por Menor Middle Market Corporate Concepto de Pérdida Económica; Modelo de LGD - Componentes: (1) Valor Recuperado, (2) Tiempo de la Recuperación, (3) Tasa de Descuento (4) Costos de Cobranza (directa e indirecta): datos internos Downturn LGD LGD asociada a cada pool identificado Sistema de rating de LGD basado en el tipo de colateral, producto, senioridad (facility dimension) Mínimo de 5 años de database Mínimo de 7 años de database Control Centralizado de garantías y colaterales Issues Disponibilidad de datos es el desafío para la construcción de estimados sólidos; Datos históricos completos para cada operación; Práctica local: largo proceso de recuperación; Efecto de la incorporación del downturn en el proceso de la cuantificación de la LGD: identifición adecuada del período de downturn y la correlación entre el default y tasa de recuperación. 47

Implementación de Basilea II en el BIHF Loss Given Default (LGD) Ejemplo de Aplicación: Exposición en el Default - Pagos - Reestructuración de Deuda - Ejecución de Garantía - Recuperación Write Off (Residual) Valor actual LGD = + Costos de Cobranza Exposición en el Default Default Valores recuperados Exposición en el Default Costos Valor actual 48

Implementación de Basilea II en el BIHF Loss Given Default (LGD) Ejemplo de Impacto Componentes escenario escenario 1 Reducción del tiempo de recuperación escenario 2 Aumento del tiempo de recuperación Exposición en el Default $1.000,00 $1.000,00 $1.000,00 Valor recuperado $1.050,00 $1.050,00 $1.050,00 Tiempo de recuperación 1 año 6 meses 3 años Costo de Cobranza $320,00 $320,00 $320,00 Tasa de Descuento 13,75% por año 13,75% por año 13,75% por año LGD 37,1% 32,0% 53,2% Impacto en la LGD -13,6% +43,5% 49

Implementación de Basilea II en el BIHF Exposure at Default (EAD) Por Menor Middle Market Corporate Estimativa del riesgo potencial de una operación dado el default del tomador Modelo de EAD EAD asociado a cada pool Database: min 5 años 0% CCF es posible (para overdrafts cancelables incondicionalmente e inmediatamente) muy difícil de ser probado Database: min 7 años Issues Monitoreo Para CCF = 0%: - Aspectos Legales; - Monitoreo activo de la condición financiera del cliente; - Sistema de control que permita cancelamiento del límite en el instante 0. Límites: equilibrio ente demanda del cliente y riesgo; Política de Concesión: límites aumentan durante el horizonte de observación. 50

Implementación de Basilea II en el BIHF Exposure at Default (EAD) For exposures with uncertain future drawdown such as credit cards, banks must take into account their history or expectation of additional drawings prior to default... see BIS, paragraph 336 (2004) EAD t1 = DCL t0 + CCF t0 ;t 1 * UCL t0 CCF = Credit Conversion Factor amount credit line CCF LGD undrawn (UCL) drawn (DCL) CCF LGD t 0 t 1 =D time t n The Basel II Risk Parameters (Bernd Engelmann, Robert Rauhmeier) 51

Implementación de Basilea II en el BIHF Exposure at Default (EAD) Ejemplo de Aplicación: Portafolio Inicial (t i ) Horizonte = 1 año Non-defaulted exposures Defaulted exposures EAD = On-balance + Off-balance CCF _ Límite Utilizado default Límite Utilizado ti CCF i = Límite Disponible ti * 52

Implementación de Basilea II en el BIHF Mitigadores de Riesgo Por Menor Middle Market Corporate Proceso Sistema de Control de Garantías; Calidad del colateral; Valoración; Política: procedimientos claros y sólidos en la ejecución Issues Ejecución legal para garantías en el caso de financiamiento de vehículos e inmobiliario Calidad del Colateral Formalización; Ejecución Legal Sistema de Control de Garantías centralizado; Pequeño mercado secundario para crédito; Valoración del Colateral en un mercado ilíquido 53

Implementación de Basilea II en el BIHF Pilar II Stress Testing Por Menor Middle Market Corporate Definir el propósito y el objetivo del stress testing; Modelo Stress Testing Identificar y medir variables y puntos clave para cada negocio; Identificar cómo las variables macroeconómicas afectan los drivers de cada negocio. Definir escenarios de stress. Base histórica de datos; Issues Identificar el escenario histórico de stress; Estimar el incremento en la tasa de default (migración de rating) para escenario de downturn. 54

Implementación de Basilea II en el BIHF Pilar II Stress Testing Ejemplo de Aplicación: Es importante distinguir la calidad del portafolio de cambios en la economía. 9,0% Pérdida Provisions Esperada* / Portfolio / Portafolio 7,2% 5,4% 3,6% 1,8% Período de observación de stress Efecto del nuevo mix de productos e incorporación de nuevos portafolios. 0,0% Dic-02 Mar-03 Jun-03 Sep-03 Dic-03 Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dic-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 Jun-07 * Pérdida Esperada basada en provisión genérica y específica de acuerdo con las reglas del Banco Central del Brasil 55

Implementación de Basilea II en el BIHF Pilar II - Validación Por Menor Middle Market Corporate Área independiente de validación: Diseño de la política del modelo de validación: frecuencia, interacción entre el equipo de validación y equipo de desarrollo de modelos, etc; Validación Diseño de la política del modelo de validación : tests estadísticos, uso de benchmarks, definición de límites donde los resultados de la validación pueden requerir la revisión de los modelos; Conducción y documentación de las validaciones de los modelos resultando en recomendaciones concretas. Modelos que no van al encuentro de los requerimientos deberán ser revisados; Equipo de validación debe ser completamente independiente del equipo de desarrollo. Issues Perfil de profesionales escasos. 56

Implementación de Basilea II en el BIHF Pilar II Supervisión Issues Reguladores Importante desafío para el modelo de supervisión: reglas detalladas versus flexibilidad de supervisión; Issues Supervisión in-company es requisito; Know-how y capacidad técnica; Todas las políticas y prácticas deben ser documentadas. 57

Agenda 1. Informaciones del Banco Itaú 2. Basilea II Breves Conceptos 3. Basilea II en el Brasil 4. Riesgo y Gobierno Corporativo en Itaú 5. Conducción de Basilea II en el BIHF 6. Implementación de Basilea II en el BIHF y Ejemplos de Aplicación 7. Gestión de Riesgo Corporativo ( Entreprise Risk Management ) en el BIHF 8. Conclusiones 58

Gestión Estratégica basada en Riesgo Gestión Estratégica Alineamiento Gestión de Riesgo 59

Gestión Estratégica basada en Riesgo Gestión Estratégica Comisión Superior de Riesgos Discusión de los riesgos del BIHF de forma agregada Objetivo Compartir los riesgos entre áreas ejecutivas Definir política de gestión agregada de riesgos Establecer el apetito al riesgo agregado con base en el Destino de Capital Atribuciones Garantizar, en el tempo, la consistencia de la gestión de riesgo en el ámbito del BIHF Discutir los puntos de riesgos más relevantes y planes para mitigarlos Coordinar la implementación de los instrumentos de Gestión de Riesgos Corporativos (ERM-Enterprise Risk Management) Participantes Cuerpo Ejecutivo Frecuencia Reuniones mensuales 60

Gestión Estratégica basada en Riesgo Riesgo en el Lenguaje Corporativo Expansión del concepto de riesgo por la organización; Estructura centralizada de control de riesgo; Modelo Enterprise Risk Management (ERM); Uso del modelo en el proceso de decisión. 61

Gestión Estratégica basada en Riesgo Alineamiento Estratégico: Convergencia entre Modelo Interno y Modelo Regulador Rating Interno (Granularidad) Provisiones Pérdida Esperada Probabilidad de Default Capital Económico Modelo Interno (Credit Risk) Tasa de Recuperación/ Loss Given Default Exposure at Default Pérdida Inesperada (UL) Mitigadores Madurez Correlación Diversificación Basilea II Riesgo-Retorno & Pricing Mitigación de RIesgos Pérdida Inesperada (UL) Mitigación Madurez Capital Requerido 62

Gestión Estratégica basada en Riesgo Modelo Interno 1. Todos los préstamos del BIHF analizados como un único Portafolio Captura diversificación / efecto de concentración Préstamo de un cliente afecta el capital de otro (Efecto Portafolio) 2. Rating del tomador refleja la calidad del crédito Evoluciones en el modelo a medida en que bases estadísticas son redefinidas PDD (provisión) afecta el capital destinado 3. Pune Concentración Pune concentración en portafolios al por mayor (ItaúBBA) Captura efectos de migración de rating (al por menor) 63