LIBERTY INSURANCE GROUP, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002 (miles de euros) Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio ACTIVO 2003 2002 PASIVO 2003 2002 A. ACCIONISTAS, POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS - - A.1 CAPITAL Y RESERVAS: B. ACTIVOS INMATERIALES, GASTOS DE ESTABLECIMIENTO Capital suscrito............... 47.540 47.540 Y GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS: Prima de emisión............ 9.792 9.792 Reservas.......... 28.356 23.869 Gastos de establecimiento. Reserva legal.............. 9.462 4.975 704 469 Gastos de establecimiento... - - Reservas estatutarias........... 18.817 18.817 Gastos de ampliación de capital..... 704 469 Reservas especiales........ 77 77 Inmovilizado inmaterial 1.383 1.014 Otro inmovilizado inmaterial... 2.630 2.131 Resultados de ejercicios anteriores pendientes de aplicación...... 58.138 17.753 Amortizaciones acumuladas (a deducir).... (1.247) (1.117) Remanente............... 58.334 17.949 Provisiones (a deducir).. - - Resultados negativos de ejercicio anteriores (a deducir)...... (196) (196) Gastos a distribuir en varios ejercicios...... 1.762 1.621 Pérdidas y Ganancias atribuíbles a la Sociedad dominante... 40.738 44.872 Gastos por comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición. 1.762 1.621 Pérdidas y ganancias consolidadas...... 40.495 44.872 3.849 3.104 Pérdidas y ganancias atribuíbles a socios externos... 243 - INVERSIONES: C. A.1 (Bis) SOCIOS EXTERNOS 10.813-195.377 143.826 Inversiones materiales... 3.703 4.246 Terrenos y construcciones.... 5.050 6.025 A.2 APORTACIONES DE ACCIONISTAS PARA AMPLIACIONES DE CAPITAL Amortizaciones acumuladas (a deducir) (859) (1.435) EN CURSO - - Provisiones (a deducir)...... (488) (344) Inversiones financieras en empresas del Grupo y asociadas.. 53.755 4.827 A.3 INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS 932 - Participaciones en empresas del grupo... - 14.449 Desembolsos pendientes (a deducir)... - (2.419) - - Otras inversiones financieras en empresas del Grupo...... 53.755 6.010 B. PASIVOS SUBORDINADOS Provisiones (a deducir)... - (13.213) C. PROVISIONES TÉCNICAS: Otras inversiones financieras....... 794.981 690.793 Inversiones financieras en capital.... 7.293 6.989 Valores de renta fija..... 720.313 625.976 Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso... 212.987 145.985 Valores indexados....... - 12.044 Préstamos hipotecarios.... 25 43 Provisiones de seguros de vida......... 358.605 275.184 Otros préstamos y anticipos sobre pólizas.... 2.095 1.690 Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso.... 4.761 3.600 Participaciones en fondos de inversión..... 19.614 10.395 Provisiones matemáticas....... 353.844 271.584 Depósitos en entidades de crédito..... 46.414 35.156 Otras inversiones financieras...... 913 935 Provisiones para prestaciones........... 365.027 263.393 Provisiones (a deducir)...... (1.686) (2.435) Provisiones para participación en beneficios y para extornos... 5.342 5.441 Depósitos constituidos por reaseguro aceptado.... 402 347 852.841 700.213 Provisiones para estabilización...... 2.772 2.603 INVERSIONES POR CUENTA DE LOS TOMADORES 944.733 692.606 D. DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMEN EL RIESGO D. PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE DE LA INVERSIÓN: VIDA CUANDO EL RIESGO DE INVERSIÓN LO 70.525 25.389 ASUMEN LOS TOMADORES: (Bis) PARTICIPACIÓN D. DEL REASEGURO EN LAS 70.525 25.389 PROVISIONES TÉCNICAS: E. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS: Provisión para primas no consumidas...... 5.291 5.110 Provisión para seguros de vida...... 2.124 1.645 Provisión para prestaciones.... 36.871 35.975 Provisión para pensiones y obligaciones similares........ 2.515 2.292 44.286 42.730 Provisión para tributos............ 1.173 1.099 CRÉDITOS: Provisión para pagos por convenios de liquidación...... 1.540 7.662 E. Otras provisiones.............. 10.482 16.590 Créditos 15.710 27.643 por operaciones de seguro directo....... 102.569 79.782 Tomadores de seguros- Otros....... 93.272 58.699 F. DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO 6.989 5.162 Provisiones para primas pendientes de cobro (a deducir)... (7.396) (5.980) Mediadores- G. DEUDAS: Otros.... 21.956 30.274 Provisiones (a deducir)..... (5.263) (3.211) Deudas por operaciones de seguro directo...... 21.738 26.697 Créditos por operaciones de reaseguro... 10.160 15.304 Deudas con asegurados............ - - Empresas del grupo y asociadas....... - - Deudas con mediadores.......... 3.684 16.196 Otros...... 10.160 15.304 Deudas condicionadas......... 18.054 10.501 Créditos por operaciones de coaseguro... 1.325 3.273 Deudas por operaciones de reaseguro........ 4.790 11.624 Otros.... 1.325 3.273 Deudas por operaciones de coaseguro....... 1.182 2.098 Créditos fiscales, sociales y otros...... 14.990 13.558 Otros...... 14.990 13.558 Deudas con entidades de crédito....... 2.900 - Provisiones (a deducir)... (5.649) (5.540) Otras deudas...... 20.875 11.393 123.395 106.377 Deudas con empresas del grupo y asociadas... - - OTROS ACTIVOS: Deudas fiscales, sociales y otras........ 20.875 11.393 F. 51.486 51.812 Inmovilizado material....... 7.370 6.185 Inmovilizado....... 13.199 8.538 Amortización acumulada (a deducir)...... (5.829) (2.353) H. AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN 5.017 5.138 Provisiones (a deducir)....... - - Efectivo en entidades de crédito, cheques y dinero en caja........ 124.502 24.357 Otros activos......... 4.768 185 Empresas del grupo y asociadas........ - - Otros..... 4.768185 136.640 30.727 G. AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN: Intereses devengados y no vencidos...... 19.046 15.029 Otras cuentas de periodificación.... 1.127 674 Comisiones y otros gastos de adquisición....... 39.060 27.333 59.233 43.036 TOTAL ACTIVO 1.290.769 951.576 TOTAL PASIVO 1.290.769 951.576
LIBERTY INSURANCE GROUP, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002 (miles de euros) I. CUENTA TÉCNICA - SEGURO NO VIDA Ejercicio Ejercicio 2003 2002 I.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro- Primas devengadas................ Seguro directo....... 399.941 305.945 Reaseguro aceptado...... 40 (189) Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -)...... (293) 1.119 Primas del reaseguro cedido (-)......... (21.233) (24.030) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)...... Seguro directo....... 3.470 17.572 Reaseguro aceptado...... 37 498 Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -).... (435) (3.029) 381.527 297.886 I.2 Ingresos de las inversiones- Ingresos procedentes de inversiones materiales........ 28- Ingresos procedentes de inversiones financieras....... Ingresos procedentes de inversiones financieras.... 23.511 18.404 Otros ingresos financieros..... 1.746 1.056 Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones.......... De inversiones materiales........ - - De inversiones financieras......... - - Beneficios en realización de inversiones............ De inversiones materiales................ 1.898 31 De inversiones financieras............. 4.341 2.036 31.524 21.527 I.3 Otros ingresos técnicos 4.270 772 I.4 Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro- Prestaciones y gastos pagados............. Seguro directo......... (256.668) (188.796) Reaseguro aceptado............ (274) (1.466) Reaseguro cedido.............. 13.034 14.808 Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)............... Seguro directo......... 9.613 (5.149) Reaseguro aceptado.......... 209 1.483 Reaseguro cedido............ (10.122) 10.322 Gastos imputables a prestaciones............. (17.437) (10.021) (261.645) (178.819) I.5 Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -) - - I.6 Participación en beneficios y extornos- (25) - I.7 Gastos de explotación netos- Gastos de adquisición........ (85.056) (60.679) Gastos de administración......... (17.625) (11.490) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido....... 717 4.377 (101.964) (67.792) I.8 Variación de la provisión para estabilización (+ ó -) (93) (1.684) I.9 Otros gastos técnicos- Variación de provisiones por insolvencias (+ ó -)....... (79) (3.037) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -)....... 231 (1.648) Otros.......... (7.525) (5.109) (7.373) (9.794) I.10 Gastos de las inversiones- Gastos de gestión de las inversiones.............. Gastos de inversiones y cuentas financieras...... (816) (802) Gastos de inversiones materiales..... (50) (54) Correcciones de valor de las inversiones............... Amortización de inversiones materiales....... (76) (71) De provisiones de inversiones materiales....... 22 1.654 De provisiones de inversiones financieras..... - (13.213) Pérdidas procedentes de las inversiones............ De las inversiones materiales..... - - De las inversiones financieras........ (634) - (1.554) (12.486) I.11 Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro no vida) 44.668 49.610
LIBERTY INSURANCE GROUP, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002 (miles de euros) Ejercicio Ejercicio 2003 2002 II. CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro- Primas devengadas....................... Seguro directo.......... 71.149 69.486 Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -)........ 344 (147) Variación de la provisión para primas no consumidas......... - - Primas del reaseguro aceptado............... - - Primas del reaseguro cedido (-)............ (2.862) (2.163) 68.631 67.176 II.2. Ingresos de las inversiones- Ingresos procedentes de inversiones financieras................. Ingresos procedentes de inversiones financieras....... 20.817 16.288 Otros ingresos financieros........ 315 255 Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones............. - - Beneficios en realización de inversiones............. De inversiones financieras............. 347 3.620 De inversiones materiales............. - - 21.479 20.163 II.3 Plusvalías no realizadas de las inversiones 12.084 2.058 II.4 Otros ingresos técnicos 487 143 II.5 Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro- Prestaciones y gastos pagados................... Seguro directo............ (63.048) (39.299) Reaseguro cedido............... 1.382 887 Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)........... - - Seguro directo............ (2.467) (896) Reaseguro cedido............... 538157 Gastos imputables a prestaciones................ (1.354) (638) (64.949) (39.789) II.6. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -) (a) Provisiones para seguros de vida Seguro directo............ (9.652) (25.963) Reaseguro aceptado............. - - Reaseguro cedido............... (58) 19 (b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo lo asumen los tomadores..... - - (9.710) (25.944) II.7. Participación en beneficios y extornos- (1.076) (2.120) II.8. II.9. Gastos de explotación netos- Gastos de adquisición........... (6.052) (11.335) Variación del importe de los gastos de adquisición diferidos (+/-)............... (347) (283) Gastos de administración........... (3.085) (2.941) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido........ 697 1.069 (8.787) (13.490) Otros gastos técnicos- Variación de provisiones por insolvencias (+/-)........ - - Otros............ (491) (340) (491) (340) II.10. Gastos de las inversiones- Gastos de gestión de las inversiones............... Gastos de inversiones y cuentas financieras....... (65) (14) Correcciones de valor de las inversiones.............. Provisión inversiones financieras........ 1.971 (2.034) Pérdidas procedentes de las inversiones............... De las inversiones financieras........ (6.688) (626) (4.782) (2.674) II.11. Minusvalías no realizadas de las inversiones (1.721) (4.410) II.12. Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro de vida) 11.165 773
LIBERTY INSURANCE GROUP, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002 (miles de euros) Ejercicio Ejercicio 2003 2002 III. CUENTA NO TÉCNICA: III.1. Resultado de la cuenta técnica del seguro no vida 44.668 49.610 III.2. Resultado de la cuenta técnica del seguro de vida 11.165 773 III.3. Ingresos de las inversiones- Ingresos procedentes de las inversiones financieras......... Otros ingresos financieros........ 853-853 - III.4. Gastos de las inversiones- Otros gastos de las inversiones.................... (13.004) - (13.004) - III.5. Otros ingresos - - III.6. Otros gastos (3.344) (6.804) III.7. Ingresos extraordinarios 573 1.643 III.8. Gastos extraordinarios (416) (350) III.9. Impuesto sobre beneficios - - III.10. Resultado del ejercicio 40.495 44.872 Resultado atribuido a socios externos (243) Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante 40.738