INFORME MENSUAL DE EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO DE LA ADMINISTRACIÓN NACIONAL

INFORME MENSUAL DE EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO DE LA ADMINISTRACIÓN NACIONAL JULIO 2005 ASOCIACIÓN ARGENTINA DE PRESUPUESTO Y ADMINISTRACIÓN FINANCIERA PÚBLICA 1

INDICE I. Consideración general 3 II. Comentarios 3 a. Resultados 3 b. Ingresos 3 c. Gastos primarios 4 d. Intereses 5 e. Indicadores de Ingresos y gastos 5 III. Cuadros - Cuadro I - Cuenta Ahorro e Inversión 9 - Cuadro II - Recursos Corrientes y de Capital 10 - Cuadro III - Gastos Corrientes y de Capital 11 - Cuadro IV - Detalle de Instituciones 12 IV. Indicadores - Cuadro V - Participación de los gravámenes no tradicionales en los Ingresos Tributarios 18 - Gráfico 1 - Tasas de variación de los ingresos tributarios y contribuciones a la seguridad social y de los gastos primarios e intereses 19 V. Notas metodológicas 7 2

I. Consideración general Al finalizar el mes de julio, habiendo transcurrido el 58% del ejercicio fiscal, el Presupuesto de la Administración Nacional muestra una ejecución del gasto total autorizado del 57%, en tanto los recursos percibidos representan el 62% del monto calculado en el Presupuesto. Estas mismas relaciones en el año 2004 fueron del 50% y el 64%, respectivamente. Los excedentes, en base devengado, del resultado financiero y el resultado primario siguen siendo elevados, aunque con relación a 2004, tienen una disminución porcentual del 43% y del 11%, respectivamente, lo cual se debe, en el primer caso, a la cancelación de los intereses de los BODEN y los correspondientes a la reestructuración de la deuda y, en el primario, a que los gastos (comparando igual período) crecieron a una tasa del 29% y los recursos a una tasa del 16%. II. Comentarios a. Resultados El Resultado Financiero del Presupuesto de la Administración Nacional a julio de 2005 muestra un superávit de $6.446 millones y un resultado primario de $13.280 millones. Estos mismos resultados fueron de $11.407 millones y $14.840 millones en el ejercicio anterior. b. Ingresos Con relación al año anterior, los ingresos percibidos a julio muestran un crecimiento del 16%, siendo el porcentaje de incremento para los ingresos tributarios del 17%. Los ingresos tributarios explican el 82% del aumento, lo cual se debe principalmente al impuesto al Valor Agregado (IVA) que contribuye con el 29%, al impuesto a las Ganancias que contribuye con el 26% y a los Derechos de Exportación que lo hacen con el 19%. El impuesto con mayor incremento es el Monotributo Impositivo, que observa un aumento del 106%. Por su parte, las Contribuciones a la Seguridad Social tienen un crecimiento nominal del 22%, lo cual las sitúa entre los rubros que están por encima del promedio. 3

La recaudación al finalizar el mes de julio fue del 62% de los montos presupuestados vigentes, mientras que en igual período del año 2004 la ejecución alcanzó el 64%. Como se puede observar se siguen manteniendo tasas reales positivas de recaudación con relación al año anterior. c. Gastos Primarios Considerando la ejecución de los gastos primarios respecto del crédito vigente se puede observar que durante el mes de julio se registró un gasto devengado equivalente al 7.3% del mismo, lo que muestra que se volvió a los niveles de ejecución de los meses de abril y mayo. Se recuerda que en el mes de junio alcanzó el 12.4%, crecimiento explicado por el registro del devengado del medio aguinaldo y por el significativo devengado de bienes y servicios no personales. Durante el mes de julio el crédito para gastos corrientes de la Administración Nacional se incrementó en $126 millones, de los cuales $105 millones se deben a compensaciones entre partidas (reducción de gastos de capital) y los $21 millones restantes a un incremento de crédito, que se financió con un incremento de los ingresos por igual monto. Con relación a los créditos originales, el total del gasto corriente y de capital hasta el 31 de julio se incrementó en la cifra de $247 millones, lo que representa el 0.32% de aumento respecto del crédito original. Con relación a 2004, en el período considerado, los gastos primarios devengados se incrementaron en un 29%, pudiendo observarse que los gastos de capital lo hicieron en un 93%. El devengado acumulado a julio de los gastos corrientes (sin intereses) y de capital respecto del crédito vigente fue del 55.2%, mientras que el registrado durante igual período del año 2004 fue menor (50.2%). Esto indicaría un ritmo de ejecución algo superior al del año anterior, pero con una asignación total más alta. De acuerdo a su naturaleza económica, los gastos que muestran mayor ejecución con relación a los créditos asignados en el ejercicio 2005 son las Transferencias de Capital, las Prestaciones de la Seguridad Social y las Transferencias Corrientes (57%) y las Remuneraciones (56%), en tanto que la Inversión Financiera (33%) es la que observa el menor porcentaje de ejecución. Los créditos incluidos en Inversión 4

Financiera contienen aportes de capital o préstamos no recurrentes, los cuales una vez liquidados pueden absorber una porción importante del crédito. Por su parte los Bienes y Servicios no Personales al finalizar el mes de julio registraron una ejecución del 44%, lo que indica que se volvió al nivel de ejecución habitual, después del salto registrado en el mes de junio por el pago de las comisiones a los bancos. Finalizado el mes de julio, con relación a las jurisdicciones (sin considerar la 90 Servicio de la deuda pública y 91 Obligaciones a cargo del Tesoro ) el mayor ritmo de ejecución se verifica en el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social y en el Poder Legislativo, que ejecutaron el 57.6% del crédito vigente, mientras que la jurisdicción con menor ejecución es la Jefatura de Gabinete de Ministros (33.3%). d. Intereses La ejecución de los intereses alcanzó el 72% y muestra una incremento del 99% con relación al año anterior. Esto se debe al pago de los intereses de los BODEN y los correspondientes al canje de la deuda. e. Indicadores de ingresos y gastos Para tener una visión aproximada del comportamiento futuro de los resultados primario y financiero de la Administración Nacional, se ha construido el Gráfico 1 que muestra las tasas de variación mensual, de un acumulado de los ingresos tributarios percibidos (incluyendo los Aportes y Contribuciones de la Seguridad Social) y los gastos devengados, desagregados en gasto primario e intereses. Las comparaciones realizadas parten del mes de enero 2004 y luego se van acumulando hasta el último mes registrado, que compara el período agosto 2004 - julio 2005 vs. agosto 2003 - julio 2004. Al incluir julio, la tasa de variación de los recursos se reduce respecto de junio, pasando del 23% al 21%, podemos observar que la reducción no es tan significativa como la registrada entre los meses de mayo y abril que pasó del 33% al 25%. Por otra parte la tasa de variación de gastos primarios se mantiene en el 30% y los intereses por su parte, continúan en ascenso, debido a las razones mencionadas anteriormente El conjunto de estos factores, hace que la curva de variación de gastos primarios continúe posicionada por encima de la de ingresos y contribuciones y que la correspondiente a la de Intereses, continúe en ascenso alcanzando una tasa del 58%. La confluencia de estos factores afecta especialmente al superávit financiero. 5

Por otra parte, en el Cuadro V se muestra que la participación de lo percibido por los Derechos de Exportación y el Impuesto a los Débitos y Créditos en Cuentas Bancarias en el total de los ingresos tributarios se mantiene prácticamente sin variaciones en torno al 22%, lo que sigue indicando que dichos gravámenes continúan teniendo un peso importante en el total de los ingresos tributarios. III. Cuadros de la Administración Nacional (Ver Anexo 1) Cuadro I Cuenta de Ahorro e Inversión Cuadro II Recursos Corrientes y de Capital Cuadro III Gastos Corrientes y de Capital Cuadro IV Detalle de Instituciones IV. Indicadores (Ver Anexo 2) Cuadro V Participación de los gravámenes no tradicionales en los Ingresos Tributarios. Gráfico 1 Tasas de variación de los ingresos tributarios y contribuciones a la seguridad social y de los gastos primarios e intereses. V. Notas metodológicas La información está tomada del Sistema Integrado de Información Financiera (SIDIF) de la Secretaría de Hacienda, de acuerdo con el corte realizado el día 4 de agosto, e incluye la ejecución por las cifras brutas del Fondo Compensador de Asignaciones Familiares y algunos fondos de afectación específica cuyo registro se realiza con posterioridad a dicho cierre. El momento de registro es el percibido para los ingresos y el devengado para los gastos. Para la elaboración del cuadro V, la información está tomada de la Dirección Nacional de Investigaciones y Análisis Fiscal y corresponde a la recaudación del universo de impuestos recaudados por la AFIP. El Gráfico 1, que presenta las tasas de variación interanuales de ingresos y gastos, se inicia en enero del año 2004, el cual es comparado con el mismo mes del año anterior y luego el cotejo se efectúa mensualmente pero en forma acumulativa. A partir de 6

diciembre de 2004 se toman 12 meses móviles. Se considera que de ese modo disminuye la falta de homogeneidad en las comparaciones que pueden producirse por diferencias en los días de recaudación, en los rezagos intermensuales y, además, se puede captar mejor la tendencia. 7

ANEXO 1 8

ADMINISTRACION PUBLICA NACIONAL CUENTA AHORRO INVERSION Ejecución presupuestaria al 31/07/2005. Base devengado. (en millones de $ corrientes) Presupuesto Inicial Modificaciones Presupuesto Vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) I INGRESOS CORRIENTES 81.096 31 81.127 50.322 62% 43.619 6.704 15% Ingresos tributarios 63.549-1 63.548 39.709 62% 33.980 5.729 17% Contribuciones de la Seguridad Social 13.284 0 13.284 8.709 66% 7.130 1.579 22% Ingresos no tributarios 1.864 0 1.863 1.198 64% 976 222 23% Venta de Bienes y Servicios 464 20 484 285 59% 226 59 26% Rentas de la Propiedad 1.175 0 1.175 221 19% 1.152-931 -81% Transferencias corrientes 761 12 773 201 26% 156 45 29% II GASTOS CORRIENTES 68.333 452 68.785 39.937 58% 30.165 9.771 32% Remuneraciones 8.625 284 8.909 4.978 56% 4.285 693 16% Bienes y servicios 4.513 40 4.552 1.988 44% 1.390 599 43% Intereses 9.548 0 9.548 6.834 72% 3.433 3.401 99% Prestaciones de la Seguridad Social 23.948 0 23.948 13.593 57% 11.804 1.789 15% Transferencias corrientes 21.683 126 21.809 12.535 57% 9.249 3.286 36% Sector privado 10.133 42 10.175 5.956 59% 4.962 994 20% Provincias 8.668-199 8.469 4.798 57% 2.840 1.958 69% Universidades 2.359 321 2.680 1.522 57% 1.164 358 31% Sector externo 251-20 232 96 41% 61 35 57% Otras 272-18 254 164 65% 222-59 -26% Otros gastos 16 1 18 8 46% 4 4 82% III RESULTADO ECONOMICO (Ahorro/Desahorro = I - II) 12.763-421 12.343 10.385 84% 13.453-3.068-23% IV INGRESOS DE CAPITAL 1.009 5 1.014 594 59% 298 296 99% Privatizaciones 163 0 163 59 36% 11 48 457% Otros 847 5 851 536 63% 288 248 86% V GASTOS DE CAPITAL 9.186-205 8.982 4.533 50% 2.344 2.189 93% Inversión Real Directa 2.432 18 2.450 1.150 47% 585 565 97% Transferencias de capital 5.196-71 5.125 2.922 57% 1.575 1.346 85% Provincias 4.108-135 3.974 2.493 63% 1.504 989 66% Resto 1.087 64 1.151 428 37% 71 358 505% Inversión financiera 1.559-152 1.407 461 33% 184 277 151% VI INGRESOS TOTALES (I + IV) 82.106 36 82.141 50.916 62% 43.917 6.999 16% VII GASTOS TOTALES (II + V) 77.519 247 77.766 44.470 57% 32.510 11.960 37% VIII RESULTADO FINANCIERO 4.587-211 4.375 6.446 147% 11.407-4.961-43% IX RESULTADO PRIMARIO 14.134-211 13.923 13.280 95% 14.840-1.560-11% Fuente:SIDIF, incluyendo Fondo Compensador de Asignaciones Familiares por su valor bruto y fondos afectados a provincias, registrados con posterioridad en el SIDIF. Fecha de corte de la información: 04/08/05. CUADRO I Variación interanual 9

ADMINISTRACION PUBLICA NACIONAL RECURSOS CORRIENTES Y DE CAPITAL CUADRO II Ejecución presupuestaria al 31/07/2005. Base devengado. (en millones de $ corrientes) Recurso Inicial Modificacio-nes Recurso Vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) TRIBUTARIOS 63.549-1 63.548 39.709 62% 33.980 5.729 17% Ganancias 15.104 0 15.104 11.118 74% 9.650 1.468 15% Valor Agregado 16.915 0 16.915 10.028 59% 8.355 1.673 20% Internos 1.745 0 1.745 1.049 60% 870 179 21% Derechos de Importación 3.339 0 3.339 1.921 58% 1.634 287 18% Derechos de Exportación 11.159 0 11.159 6.693 60% 5.581 1.113 20% Combustibles 3.389 0 3.389 1.884 56% 1.771 113 6% Bienes Personales 838 0 838 574 68% 542 31 6% Monotributo Impositivo 495 0 495 301 61% 146 155 106% Ganancia Mínima Presunta 465 0 465 315 68% 381-65 -17% Adicional Cigarrillos 413 0 413 233 56% 183 50 27% Débitos y Créditos en Cuentas Bancarias 7.382 0 7.382 4.198 57% 3.632 566 16% Otros 2.306-1 2.305 1.394 61% 1.235 159 13% CONTRIBUCIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL 13.284 0 13.284 8.709 66% 7.130 1.579 22% OTROS RECURSOS CORRIENTES 4.263 32 4.295 1.905 44% 2.509-605 -24% TOTAL RECURSOS CORRIENTES 81.096 31 81.127 50.322 62% 43.619 6.704 15% TOTAL RECURSOS DE CAPITAL 1.009 5 1.014 594 59% 298 296 99% TOTAL DE RECURSOS 82.106 36 82.141 50.916 62% 43.917 6.999 16% Fuente:SIDIF, incluyendo Fondo Compensador de Asignaciones Familiares por su valor bruto y fondos afectados a provincias, registrados con posterioridad en el SIDIF. Fecha de corte de la información: 04/08/05. 10

ADMINISTRACION PUBLICA NACIONAL GASTOS CORRIENTES Y DE CAPITAL Ejecución presupuestaria al 31/07/2005. Base devengado. (en millones de $ corrientes) Jurisdicción Crédito Inicial Modificaciones Crédito Vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 CUADRO III Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) 1 Poder Legislativo Nacional 492,5 3,9 496,4 286,0 57,6% 246,9 39 16% 5 Poder Judicial de la Nacion 884,3 211,2 1.095,5 592,0 54,0% 405,8 186 46% 10 Ministerio Publico 194,1 57,1 251,2 134,5 53,6% 108,1 26 24% 20 Presidencia de la Nacion 697,5 31,2 728,8 367,3 50,4% 287,9 79 28% 25 Jefatura de Gabinete de Ministros 228,1 0,0 228,1 75,9 33,3% 71,4 5 6% 30 Ministerio del Interior 3.897,5 27,7 3.925,1 2.050,3 52,2% 1.779,5 271 15% 35 Ministerio de Relaciones Exteriores, Comercio Internacional y Culto 738,2 0,0 738,2 376,0 50,9% 333,2 43 13% 40 Ministerio de Justicia, Seguridad y Derechos Humanos 577,3-34,0 543,3 263,6 48,5% 217,3 46 21% 45 Ministerio de Defensa 5.037,5-21,0 5.016,5 2.735,0 54,5% 2.547,1 188 7% 50 Ministerio de Economia y Producción 1.262,3 42,0 1.304,3 534,9 41,0% 399,1 136 34% 54 Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios 7.128,2-97,9 7.030,3 3.706,8 52,7% 1.820,8 1.886 104% 70 Ministerio de Educacion, Ciencia y Tecnología 4.781,0 295,0 5.076,0 2.821,6 55,6% 2.113,8 708 33% 75 Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social 29.050,2 176,9 29.227,1 16.845,7 57,6% 14.529,0 2.317 16% 80 Ministerio de Salud 1.711,1-2,0 1.709,1 716,1 41,9% 610,5 106 17% 85 Ministerio de Desarrollo Social 3.220,6-176,0 3.044,6 1.559,1 51,2% 1.002,5 557 56% 90 Servicio de la deuda pública 502,4 0,0 502,4 450,5 89,7% 92,1 358 389% 91 Obligaciones a cargo del Tesoro 7.568,5-267,0 7.301,6 4.121,0 56,4% 2.512,3 1.609 64% GASTO PRIMARIO 67.971 247,1 68.219 37.636 55,2% 29.077,2 8.559 29% Intereses 9.547,7 0,0 9.547,7 6.833,8 71,6% 3.432,8 3.401 99% GASTOS TOTALES 77.519 247,1 77.766 44.470 57,2% 32.510 11.960 37% Fuente:SIDIF, incluyendo Fondo Compensador de Asignaciones Familiares por su valor bruto y fondos afectados a provincias, registrados con posterioridad en el SIDIF. Fecha de corte de la información: 04/08/05. 11

ADMINISTRACION PUBLICA NACIONAL GASTOS CORRIENTES Y DE CAPITAL CUADRO IV Ejecución presupuestaria al 31/07/2005. Base devengado. (en millones de $ corrientes) Servicio Administrativo - Financiero Crédito inicial Modificaciones Crédito vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) PODER LEGISLATIVO 493 4 496 286 58% 247 39 16% 1 AUDITORIA GENERAL DE LA NACION 34 0 34 17 51% 16 2 10% 312 SENADO DE LA NACION 143 0 143 83 58% 75 8 10% 313 CAMARA DE DIPUTADOS 237 0 237 139 59% 114 25 22% 314 BIBLIOTECA DEL CONGRESO 34 0 34 22 64% 19 3 16% 315 IMPRENTA DEL CONGRESO 15 0 15 8 57% 8 0 3% 316 AYUDA SOCIAL PERSONAL DEL CONG. DE LA NACION 18 0 18 11 60% 9 1 13% 319 DEFENSORIA DEL PUEBLO 12 4 16 7 41% 6 1 10% PODER JUDICIAL 884 211 1.095 592 54% 406 186 46% 320 CONSEJO DE LA MAGISTRATURA 788 192 980 534 54% 356 178 50% 335 CORTE SUPREMA DE JUSTICIA DE LA NACION 96 19 115 58 50% 50 8 16% MINISTERIO PUBLICO 194 57 251 135 54% 108 26 24% 360 PROCURACION GENERAL DE LA NACION 132 38 170 92 54% 72 20 27% 361 DEFENSORIA GENERAL DE LA NACION 62 19 81 43 52% 36 7 19% PRESIDENCIA DE LA NACION 698 31 729 367 50% 288 79 28% 301 SECRETARIA GENERAL DE LA PRES. DE LA NACION 162 22 185 80 43% 43 38 88% 303 SEC. PREVENCION Y LUCHA CONTRA EL NARCOT. 10 4 14 6 41% 6 0-2% 322 SECRETARIA DE TURISMO Y DEPORTE 68 0 68 37 54% 28 9 32% 337 SECRETARIA DE CULTURA 54 3 57 29 52% 25 4 18% 302 SECRETARIA DE INTELIGENCIA DEL ESTADO 239 0 239 143 60% 127 17 13% 102 COMITE FEDERAL DE RADIODIFUSION 20 0 20 12 58% 8 3 41% 107 ADMINISTRACION DE PARQUES NACIONALES 62 0 62 23 37% 17 6 37% 109 SINDICATURA GENERAL DE LA NACION 27 0 27 13 49% 13 0 3% 112 AUTORIDAD REGULATORIA NUCLEAR 23 2 25 11 43% 11 0-4% 113 TEATRO NACIONAL CERVANTES 5 0 5 2 47% 2 1 27% 116 BIBLIOTECA NACIONAL 12 0 12 5 40% 4 1 25% 117 INSTITUTO NACIONAL DEL TEATRO 11 0 11 5 45% 4 1 33% 802 FONDO NACIONAL DE LAS ARTES 5 0 5 2 36% 2 0-8% 12

Servicio Administrativo - Financiero Crédito inicial Modificaciones Crédito vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) JEFATURA DE GABINETE DE MINISTROS 228 0 228 76 33% 71 5 6% 305 DIRECCION GRAL.DE ADM..JEFATURA DE GABINETE 228 0 228 76 33% 71 5 6% MINISTERIO DEL INTERIOR 3.897 28 3.925 2.050 52% 1.779 271 15% 325 MINISTERIO DEL INTERIOR 332 4 336 101 30% 41 60 147% 318 SECRETARIA DE SEGURIDAD INTERIOR 54 0 54 16 29% 4 12 309% 200 REGISTRO NACIONAL DE LAS PERSONAS 58 0 58 34 58% 27 7 24% 201 DIRECCION NACIONAL DE MIGRACIONES 45 0 45 25 57% 21 5 24% 202 INSTITUTO NACIONAL CONTRA LA DISCRIMINACION, LA XENOFOBIA Y EL RACISMO 2 0 2 1 26% 0 0 19% 250 CAJA DE RETIROS JUBILACIONES Y PENS. DE LA POL. FEDERAL 799 0 799 443 55% 425 18 4% 326 POLICIA FEDERAL ARGENTINA 1.155 13 1.168 639 55% 572 67 12% 375 GENDARMERIA NACIONAL 862 10 873 483 55% 410 73 18% 380 PREFECTURA NAVAL ARGENTINA 591 0 591 310 52% 280 30 11% MINISTERIO DE RELACIONES EXTERIORES, COMERCIO INTERNAC Y CULTO 738 0 738 376 51% 333 43 13% 307 MINISTERIO DE REL. EXT., COMERCIO INTERNAC Y CULTO 686 0 686 357 52% 319 38 12% 106 COMISION NACIONAL DE ACTIVIDADES ESPACIALES 52 0 52 19 37% 15 5 32% MINISTERIO DE JUSTICIA, SEGURIDAD Y DERECHOS HUMANOS 577-34 543 264 49% 217 46 21% 332 MINISTERIO DE JUSTICIA, SEGURIDAD Y DERECHOS HUMANOS 145 0 145 48 33% 21 26 125% 331 SERVICIO PENITENCIARIO FEDERAL 416-34 382 209 55% 191 18 9% 334 ENTE DE COOP. TEC. Y FINANCIERA DEL SERV. PENITEN. FED 16 0 16 7 45% 5 2 45% MINISTERIO DE DEFENSA 5.039-21 5.018 2.735 55% 2.547 188 7% 370 MINISTERIO DE DEFENSA 123-1 122 55 46% 84-29 -34% 371 ESTADO MAYOR CONJUNTO F.F.A.A. 116 0 116 32 28% 34-2 -5% 372 INSTITUTO INVESTIGACIONES CIENTIFICAS Y TECNICAS F.F.A.A 16 2 19 9 50% 8 1 16% 374 ESTADO MAYOR GENERAL DEL EJERCITO 1.482-9 1.472 813 55% 728 84 12% 379 ESTADO MAYOR GENERAL DE LA ARMADA 871-2 869 486 56% 422 64 15% 381 ESTADO MAYOR GENERAL DE LA FUERZA AEREA 947-10 938 498 53% 434 64 15% 450 INSTITUTO GEOGRAFICO MILITAR 29 0 29 6 21% 9-3 -32% 470 INSTITUTO AYUDA FINANCIERA PAGO DE RET. PENS. MILITARES 1.455 0 1.455 836 57% 828 8 1% 13

Servicio Administrativo - Financiero Crédito inicial Modificaciones Crédito vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) MINISTERIO DE ECONOMIA Y PRODUCCION 1.266 42 1.308 537 41% 401 136 34% 357 MINISTERIO DE ECONOMIA Y PRODUCCION 597 38 636 197 31% 138 59 43% 323 COMISION NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR 3 0 4 2 47% 2 0-4% 321 INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA Y CENSOS 69 0 69 36 52% 23 14 60% 451 DIRECCION GRAL. DE FABRICACIONES MILITARES 61 0 61 33 54% 22 11 52% 602 COMISION NACIONAL DE VALORES 9 0 9 4 42% 4 0 1% 603 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION 15 0 15 6 44% 6 0 1% 606 INSTITUTO NAC. DE TECNOLOGIA AGROPECUARIA 247 0 247 113 46% 90 23 26% 607 INST. NAC. DE INVEST. Y DESARROLLO PESQUERO 13 0 13 7 49% 6 1 18% 608 INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIA INDUSTRIAL 43 2 45 18 40% 17 1 5% 609 INSTITUTO NACIONAL DE VITIVINICULTURA 20 0 20 10 52% 9 1 14% 614 INSTITUTO NACIONAL DE LAS SEMILLAS 5 0 5 3 48% 2 1 27% 620 TRIBUNAL FISCAL DE LA NACION 7 1 9 4 44% 4 0 3% 622 INSTITUTO NACIONAL DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL (INPI) 13 0 13 7 50% 6 1 20% 623 SERVICIO NAC. DE SANIDAD Y CALIDAD AGROALIMENTARIA 163 0 163 98 60% 74 24 32% 354 MINISTERIO DE PLANIFICACION FEDERAL, INVERSION PUBLICA Y SERVICIOS MINISTERIO DE PLANIFICACION FEDERAL, INVERSION PUBLICA Y SERVICIOS 7.248-98 7.150 3.773 53% 1.858 1.915 103% 5.295-155 5.141 2.579 50% 574 2.005 349% 351 SECRETARIA DE OBRAS PUBLICAS # DIV/0! 602-602 -100% 105 COMISION NACIONAL DE ENERGIA ATOMICA 103 0 103 54 52% 47 7 15% 108 INSTITUTO NACIONAL DEL AGUA 17 0 17 7 41% 7 0-4% 115 COMISION NACIONAL DE COMUNICACIONES 58 0 58 18 31% 14 4 25% 359 ORGANISMO NACIONAL DE ADMINISTRACION DE BIENES 17 0 17 9 52% 8 1 8% 604 DIRECCION NACIONAL DE VIALIDAD 1.563-10 1.553 1.025 66% 554 471 85% 612 TRIBUNAL DE TASACIONES DE LA NACION 3 0 3 1 43% 1 0 12% 613 ENTE NACIONAL DE OBRAS HIDRICAS DE SANEAMIENTO 98 15 114 30 26% 15 15 102% 624 SERVICIO GEOLOGICO MINERO ARGENTINO 17 0 17 8 44% 7 0 5% 651 ENTE NACIONAL REGULADOR DEL GAS 21 0 21 10 49% 7 3 50% 14

Servicio Administrativo - Financiero Crédito inicial Modificaciones Crédito vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) 652 ENTE NACIONAL REGULADOR DE LA ELECTRICIDAD 18 0 18 9 48% 7 2 26% 656 ORGANISMO REGULADOR DE SEGURIDAD DE PRESAS 4 0 4 2 40% 1 0 16% 659 ORGANO DE CONTROL DE LAS CONCESIONES VIALES 6 52 58 11 19% 3 9 334% 661 COMISION NACIONAL DE REGULACION DEL TRANSPORTE 11 0 11 5 45% 5 0 2% 664 ORG. REGULADOR DEL SISTEMA NACIONAL DE AEROPUERTOS 15 0 15 5 36% 6 0-3% MINISTERIO DE EDUCACION, CIENCIA Y TECNOLOGIA 4.787 295 5.082 2.825 56% 2.117 708 33% 330 MINISTERIO DE EDUCACION, CIENCIA Y TECNOLOGIA 4.293 295 4.588 2.564 56% 1.939 626 32% 336 SEC. PARA LA TECNOLOGIA, LA CIENCIA Y LA INNOV. PRODUC 197-5 192 94 49% 45 48 107% 103 CONSEJO NACIONAL DE INVESTIGACIONES CIENTIFICAS Y TECNICAS 292 5 297 164 55% 131 33 25% 804 COMISION NAC. DE EVAL.Y ACREDITACION UNIVERSITARIA 5 0 5 3 54% 2 1 32% MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL 29.050 177 29.227 16.846 58% 14.529 2.317 16% 350 MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL 3.769 0 3.769 2.093 56% 2.215-122 -5% 850 ADMINISTRACION NACIONAL DE LA SEG. SOCIAL 25.268 177 25.444 14.747 58% 12.309 2.438 20% 852 SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DEL TRABAJO 13 0 13 6 42% 5 0 8% MINISTERIO DE SALUD Y AMBIENTE 1.711-2 1.709 716 42% 610 106 17% 310 MINISTERIO DE SALUD Y AMBIENTE 1.201-19 1.182 449 38% 399 51 13% 902 CENTRO NACIONAL DE REEDUCACION SOCIAL 9 0 9 3 34% 2 1 28% 903 HOSPITAL NACIONAL DR. BALDOMERO SOMMER 23 9 32 13 40% 9 4 49% 904 ADM.NAC.DE MEDICAMENTOS, ALIMENTOS Y TEC.MEDICA 22 1 23 12 54% 10 2 21% 905 INST.NAC.CENTRAL UNICO COORD. DE ABLACION E IMPLANTE 15 1 15 5 34% 5 0 10% 906 ADM. NAC. DE LAB. E INST. DE SALUD DR. CARLOS G. MALBRAN 34 2 37 16 43% 13 3 24% 909 COLONIA NACIONAL MANUEL MONTES DE OCA 27 2 29 14 48% 11 3 23% 910 INSTITUTO NACIONAL DE REHABILITACION PSICOFISICA DEL SUR 9 1 9 4 45% 4 1 15% 912 SERV. NAC. DE REHABILIT. Y PROMOC. DE LA PERS. CON DISCAP. 9 1 10 5 51% 4 1 29% 913 ADMINISTRACION DE PROGRAMAS ESPECIALES 344 0 344 186 54% 148 38 26% 914 SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS DE SALUD 19 0 19 8 43% 7 2 25% 15

Servicio Administrativo - Financiero Crédito inicial Modificaciones Crédito vigente Ejec. acum. Julio 2005 % Ejecución Ejec. Igual periodo 2004 Variación interanual (1) (2) (3) (4) (6) = (4) / (3) (7) (8) = (4) - (7) (8) / (7) MINISTERIO DE DESARROLLO SOCIAL 3.221-176 3.045 1.559 51% 1.003 557 56% 311 MINISTERIO DE DESARROLLO SOCIAL 3.035-176 2.859 1.491 52% 943 548 58% 111 CONSEJO NACIONAL DE NINEZ, ADOLESCENCIA Y FAMILIA 135 0 135 57 42% 53 4 8% 114 INSTITUTO NACIONAL DE ASOCIATIVISMO Y ECONOMIA SOCIAL 38 0 38 5 14% 4 1 22% 118 INSTITUTO NACIONAL DE ASUNTOS INDIGENAS 12 0 12 5 43% 2 3 162% SERVICIO DE LA DEUDA PUBLICA 9.918 0 9.918 7.213 73% 3.483 3.730 107% 355 SERVICIO DE LA DEUDA PUBLICA 9.918 0 9.918 7.213 73% 3.483 3.730 107% OBLIGACIONES A CARGO DEL TESORO 7.569-267 7.302 4.121 56% 2.512 1.609 64% 356 OBLIGACIONES A CARGO DEL TESORO 7.569-267 7.302 4.121 56% 2.512 1.609 64% TOTAL GENERAL 77.519 247 77.766 44.470 57% 32.510 11.960 37% Fuente:SIDIF, incluyendo Fondo Compensador de Asignaciones Familiares por su valor bruto y fondos afectados a provincias, registrados con posterioridad en el SIDIF. Fecha de corte de la información: 04/08/05. 16

ANEXO 2 17

ADMINISTRACION PUBLICA NACIONAL Participación de los gravámenes no tradicionales en los ingresos tributarios CUADRO V (en millones de $ corrientes) Acumulado hasta Ingresos tributarios (1) Derechos de exportación (2) Débitos y créditos en cuentas bancarias (3) (4) = (2) + (3) (5) = (4) / (1) Ago-04 57.857 6.813 4.948 11.761 20% Sep-04 64.636 7.694 5.613 13.307 21% Oct-04 71.626 8.588 6.257 14.845 21% Nov-04 78.675 9.405 6.944 16.349 21% Dic-04 85.622 10.272 7.682 17.954 21% Ene-05 86.960 10.468 7.763 18.231 21% Feb-05 88.582 10.665 7.897 18.562 21% Mar-05 90.163 10.969 8.014 18.983 21% Abr-05 92.206 11.217 8.193 19.409 21% May-05 91.622 11.431 8.296 19.727 22% Jun-05 92.935 11.711 8.450 20.161 22% Jul-05 93.923 11.883 8.576 20.459 22% Fuente: Elaboración propia, en base a la Dirección Nacional de Investigaciones y Análisis Fiscal. Nota: Los ingresos tributarios corresponden a lo recaudado por la AFIP, e incluyen la Coparticipación Federal de Impuestos. 18

Gráfico 1 ADMINISTRACION PUBLICA NACIONAL Tasas de variación interanuales 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05-20% -30% Ingresos tributarios y contribuciones a la seguridad social Gasto primario Intereses 19