CBRE PANAMÁ MERCADO DE OFICINAS SEGUNDO SEMESTRE 2015 FEBRERO 2016 Parte de la Red de Afiliados de CBRE
TABLA DE CONTENIDOS 01 CRITERIOS 02 SUBMERCADOS 03 DESARROLLO HISTÓRICO 04 INVENTARIO 2015 05 CONCLUSIONES Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 2
CRITERIOS Estacionamiento Acceso Amenidades Clase A,A + Disponibilidad extra para venta o alquiler Vía principal Fotocopiadoras, restaurantes, hotel, lounge, valet parking Clase B Poca o nula disponibilidad para venta o alquiler Vías alternas Restaurantes/comida Elevadores Planta Eléctrica Seguridad Tamaño Oficina/Planta Inteligentes, de llamada anticipada Total Sistemas de vanguardia +900 m 2 en adelante Estándar Parcial Sistemas convencionales -900 m 2 por planta, divisiones varias Tamaño de Edificio +30,000 m 2-30,000 m 2 Mantenimiento Edad Excelentes condiciones 10 años o menos Buena (limpio, pintado) 20 años o más Inquilino En su mayoría Multinacionales En su mayoría negocios locales Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 3
SUBMERCADOS Aeropuerto Internacional de Tocumen 1. Área Bancaria 2. Sur Calle 50, Obarrio, Vía España. Ave. Balboa, Bella Vista. Betania Área Bancaria Áreas Revertidas San Francisco Sur Periferia Este 3. San Francisco 4. Betania Punta Pacífica, San Francisco. El Dorado, Tumba Muerto, Transístmica (Centro). Panamá Pacífico 5. Periferia Este 6. Panamá Pacífico Costa del Este, Santa María. Howard, Business Park. 7. Áreas Revertidas Albrook, Clayton, Cárdenas. Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 4
CRITERIOS POR SUBMERCADO Área Bancaria Costa del Este San Francisco Sur Panamá Pacífico Tiempo actual de viaje de los empleados a sus casas. Tiempo de viaje previsto de empleados a sus casas en 5 años. Calidad de Empresas en el área (locales e internacionales). Tiempo actual de viaje hacia el aeropuerto. Tiempo previsto de viaje hacia el aeropuerto en 5 años. Facilidades en el área (hoteles, restaurantes). Betania Áreas Revertidas Tiempo de viaje previsto de ejecutivo a sus casas en 5 años. Área de edificios más nuevos (últimos años). Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 5
EVOLUCIÓN HISTÓRICA CLASE A, A+ REGISTRO MARKET RESEARCH 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ÁREA RENTABLE (m 2 ) 249,250 311,349 381,197 462,162 597,202 704,045 PORCENTAJE DE CRECIMIENTO (%) - 24.9 25.6 21.2 29.2 17.8 182.5% crecimiento ESPACIO DISPONIBLE (m 2 ) 13,009 41,786 48,086 79,875 115,453 151,499 DISPONIBILIDAD (%) 5.2 13.4 12.6 17.3 19.3 21.5 ABSORCIÓN NETA (m 2 ) - 33,322 63,548 49,176 99,462 48,292 RENTA PROMEDIO (US$/m 2 /mes) 22.35 23.2 24.88 24.22 25.73 25.70 Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 6
INVENTARIO 2015 Todas las Clases (A, A + y B) Edificios Existentes Inventario (m 2 ) Área Disponible (m 2 ) Disponible (%) Edificios En Construcción Construcción (m 2 ) ÁREA BANCARIA 39 498,028 100,098 20.1 9 176,105 PERIFERIA ESTE 18 188,803 37,390 19.8 7 53,799 SAN FRANCISCO 18 285,925 28,618 10.0 4 41,887 SUR 19 108,791 10,494 9.6 3 17,878 BETANIA 9 300,148 56,346 18.8 1 103,256 PANAMÁ PACÍFICO 4 34,200 1,280 3.7 1 14,000 ÁREA REVERTIDAS 4 21,793 1,963 9.0 2 26,568 TOTAL 111 1,437,691 236,192 16.4 27 433,496 33% vendido Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 7
INVENTARIO 2015 - RENTAS Figura 1: Rentas Promedio, por Submercado y Clases (US$/m 2 /mes) Clase A+ Clase A Clase B 30 25 20 15 27.50 25.34 24.98 19.30 17.22 26.69 25.70 24.77 21.11 18.60 21.00 13.44 16.19 10 5 0 Área Bancaria Sur San Francisco Periferia Este Panamá Pacífico Betania Áreas Revertidas Fuente: CBRE Research, 2S 2015 Aclaración: Las barras representan la clase de oficina presente/existente en un submercado. Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 8
INVENTARIO 2015 - VENTAS Figura 2: Precio Promedio Solicitado, por Submercado y Clases (US$/m 2 ) Clase A Clase B 5 4 3,366.00 000s 3 2,815.00 2,653.00 2,300.00 2,347.00 2,400.00 2,812.00 2,595.00 2,250 2 1 0 Área Bancaria Sur San Francisco Periferia Este Betania Fuente: CBRE Research, 2S 2015. Aclaración: Las barras representan la clase de oficina presente/existente en un submercado. Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 9
CONCLUSIONES Figura 3: Rentas Promedio El mercado de oficinas al finalizar el año 2015, mantiene 236,192 m 2 disponibles (existentes) en el mercado y aproximadamente 433,496 m2 en construcción. Las rentas de los edificios Clase A + se mantuvieron en US$27.00/m 2 /mes y los Clase A en US$25.00/m 2 /mes. Los diversos submercados de la Ciudad de Panamá mantienen un rango en sus rentas promedio entre US$21.00/m²/mes a US$25.00/m²/mes. Los edificios Clase A han alcanzado los US$2,900.00/m² al finalizar el año 2015. Los precios promedio solicitados mantuvieron una tendencia a la alza; numerosos de los dueños de oficinas prefieren conservar sus activos e incluso les resulta más atractivo ponerlos en alquiler, antes que bajarlos. La absorción neta registrada en el año 2015 fue de 90,162 m 2. Esta cifra incluye todas las clases de oficinas: A +, A y B. (US$/m 2 /mes) Clase A Clase B 30 25 20 15 10 5 0 2012 2013 2014 2015 Fuente: CBRE Research, 2S 2015. Figura 4: Precio Promedio Solicitado, Todas las Clases (US$/m 2 ) Clase A Clase B 3 2 1 0 2012 2013 2014 2015 Fuente: CBRE Research, 2S 2015. Parte de la Red de Afiliados de CBRE Pág. 10
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