Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras 30 de setiembre de 2004 y 2003
5 (1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad (a) Operaciones Citibank (Costa Rica) S.A., una Compañía propiedad total de Corporación Citibank G.F.C., S.A., fue organizada como Banco a partir del 29 de setiembre de 1993 bajo las leyes de la República de Costa Rica. Antes de esa fecha, operó como una entidad financiera de carácter no bancario y bajo la denominación social Citicorp, S.A. Como entidad bancaria, sus actividades están reguladas por la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional y por la Superintendencia General de Entidades Financieras. Sus operaciones consisten en el otorgamiento de préstamos, garantías y pago, compra y venta de divisas, captación de recursos por medio de emisión de certificados de inversión y depósitos en cuentas corrientes, tramitación de documentos de comercio internacional, cobranzas y demás operaciones bancarias. Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el Banco se encuentra ubicado en el Centro de Oficinas Plaza Roble, en Guachipelín de Escazú, no posee sucursales ni agencias, ni tiene cajeros automáticos bajo su control. La dirección del sitio web es www.citibank.com/costarica. Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, Citibank (Costa Rica) S.A., contó con 76 empleados. (b) Base para la preparación de los estados financieros Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, la normativa emitida por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.
6 (c) (i) Moneda extranjera Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance de situación, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de ingresos y gastos financieros por diferencial cambiario, respectivamente. (ii) Unidad monetaria y regulaciones cambiarias Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La paridad del colón con el dólar estadounidense se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica. Al 30 de setiembre del 2004 ese tipo de cambio se estableció en 446.98 y 448.32 ( 407.77 y 408.88 para setiembre del 2003), por US$1,00 para la compra y venta de divisas respectivamente. (iii) Método de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de 446.98 y 407.77, respectivamente por US$1,00, el cual corresponde al tipo de cambio de referencia para la compra según el Banco Central de Costa Rica. Como resultado de esa valuación en colones de los activos y pasivos en moneda extranjera, al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 se generaron pérdidas por diferencias cambiarias por 1.609.411.748 y 1.688.725.108, respectivamente y ganancias por 1.894.235.671 y 1.746.421.667, respectivamente, las cuales se incluyen de forma neta en el estado de resultados por la suma de 284.823.923 y 57.696.559, respectivamente.
7 (d) Clasificación de los instrumentos financieros Los activos financieros son clasificados a la fecha de compra, basados en la capacidad e intención de venderlos o mantenerlos como inversiones hasta su vencimiento. Las clasificaciones efectuadas por el Banco se detallan a continuación: Valores para negociar Valores para negociar se presentan a su valor razonable y son aquellos que han sido adquiridos con la intención de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Las fluctuaciones en el valor razonable de estos valores se reconocen en la utilidad o pérdida neta del período. Valores disponibles para la venta Son activos financieros que no son mantenidos para negociar, originados por el Banco o mantenidos hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen colocaciones en el mercado monetario y ciertas inversiones de deuda. Los valores mantenidos como disponibles para la venta se presentan a su valor razonable y los intereses devengados y la amortización de primas y descuentos se reconocen como ingresos. Los cambios en el valor razonable de estos valores, si los hubiese, son registrados directamente al patrimonio neto hasta que los valores sean vendidos o se determine que éstos han sufrido un deterioro de valor; en estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio neto son incluidas en la utilidad o la pérdida neta del año. Valores mantenidos hasta el vencimiento Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son valores que el Banco tiene la intención y la posibilidad de mantener hasta su vencimiento. Estos valores consisten en instrumentos de deuda, los cuales se presentan sobre la base de costo amortizado. Cualquier valor que experimente una reducción de valuación que no sea de carácter temporal, se rebaja a su valor razonable mediante un cargo a los resultados del periodo.
8 Prestamos originados y las cuentas por cobrar Son préstamos y cuentas por cobrar creados por el Banco que suministra dinero a un deudor diferente de aquellas que han sido creados con la intención de obtener ganancias a corto plazo. Los préstamos originados y las cuentas por cobrar comprenden préstamos y anticipos a bancos y clientes diferentes de préstamos comprados y bonos comprados al emisor original. (i) Reconocimiento El Banco reconoce los activos financieros para negociar y disponibles para la venta en la fecha de compra de los activos. A partir de esa fecha, se reconoce cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor justo de los activos. Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco se reconocen el día de la transferencia. (ii) Medición Los instrumentos financieros se miden inicialmente al costo, que incluye los costos de transacción. Los costos de transacción incluidos en la medición inicial son aquellos costos provenientes de la compra de la inversión. Posterior al reconocimiento inicial, todas las inversiones negociables y disponibles para la venta son registradas a su valor justo. Este valor se determina mediante la aplicación de una metodología de valoración de precios de mercado establecida por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Como una excepción, aquellos instrumentos que no tengan un precio de cotización en el mercado activo y para los cuales se ha mostrado claramente inapropiados o inaplicables otros métodos de estimación del valor razonable, se registran al costo más los costos de transacción menos cualquier pérdida por deterioro. Si una valoración razonable surge en fechas posteriores, dichos instrumentos son valorados a su valor justo. Los préstamos y partidas originadas por el Banco y pasivos financieros que no son negociables son registrados a su costo amortizado.
9 (iii) (iv) Principios de medición del valor justo El valor justo de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros consolidados, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados. (v) Compensación Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto es registrado en el balance de situación, siempre que el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos y tenga la intención de pagar la cantidad neta, o de realizar el activo y de forma simultánea proceder al pago del pasivo. (vi) Deterioro de activos financieros Los activos financieros que se registran al costo o a su costo amortizado, son revisados por el Banco a la fecha de cada balance de situación para determinar si hay evidencia objetiva de deterioro. Si existe tal tipo de evidencia, la pérdida por deterioro se reconoce basado en el monto recuperable estimado. Si en un período subsiguiente, el monto de la pérdida por deterioro se disminuye y la disminución se puede vincular objetivamente a un evento ocurrido después de determinar la pérdida, ésta se reversa y su efecto es reconocido en el estado de resultados.
10 (vii) Instrumentos específicos Efectivo y equivalentes de efectivo Se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo. (e) Cartera de crédito La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente se tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 90 días. Los préstamos en no acumulación de intereses se presentan a su valor estimado de recuperación aplicando la política de deterioro. (f) Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito La SUGEF define crédito como toda aquella operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad, y en la cual el Banco asume un riesgo. Se consideran como créditos los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses acumulados y la apertura de cartas de crédito. La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-95. Tales disposiciones se resumen como sigue: Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas cuyo saldo de principal e intereses es igual o mayor a 17.000.000 (criterio 1 según Acuerdo SUGEF 1-95), excepto las operaciones de crédito para vivienda (criterio 3 según Acuerdo SUGEF 1-95), son clasificadas según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores, incluyendo la situación económica actual, la capacidad de pago de los deudores y la calidad de las garantías recibidas.
11 Las operaciones de préstamo restantes, aquellas cuyo saldo de principal e intereses es menor a 17.000.000 (criterio 2 según Acuerdo SUGEF 1-95), y las operaciones de crédito para vivienda (criterio 3 según Acuerdo SUGEF 1-95), se clasifican según su estado de atención al crédito, en las categorías siguientes: Criterio 2 (saldo menor a 17.000.000) Criterio 3 (operaciones de vivienda) Categoría Rangos de Morosidad Categoría Rangos de Morosidad A Al día y hasta 30 días A Al día y hasta 30 días B1 De 31 a 60 días B1 De 31 a 60 días B2 De 61 a 90 días B2 De 61 a 90 días C De 91 a 120 días C1 De 91 hasta 120 días C2 De 121 hasta 360 días y con garantías C3 reales Más de 360 días y con garantías reales D De 121 a 180 días D De 121 hasta 180 días y sin garantías reales E Más de 180 días E Más de 180 días y sin garantías reales Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría es la siguiente: Categoría Nivel de Riesgo Porcentaje Criterio 1 Porcentaje Criterio 2 Porcentaje Criterio 3 A De riesgo normal 0.5% 0.5% 0.5% B1 De riesgo circunstancial 1% 1% 1% B2 De riesgo medio 10% 10% 5% C1 De alto riesgo 20% 20% 10% C2 De alto riesgo No aplica 20% 10% C3 De alto riesgo No aplica 20% 10% D Con pérdidas esperadas significativas 60% 60% 30% E De dudosa recuperación 100% 100% 50%
12 Sin embargo y a pesar de esta clasificación y valuación, la SUGEF define un monto mínimo de estimación sobre la cartera de créditos, prevaleciendo el mayor de ambos. En el caso del Banco, la SUGEF determinó el monto mínimo de estimación en 162.200.552 durante la última inspección con corte al 31 de agosto del 2001, siendo menor al que resulta de la aplicación de los criterios anteriores al 30 de setiembre del 2004. Los incrementos en la estimación por incobrables que resultan de lo anterior, se incluyen en los registros de contabilidad previa autorización de la SUGEF, de conformidad con el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional. La estimación de incobrables por créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en la cuenta de otros pasivos. (g) Otras cuentas por cobrar Se aplican los criterios establecidos por la SUGEF para la cartera de créditos y como resultado de dicha evaluación deben contabilizarse las estimaciones para incobrabilidad que corresponden en cada caso. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta atrasada. (h) Valores comprados bajo acuerdos de reventa El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es reflejada como un activo, en el balance de situación, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de resultados y los productos acumulados por cobrar en el balance de situación.
13 (i) Mobiliario y equipo y depreciación acumulada (i) Activos propios El mobiliario y equipo en uso se registra al costo, neto de depreciación acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. (ii) Desembolsos posteriores Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de propiedad, mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan. Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de propiedad, mobiliario y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como gastos a medida en que se incurren. (iii) Depreciación La depreciación se carga a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos 10 años 5 años 10 años (j) Activos intangibles (i) Medición Los activos intangibles se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. Corresponden a programas de cómputo utilizados por el Banco.
14 (ii) Desembolsos posteriores Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, si no, se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. (iii) Amortización La amortización se carga a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados. La Administración amortiza el costo utilizando una vida útil de 3 años. (k) Participación en otras empresas Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el Banco no tiene participación total, parcial o influencia en la administración en otras empresas, de acuerdo con lo que establece el Artículo 73 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional y el Artículo 146 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica. (l) Cuentas por pagar y las otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar y las otras cuentas por pagar se registran al costo. (m) Provisiones Una provisión es reconocida en el balance de situación, cuando el Banco adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance de situación afectando directamente el estado de resultados. (n) Cesantía La legislación costarricense requiere el pago de cesantía al personal que fuese despedido sin causa justa. El Banco sigue la práctica de reconocer el gasto en el momento de liquidación del empleado, si es despedido sin justa causa.
15 En febrero de 2000, se publicó y aprobó la Ley de Protección al Trabajador, la cual contempla la transformación del auxilio de cesantía, así como la creación de un régimen obligatorio de pensiones complementarias, modificando varias disposiciones actuales del Código de Trabajo. Según esa Ley, todo patrono público o privado, aportará un 3% (1% en el 2001) de los salarios mensuales de los trabajadores, durante el tiempo que se mantenga la relación laboral, el cual será recaudado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS) una vez iniciado el sistema, y los respectivos aportes serán trasladados a las Entidades Autorizadas por el trabajador. De acuerdo con la Ley de Protección al Trabajador el porcentaje patronal se incrementará 1% anualmente hasta alcanzar el 3% en el 2003. (o) Reserva legal De conformidad con la legislación costarricense, el Banco asigna el 10% de la utilidad después del impuesto sobre la renta para la constitución de una reserva especial, hasta alcanzar el 20% del capital acciones. (p) Uso de estimaciones La Administración del Banco ha efectuado un número de estimaciones y supuestos relacionados al informe de activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes; al preparar estos estados financieros de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. La estimación importante que es particularmente susceptible a cambios significativos se relaciona con la determinación de la estimación para créditos de dudosa recuperación. (q) Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores. El Banco tiene la política de registrar una provisión para dicho impuesto sobre renta al final de cada mes, siempre y cuando se determine una obligación por este concepto.
16 (r) Utilidad básica por acción La utilidad básica por acción mide el desempeño de una entidad sobre el período reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el período. (s) Reconocimientos de ingresos y gastos (i) Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento, calculado sobre una base de interés efectivo. (ii) Ingreso por honorarios y comisiones Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta el Banco incluyendo cuentas corrientes, cobranzas, préstamos, comercio exterior, entre otros. Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio, calculado sobre una base de línea recta. (iii) Ingreso neto sobre inversiones en valores El ingreso neto sobre inversiones en valores incluye las ganancias y pérdidas provenientes de las ventas y los cambios en el valor razonable de los activos mantenidos para negociar y disponibles para la venta. (iv) Ingresos financieros por cartera de créditos Los ingresos financieros se reconocen sobre la base de devengado, excepto los intereses sobre los créditos con más de 90 días de atraso en su cobro, los cuales se reconocen sobre la base de efectivo. De acuerdo con las regulaciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, el plazo máximo para reconocer los intereses atrasados es de 180 días.
17 (v) Gastos financieros por obligaciones Los gastos financieros se reconocen conforme se incurren. (2) Saldos y transacciones con partes relacionadas Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se resumen así: 30 de Setiembre del 2004 2003 Saldos Intra Grupo Pasivo Captaciones a la vista 158.294.253 304.181.925 Total pasivo 158.294.253 304.181.925 Saldos con partes relacionadas en el exterior Activo Disponibilidades 1.179.570.070 1.883.112.315 Cuentas por cobrar 743.394 - Total activo 1.180.313.464 1.883.112.315 Pasivo Captaciones a la vista 259.862.097 62.898.034 Otras obligaciones financieras 1.609.128.000 310.922.696 Otras cuentas por pagar 1.515.984 Total pasivo 1.870.506.081 373.820.730 Transacciones Intra Grupo Ingresos Por intereses 236.050 238.812 Por servicios administrativos 143.415.980 141.327.000 Total ingresos 143.652.030 141.565.812 Gastos Por intereses 1.441.320 2.554.311 Total gastos 1.441.320 2.554.311
18 Transacciones con partes relacionadas en el exterior Ingresos Por intereses 27.784.942 23.645.953 Por servicios administrativos 193.323.566 128.690.776 Otras comisiones 1.377.045 1.263.222 Total ingresos 222.485.553 153.599.951 Gastos Por intereses 637.711 25.107.762 Comisiones por servicios 212.612 185.095 De administración 317.574.503 347.713.074 Total gastos 318.424.826 373.005.931 (3) Disponibilidades Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el saldo de disponibilidades se detalla a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo: 30 de Setiembre del 2004 2003 Efectivo en bóveda 226.670.924 235.167.223 Depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica 4.374.346.780 2.615.597.902 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del país 134.094 5.291.679 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del exterior 1.179.570.070 1.883.112.315 Documentos de cobro inmediato 631.388.911 933.552.324 6.412.110.779 5.672.721.443 Al 30 de setiembre del 2004, el porcentaje mínimo del encaje legal es del 11% (10% en setiembre del 2003). El monto correspondiente a dicho encaje legal debe ser depositado en efectivo en el Banco Central de Costa Rica según la legislación bancaria vigente. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual varía de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el Banco. Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el monto requerido por concepto de encaje legal corresponde a 2.663.153.480 y 2.150.435.665, respectivamente, (véase nota 9).
19 (4) Inversiones en valores y depósitos Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las inversiones en valores y depósitos se detallan a continuación: Emisores del país 30 de Setiembre del 2004 2003 Negociables Gobierno 877,884,583 Sector privado financiero Otras inversiones en valores del país - - 55.012.485 128.146.540-1.061.043.608 Disponibles para la venta Gobierno 253.206.477 229.096.385 Banco Central de Costa Rica 1.067.532.637 2.293.601.999 Entidades financieras del país 815.629.679 1.320.739.114 3.338.328.063 Mantenidas hasta el vencimiento Gobierno Banco Central de Costa Rica 6.199.810.549 2.473.980.645 1.103.860.798 533.081.203 7.303.671.347 3.007.061.848 8.624.410.461 7.406.433.519 Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 existen 6.199.810.549 y 1.103.860.798 y 2.473.980.645 y 533.081.203 que corresponden a valores comprados bajo acuerdo de reventa del Gobierno de Costa Rica y del Banco Central de Costa Rica, respectivamente. Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las inversiones en valores y depósitos restringidas por Cámara de Compensación y por garantías de Mercado Interbancario, corresponden a 1.288.350.663 y 2.158.168.389, respectivamente (véase nota 9).
20 (5) Cartera de créditos Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 la totalidad de la cartera de créditos por un monto de 18.696.030.080 y 13.535.013.917, respectivamente, es originada por el Banco. (a) Por actividad económica Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, la cartera de créditos por actividad económica se detalla como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Comercio 3.426.561.630 2.654.287.805 Construcción 1.020.541.294 1.619.717.122 Industria 7.279.498.469 2.955.796.492 Servicios 1.170.245.116 687.977.986 Transporte 1.293.904.608 1.665.769.556 Consumo 49.034.405 62.028.783 Agricultura 34.590.705 55.456.700 Depósitos y almacenamiento - 116.144.136 Banca estatal 4.021.073.853 2.916.835.337 Otras 400.580.000 801.000.000 18.696.030.080 13.535.013.917 Estimación para créditos incobrables (484.005.260) (448.653.371) 18.212.024.820 13.086.360.546 Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el Banco ha otorgado préstamos a entidades financieras privadas por un monto de 400.580.000 y 801.000.000, respectivamente. Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el Banco mantiene préstamos restringidos a la Banca Estatal por un monto de 3.071.077.975 y 2.544.905.219, respectivamente, que corresponden al cumplimiento del artículo No. 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional (véase nota 9).
21 (b) Por morosidad Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, la cartera de créditos por morosidad se detalla como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Al día 16.728.618.196 11.580.808.830 De 1 a 30 días 1.217.333.324 1.019.482.645 De 31 a 60 días 226.642.707 81.254.849 De 61 a 90 días 245.584.546 95.826.119 De 91 a 120 días 275.461.076 13.856.175 De 121 a 180 días - 3.222.222 Más de 180 días 2.390.231 37.529.336 Cobro judicial - 703.033.741 18.696.030.080 13.535.013.917 Estimación para créditos incobrables (484.005.260) (448.653.371) 18.212.024.820 13.086.360.546 El Banco clasifica como vencidos aquellos préstamos que no hayan realizado pagos a capital o intereses por un día después de la fecha acordada.
22 (c) Cartera de créditos vencidos Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los créditos vencidos, incluyendo créditos con y sin reconocimiento de intereses, créditos en cobro judicial y los intereses no percibidos sobre estos créditos, se resumen a continuación: 30 de Setiembre del 2004 2003 Créditos vencidos sobre los que se reconoce intereses (12 y 34 operaciones en el 2004 y 2003, respectivamente) 1.348.372.922 1.185.459.321 Créditos vencidos que no acumulan intereses (12 y 4 operaciones en 2004 y 2003, respectivamente) 619.038.962 65.712.028 Créditos en cobro judicial ( 8 operaciones en 2003 que corresponde al 0,05% de la cartera de créditos - 703.033.741 Total de intereses no percibidos 22.295.865 46.480.821 Al 30 de setiembre del 2004, el monto de préstamos reestructurados en dólares asciende a US$706.133 equivalentes a 315.627.547 y 361.894.355 en colones, (US$2.814.375 equivalentes a 1.147.617.853 y 455.734.312 en setiembre del 2003). La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en la cuenta de otras cuentas por pagar y provisiones, según regulaciones de la Superintendencia General de Entidades Financieras.
23 (d) Estimación para créditos incobrables Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el movimiento de la estimación por incobrabilidad de cartera de créditos, es como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Saldo al inicio del año 448.653.371 268.800.880 Más: Gasto del año por evaluación de la cartera de créditos 45.000.000 160.000.000 Diferencias de cambio por estimaciones en moneda extranjera 28.901.899 19.874.546 Menos: Créditos liquidados contra la estimación (38.550.010) (22.055) Saldo al final del año 484.005.260 448.653.371 De acuerdo a la última revisión de la cartera de crédito efectuada por la Superintendencia General de Entidades Financieras con corte al 31 de agosto del 2001, la estimación para créditos incobrables debe ser de un monto mínimo de 162.200.552. La Administración considera adecuado el saldo de la estimación para la cartera de créditos dudosos, basado en su evaluación de la potencialidad de cobro de la cartera y las garantías existentes. (6) Cuentas y productos por cobrar Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las otras cuentas por cobrar se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Comisiones por cobrar 1.309.231 663.870 Cuentas por cobrar diversas 6.564.693 149.551.707 Productos por cobrar: Por inversiones en valores 80.668.205 37.824.254 Por cartera de creditos 77.133.213 89.010.698 165.675.342 277.050.529
24 (7) Propiedad, mobiliario y equipo en uso Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los bienes en uso se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 Mobiliario y equipo Vehículos Total Costo Saldo al 30 de setiembre del 2003 671.140.553 17.041.641 688.182.194 Adiciones 72.030.231-72.030.231 Retiros - - - Traspasos - - - Saldo al 30 de setiembre del 2004 743.170.784 17.041.641 760.212.425 Depreciación acumulada y deterioro Saldo al 30 de setiembre del 2003 328.473.939 1.704.164 330.178.103 Gasto por depreciación 101.895.734 1.704.164 103.599.898 Saldo al 30 de setiembre del 2004 430.369.673 3.408.328 433.778.001 Saldos, netos: 30 de setiembre del 2003 342.666.614 15.337.477 358.004.091 30 de setiembre del 2004 312.801.111 13.633.313 326.434.424
25 30 de Setiembre del 2003 Mobiliario y equipo Vehículos Total Costo Saldo al 30 de setiembre del 2002 692.864.651 17.041.641 709.906.292 Adiciones 53.546.475 53.546.475 Retiros (74.800.800) - (74.800.800) Traspasos 2.888.287-2.888.287 Ganacia en venta de activo 539.468-539.468 Perdida por venta de activo o deterioro (3.897.528) - (3.897.528) Saldo al 30 de setiembre del 2003 671.140.553 17.041.641 688.182.194 Depreciación acumulada y deterioro Saldo al 30 de setiembre del 2002 298.981.893-298.981.893 Gasto por depreciación 29.492.046 1.704.164 31.196.210 Saldo al 30 de setiembre del 2003 328.473.939 1.704.164 330.178.103 Saldos netos: 30 de setiembre del 2002 393.882.758 17.041.641 410.924.399 30 de setiembre del 2003 342.666.614 15.337.477 358.004.091
26 (8) Otros activos Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el saldo de otros activos se detalla como sigue: 30 de Setiembre del 2004 Gastos pagados por anticipado 14.808.902 Cargos diferidos Mejoras a la propiedad arrendada Costo Saldo al 30 de setiembre del 2003 246.171.591 Adiciones 1.046.380 Saldo al 30 de setiembre del 2004 247.217.971 Amortización acumulada Saldo al 30 de setiembre del 2003 64.648.370 Gasto por amortización 47.465.176 Saldo al 30 de setiembre del 2004 112.113.546 135.104.425 Activo intangible Software Costo Saldo al 30 de setiembre del 2003 46.249.470 Adiciones 10.111.310 Retiros 1.229.825 Saldo al 30 de setiembre del 2004 55.130.955 Amortización acumulada Saldo al 30 de setiembre del 2003 41.296.485 Gasto por amortización 4.882.396 Saldo al 30 de setiembre del 2004 46.178.881 8.952.074 Bienes diversos 35.775.830 Activos restringidos 31.746.603 226.387.834
27 30 de Setiembre del 2003 Gastos pagados por anticipado 15.576.787 Cargos diferidos Mejoras a la propiedad arrendada Costo Saldo al 30 de setiembre del 2002 216.514.936 Adiciones 9.783.998 Traspasos 19.872.656 Saldo al 30 de setiembre del 2003 246.171.590 Amortización acumulada Saldo al 30 de setiembre del 2002 33.848.505 Gasto por amortización 30.799.865 Saldo al 30 de setiembre del 2003 64.648.370 181.523.220 Activo intangible Software Costo Saldo al 30 de setiembre del 2002 42.962.783 Adiciones 3.286.688 Saldo al 30 de setiembre del 2003 46.249.471 Amortización acumulada Saldo al 30 de setiembre del 2002 33.073.920 Gasto por amortización 8.222.565 Saldo al 30 de setiembre del 2003 41.296.485 4.952.986 Bienes diversos 10.781.817 Operaciones pendientes de imputación 35.916 Activos restringidos 27.562.496 240.433.222 Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los activos restringidos por 31.746.603 y 27.562.496, respectivamente, corresponden a depósitos en garantía.
28 (9) Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Activo restringido Valor contable Causa de la restricción Disponibilidades 2.663.153.480 2.150.435.665 Encaje legal Inversiones temporales 1.288.350.663 2.158.168.389 Cámara de Compensación y garantías Mercado Interbancario Cartera de créditos 3.071.077.975 2.544.905.219 Créditos a la Banca Estatal (17%) Otros activos 31.746.603 27.562.496 Depósitos en garantía 7.054.328.721 6.881.071.769 (10) Obligaciones con el público (a) Captaciones a la vista Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las captaciones a la vista se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 A la vista Certificados Cuentas de inversión corrientes vencidos Total N o de clientes Con el público 20.038.072.978 11.845.369 20.049.918.347 218 Otros bancos 259.862.097-259.862.097 4 20.297.935.075 11.845.369 20.309.780.444 222
29 30 de Setiembre del 2003 A la vista Certificados Cuentas de inversión corrientes vencidos Total N o de clientes Con el público 13.219.452.930 579.937.204 13.799.390.134 229 Otros bancos 154.144.476-154.144.476 5 13.373.597.406 579.937.204 13.953.534.610 234 (b) Otras obligaciones con el público a la vista Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las otras obligaciones con el público a la vista se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Cheques de gerencia 706.413.123 832.340.333 Obligaciones por comisiones de confianza 26.698.004 123.775.003 733.111.127 956.115.336 (c) Captaciones a plazo Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las captaciones a plazo se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 A plazo N o de clientes Con el público 3.167.595.763 28 Otros bancos - - 3.167.595.763 28
30 30 de Setiembre del 2003 A plazo N o de clientes Con el público 4.846.532.153 20 Otros bancos 611.655.000 1 5.458.187.153 21 (11) Otras obligaciones financieras Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las otras obligaciones financieras se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Sobregiro en cuenta corriente - 310.922.696 Captaciones mercado interbancario 430.000.000 - Préstamos por pagar con entidades financieras del exterior 1.609.128.000-2.039.128.000 310.922.696 Al 30 de setiembre del 2004 el vencimiento de los préstamos por pagar con entidades financieras del exterior es menor a un año. (12) Otras cuentas por pagar y provisiones Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Honorarios por pagar 5.220.708 7.945.274 Retenciones por pagar 5.786.661 6.006.942 Cuentas por pagar diversas 797.840.175 714.636.160 Provisiones 479.133.715 214.051.137 Cargos financieros por: Obligaciones con el público 21.552.552 50.861.998 Obligaciones financieras 388.180-21.940.732 50.861.998 1.309.921.991 993.501.511
31 (13) Otras concentraciones de activos y pasivos Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, otras concentraciones de activos y pasivos se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Disponibilidades e inversiones Costa Rica 13.856.951.170 11.196.042.647 Panamá 217.102.598 32.177.820 Resto de Zona del Caribe - 1.834.965.000 Estados Unidos 960.622.807 - Europa 1.829.164 15.955.364 Asia 15.501 14.131 15.036.521.240 13.079.154.962 Cartera de créditos Costa Rica 18.696.030.080 13.535.013.917 18.696.030.080 13.535.013.917 Pasivos Costa Rica 25.738.466.217 21.634.918.721 Panamá 1.922 - Guatemala 238.994.185 81.410.960 Resto Zona del Caribe 1.609.229.514 - Estados Unidos 3.575.387 2.952.033 Europa 18.705.073 8.447.766 27.608.972.298 21.727.729.480 (14) Patrimonio (a) Capital social Al 30 de setiembre del 2004, el capital social de Citibank (Costa Rica), S.A. es por un monto de 4.975.000.000, representado por 4.975.000 acciones comunes y nominativas, con un valor nominal de 1.000 cada una. ( 3.910.000.000, representado por 3.910.000 acciones con valor nominal de 1.000 cada una en setiembre del 2003). En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Citibank (Costa Rica),S.A. celebrada el 16 de diciembre de 2002, se acordó aumentar el capital social del Banco en la suma de 720.000.000 mediante un aporte por la suma de 52.189.265 y capitalización de resultados acumulados de períodos anteriores por un monto de 667.810.735.
32 En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Socios de Citibank (Costa Rica), S.A. celebrada el 26 de febrero del 2004, se acordó aumentar el capital social del Banco en la suma de 1.065.000.000, mediante la capitalización de resultados acumulados de períodos anteriores por un monto de 445.000.000 y la capitalización de aportes por 620.000.000. De esta manera, el capital social del Banco quedaría constituido por la suma de 4.975.000.000 representado por 4.975.000 acciones comunes y nominativas de 1.000 cada una. Este aumento de capital fue aprobado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero el 17 de agosto del 2004. (b) Ganancia no realizada Corresponde a las variaciones en el valor justo de las inversiones disponibles para la venta. (15) Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 los ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Negociables Gobierno y Banco Central de Costa Rica 17.118.167 44.977.880 Sector privado no financiero 143.248 Otras inversiones en valores del país 19.240.186 114.568.382 36.358.353 159.689.510 Disponibles para la venta Gobierno y Banco Central de Costa Rica 44.979.962 174.317.905 Entidades financieras del país 305.828 Otras inversiones en valores del país 16.585.319-61.565.281 174.623.733 Comprometidos Gobierno y Banco Central de Costa Rica 141.612.641 70.959.253 Mantenidos hasta el vencimiento Gobierno y Banco Central de Costa Rica 127.951.201 27.497.888 367.487.476 432.770.384
33 (16) Ingresos financieros por cartera de créditos vigentes Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, los ingresos financieros por cartera de créditos vigentes se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Por sobregiros en cuenta corriente 6.890.186 13.296.701 Por documentos descontados 62.582.274 137.396.318 Por préstamos con otros recursos 803.720.890 938.195.836 Por préstamos vencidos y en cobro judicial 124.770.634 4.271.710 997.963.984 1.093.160.565 (17) Gastos de personal Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 los gastos de personal se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Sueldos y bonificaciones al personal 535.456.838 537.991.972 Aguinaldo, vacaciones, preaviso y cesantía 53.683.077 101.200.845 Cargas sociales patronales 136.915.622 143.965.099 Capacitación 21.641.380 33.904.708 Seguros 24.458.478 23.368.191 Otros 15.205.789 18.792.719 787.361.184 859.223.534
34 (18) Otros gastos de administración Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 los otros gastos de administración se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Servicios externos 501.202.581 523.986.799 Movilidad y comunicaciones 59.502.456 50.115.587 Infraestructura 336.977.970 341.461.619 Generales 72.718.786 79.412.680 970.401.793 994.976.685 (19) Impuesto sobre la renta El Banco debe presentar sus declaraciones anuales del impuesto sobre la renta, por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Las Autoridades Fiscales costarricenses pueden revisar la declaración de impuestos presentadas para el Banco para los años 2003, 2002, 2001, 2000 y 1999. (20) Utilidad básica por acción El cálculo de la utilidad básica por acción se basa en la utilidad neta atribuible a los accionistas comunes que asciende al 30 de setiembre del 2004 y del 2003 a la suma de 427.754.820 y 558.389.647, respectivamente y la cantidad promedio de acciones comunes en circulación durante cada periodo que asciende a 4.087.500 y 3.670.000 respectivamente.
35 Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el detalle de la utilidad básica por acción es como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Utilidad neta 427.754.820 558.389.647 Utilidad neta disponible para accionistas comunes 427.754.820 558.389.647 Cantidad promedio de acciones comunes 4.087.500 3.670.000 Utilidad neta por acción básica 105 152 (21) Cuentas contingentes deudoras El Banco mantiene compromisos y contingencias fuera de los balances de situación, con riesgo crediticio, que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el Banco mantiene compromisos como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Garantías de cumplimiento otorgadas (Véase nota 24) 3.481.831.713 3.616.320.634 Garantías de participación otorgadas (Véase nota 24) 34.279.506 199.936.753 Contingencias en realización de actividades distintas a la intermediación financiera 119.188.090 119.188.090 3.635.299.309 3.935.445.477
36 Estos compromisos y pasivos contingentes tienen un riesgo crediticio ya que las comisiones y las pérdidas son reconocidas en el balance de situación, hasta que la obligación venza o se complete. (22) Otras cuentas de orden deudoras Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, las otras cuentas de orden se detallan como sigue: 30 de Setiembre del 2004 2003 Valores recibidos en garantía 35.897.994.972 26.270.653.124 Cartas de crédito avisadas 1.065.767.937 1.578.628.153 Documentos de importación 9.178.669.502 8.914.802.645 Documentos de exportación 290.859.259 539.991.327 Productos en suspenso 22.295.864 46.480.821 Garantías otorgadas por cuenta de bancos en el exterior 15.652.297.463 14.282.834.257 Comisiones de confianza 571.216.428 591.358.224 Operaciones a término de moneda extranjera 799.376.538 - Otras cuentas de orden 1.645.331.410 287.480.301 65.123.809.373 52.512.228.852 Al 30 de setiembre del 2004 y del 2003, el Banco no mantiene cuentas de fideicomiso y comisiones de confianza. (23) Valor razonable de los instrumentos financieros Los siguientes supuestos, en donde fue práctico, fueron efectuados por la administración para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance de situación y aquellos controlados fuera del balance de situación: (a) Efectivo y equivalentes de efectivo, productos por cobrar, cuentas por cobrar y depósitos a la vista de clientes, productos por pagar y otros pasivos.
37 Para los instrumentos anteriores, el valor en los libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza a corto plazo. (b) Inversiones en valores Para estos valores, el valor razonable de las inversiones en valores negociables y disponibles para la venta está basado en cotizaciones de precios de mercado. (c) Cartera de créditos El valor razonable de los préstamos con vencimientos de un año o menos, se aproxima a su valor razonable, por su naturaleza a corto plazo. La gerencia ha determinado que no es práctico estimar el valor razonable de los préstamos con vencimiento de uno a cinco años o más, por tener tasas de interés revisables en el corto plazo. (d) Depósitos y préstamos por pagar El valor razonable de los depósitos a la vista y a plazo y los préstamos por pagar con vencimiento de un año o menos, se aproxima a su valor razonable, por su naturaleza a corto plazo. La gerencia ha determinado que no es práctico estimar el valor razonable de los instrumentos financieros de uno a cinco años, por tener tasas de interés revisables en el corto plazo. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones.
38 (24) Administración de riesgos El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte del Banco. Incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. El Banco tiene acceso a diferentes fuentes de fondeo entre ellas captación a plazo, mercado de liquidez, y líneas de crédito. El Banco revisa anualmente la determinación de los límites de liquidez de acuerdo al crecimiento esperado de la institución, de tal manera que se pueda cuantificar el riesgo de liquidez. Una vez determinado este tipo de riesgo, se realizan diversos análisis de estrés, de tal manera que en el caso de liquidez, el Banco sea capaz de continuar sus operaciones por un plazo de tres meses sin aumentar su endeudamiento total. Una vez efectuado este análisis, la información es revisada y aprobada por el Director de Riesgos de Mercado de América Latina. Adicionalmente, el riesgo de liquidez y financiamiento se monitorea diariamente por el Área de Riesgos de Mercado y los resultados reales versus los límites aprobados se presentan y discuten mensualmente al Comité de Activos y Pasivos. Riesgo de liquidez y financiamiento: El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte del Banco. Incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. El Banco tiene acceso a diferentes fuentes de fondeo entre ellas captación a plazo, mercado de liquidez, recompras y líneas de crédito. El Banco revisa anualmente la determinación de los límites de liquidez de acuerdo al crecimiento esperado del Banco, de tal manera que se pueda cuantificar el riesgo de liquidez. Una vez determinado este tipo de riesgo, se realizan diversos análisis de estrés, de tal manera que en el caso de liquidez, el Banco sea capaz de continuar sus operaciones por un plazo de tres meses sin aumentar su endeudamiento total. Una vez efectuado este análisis, la información es revisada y aprobada por el Director de Riesgos de Mercado de América Latina. Adicionalmente, el riesgo de liquidez y financiamiento se monitorea diariamente por el Area de Riesgos de Mercado y los resultados reales versus los límites aprobados se presentan y discuten mensualmente en el Comité de Activos y Pasivos.
Al 30 de setiembre del 2004, el calce de plazos de los activos y pasivos del banco es como sigue: Días A la vista De 1 a 30 De 31 a 60 De 61 a 90 De 91 a 180 De 181 a 365 Más de 365 Vencidos más de 30 Total Moneda Nacional Activos Disponibilidades 460.306.583 - - - - - - - 460.306.583 Cuenta de encaje con el Banco Central de Costa Rica 1.180.434.305 4.277.512 2.046.283 56.841.186 83.966.912 13.187.155 - - 1.340.753.353 Inversiones en valores y productos por cobrar - 709.406.714 - - 1.132.391.864 - - - 1.841.798.578 Cartera de crédito y productos por cobrar 1.062.954.711 237.782.228 224.200.400 1.438.421.910 1.499.793.159 148.550.960 549.168.872 277.851.307 5.438.723.547 2.703.695.599 951.466.454 226.246.683 1.495.263.096 2.716.151.935 161.738.115 549.168.872 277.851.307 9.081.582.061 Pasivos Obligaciones con el público 5.191.808.875 18.813.434 9.000.000 250.000.000 369.304.889 58.000.000 - - 5.896.927.198 Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica - - - - - - - - - Obligaciones con entidades financieras 430.000.000 - - - - - - - 430.000.000 Obligaciones a la vista por administración de fondos de terceros - - - - - - - - - Cargos por pagar - 12.705.674 - - - - - - 12.705.674 5.621.808.875 31.519.108 9.000.000 250.000.000 369.304.889 58.000.000 - - 6.339.632.872 Calce de activos y pasivos en moneda nacional (2.918.113.276) 919.947.346 217.246.683 1.245.263.096 2.346.847.046 103.738.115 549.168.872 277.851.307 2.741.949.189 Moneda Extranjera Activos Disponibilidades 1.577.457.416 - - - - - - - 1.577.457.416 Cuenta de encaje con el Banco Central de Costa Rica 2.625.690.468 276.728.838-62.472.671 61.297.343 7.404.107 - - 3.033.593.427 Inversiones en valores y productos por cobrar - 6.863.280.087 - - - - - - 6.863.280.087 Cartera de crédito y productos por cobrar 3.231.225.749 759.775.111 3.213.846.775 577.344.359 2.503.181.303 134.390.366 2.914.676.083-13.334.439.746 7.434.373.633 7.899.784.036 3.213.846.775 639.817.030 2.564.478.646 141.794.473 2.914.676.083-24.808.770.676 Pasivos Obligaciones con el público 15.851.082.697 1.670.589.793-377.142.504 370.047.143 44.698.000 - - 18.313.560.137 Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica - - - - - - - - - Obligaciones con entidades financieras 1.609.128.000 - - - - - - - 1.609.128.000 Obligaciones a la vista por administración de fondos de terceros - - - - - - - - - Cargos por pagar - 9.235.058 - - - - - - 9.235.058 17.460.210.697 1.679.824.851-377.142.504 370.047.143 44.698.000 - - 19.931.923.195 Calce de activos y pasivos en moneda extranjera (10.025.837.064) 6.219.959.185 3.213.846.775 262.674.526 2.194.431.503 97.096.473 2.914.676.083-4.876.847.481 Total recuperación de activos sensibles a tasas 10.138.069.231 8.851.250.490 3.440.093.458 2.135.080.127 5.280.630.581 303.532.588 3.463.844.955 277.851.307 33.890.352.737 Total recuperación de pasivos sensibles a tasas 23.082.019.572 1.711.343.959 9.000.000 627.142.504 739.352.032 102.698.000 - - 26.271.556.067 Calce total de activos y pasivos (12.943.950.340) 7.139.906.531 3.431.093.458 1.507.937.623 4.541.278.549 200.834.588 3.463.844.955 277.851.307 7.618.796.670 39 Continúa