FECHADO DEL CICLO ECONOMICO CON R Autor: Ricardo A. Queralt 11
Índice 1. Que es el Ciclo Económico? 2. Fechado y R 2 2
1. Qué es el Ciclo Económico? 33
1. Qué es el Ciclo Económico? Ciclo económico es una secuencia recurrente de fases alternadas de expansión y contracción de la actividad económica. Definición= Fases y Puntos de Cambio. Necesidad de fechar la Fases = Cronología del Ciclo. Caracterizar el Ciclo = Duración, Amplitud, Simetría y Concordancia. 4 4
1. Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo Clásico: Se refiere a las fluctuaciones en el nivel de la actividad económica. Desviaciones: Se refiere a las fluctuaciones de la actividad económica alrededor de un nivel potencial de largo plazo (tendencia). También se refiere a las fluctuaciones en el output-gap. Crecimiento: Se refiere a las fluctuaciones de la tasa de crecimiento de la actividad económica. 5 5
1. Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo 6 6
1. Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo - CLÁSICO PIB a pm Producto Interior bruto a precios de mercado 80 90 100 110 120 130 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año PC: Pico/Valle Fases:EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN 7 7 Título de la asignatura o materia
1. Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo - Desviaciones PIB y Tendencia (HP) Ciclo desviaciones=pib-tendencia (HP) PIB a pm 80 90 100 120 PIB a pm -2-1 0 1 2 3 4 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año PC: + o - Fases: EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN 8 8
1. Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo - CRECIMIENTO Ciclo Crecimiento= Tasa variacion del PIB Ciclo desviaciones=pib-tendencia (HP) % -1.5-0.5 0.5 1.5 % -1.5-0.5 0.5 1.5 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año - Suavizado - Derivada Tendencia (IRW) PC: Pico/Valle & + o - Fases: EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN AUGE/RECESION 9 9
1. Qué es el Ciclo Económico? Quién Fecha el ciclo? NBER: EEUU Ciclo Clásico CEPR: Europa Ciclo Clásico ECRI: 21 Paises (Incluido España) Ciclo Clásico + Crecimiento 10 10
2. Fechado y R 11 11
1. Fechado y R Etapas del Fechado 1.- Identificación Puntos de Cambio. Sobre la serie original Clásico Sobre la desviación de la tendencia Desviaciones Sobre la tasa de variación suavizada Crecimiento 2.- Verificar que son alternos. 3.- Verificar criterios de mínima duración de las fases y el ciclo. Mensual: fases 6 meses y ciclo 15 meses. Trimestral: fases 2 Trimestres y ciclo 5 trimestres. 12 12
1. Fechado y R Etapas del Fechado qcycle Package Requisitos: zoo & mfilter Package Nueva Implementación Function qbb(zoo_timeseries, periodo, tipo_ciclo) Metodo Bry-Boschan Output: Fechado y caracterización. Function IRW(zoo_timeseries) Estimación de tendencia y derivada del modelo IRW mediante el filtro de Kalman. 13 13
>fechado<-qbb(pib,4,1) >fechado qcycle: Fechado del ciclo Clasico Pico Valle Duracion 1 2008Q01 2009Q04 8 >summary(fechado) Fase Inicio Fin Duracion Nivel_Ini Nivel_Fin Amplitud 1 Expansion <NA> 2008Q01 NA NA 128.50 NA 2 Recesion 2008Q01 2009Q04 8 128.50 122.22 6.28 3 Expansion 2009Q04 <NA> NA 122.22 NA NA Amplitude Duration Exp=]T;P] NA NA Rec=]P;T] 6,28 8 14 14
Producto Interior bruto a precios de mercado Ciclo desviaciones=pib-tendencia (HP) PIB a pm 80 90 100 110 120 130 PIB a pm -2-1 0 1 2 3 4 1995 2000 2005 2010 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año Trimestre/Año Ciclo desviaciones=pib-tendencia (HP) % -1.5-0.5 0.5 1.5 1995 2000 2005 2010 Trimestre/Año 15 15
MUCHAS GRACIAS ricardo.queralt@cunef.edu 16 16 Título de la asignatura o materia