Seguros Asociados a Créditos Hipotecarios Presentación a la Comisión de Vivienda Cámara de Diputados 20 de abril de 2011
Introducción En las operaciones de crédito hipotecario, las entidades crediticias usualmente contratan seguros de incendio, sismo y desgravamen. En el caso de los créditos con mutuos hipotecario, las cobertura de incendio y desgravamen son de carácter obligatorio. El seguro de desgravamen se contrata con las Cías. de Seguros de Vida mientras que los de incendio y sismo con compañías de seguros generales.
Evolución del Número de Aseguradoras 60 50 40 33 32 32 30 30 29 30 28 29 30 31 30 20 10 23 22 23 23 22 22 21 21 23 25 26 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Generales Vida El mercado cuenta con numerosos participantes, los que han crecido sostenidamente en los últimos tres años.
Participaciones de mercado en seguros generales(*) FAF Internacional Huelen Generales M. Carabineros Orion Zenit Chubb Renta Generales HDI Seguros Consorcio Generales Chartis ACE Santander Generales Cardif Generales Magallanes Generales Chilena Consolidada Liberty BCI Generales Mapfre Generales Penta Security RSA (*) Excluye compañías Participación de de seguros Mercadode garantía y crédito. 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% Porcentajes de la Prima Directa Durante el año 2010, la prima directa del mercado alcanzó el equivalente a 2.982,6 millones de Dólares. Existen 10 compañías de seguros con una participación de mercado de al menos 5%. Utilizando el índice de Herfindhal, es de 889,74, se puede clasificar esta industria como poco concentrada.
Participaciones de mercado en seguros de vida Durante el año 2010, la prima directa del mercado alcanzó el equivalente a 5.967,9 millones de Dólares Existen 8 compañías de seguros con una participación de mercado de al menos 5% De acuerdo al Índice de Herfindhal es 553,98, se puede clasificar como una industria poco concentrada. Huelén CN Life Mapfre CLC Itau Chile Mut. Ejerc. y Aviac. Mut. de Carabineros Ace Rigel Mutual de Seguros CorpSeguros BCI Renta Nacional Security Previsión Cardif Penta BBVA Ohio National Banchile ING Bice Euroamérica Cámara Principal Cruz del Sur Santander Interamericana Corp Vida Chilena Consolidada Consorcio Nacional MetLife 0,0% 2,5% 5,0% 7,5% 10,0% 12,5% Porcentajes de la Prima Directa
Participaciones de mercado en seguros de Incendio y Sismo FAF Internacional Huelen Generales Cardif Generales Orion Zenit M. Carabineros Renta Generales Chubb HDI Seguros Consorcio Generales Magallanes Generales ACE BCI Generales Santander Generales Chilena Consolidada Chartis Penta Security Liberty Mapfre Generales RSA Durante el año 2010, la prima directa del mercado en incendio y sismo alcanzó el equivalente a 950 millones de Dólares. La prima de estos ramos considera tanto seguros para viviendas como seguros de industrias, comercios y servicios. Incendio Existen 9 compañías de seguros con una participación de mercado de al menos 5% en estos ramos. De acuerdo al Índice de Herfindhal es una industria con moderada concentración. Terremoto Índice de Herfindhal = 1.241,7 Índice de Herfindhal Desgravamen = 1.241,7 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Porcentajes de la Prima Directa
Participaciones de mercado en seguros de Desgravamen Euroamérica Mapfre Mut. Ejerc. y Aviac. Penta Desgravamen Índice de Herfindhal Desgravamen = 1.250,1 Consorcio Nacional Security Previsión Ace Chilena Consolidada Bice Ohio National MetLife Cardif Santander 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Porcentajes de la Prima Directa Durante el año 2010, la prima directa del mercado en desgravamen alcanzó el equivalente a 867 millones de Dólares. Existen 6 compañías de seguros con una participación de mercado de al menos 5% en estos ramos. De acuerdo al Índice de Herfindhal es una industria con moderada concentración
Rentabilidad de las Cías de Seguros de Vida TOTAL MERCADO Cruz del Sur Renta Nacional Mapfre Huelén MetLife Mut. de Carabineros Penta ING Mutual de Seguros Principal Mut. Ejerc. y Aviac. Corp Vida Bice Ace CLC Security Previsión Consorcio Nacional Chilena Consolidada Ohio National Cardif BBVA CorpSeguros Interamericana CN Life Euroamérica Banchile Santander BCI Cámara Itaú Chile 2010 Promedio de los Últimos 3 años RoE Total Mercado Año 2010 = 21,0% Promedio Últimos 3 años: 11,2% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
Rentabilidad de las Cías de Seguros Generales TOTAL MERCADO %5,3% 2,3% Zenit Santander Generales RSA Renta Generales Penta Security Orion Seguros Mapfre Generales Magallanes M. Carabineros Liberty Huelen Generales HDI Seguros 2010 Promedio Últimos 3 Años FAF Consorcio Generales Chubb Chilena Consolidada Chartis Cardif Generales BCI Generales ACE -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0%
Clientes Corredores de Seguros Comercialización de seguros asociados a créditos Contratante Producto Intermedia ción Emisor Póliza Producto Bancos, Cooperativas, Cajas de Compensación y Mutuarias Créditos Hipotecarios Créditos de Consumo y otros de Corto Plazo Compañía de Seguros de Vida Compañía de Seguros Generales Compañía de Seguros de Vida Compañía de Seguros Generales Desgravamen Incendio y Sismo Desgravamen Cesantía, Accidentes Personales, Salud Empresas Retail Créditos de Corto Plazo Compañía de Seguros de Vida Compañía de Seguros Generales Desgravamen Cesantía
Margen de Seguros de Incendio y Desgravamen (*)-2010 Cifras en US$ MARGEN RAMO MARGEN CONTRIBUCIÓN CONTRIBUCIÓN/PRIMA DEVENGADA Desgravamen 446.884.284 58% Incendio y Terremoto 89.483.823 33% (*) Incluye los ramos incendio, terremoto y desgravamen completos. En caso de incendio para compañía Santander se incorpora ramo Multirriesgos.
Ingresos y Costos de las Compañías de Seguros- Información Disponible Separado por Ramo de Seguros Agregado para la Compañía de Seguros Ingresos por primas (+) Costo de Siniestros (-) Resultado de Intermediación (+/-) (com. Corredor) MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (+/-) Costo de Administración (-) (com. Contrat.) RESULTADO DE OPERACION Resultado de Inversiones (+/-) Otros Ingresos netos RESULTADO EJERCICIO (+/-)
Costos de Administración Las compañías de seguros son empresas multi-producto (venden distintos tipos de seguros). Los costos de administración dependen de la mezcla de seguros particular que ofrece cada Cía. No existe un criterio generalmente aceptado para asignar estos costos a los distintos tipos de seguros.
Resultado de Inversiones Las compañías de seguros son empresas multi-producto (venden distintos tipos de seguros). Las inversiones que mantienen para respaldar sus reservas técnicas y patrimonio de riesgo dependen del tipo de seguro que venden. No existe un criterio generalmente aceptado para asignar estos las inversiones y sus resultados a los distintos tipos de seguros.
Conclusión Los ingresos y gastos no asignables por ramo tienen un peso decisivo en los resultados de las compañías de seguros. No es posible obtener un margen de utilidad por cada ramo de seguros.
Margen vs. Resultados de las Compañías Incluye todos los ramos COMPAÑIA DE GENERALES Diciembre 2010 ZENIT SANTANDER RSA RENTA NACIONAL PENTA-SECURITY MAPFRE LIBERTY HUELEN GENERALES HDI CONSORCIO NACIONAL CHILENA CONSOLIDADA CHARTIS CARDIF BCI ASEG. MAGALLANES ACE Margen de contribución Utilidad del Ejercicio -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Margen vs. Resultados de las Compañías Incluye todos los ramos COMPAÑIAS DE VIDA DICIEMBRE 2010 SECURITY PREVISION SANTANDER RIGEL RENTA NACIONAL PRINCIPAL PENTA OHIO MUTUAL DE MUT. EJERC. Y AVIAC. MUT DE METLIFE MAPFRE ITAU INTERAMERICANA ING HUELEN EUROAMERICA CRUZ DEL SUR CORPVIDA CONSORCIO CLC CHILENA CARDIF CAMARA BICE BCI BBVA BANCHILE ACE Margen de Contribución Resultado del Ejercicio -100% -50% 0% 50% 100%
Conclusiones finales A nivel agregado, en el mercado de seguros no se observan utilidades que indiquen distorsiones o cobros abusivos. Se presentan distorsiones en la comercialización de algunos tipos de seguros, que se traducen en un alto nivel de comisiones. Este problema está siendo abordado mediante un Proyecto de Ley (Boletín N 7440 05).
Primas y Comisiones Mercado Hipotecario Bancario - 2009 Bancos Seguros de Desgravamen Millones de US$ Composición Primas pagadas por los deudores 223,59 100% Comisiones 60,70 27% Contratante 29,66 13% Corredor 31,04 14% Costo del Seguro 162,89 73% Seguros de Incendio Terremoto y Otros* Millones de US$ Composición Primas pagadas por los deudores 209,50 100% Comisiones 77,20 37% Contratante 40,66 19% Corredor 36,54 17% Costo del Seguro 132,29 63% Valor US$ 506,43, 30 de diciembre de 2009 Otros*: corresponde a otros seguros generales tales como cesantía y riesgos de la naturaleza
Objetivos del Proyecto de Ley Que la entidad crediticia sólo traspase al asegurado deudor el costo efectivo del seguro asociados a créditos hipotecarios, ya que el objeto de estos seguros es proteger la garantía o la fuente de pago del crédito. Garantizar el traspaso de los beneficios de la contratación colectiva del seguro a los asegurados deudores, que son quienes asumen el pago de la prima. Fortalecer la competencia y transparencia en el proceso de contratación de estos seguros.
Principales contenidos del proyecto Las entidades crediticias deberán contratar los seguros asociados a los créditos hipotecarios por licitación pública. Estos deberán asignarse al oferente que presente el menor precio incluyendo la comisión del corredor de seguros. Excepcionalmente el directorio de la entidad crediticia, pública y fundadamente, podrá acordar algo distinto en el mejor interés de los deudores. Sólo podrán participar en la licitación compañías de seguros con clasificación de riesgo de al menos A. No podrán estipularse comisiones o pagos a favor de la entidad crediticia asociados a estos seguros. Además cualquier devolución de primas por experiencia favorable u otro concepto, deberá ser reembolsado al asegurado deudor del crédito. El proceso de licitación será regulado por una norma conjunta de la SVS y SBIF. Se mantiene el derecho de los deudores a contratar individualmente su seguro con una aseguradora de su elección. Las disposiciones del proyecto se aplicarán a los nuevos contratos de seguros y a los contratos existentes que se renueven.