BOLETÍN Indicadores macroeconómicos Evolución de la morosidad Contenidos técnicos y de opinión Enero-Febrero 2015
Principales Índices Macroeconómicos De La Economía Española PARO * Miles de personas registradas en el INEM Fuente: Ministerio de Trabajo - SEPE PIB Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) 2
IPC Variación anual respecto al mismo mes del año anterior en % EURIBOR Evolución Euribor mensual Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Fuente: Euribor.com AFILIACIONES A LA SEGURIDAD SOCIAL Fuente: Ministerio de Trabajo, INEM 3
Evolución De La Morosidad La morosidad bajó hasta el 12,51% en diciembre, su mínimo en 15 meses La morosidad toca mínimo anual en el 12,51 % Los créditos morosos se redujeron hasta los 176.718 millones de euros. La tasa de morosidad encadena cuatro meses consecutivos de caídas, los dudosos cierran 2014 en su menor nivel desde agosto de 2013. Fuente: Boletín estadístico Banco de España Los créditos también siguen en paralelo a este descenso de la morosidad. El saldo de préstamos concedidos en diciembre representa una caída de 6.356 millones sobre noviembre. En 2014 el crédito disminuyó un 5,42%, hasta 1,32 billones. Desde el inicio de la crisis, en 2008, el descenso del dinero prestado ha sido del 26%, lo que supone 467.000 millones menos en crédito desde los 1,8 billones. Sin incluir los cambios metodológicos, la ratio de morosidad se situaría cerca del 12,75%, reduciéndose respecto al mes anterior, puesto que el saldo de crédito caería desde los 1,380 billones de euros a 1,354 billones sin dichos cambios. 4
Evolución De La Morosidad Nuevo descenso de los activos dudosos Las entidades financieras aún mantienen sus provisiones, aunque éstas se han recortado ligeramente en diciembre, hasta los 100.291 millones de euros. En noviembre, este colchón ascendía a 105.206 millones. Fuente: Boletín estadístico Banco de España La cifra total de créditos dudosos ha descendido hasta los 172.602 millones de euros y es el nivel más bajo desde abril de 2013 (172.500 millones de euros). Fuente: Boletín estadístico Banco de España 5
Contenidos Técnicos Y De Opinión ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA DE 2014 Y LOS PRIMEROS MESES DE 2015 A continuación se expone el análisis de las variables más importantes de la situación económica-financiera, acorde al boletín económico publicado por el Banco de España: I. ECONOMIA ESPAÑOLA Los nuevos datos del INE confirman que, en promedio, el PIB creció un 1,4 % en 2014, lo que permitió a la economía española dejar atrás seis años de recesión casi continua. La aceleración del producto interior bruto, debe casi todo al aumento del consumo de los hogares, el componente más importante del PIB español (equivale al 56 % de la demanda nacional), según atestigua el detalle de la contabilidad nacional del último tramo del año pasado. El consumo privado de los hogares creció 2,7 puntos en el último trimestre del año frente al trimestre anterior. El consumo de los hogares mostró en el cuarto trimestre del año pasado un crecimiento trimestral del 0,9%, superior en una décima al del trimestre anterior (0,8%) y ya suma siete trimestres consecutivos en positivo. En cuanto a los costes laborales unitarios, en términos interanuales se situaron en un -0,4%. Las exportaciones reales de bienes crecieron en diciembre un 7,2% en tasa interanual, 2,7 pp más que en noviembre. Esta aceleración, bastante generalizada por grupos de productos, fue particularmente intensa en el caso de los bienes energéticos. Las importaciones reales de bienes acrecentaron su dinamismo en diciembre, al avanzar un 7% interanual. Los indicadores de empleo mostraron un comportamiento favorable en enero. El crecimiento intermensual de las afiliaciones a la Seguridad Social fue del 0,2%. la cifra de desempleados registrados en el Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE) intensificó su descenso en el mes de enero, hasta alcanzar una caída interanual del 6%, tras un retroceso del 5,4% en diciembre. 6
Contenidos Técnicos Y De Opinión ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA DE 2014 Y LOS PRIMEROS MESES DE 2015 I. ECONOMIA ESPAÑOLA. cont El índice de producción industrial moderó su caída intermensual en dos décimas, hasta el 0,3% en diciembre. Por lo que respecta a la inversión empresarial, los indicadores cualitativos mantuvieron una evolución favorable en enero, con una mejora del clima de confianza entre los productores de bienes de equipo y una recuperación de la valoración de la cartera de pedidos y de las expectativas de producción futura. En enero se intensificó la caída interanual del IPC en tres décimas, hasta el 1,3%. Como en meses anteriores, la evolución de este indicador se vio muy condicionada por la trayectoria descendente del precio del petróleo, que se tradujo en una aceleración de la caída del componente energético de casi 3 pp, hasta el 11,4%. Además, el componente de alimentos no elaborados también redujo su tasa de variación. En términos acumulados de doce meses, el saldo de la Balanza de Pagos arrojó capacidad de financiación nuevamente, aunque en noviembre se situó en los 1.771 millones de euros (comparado con los 2.651 del mes anterior). En diciembre se produjo un descenso generalizado de los costes de financiación de las sociedades no financieras. Así, los tipos de interés de los créditos nuevos se redujeron 16 pb. En el mes de febrero, los tipos de interés en el mercado interbancario continuaron en niveles muy reducidos. La misma tónica se observó en los rendimientos de los bonos soberanos, que a pesar del ligero aumento experimentado en alguno de los países permanecen en niveles próximos a los mínimos históricos. 7
Contenidos Técnicos Y De Opinión ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA DE 2014 Y LOS PRIMEROS MESES DE 2015 II. EVOLUCION FINANCIERA En los primeros meses de 2015, así como en los anteriores, continuó la mejoría de las condiciones en los mercados financieros. Los tipos de interés de la deuda pública española y sus diferenciales respecto a la referencia alemana siguieron disminuyendo en este período, hasta llegar a 27 de febrero a 94 puntos básicos. No llegaba a niveles semejantes desde principios de 2010. En lo que al mercado inmobiliario español se refiere, se confirma que durante 2014 el precio de la vivienda subió un 1,8% tras seis años a la baja. Además, en enero se registraron 33.416 compraventas, la mayor cifra de los últimos 14 meses. Los hogares españoles mantienen la tendencia, y la deuda financiera sigue descendiendo. En el cierre del mes de enero, se situó en 745.414 millones de euros, lo que significa un descenso del 4,2%. Es el nivel más bajo de deuda financiera de las familias españolas desde septiembre de 2006, cuando alcanzó los 741,331 millones de euros, antes del inicio de la crisis de 2007-2008. En cuanto al crecimiento de las pymes, la evolución de las ventas y los beneficios de las pymes españolas fue más negativa que la de sus homólogas de los socios de la UEM, en línea con la mayor profundidad de la crisis en nuestro país. Sin embargo, desde octubre de 2012 estas diferencias se han ido estrechando. El gasto en prestaciones por desempleo se situó en 1.962 millones de euros en enero, lo que supone una disminución del 17,7% respecto al mismo mes del año anterior. El número de solicitudes de prestaciones a nivel nacional registradas en enero ascendió a 727.255, lo que representa un 23,5% menos que el mismo mes del año anterior. La cobertura del sistema de protección por desempleo durante el mes de enero fue de 56,49%, mientras que en enero de 2014 fue de 61,39%. Como dato, el número de beneficiaros extranjeros fue de 236.451, un 17,2% menos que el mismo mes del año anterior. 8
Contenidos Técnicos Y De Opinión GESTION DE RIESGOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO Programa de Formación para Consejeros y personal de Alta Dirección Razones de Oportunidad La gestión de los riesgos es la parte de la actividad bancaria que no sólo afecta a la rentabilidad de la misma, sino también a su propia supervivencia. Lógicamente, los altos niveles de la entidad deben ser los primeros en conocer las claves de la Dirección de Riesgos. En consecuencia, y al menos en clave de riesgos, el Consejo de Administración y el Personal de Alta Dirección son piezas fundamentales en el marco de la entidad y, por ello, deben tener unos conocimientos, unas técnicas y unas habilidades concretas que les permitan enfrentarse con seguridad a su misión y responsabilidad. Objetivos El Programa para la Formación de Consejeros y Personal de Alta Dirección tiene dos objetivos principales: Perfeccionar al colectivo más alto en términos jerárquicos en los conocimientos, habilidades, actitudes y valores en materia de riesgos bancarios, requeridos para enfrentar un entorno de negocios globalizado, caracterizado por un alto grado de competitividad y un sistema regulatorio cada vez más exigente. Nivelar el conocimiento de un grupo de profesionales que, aunque posean la más alta cualificación, tienen diferentes experiencias y niveles de conocimiento en materia de riesgos. Contenidos y Duración El programa se ha diseñado desde una perspectiva directiva y no técnica, de forma que se enriquezca la visión global de la gestión de los riesgos en la entidad, con independencia de que se pueda mantener posteriormente una línea de tutoría especializada. En función de la complejidad organizativa de las entidades, existen tres versiones con diferentes niveles de profundización. El esquema de contenidos se adapta a las necesidades de cada entidad. Nivel 1: Avanzado Nivel 2: Normal Nivel 3: Abreviado 30 h 22 h 15h 9
Contenidos Técnicos Y De Opinión GESTION DE RIESGOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO Programa de Formación para Consejeros y personal de Alta Dirección Metodología Atendiendo a las peculiaridades del colectivo a formar, la dificultad a la hora de organizar agendas, e incluso las diferentes ubicaciones físicas, la formación se adapta a las necesidades de cada uno de ellos Sesiones de Individuales Explicaciones personales Horarios adaptados Sesiones de Grupo Aprendizaje colaborativo Grupos de 5 a 10 asistentes Tutoría personalizada Informe de seguimiento Adicionalmente se ofrece un Servicio de Consultas, basado en tutorías personalizadas, una vez haya finalizado el programa de formación. Certificación De manera independiente o complementaria al programa de formación, PFS ofrece una Certificación de conocimientos en materia de riesgos. En base a un esquema de contenidos fijado con anterioridad, según las necesidades de cada Entidad, la Certificación acreditará el conocimiento de cada alumno sobre las diferentes materias y contenidos del mismo Sesiones de Evaluación Proceso de evaluación con cada alumno, en una sesión individual, en base a los objetivos establecidos para la certificación. Valoración y Obtención de Certificado Valoración de los conocimientos generales del alumno, por parte de los profesores y emisión del correspondiente Certificado acreditativo si así lo consideran oportuno. 10
Para más información sobre cualquiera de nuestras líneas de negocio contacte con nosotros: José García Cortés Socio director de consultoría tlfn. 639 73 05 95 mail - jose.garcia@pfsgroup.es c/ Serrano nº 85, 3º c/o donell nº 34, 6ºD 28006 MADRID Luís Miguel Inglés Vallejo Socio director de formación tlfn. 690 87 55 44 mail - luismiguel@pfsgroup.es c/ Serrano nº 85, 3º 28006 MADRID José Manuel Jiménez Socio director de recuperaciones tlfn. 607 70 27 26 mail josemanuel.jimenez@pfsgroup.es c/ Alarcos, 8, 6º 13001 CIUDAD REAL Agustín Rodríguez Sánchez Socio director de sistemas tlfn. 667 54 94 03 mail - agustin.rodriguez@pfsgroup.es c/ Micer Mascó, 42, Oficina nº 6 46010 VALENCIA 11