BOLSA DE CEREALES DE CÓRDOBA Y CÁMARA DE CEREALES Y AFINES DE CÓRDOBA TRIBUNAL ARBITRAL INFORME AGROECONÓMICO Nº 126 Semana 23/2/215 al 2/3/215 Producción, ventas y exportaciones de biocombustibles D.I.A. DEPARTAMENTO DE INFORMACIÓN AGROECONÓMICA
En toneladas En toneladas Producción nacional, exportaciones y ventas locales de biocombustibles La producción nacional de biocombustibles aumentó un 32% en 214 respecto a 213. La participación del etanol en el total producido y en las ventas en el mercado interno continúa aumentando y alcanzó el 17% y 35% respectivamente. En 214, la producción nacional de biocombustibles subió un 32% en relación al año anterior, ubicándose, con 3.118.268 toneladas, como el mayor nivel de producción en la historia del país. El 83% correspondió a biodiesel y el 17% a etanol. La importancia de este último combustible es cada vez mayor, pasando de producir 134.138 en 211 a 533.978 toneladas en el último año, evidenciando un crecimiento cercano al 3% en el período 211-214, equivalente a una tasa anual promedio del 58%. Producción de biocombustibles - Anual - Ventas locales de biocombustibles - Anual - 3.5. 3.. 2.5. 2.. 1.5. 1.. 5. 211 212 213 214 1.6. 1.4. 1.2. 1.. 8. 6. 4. 2. 211 212 213 214 Etanol Biodiesel Etanol Biodiesel Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC Las ventas en el mercado nacional, fueron de 1.495.529 toneladas, experimentando un incremento del 19% frente a 213. El 35% de las ventas locales fueron de etanol, mientras que el 65% restante correspondieron a biodiesel. Etanol La producción nacional de etanol alcanzó 161.998 toneladas en el cuarto trimestre de 214, experimentando un crecimiento del 48% respecto de igual período de 213. Las ventas en el mercado interno llegaron a las 152.477 toneladas, incrementándose un 36% en relación al cuarto trimestre del año anterior. Página 2 de 12
$ por litro En toneladas En toneladas 2. 15. 1. 5. 34.886 Producción de bioetanol - Cuarto trimestre - 47.866 73.577 19.178 161.998 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Bioetanol - Producción y ventas locales - 21 211 212 213 214 Producción en tn Ventas locales Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC El precio del etanol según resolución 44/214 de la Secretaría de Energía de la Nación para el mes de febrero fue de $7,39 por litro, un 5% menor al precio de enero, y un 12% superior al mismo mes de 214. La disminución en el precio respecto a enero obedece a la caída en el precio del maíz, debido a que forma parte del cálculo del mismo. Precio del bioetanol 12, 1, 8, 6, $ 7,385 4, 2,, Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de la Secretaría de Energía. Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios. Biodiesel Contrariamente al año 213, en 214 la producción nacional de biodiesel repuntó un 29% (24.8 toneladas). El nivel de exportaciones fue de 1.597.624 toneladas, alcanzando el segundo mayor volumen en la historia, y representando un 62% de la producción. Sin embargo, la caída en el precio del petróleo complica la situación de los biocombustibles, debido a que se abaratan los combustibles fósiles. Las ventas en el mercado local y las ventas al exterior subieron un 28% y 25% respectivamente en el cuarto trimestre de 214, en relación a igual período del año anterior. Página 3 de 12
ene-1 mar-1 may-1 jul-1 sep-1 nov-1 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 En $ por tonelada En toneladas En Toneladas Producción, ventas locales y exportaciones de biodiesel - Cuarto trimestre - 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Producción Ventas locales Exportaciones 213 214 Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC 4. Producción, Ventas locales y exportaciones de biodiesel 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. Exportaciones Ventas locales Producción Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC El precio del biodiesel en el mes de enero fue de $ 7.33 por tonelada, $ 4,57 mayor al de diciembre y un 14% superior respecto al mismo mes de 214. Precio del biodiesel 85 75 $ 7.33 65 55 45 35 25 Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de la Secretaría de Energía. Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios Página 4 de 12
U$S/tn U$S/tn U$S/tn Precios FOB oficiales y FAS Precio FOB Variación Precio FAS Precio FAS Precio de mercado Relación precio de (U$S/tn) semanal (U$S/tn) en ($/tn) ($/tn) mercado FAS teórico Trigo 235,% 17,2 1.486,3 96*,65 Maíz 169-2,3% 122,9 1.73,5 96**,89 Soja 449 1,1% 277,3 2.421,8 23**,95 *Disponible Rosario**Cámara Rosario Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP, BCR y MATba. Evolución de los precios en los últimos 9 días 26 Precio FOB diario de trigo 4/12/214-2/3/215 21 2 Precio FOB diario de maíz 4/12/214-2/3/215 25 19 24 23 22 235 18 17 16 15 173 Precio FOB diario de soja 4/12/214-2/3/215 47 46 45 44 43 42 444 41 Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP Precios FOB del aceite y la harina de soja Precio FOB (U$S/tn) Variación semanal Precio FAS (U$S/tn) Precio FAS en ($/tn) Aceite de Soja 71-1,% 482,8 4.169, Pellets de Soja 392-4,4% 266,6 2.31,7 Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP Página 5 de 12
U$S/tn U$S/Tn U$S/Tn U$S/Tn Evolución de los precios FOB mensuales 4 Precio FOB Trigo - Mensual - 35 Precio FOB Maíz - Mensual - 35 3 3 25 25 2 15 Promedio 196 239 2 15 1 Promedio 148 177 1 5 5 7 6 Precio FOB Soja - Mensual- 3,5 Precio relativo Soja-Maíz - Mensual - 5 4 3 2 1 Promedio 315 438 3, 2,5 2, 1,5 Promedio 2,15 2,47 1, Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP. Precio FOB aceite y harina de Soja - Mensual- 16 14 12 1 8 6 4 719 44 2 Aceite de soja Harina de soja Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP Página 6 de 12
U$S/tn U$S/tn U$S/tn Mercado de Chicago En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo Marzo 15 181,1-4,8-2,6% Mayo 15 182,7-2,5-1,3% Maíz Marzo 15 145,6-3,6-2,4% Mayo 15 148,7-3,5-2,3% Soja Marzo 15 352,6-14,6-4,% Mayo 15 355, -13, -3,5% Aceite de Soja Marzo 15 67,4-16,1-2,3% Mayo 15 675,7-15, -2,2% Harina de Soja Marzo 15 361,4-22,5-5,9% Mayo 15 354,5-18,6-5,% Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de CME Group Evolución de los precios en los últimos 9 días Precio diario trigo Chicago* 1/12/214-2/3/215 Precio diario maíz Chicago* 1/12/214-2/3/215 25 23 21 19 17 15 186 17 165 16 155 15 145 14 135 13 125 12 149 Precio diario soja Chicago* 1/12/214-2/3/214 425 4 375 35 366 325 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: DIA. Elaboradoen base a datos de CME Group Página 7 de 12
U$S/tn U$S/tn U$S/Tn Evolución de los precios mensuales Precio futuro de trigo* - Mercado de Chicago mensual - Precio futuro de maíz* - Mercado de Chicado mensual - 45 4 35 3 35 3 25 25 2 2 15 1 Promedio 166 19 15 1 Promedio 133 151 5 5 Precio futuro de soja* - Mercado de Chicago mensual - 7 6 5 4 365 3 Promedio 299 2 1 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de CME Group Mercado a Término de Buenos Aires (MATba) En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo BA Marzo 15 12,5-26, -2,2% BA Julio 15 134, -11,5-7,9% Maíz Ros Marzo 15 19,5-5,5-4,8% Ros Abril 15 114,5-3, -2,6% Soja Ros Marzo 15 238, -4, -1,7% Ros Mayo 15 236,6,6,3% Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MATba Página 8 de 12
Mercado a Término de Rosario (ROFEX) En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo U$S Marzo 15 13, -21,5-17,3% Abril 15 112, -14, -11,1% Maíz U$S Abril 15 19,5-6, -5,2% Julio 15 114,5-5,5-4,6% Soja U$S Marzo 15 238,5-1,5 -,6% Mayo 15 236,5,5,2% Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de Rofex Cotización del dólar Banco Nación 2/3/215* 23/2/215* 2/3/214* Variación Semanal Variación anual Compra 8,635 8,61 7,8,29% 1,7% Venta 8,735 8,71 7,9,29% 1,6% *Si no cotiza en la fecha, se considera la cotización más cercana. Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del Banco Nación. Cotización del dólar futuro ROFEX 2/3/215 23/2/215 Variación Semanal Marzo 15 8,885 8,91 -,28% Mayo 15 9,259 9,298 -,42% Junio 15 9,465 9,53 -,4% Julio 15 9,677 9,723 -,47% Agosto 15 9,892 9,93 -,38% Octubre 15 1,322 1,392 -,67% Diciembre 15 1,772 1,799 -,25% Enero 16 11,3 11,3,% Febrero 16 11,25 11,278 -,25% Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de ROFEX Precios pizarra Bolsa y Cámara de Cereales de Córdoba En $/tn Precio Pizarra ($/tn) Variación semanal Trigo Duro 1.22-3,8% Maní Industria s/c - Maní Industria (precio ref) 3.4-2,9% Expeller CABIOCOR 2.487-5,9% Maní Runner 13/14 5.18 -,2% Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de Bolsa de Cereales de Córdoba Página 9 de 12
Millones de U$S Relación de monedas Mensual,9 Relación euro por dólar,88 9, Relación peso por dólar 8,68,85 8,,8 7,,75 6,,7 5,,65 4,,6 3, 2,7 Relación Real por dólar 2,81 6,9 Relación Yuan por dólar 2,5 2,3 6,7 2,1 6,5 1,9 1,7 6,3 6,1 6,15 1,5 5,9 Fuente: Elaborado en base a datos de BCRA y Banco Central Europeo Liquidación de divisas de los industriales de oleaginosos y exportadores de cereales Acumulado al 27 de febrero 3.5 3. 3.253 2.666 2.648 2.851 2.962 2.5 2. 1.599 1.543 1.553 1.813 2.16 2.318 2.22 1.5 1. 1.51 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de CIARACEC Página 1 de 12
U$S por tn U$S por tn Toneladas ROEs aprobados Acumulado al 2 de marzo En toneladas 215 214 Variación anual En tns En % MAIZ 1.5.142 1.23.743 269.399 22% SOJA 21.794 1.714 11.8 13% TRIGO 1.32.379 7.123 1.25.256 14394% ACEITE DE SOJA 382.295 296.128 86.167 29% SUBPRODUCTOS DE SOJA 2.417.521 2.486.339-68.818-3% *Las tildes verdes indican que en la semana corriente se han aprobado ROEs, mientras que las cruces rojas indican lo contrario. Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de USCESI 3.. 2.5. 2.. 1.5. 1.. 5. MAIZ SOJA TRIGO ACEITE DE SOJA SUBPRODUCTOS DE SOJA 214 215 Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de USCESI Diferencia entre disponible y posiciones futuras 2 de marzo de 215 En U$S/tn 35 3 25 2 15 TRIGO (Buenos Aires/MATBA) mar-15 may-15 jul-15 3,82 24,82 1 8 6 4 MAÍZ (Rosario/ROFEX) mar-15 abr-15 jul-15 8,6 5,6 1 5 2,6-5 -,68 Página 11 de 12
U$S por tn SOJA (Rosario/ROFEX) 5 4 3 2 1-1 mar-15 abr-15 may-15 jul-15 4,5 3,5 1,5, Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MATba, ROFEX, BCBA, BCR Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Página 12 de 12