Productor de alimentos refrigerados Ventas de 4.78 B USD LTM ** CARNES FRIAS 70% 43% México, 39% Europa, 14% EUA, 8% Otros EBITDA DE 568 M USD LTM ** PRODUCTOS LÁCTEOS 24% +4,000 toneladas diarias - Más de un 1.2 millones de toneladas anuales de venta Marcas en Top of Mind del consumidor ~38,000* colaboradores OTROS PRODUCTOS REFRIGERADOS 6% * Incluye Outsourcing. Dato a Diciembre 2013 ** A Septiembre 2014 2
Misión MISIÓN Lograr tu preferencia por nuestras marcas con los mejores alimentos" 3
VENTAJAS COMPETITIVAS 4
Ventajas Competitivas Sólido portafolio de marcas en cada categoría Extensa y Altamente Eficiente Red de Distribución Refrigerada y Fuerza de Ventas Innovación de productos y procesos orientada al consumidor Capital Humano experimentado y capacitado 5
Sólido portafolio de marcas Marcas para cada categoría y región MEXICO INTERNACIONAL Processed Meat c 6
Extensa y Altamente Eficiente Red de Distribución Refrigerada y Fuerza de Ventas Presencia en 18 países México, Estados Unidos, España, Francia, Francia, Italia, Italia, Bélgica, Países Bajos, Portugal, Alemania, Costa Rica, Guatemala, Nicaragua, El Salvador, Honduras, República Dominicana, Panamá, Perú y Ecuador. ~16,300 Representantes de Ventas*; ~12,500 in México Redes de distribución 151 Centros de distribución 3,800 Rutas de reparto* +450 mil puntos de venta* 71 Plantas +4,000 vehículos con equipo refrigerado* 50 Carnes Frías 15 Lácteos 2 Empacadoras de carne 3 Comidas preparadas 1 Bebidas * Solo en América 7
Innovación de Productos y Procesos Orientada al Consumidor Innovación Orientada al Consumidor Investigación extensiva del consumidor Modelos matemáticos propios Sistema de Innovación Sigma CONVENIENCIA Centro de Investigación y Desarrollo de Última Generación Con +100 especialistas Altas capacidades en tecnología de procesamiento de alimentos SALUD Alianzas I&D Convenios de investigación con instituciones educativas y gubernamentales Tecnología abierta PREMIUM 8
Capital Humano Experimentado y Capacitado Equipo Directivo experimentado; 26 años promedio de antigüedad Sólido Equipo Administrativo; 16 años promedio de antigüedad / 48% con Maestría Programa Talento Joven para profesionistas sobresalientes recién egresados Universidad Sigma 15,500 colaboradores en 95 programas de capacitación ANSPAC: Promotion of human and family values 3,400 associates in México, USA, Central America and Dominican Republic Empresa con Certificación Familiarmente Responsable Estrategia de Sustentabilidad basada en 4 pilares: Nuestra gente, Medio Ambiente, Cadena de Valor, Nutrición 25 fusiones y adquisiciones desde 1997 Ejecutadas e integradas exitosamente Capacidad de due dilligence e integración comprobadas 9
EVENTOS RECIENTES 10
Adquisición de Campofrio En Noviembre 2013, Sigma adquirió 45.8% de Campofrío de España. En Diciembre 2013, se firmó un acuerdo con WH Group, quien posee el 37% de Campofrío, donde solicitan de manera conjunta la autorización para una oferta pública. La Oferta Pública se lanzó el 22 de mayo y concluyó el 5 de junio de 2014. Aproximadamente 13.5 millones de acciones a un precio de 6.90 euros por acción. Sigma aumentó su participación a 61.6% de Campofrío con una inversión de ~600 MUSD. El 24 de julio, la CNMV autoriza el desliste de la compañía y anuncia una Orden Sostenida de Compra. Esta concluyó el 12 de semptiembre. Durante la Orden Sostenida de Compra, 0.4% de las acciones fueron adquiridas. Sigma ahora posee aproximademente el 62% de Campofrío. Campofrio fue deslistada el 19 de Septiembre. 11
Campofrio Food Group 2013 Ventas Por categoría Ventas 1,907 M 2013 Embutidos EBITDA 146 M 2013 Operaciones en 7 países 28 plantas de producción 7,088 colaboradores 9% 8% 9% 8% 3% 2% 1,907 M 14% 28% 19% 47% Jamón Curado Jamón Cocido Carne Fresca Productos de Ave Salchichas Otros Productos Cocidos Pizzas y Precocinados Otros 12
Creando una Plataforma Global Posicionamiento Huella Geográfica Portafolio de Productos De Liderazgo de Mercado en Mexico y en el segmento de valor en EUA 10 países (Norte, Centro & Sur de America) Carnes frías procesadas, Lácteos, Yogurt, Comidas Preparadas, Otros A Liderazgo de Mercado en México, el segmento de valor en EUA y Europa Occidental 17 countries (Americas & Europa Occidental) Carnes Frías Curadas y Porcesadas, Lácteos, Yogurt, Comidas Preparadas, Otros 2013 Ventas 2,830mm / $3,820mm (1) 4,737mm / $6,394mm (+67%) 2013 EBITDA 388mm / $524mm (1) 534 / $721mm (+38%) 8% 5% Geografía 23% 69% 39% 15% 41% Ventas 2013 Mexico EUA Europa Other Segmento 29% 6% 65% 9% 19% 17% 55% Fuenta: Resportes de la Compañía y página web oficial. (1) Tipo de cambio utilizado: 17.31 MXN/EUR y 12.82 MXN/USD. Carnes Frías Procesadas Lácteos Carnes Frías Curadas Otros 13
RESULTADOS 14
Resultados Ventas $M USD EBITDA $M USD 2,368 2,187 2,615 CAGR 10 % 3,310 3,443 3,820 4,100 261 273 309 CAGR 15 % 390 472 524 560 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e * No incluye Campofrio EBITDA /Sales 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e 11.6% 11.0% 12.5% 11.8% 11.8% 13.7% 13.7%