BOLSA DE CEREALES DE CÓRDOBA Y CÁMARA DE CEREALES Y AFINES DE CÓRDOBA TRIBUNAL ARBITRAL INFORME AGROECONÓMICO Nº73 Semana del 18/2/214 al 25/2/214 Molienda de granos D.I.A. DEPARTAMENTO DE INFORMACIÓN AGROECONÓMICA
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Molienda de granos E n 213, la molienda de granos (considerando soja, girasol, maní, maíz y trigo) a nivel nacional, fue de 45.573.565 de toneladas y disminuyó un,5% respecto al año anterior. Las caídas en la molienda de trigo, maíz y maní compensaron los incrementos de la molienda de girasol y soja. La molienda de girasol fue la que registró el mayor incremento, con una variación interanual positiva del 24,7%. La molienda de trigo registró una caída del 22,8% (1.454.483 toneladas). En la provincia de Córdoba, la molienda de granos alcanzó las 3.431.997 toneladas y participación del 8% en la molienda nacional. 6.., Molienda de granos en toneladas* tuvo una 5.., 4.., 3.., 2.., Resto del país Córdoba 1.., - 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 *Incluye: soja, girasol, maíz, maní y trigo Molienda de maní De acuerdo a datos provistos por el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, en 213, la producción de aceite y pellets de maní cayó un 3,3% en relación a 212. El incremento en la producción de aceite del 4%, no compensó la caída del 8,6% en la producción de pellets. Producción de aceite de maní Producción de pellets de maní 53.936 + 4 % 56.81 75.446-8,6 % 68.984 212 213 212 213 Página 2 de 12
Toneladas Tonealdas Toneladas Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba La molienda de maní fue de 125.65 toneladas, 72.195 toneladas menor a la de 29 que fue récord histórico. La caída se explica, en parte, por las malas condiciones agroclimáticas que afectaron al cultivo en la campaña 212/213. Pese al incremento del área sembrada, la caída en los rendimientos determinó una disminución en el nivel de producción que alcanzó las 937.756 toneladas (en caja), de acuerdo a datos del Departamento de Información Agroeconómica de nuestra institución. Producción de aceite y pellets de maní 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2. Aceite de maní Pellets de maní Molienda de soja La producción nacional de aceite y pellets de soja aumentó un 1,8% en relación a 212, impulsada principalmente por la provincia de Santa Fe. En la provincia de Córdoba, la producción de aceite y de pellets cayó un 7,4 y un 11,3% respectivamente. 6.. Producción de aceite de soja 25.. Producción de pellets de soja 5.. 4.. 3.. 2.. 212 213 2.. 15.. 1.. 212 213 1.. 5.. Buenos Aires Córdoba Santa Fe Buenos Aires Córdoba Santa Fe La participación de Córdoba en la molienda de soja a nivel nacional alcanzó el 5% (1.677.614 toneladas) en 213. Santa Fe, representa el 86% del total producido. Página 3 de 12
Millones de U$S Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Producción de harina y aceite de soja 213 Resto del país 2% Buenos Aires 7% Córdoba 5% Santa Fe 86% A nivel nacional, el valor de la producción de pellets y aceite de soja alcanzó los U$S 19.6 millones, lo cual representa una variación negativa del 4,9% respecto del año anterior (U$S 969 millones menos). Esta disminución se explica por la caída en el precio del aceite de soja que superó el incremento de la producción en el período considerado. El valor de la producción para la provincia de Córdoba fue de U$S 987 millones, contra los U$S 1.172 millones de 212. Valor de la producción de pellets y aceite de soja 25. 2. 15. 1. 5. 33 392 478 583 599 616 562 713 679 581 635 827 1.172 987 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Santa Fe Córdoba Buenos Aires Total país Molienda de girasol La molienda de girasol experimentó una caída del 8% en la provincia de Córdoba en 213. La producción de aceite y pellets cayeron un 1,2% y 23,3% respectivamente. A nivel nacional, el resultado fue una variación negativa del 2,4%. Página 4 de 12
Toneladas Toneladas Toneladas Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Producción de aceite de girasol Producción de pellets de girasol 9. 9. 8. 8. 7. 7. 6. 6. 5. 4. 3. 212 213 5. 4. 3. 212 213 2. 2. 1. 1. Buenos Aires Córdoba Santa Fe Buenos Aires Córdoba Santa Fe Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP Molienda de trigo La molienda de trigo en el país disminuyó un 17,9% respecto de 212, como consecuencia de la caída en la producción del cereal en la campaña 212/213. Nuestra provincia sufrió una caída en términos porcentuales de 14,6 puntos (21.83 toneladas). 3.5. Molienda de Trigo - 213-3.. 2.5. 212 213 2.. 1.5. 1.. 5. Buenos Aires Santa Fe Córdoba Entre Ríos Otras provincias Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP En la campaña 212/213, si bien Córdoba produjo el 13,5% del trigo argentino, la participación en la molienda nacional fue del 24% en el año 213, ubicándose como el segundo productor de harina de trigo a nivel nacional, detrás de Buenos Aires. Página 5 de 12
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Córdoba 24% Molienda de trigo - 213-4.964.14 toneladas Resto del país 12% Santa Fe 13% Buenos Aires 51% Molienda de maíz La molienda nacional de maíz alcanzó las 4.53.458, cayendo un 3,1% en 213. La producción de balanceado, la molienda seca y la molienda húmeda reportaron caídas del 2,2%, 23,3% y 1,8% respectivamente. 4.5. 4.. Molienda nacional de maíz 3.5. 3.. 2.5. 2.. 1.5. 1.. MOLIENDA HÚMEDA MOLIENDA SECA BALANCEADO 5. 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Página 6 de 12
U$S/tn U$S/tn U$S/tn Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Precios FOB oficiales y FAS Precio FOB Variación Precio FAS Precio FAS Precio de mercado Relación precio de (U$S/tn) semanal (U$S/tn) en ($/tn) ($/tn) mercado FAS teórico Trigo 33,% 243,3 1.865,9 1.75,94 Maíz 219,5% 162,9 1.249,3 1.25 1, Soja 562 2,6% 35,7 2.689,5 2.73 1,2 *Cámara Rosario**Disponible Rosario Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP, BCR y MATba. Evolución de los precios en los últimos 3 días Precio FOB diario de trigo 24/1/214-25/2/214 Precio FOB diario de maíz 24/1/214-25/2/214 34 33 32 31 3 33 225 22 215 21 25 2 219 Precio FOB diario de soja 24/1/214-25/2/214 57 56 562 55 54 53 52 51 5 Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP Precios FOB del aceite y la harina de soja Precio FOB (U$S/tn) Variación semanal Precio FAS (U$S/tn) Precio FAS en ($/tn) Aceite de Soja 885-1,9% 61,8 4.615,2 Pellets de Soja 559 1,1% 38,1 2.915,1 Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP Página 7 de 12
U$S/tn U$S/tn U$S/tn Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Mercado de Chicago En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo Marzo 14 226, 1,1,5% Julio 14 229,2 4,6 2,% Maíz Marzo 14 179,4 2,5 1,4% Julio 14 183,2 2,1 1,1% Soja Marzo 14 514,1 14, 2,8% Mayo 14 59,7 14,5 2,9% Aceite de Soja Marzo 14 894,6 4,9,5% Mayo 14 9,6 4,2,5% Harina de Soja Marzo 14 517,6 14, 2,8% Mayo 14 5,1 17,2 3,6% Fuente: Elaborado en base a datos de CME Group Evolución de los precios en los últimos 3 días Precio diario trigo Chicago* 24/1/214-25/2/214 Precio diario maíz Chicago* 24/1/214-25/2/214 23 225 22 215 21 25 2 195 19 226 182 18 178 176 174 172 17 168 166 164 162 179 Precio diario soja Chicago* 24/1/214-25/2/214 51 5 49 48 47 46 45 44 514 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group Página 8 de 12
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Mercado a Término de Buenos Aires (MATba) En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo BA Marzo 14 237, -1,5 -,6% BA Julio 14 247,4 3,1 1,3% Maíz Ros Abril 14 162,5 2,3 1,4% Ros Julio 14 157,8,8,5% Soja Ros Marzo 14 322, 6, 1,9% Ros Mayo 14 38,8 4,2 1,4% Fuente: Elaborado en base a datos de MATba Mercado a Término de Rosario (ROFEX) En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo U$S Marzo 14 234, -1, -,4% Mayo 14 239, -4, -1,6% Maíz U$S Abril 14 162, 3, 1,9% Julio 14 158, 1,,6% Soja U$S Marzo 14 312, -8, -2,5% Mayo 14 38,6 4,4 1,4% Fuente: Elaborado en base a datos de Rofex Cotización del dólar Banco Nación 25/2/214* 18/2/214* 25/2/213* Variación Semanal Variación anual Compra 7,769 7,669 4,994 1,3% 55,6% Venta 7,869 7,769 5,34 1,29% 56,3% *Si no cotiza en la fecha, se considera la cotización más cercana. Fuente: Elaborado en base a datos del Banco Nación. Cotización del dólar futuro ROFEX 25/2/214 18/2/214 Variación Semanal Marzo 14 8, 7,835 2,11% Abril 14 8,15 7,945 2,58% Mayo 14 8,35 8,16 2,33% Junio 14 8,545 8,37 2,9% Julio 14 8,81 8,62 2,2% Agosto 14 9,125 8,9 2,53% Fuente: Elaborado en base a datos de ROFEX Página 9 de 12
Millones de U$S Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Liquidación de divisas de los industriales de oleaginosos y exportadores de cereales Acumulado hasta el 24 de febrero 3.5 3.253 3. 2.666 2.648 2.851 2.5 2. 1.5 1. 991 1.472 1.44 1.553 1.813 2.16 1.98 2.266 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Diferencial de precios Evolución en los últimos 3 días Fuente: Elaborado en base a datos de CIARACEC 75% Diferencial del precio SOJA (Rosario/Chicago) 27/1/214-25/2/214 92% Diferencial del precio MAIZ (Rosario/Chicago) 27/1/214-24/2/214 7% 65% 68% 91% 9% 89% 9% 6% 88% 55% 5% 87% 86% 85% 115% Diferencial del precio TRIGO 27/1/214-25/2/214 11% 15% 15% 1% 95% 9% 93% Diferencial del precio (Bs, As /Chicago) Diferencial del precio (Bs, As/Kansas) Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group, BCR, MATba, Minagri Página 1 de 12
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba ROEs aprobados Acumulado hasta el 24 de febrero En toneladas 214 213 Variación anual MAIZ 1.25.63,72 1.694.2,19-488.398,5 SOJA 1.143, 68.622, -598.479, TRIGO 6.353, 35.845, -29.492, ACEITE DE SOJA 278.83, 21.194,77 76.888,2 SUBPRODUCTOS DE SOJA 2.18.839, 1.14.96, 1.75.879, *Las tildes verdes indican que en la semana corriente se han aprobado ROEs, mientras que las cruces rojas indican lo contrario. Fuente: Elaborado en base a datos de USCESI 2.5. 2.. 1.5. 213 214 1.. 5. MAIZ SOJA TRIGO ACEITE DE SOJA SUBPRODUCTOS DE SOJA Fuente: Elaborado en base a datos de USCESI DIFERENCIA ENTRE DISPONIBLE Y POSICIONES FUTURAS 25 de febrero de 214 En U$S/tn TRIGO (Buenos Aires/MATBA) MAÍZ (Rosario/ROFEX) 3 2 mar-14 may-14 jul-14 dic-14 25, 19,6 14,6 1 8 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 9,5 1 6 5, 5, 5,5-1 4-2 -3 2-4 -34,4 Página 11 de 12
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba -3 SOJA (Rosario/ROFEX) mar-14 abr-14 may-14-31 -32-33 -34-33, -35-36 -37-36,3-38 -39-38,4 Fuente: Elaborado en base a datos de MATba, ROFEX, BCBA, BCR Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Página 12 de 12