Perfil de la Compañía April 30, 2014
Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la comunidad financiera. No deberá ser reproducida de ninguna forma. Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al futuro desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía. 2
Índice Historia de Walmex 4 Walmex Hoy 11 Información Financiera 29 Competencia 36 Referencias Walmex 44 3
Historia de Walmex
Historia: fundada en 1958 1958 1 Ciudad con presencia Walmex Primer Aurrerá 1959 1958 1964 Primer Superama Primer Vips 1970 1977 Primera Bodega Aurrerá Primer Suburbia Cifra comienza a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores 5
Historia: primer negocio internacional de Walmart & 1991 11 Ciudades con presencia Walmex Asociación entre Cifra y Wal-Mart Stores, Inc. Primer Sam s Club en la Ciudad de México 1991 1993 Primer Walmart Supercenter en la Ciudad de México 1997 Stores, Inc. MEXICANA DE BOLSA VALORES Wal-Mart Stores, Inc. adquiere posición mayoritaria en Cifra Oferta Pública en la BMV 6
Historia: Exitosa introducción en México de Precios Bajos Todos los Días 1999 38 Ciudades con presencia Walmex Introducción de Precios Bajos Todos los Días 2003 1999 2004 Se constituye Fundación Walmart de México Primer Mi Bodega 2005 2005 Wal-Mart Stores, Inc. adquiere 33% de las acciones de CARHCO (Central American Retail Holding Company) 2007 Superama.com.mx Programa piloto de entrega de abarrotes en línea 2006 Wal-Mart Stores, Inc. incrementa su participación a 51% de CARHCO Licencia emitida para operar un banco en México 7
Historia: expansión de Bodegas e incorporación de Centroamérica 224 Ciudades con presencia Walmex 2008 2008 Primer Bodega Aurrerá Express 2010 2011 Walmart de México adquiere el 100% de Walmart Centroamérica Primer Walmart Supercenter en Centroamérica (Honduras) 2013 Lanzamiento de Walmart.com.mx 8
Crecimiento continuo y rentable Ventas (Mx$ Miles de Millones) CAC: 13.6% 420.6* EBITDA (Mx$ Miles de Millones) CAC: 15.5% 40.2* 118.0 9.5 2003 2013 2003 2013 * Año fiscal Walmex: Enero Diciembre 2013 9
Crecimiento a través de múltiples formatos 173.6* Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) 112.0* % CAC 17.7% % CAC 13.3% % CAC 10.4% 33.9 32.1 34.6 93.3* 2003 2013 2003 2013 2003 2013 Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) % CAC 14.5% 7.3 28.1* Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) % CAC 8.3% 6.1 13.5* 2003 2013 * Año fiscal Walmex: Enero Diciembre 2013 2003 2013 10
Walmex Hoy
Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores Wal-Mart Stores, Inc. 70% 30% Valor de capitalización de mercado: Mx$ 582 mil millones 1 Peso en el índice de la BMV: 6.28% 3ra acción más bursátil en la BMV ADR: WMMVY OTCQX 12 1. A Abril 30, 2014 Índice Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores
Descripción de la compañía Ventas (Mx$ Miles de Millones) Unidades Países Ciudades Formatos Sitios e-commerce Centros de distribución Asociados (miles) * Últimos12 meses al 31 de Marzo de 2014 ** Al 31 de Marzo de 2014 Al 30 de Abril de 2014 427.3 2,871 6 550 5 2 24 +225 * ** Contribución a ventas 2013 México 86.5% Centroamérica** 13.5% **Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua 13
Propuesta de Valor: Precio Mercancía básica, alimentos y artículos para el hogar al mejor precio. % de ventas 2013 de Walmex Mercado objetivo Ciudades México Centroamérica Unidades en operación México Centroamérica 41.3 D, E 425 115 1,591 554 M 2 PV SKUs Proposición Bodegas 4,250 32,000 Compra de la Semana 1,050 11,200 Ciudades Pequeñas Tiendas de Descuento 300 4,400 Resurtido 14
Mama Lucha Ella es una ama de casa promedio en México: Quiere sólo lo mejor para su familia, pero se enfrenta a una lucha constante para llegar a fin de mes. Ella es la luchadora favorita de México que combate a los precios altos junto con Bodega Aurrerá. Ella trae los precios más bajos para toda la familia. 15
Propuesta de Valor: Precio y surtido El surtido más amplio de mercancía con Precios Bajos Todos los Días. % de ventas 2013 de Walmex Promedio M 2 PV SKUs Mercado objetivo 26.6 7,800 90,000 B, C, D+ Ciudades Prototipos Unidades en operación México Centroamérica 87 3 243 20 16
Carrito Carrito es el compañero de compras perfecto. Conoce mejor que nadie a nuestra clienta y entiende perfectamente lo que la motiva al hacer el súper. Sólo Carrito acompaña, escucha y aconseja a nuestra clienta para que obtenga lo que busca y necesita cuando viene a Walmart. Cualidades: Amistoso, curioso, atento, observador, buen oyente, divertido, responsable, práctico, inteligente, aliado y cómplice. 17
Club de Precios con membresía, enfocado en negocios y hogares con ingresos altos. Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada % de ventas 2013 de Walmex Promedio M 2 PV SKUs 22.2 7,100 4,500 Mercado objetivo A, B, C+, Negocios Ciudades Prototipos Unidades en operación México Centroamérica 87 4 156 1 18
Socio de Negocio Socio Individual 19
Supermercados Supermarkets Supermercados located con excelente in residential calidad areas en departamentos de perecederos a precios razonables. Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia % de ventas 2013 de Walmex Promedio M 2 PV SKUs Mercado objetivo 6.7 1,600 30,000 A, B, C+ Ciudades Prototipos Unidades en operación México Centroamérica 45 2 92 95 20
Marcas locales Costa Rica Nicaragua Guatemala & Honduras México El Salvador 21
Moda para toda la familia. Propuesta de Valor: Moda con la mejor relación de valor, precio y calidad % de ventas 2013 de Walmex Promedio M 2 PV Mercado objetivo 3.2 3,900 C+, D Ciudades Prototipos Unidades en operación México 42 3 109 22
23
Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea Página Web Aplicaciones Móviles 24 Fuente: Euromonitor International Centro de Atención
Walmart.com.mx: mercancías generales en línea Catálogo diferenciado Audio Fotografía Autos Hogar Entrega Bebés Casa Inteligente Celulares Computadoras Deportes Categorías Electrodomésticos Electrónica Instrumentos Musicales Joyería y Accesorios Juguetes Libros Mascotas Salud y Belleza Videojuegos 25
Nivel de Ingresos Operación multiformato flexible Prototipos Flexibles D E B C D+ A B C+ C+ D Piso de Venta (m 2 ) 1,900 3,800 5,700 7,600 9,500 26
Presencia regional 550 Ciudades con presencia Walmex Al 30 de Abril de 2014 27
Eficiente red de distribución Monterrey (2) 24 Centros de Distribución Culiacán (1) Ciudad de México (6) Guadalajara (2) San Pedro (2) Villahermosa (2) Guatemala (2) Managua (2) San José (2) Amatitlán (1) El Salvador (1) Tegucigalpa (1) 28
Información Financiera
Walmex: Resultados 2013* (Mx$ Millones) 2013 $ % $ % 2012 % Incr. % Incremento ex gasto de arrendamiento Total Ingresos 425,161 100.0 412,060 100.0 3.2 3.2 Margen Bruto 93,624 22.0 90,228 21.9 3.8 3.8 Gastos Generales 62,102 14.6 58,541 14.2 6.1 5.2 Ut. de Operación 31,532 7.4 31,422 7.6 0.3 2.0 EBITDA 40,222 9.5 39,860 9.7 0.9 2.2 Utilidad Neta 22,713 5.3 23,269 5.6-2.4-0.8 * Año fiscal Walmex: Enero Diciembre 2013 30
México: Resultados 2013* (Mx$ millones) 2013 $ % $ % 2012 % Incr. % Incremento ex gasto de arrendamiento Total Ingresos 367,731 100.0 355,798 100.0 3.4 3.4 Margen Bruto 80,785 22.0 78,563 22.1 2.8 2.8 Gastos Generales 51,394 14.0 48,422 13.6 6.1 5.3 Ut. de Operación 29,416 8.0 30,336 8.5-3.0-1.6 EBITDA 36,778 10.0 37,088 10.4-0.8 0.3 * Año fiscal Walmex: Enero Diciembre 2013 31
Centroamérica: Resultados 2013* (Mx$ millones) 2013 $ % $ % 2012 % Incremento En pesos Sin efecto cambiario % Incremento ex gasto de arrendamiento En pesos Sin efecto cambiario Total Ingresos 57,430 100.0 56,262 100.0 2.1 5.7 2.1 5.7 Margen Bruto 12,839 22.4 11,665 20.7 10.1 14.0 10.1 14.0 Gastos Generales 10,708 18.6 10,119 18.0 5.8 9.6 4.8 8.5 Ut. de operación 2,116 3.7 1,460 2.6 45.0 50.1 52.1 57.5 EBITDA 3,444 6.0 2,772 4.9 24.3 28.7 28.0 32.6 * Año fiscal Walmex: Enero Diciembre 2013 32
Walmex: Resultados Consolidados 1T14 (Mx$ millones) 1T14 $ % $ % 1T13 % Crecimiento Total Ingresos 102,620 100.0 100,448 100.0 2.2 Margen Bruto 22,393 21.8 21,606 21.5 3.6 Gastos Generales 15,803 15.4 14,856 14.8 6.4 Ut. de Operación 6,793 6.6 6,726 6.7 1.0 EBITDA 9,120 8.9 8,856 8.8 3.0 Utilidad Neta 4,750 4.6 4,971 4.9-4.5 33 3
Fortaleza financiera Balance General de Walmex al 31 de Marzo de 2014 (Mx$ Millones) Efectivo Cuentas por Cobrar (Banco Walmart) Inventarios Activos 20,769 4,805 40,842 Pasivos & Capital Contable 38,611 5,650 Proveedores Cuentas por Pagar (Banco Walmart) Activos Fijos y Otros 157,923 180,078 Capital Contable y Otros TOTAL $ 224,339 34
Programa de Creicimiento 2014 Crecimiento piso de venta ~5.2% Bodegas Distribución Estimada 46% 23% 12% Total Walmex Miles de m 2 adicionales 344 Piso de venta 480 Total construcción Discount Stores Supermarket 11% 7% 1% 100% 35
Competencia
Algunos competidores de autoservicio Cotizan en la BMV Ventas* (Mx$ Miles de Millones) 105.0 Privados 66.4 47.1 * Últimos 12 meses al 31 de Diciembre de 2013 37
ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales Mx $1,128 miles de millones en ventas +100 Miembros 25.4 millones m2 piso de venta Autoservicio Departamentales Especializados % Participación a ventas 61.2 18.4 20.4 * Al 31 de Diciembre de 2013 38
El mercado informal sigue siendo un competidor relevante 39
Asociados Durante 2013: $98 millones de pesos invertidos en entrenamiento 1.5 días promedio de entrenamiento por asociado 31% de las posiciones ejecutivas son ocupadas por mujeres 40
Apoyo a la comunidad Durante 2013: $504.3 millones de pesos canalizados a las comunidades de la región 139,045 asociados voluntarios 60,000 mujeres participaron durante los primeros dos años en el programa Mujer Cuenta con Nosotros 41
Apoyo a la comunidad 1,888 toneladas canalizadas a la Cruz Roja Mexicana para ayuda a damnificados Apoyo a nutrición a través de 333 banco de alimentos 5,859 pequeños productores comercializaron sus productos en nuestras tiendas 42
Compromiso y éxito ambiental Durante 2013: 71 millones de kwh ahorrados a través de uso eficiente de energía en equipos de iluminación y sistemas. Más de 245,000 toneladas de residuos orgánicos reciclados o transformados 1,280 toneladas de plástico ahorradas a través del programa Bolsa Verde en México Más de 400 millones de litros de agua ahorrados gracias a equipos eficientes en el consumo de agua en México 43
Referencias Walmex Relación con Inversionistas: www.walmex.mx Corporativo: www.walmartmexicoycam.com.mx En línea & ventas: www.superama.com.mx www.walmart.com.mx Otros formatos: www.sams.com.mx www.suburbia.com.mx www.bancowalmart.com.mx 44