Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU)

Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) Estados contables intermedios correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 e informe de revisión limitada independiente

Banco de la República Oriental del Uruguay Estados contables intermedios por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 e informe de revisión limitada independiente Contenido Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio Estado de origen y aplicación de fondos Notas a los estados contables Anexo - Personal superior Informe de revisión limitada independiente sobre estados contables intermedios

Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Moneda Mon. ext. nacional equiv. m. nac.. Total ACTIVO 68.432.127 127.956.541 196.388.668 I) Disponible 10.190.995 4.755.848 14.946.843 1. Monedas, billetes y corresponsales en el país 10.190.995 4.322.925 14.513.920 1.1. Monedas y billetes 4.676.638 2.347.148 7.023.786 1.2. Banco Central del Uruguay 4.502.265 1.478.787 5.981.052 1.3. Otras instituciones financieras del país - - - 1.4. Documentos para compensar 1.012.092 496.990 1.509.082 2. Otras instituciones financieras del exterior - 432.923 432.923 II) Valores para inversión 5.843.215 19.877.148 25.720.363 1. Valores para negociación - 1.769 1.769 1.1. Nacionales - 1.769 1.769 1.2.- No nacionales - - - 2. Valores disponibles para la venta 5.843.215 16.714.000 22.557.215 2.1. Nacionales 5.843.215 4.338.869 10.182.083 2.2. - No nacionales - 12.375.132 12.375.132 3. Valores para inversión al vencimiento - 3.161.379 3.161.379 3.1. Nacionales - 3.161.379 3.161.379 3.2.- No nacionales - - - III) Créditos (netos de previsiones) 47.735.938 101.267.849 149.003.786 1. Vigentes por intermediación financiera 46.202.523 100.107.096 146.309.619 1.1. Sector financiero 20.703.469 68.144.560 88.848.029 1.1.1.Banco Central del Uruguay 20.519.023 12.958.165 33.477.189 1.1.2.Otras inst. financ. en el país 184.445-184.445 1.1.3.Otras inst. financ. en el exterior - 15.106.104 15.106.104 1.1.4.Casa matriz, dependencias e instit. vinculadas - 40.080.290 40.080.290 1.2. Sector no financiero 25.499.054 31.962.536 57.461.590 1.2.1.Sector público nacional 4.720.907 9.561.179 14.282.087 1.2.2.Sector público no nacional - - - 1.2.3.Sector privado residentes 20.776.464 22.377.021 43.153.484 1.2.4.Sector privado no residentes 1.683 24.336 26.019 2. Operaciones a liquidar 259.430 491.738 751.168 2.1.Residentes 259.430 367.794 627.224 2.2.No residentes - 123.944 123.944 1

Moneda Mon. ext. Total nacional equiv. m. nac.. 3. Vencidos 68.811 162.694 231.505 3.1.- Sector financiero - 3.984 3.984 3.2.- Sector no financiero 68.811 158.711 227.522 3.2.1.- Sector público nacional - - - 3.2.3.- Sector privado residente 68.811 158.711 227.522 3.2.3.1. Colocación vencida 42.350 95.380 137.730 3.2.3.2. Créditos en gestión 13.753 16.553 30.305 3.2.3.3. Créditos morosos 12.708 46.778 59.486 3.2.4.-Sector privado no residente - - - 3.2.4.1.-Colocación vencida - - - 3.2.4.2.-Créditos en gestión - - - 3.2.4.3.-Créditos morosos - - - 4. Créditos diversos 1.205.174 506.320 1.711.494 IV) Inversiones 572.765 2.055.697 2.628.462 1. En el país 572.765 239.632 812.397 2. En el exterior - 1.816.065 1.816.065 V) Bienes de uso 4.080.868-4.080.868 VI) Cargos diferidos 8.346-8.346 PASIVO 54.541.643 121.320.045 175.861.688 I) Obligaciones 54.541.643 121.320.045 175.861.688 1.- Por intermediación financiera 50.092.241 119.868.603 169.960.844 1.1.- Sector financiero 403.694 593.179 996.873 1.1.1.Banco Central del Uruguay 25.034 93.784 118.818 1.1.2 Otras inst. financ. en el país 378.660 333.717 712.377 1.1.3 Otras inst. financ. en el exterior - 134.955 134.955 1.1.4. Casa matriz y dependencias - 30.722 30.722 1.2.- Sector no financiero 49.688.547 119.275.425 168.963.972 1.2.1 Sector público nacional 15.232.404 10.019.830 25.252.234 1.2.2 Sector privado residente 34.346.925 101.899.767 136.246.692 1.2.3 No residentes 109.217 7.355.829 7.465.046 2.- Operaciones a liquidar 259.272 491.745 751.017 2.1 Residentes 259.272 377.306 636.578 2.2 No residentes - 114.440 114.440 3.- Obligaciones diversas 565.875 110.362 676.237 4.- Provisiones 1.892.225-1.892.225 5.- Previsiones 1.732.030 849.335 2.581.365 2

Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac. Total PATRIMONIO 20.526.980-20.526.980 1. Capital integrado 2-2 2. Ajustes al patrimonio 16.900.104-16.900.104 3. Reservas 3.529.624-3.529.624 4. Resultados acumulados 409.361-409.361 5. Resultado del período 1.706.704-1.706.704 6. Adelanto de resultados (2.018.813) - (2.018.813) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 75.068.623 121.320.045 196.388.668 CUENTAS DE CONTINGENCIA DEUDORAS 1.898.631 2.170.599 4.069.231 1.- Líneas de crédito acordadas 1.855.677 494.957 2.350.634 1.1 Tarjetas de créditos 1.722.374-1.722.374 1.2 Cuentas corrientes 105.830 27.103 132.933 1.3 Otras 27.473 467.854 495.328 2. Garantías otorgadas 42.188 468.952 511.139 3. Negocios con el exterior 766 1.203.134 1.203.900 4. Opciones - - - 5. Otras cuentas de contingencia deudoras - 3.557 3.557 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 18.824.391 100.103.538 118.927.929 1. Garantías recibidas 5.139.962 86.248.840 91.388.802 2. Custodia de bienes y valores 6.238.762 7.851.097 14.089.859 3. Negocios con el exterior - 633.346 633.346 4. Otras cuentas de orden deudoras 7.445.667 5.370.255 12.815.921 Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 3

Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de resultados por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total Ganancias financieras antes de dif. de cambio y prev. 4.288.256 2.199.587 6.487.843 1) Créditos vigentes por intermediación financiera 3.887.793 1.021.890 4.909.683 1.1.- Sector financiero 1.150.045 320.587 1.470.633 1.1.1.- Instituciones financieras en el país 1.150.045 65.813 1.215.858 1.1.2.- Instituciones financieras del exterior - 254.774 254.774 1.2.- Sector no financiero 2.737.747 701.303 3.439.050 1.2.1.- Sector público nacional 168.229 121.729 289.957 1.2.2.- Sector privado residentes 2.569.503 579.382 3.148.885 1.2.3.- Sector privado no residentes 16 192 208 2) Renta, reaj. y dif. de cot. valores para inversión 320.981 676.130 997.111 2.1.- Valores para negociación 329 127 456 2.1.1.- Nacionales 329 127 456 2.1.2.- No nacionales - - - 2.2.- Valores disponibles para la venta 320.652 649.671 970.323 2.2.1.- Nacionales 320.620 425.563 746.183 2.2.2.- No nacionales 32 224.108 224.140 2.3.- Valores para inversión al vencimiento - 26.333 26.333 2.3.1.- Nacionales - 26.333 26.333 2.3.2.- No nacionales - - - 3) Reajustes de obligaciones 2.259-2.259 3.1.- Sector financiero 4-4 3.2.- Sector no financiero 2.255-2.255 4) Operaciones a liquidar 15.189 13.331 28.520 4.1.- Sector financiero 15.189 10 15.199 4.1.1.- En el país 15.189-15.189 4.1.2.- En el exterior - 10 10 4.2.- Sector no financiero - 13.321 13.321 4.2.1.- Sector público nacional - 12.959 12.959 4.2.2.- Sector privado residente - 362 362 4.2.3.- No residentes - - - 5) Créditos vencidos 62.035 488.235 550.270 5.1.- Sector financiero 97 29 126 5.2.- Sector no financiero 35.704 14.174 49.878 5.2.1.- Sector público nacional - - - 5.2.3.- Sector privado residente 35.700 14.174 49.874 5.2.3.1.- Colocación vencida 7.428 9.458 16.886 5.2.3.2.- Créditos en gestión 3.240 874 4.114 5.2.3.3.- Créditos morosos 25.032 3.843 28.875 5.2.4.- Sector privado no residente 3-3 5.2.4.3.- Créditos morosos 3-3 5.3.- Deudores a refinanciar ley 16243 - - - 5.4.- Recuperación de créditos castigados 26.234 474.032 500.266 4

Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total Pérdidas financieras antes de dif. de cambio y prev. 443.089 149.439 592.527 1) Obligaciones 396.850 129.860 526.710 1.- Sector financiero 25.082 3.716 28.798 1.1.- Instituciones financieras en el país 25.082 65 25.147 1.2.- Instituciones financieras en el exterior - 3.651 3.651 2.- Sector no financiero 371.767 126.144 497.912 2.1.- Sector público nacional 69.123 6.619 75.742 2.2.- Sector privado residente 300.764 96.220 396.984 2.3.- No residentes 1.880 23.306 25.186 2) Reaj. y dif. de cotización de valores para inversión 9.716 7.553 17.269 2.1.- Valores para negociación - 92 92 2.1.1.- Nacionales - 92 92 2.1.2.- No nacionales - - - 2.2.- Valores disponibles para la venta 9.716 7.460 17.177 2.2.1.- Nacionales 9.715 4.470 14.185 2.2.2.- No nacionales 1 2.991 2.992 2.3.- Valores para inversión a vencimiento - - - 2.3.1.- Nacionales - - - 2.3.2.- No nacionales - - - 3) Reajustes de créditos 19.155-19.155 3.1.- Vigentes 18.621-18.621 3.2.- Vencidos 534-534 4) Operaciones a liquidar 17.368 12.026 29.394 4.1.- Sector financiero 2.471 239 2.710 4.1.1.- En el país 2.471-2.471 4.1.2.- En el exterior - 239 239 4.2.- Sector no financiero 14.896 11.787 26.683 4.2.1.- Sector público nacional 14.896 11.783 26.680 4.2.2.- Sector privado residente - 4 4 4.2.3.- No residentes - - - I) Margen financ. antes de dif. de cambio y prev. 3.845.167 2.050.148 5.895.315 Diferencia de cambio 403.717-403.717 1.- Ganancias 56.884.447-56.884.447 2.- Pérdidas 56.480.730-56.480.730 II) Margen financiero antes de previsiones 4.248.884 2.050.148 6.299.032 P R E V I S I O N E S 424.791 382.677 807.468 Desafectación de previsiones y revalorización de créditos 325.464 647.984 973.448 1.- Desafectación de previsiones 324.485 647.984 972.470 1.1.- Residentes 321.237 647.559 968.795 1.2.- No residentes 3.249 426 3.675 1.3.- Previsiones generales - - - 2.- Revalorización de créditos 978-978 Constitución de prev. y desvalorización de créditos 750.255 1.030.661 1.780.916 1.- Previsiones 749.996 1.030.661 1.780.657 1.1.- Residentes 748.881 1.017.662 1.766.543 1.2.- No residentes 1.114 13.000 14.114 1.3.- Previsiones generales - - - 2.- Desvalorización de créditos 259-259 5

Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total III) Margen financiero 3.824.093 1.667.471 5.491.564 Ganancias por servicios 328.542 190.969 519.510 1) Residentes 328.320 176.845 505.164 2) No residentes 222 14.124 14.346 Perdidas por servicios 41.333 27.395 68.727 1) Residentes 41.150 25.212 66.362 2) No residentes 183 2.183 2.365 Margen por servicios 287.209 163.574 450.783 Otros resultados por diferencia de cambio 416.692 (8.934) 407.758 1.- Por operaciones de cambio y arbitraje 347.378 (8.934) 338.444 1.1.- Ganancias 511.363 2.664 514.027 1.2.- Pérdidas 163.985 11.598 175.583 2.- Por valuación de otros activos y pasivos en m/e 69.314-69.314 2.1.- Ganancias 1.028.715-1.028.715 2.2.- Pérdidas 959.401-959.401 IV) RESULTADO BRUTO 4.527.994 1.822.111 6.350.105 Ganancias operativas 156.356 68.370 224.726 1) Ganancias por créditos diversos 132 88 220 1.1.- Residentes 132 88 220 1.2.- No residentes - - - 2) Inversiones en acciones en el país 73.183-73.183 3) Sucursales en el exterior - 63.626 63.626 4) Rentas - 927 927 5) Otras ganancias operativas 83.041 3.729 86.770 5.1.- Residentes 83.041 3.729 86.770 5.2.- No residentes - - - 6) Ganancias por reexpresión contable - - - 7) Ganancias por ajuste por inflación - - - Pérdidas operativas 4.014.104 122.447 4.136.551 1) Retribuciones personales y cargas sociales 2.165.066-2.165.066 2) Seguros 102-102 3) Amortizaciones 175.972-175.972 4) Impuestos, tasas y contribuciones 353.319-353.319 5) Otros gastos operativos 479.931 117.335 597.265 6) Pérdidas diversas 309.757 2.892 312.649 7) Inversiones en acciones en el país 17.609-17.609 8) Sucursales en el exterior - 2.221 2.221 9) Pérdidas por reexpresión contable - - - 10) Pérdidas por ajuste por inflación 512.347-512.347 11) Obligaciones diversas - - - V) Margen de explotación 670.246 1.768.034 2.438.280 Resultados extraordinarios 42-42 1.- Ganancias 42-42 2.- Pérdidas - - - 6

Moneda nacional Mon. ext. equiv. m. nac.. Total Ajuste de resultados de ejercicios anteriores (87.098) (161) (87.259) 1.- Ganancias 1.834 343 2.177 2.- Pérdidas 88.932 504 89.436 VI) Resultado del período antes de I.R.A.E. 583.190 1.767.872 2.351.063 Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas 644.359-644.359 VII) Resultado del período después de I.R.A.E. (61.169) 1.767.872 1.706.704 Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 7

Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de evolución del patrimonio por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Movimientos Cap. integr. Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Adelanto de resultados Total del patrimonio Saldo al 31.12.09 2-15.933.234 3.167.624 1.164.138 (2.411.590) 17.853.407 Aportes de capital - Distribución de utilidades 362.000 (754.777) 392.777 - Adelanto de resultados - Reexpresiones: - - Revaluación bienes de uso 37.541 37.541 - Resultado por inflación 512.347 512.347 - Reservas voluntarias - - Ajuste patrimonio por valor inversiones (69.113) (69.113) - Variación valor razonable de valores disponibles para la venta 486.095 486.095 - Ajuste resultados ejercicios anteriores (NIC 8) - - Beneficios fiscales - Resultado del período 1.706.704 1.706.704 Saldo al 30.06.10 2-16.900.104 3.529.624 2.116.065 (2.018.813) 20.526.980 Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 8

Banco de la República Oriental del Uruguay Estado de origen y aplicación de fondos por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras en miles de pesos) Flujos de efectivo por actividades de operación Total Ganancia (Pérdida) del período 1.706.704 Ajustes que concilian el result. del per. con efectivo neto generado en act. op.: Amortización de bienes de uso 170.599 Amortización de cargos diferidos 5.373 Efecto de ajuste por inflación y diferencias de cambio de valuación 39.316 Diferencia de cotización y reajustes de valores para inversión, disponibles para la venta y negociación (501.016) Ajustes al costo de valores para inversión a vencimiento (1.659) Previsiones de valores para inversión Rentas devengadas de valores y no cobradas (68.412) Provisiones 842.486 Productos financieros devengados y no percibidos 651.151 Previsiones por incobrabilidad 808.446 Ingresos devengados no percibidos (23.278) Cargos financieros devengados y no pagados 34.947 Ingresos percibidos no devengados (38.214) Cargos financieros pagados y no devengados Resultado por venta de bienes de uso (34) (Aumento) disminución en activos operativos Valores para inversión (negociación y disponibles para la venta) (2.378.394) Créditos por interm. financiera - sector financiero (*) (10.065.461) Créditos por interm. financiera - sector no financiero (*) (2.899.747) Otros activos 1.369.881 (Aumento) disminución en pasivos operativos Obligaciones por interm. financiera - sector financiero (**) (371.034) Obligaciones por interm. financiera - sector no financiero (**) 12.495.576 Otros pasivos (2.535.681) Variación neta de operaciones a liquidar (18) Efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas (758.471) 9

Flujos de efectivo por actividades de operación Flujo de efectivo por actividades de inversión Total Flujo neto de valores para inversión a vencimiento (26.863) Flujo neto de bienes de uso (139.693) Incremento de cargos diferidos - Flujo neto de inversiones especiales (46.958) Flujo neto de otras inversiones (111.382) Efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión (324.896) Flujo de efectivo por actividades de financiamiento Integrac. (rescate) de capital / (Distrib. de dividendos) - Flujo neto de obligaciones subordinadas - Emisión (amortización) de obligaciones negociables - Otras obligaciones originadas por act. de financiamiento - Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento - Aumento (disminución) neto del efectivo y sus equivalentes (1.083.367) Diferencia de cambio generada por disponibilidades 92.596 Efectivo y sus equivalentes al inicio del período 15.937.614 Efectivo y sus equivalentes al cierre del período 14.946.843 (*) Excepto operaciones a liquidar (**) Excepto Obligaciones subordinadas y negociables y operaciones a liquidar Las notas 1 a 10 y anexo que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 10

Notas a los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Cifras expresadas en miles) Nota 1 - Consideración por el Directorio Los presentes estados contables han sido aprobados por resolución del Directorio de la Institución con fecha 19 de agosto de 2010. Nota 2 - Información sobre la empresa de intermediación financiera 2.1 Naturaleza jurídica Banco de la República Oriental del Uruguay ("el Banco") es una Institución Financiera estatal creada por ley del 4 de agosto de 1896. En su carácter de Ente Autónomo, se rige jurídicamente por las disposiciones de las Secciones XI y XII de la Constitución de la República y por la Ley Nº 9.808 (Carta Orgánica) de 2 de enero de 1939 y modificativas. Como empresa de intermediación financiera actúa bajo el régimen legal establecido por el decreto ley N 15.322 de fecha 17 de setiembre de 1982 y sus modificaciones posteriores. El Banco Central del Uruguay (BCU) supervisa las empresas habilitadas y establece el cumplimiento de requerimientos obligatorios en relación con encajes, tenencia de valores públicos, previsión para riesgos crediticios y responsabilidad patrimonial. 2.2 Base de preparación de los estados contables Los estados contables expuestos han sido elaborados de acuerdo con las normas contables, las instrucciones y los criterios de valuación y clasificación de riesgos crediticios y las normas dictadas por el BCU que reglamentan el Registro de Estados Contables Auditados. A partir del ejercicio 2010, en aplicación de la Comunicación 2010/021, el Banco comienza a considerar para el ajuste por inflación de sus estados contables el Índice de Precios al Consumo. Dicho ajuste según la metodología prevista por la normativa vigente consiste en lo siguiente: Las cuentas del patrimonio han sido valuadas a sus costos históricos, excepto la cuenta Ajustes al patrimonio Resultado por inflación, que representa una corrección monetaria global del patrimonio al 30 de junio de 2010, y el resultado del período que ha sido ajustado globalmente en una sola línea por los efectos de la inflación de la moneda uruguaya. De acuerdo con la estructura de activos y pasivos del Banco, la aplicación de esta metodología simplificada de corrección monetaria no arroja distorsiones significativas en la determinación del patrimonio neto y en el resultado del período respecto de la aplicación de una corrección monetaria integral, pero sí en la presentación de la composición interna del patrimonio y de los resultados del período. La cuenta Ajustes al patrimonio comprende básicamente la revaluación neta de los bienes de uso, la contrapartida del ajuste por inflación del resultado de cada ejercicio, la variación en el valor de las inversiones por ajustes patrimoniales en sociedades controladas y sucursales y las variaciones en los valores públicos clasificados dentro del capítulo Disponible para la venta. Adicionalmente el BCU determinó mediante la Actualización N 187 a las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, un cambio en el criterio de actualización de los bienes de uso, pasándose de actualizar por IPPN (Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales) a hacerse por IPC (Índice de Precios al Consumo) a partir de enero del presente ejercicio. La evolución del IPC durante el período ascendió a 3,09% (mientras que el índice aplicado hasta el ejercicio anterior IPPN, presentó una variación de -0,20% en el mismo período). 11

2.3 Composición del capital El Patrimonio asciende a $ 20.526.980 compuesto de: Capital integrado $ 1,5, Ajustes al patrimonio $ 16.900.104, Reservas $ 3.529.624, Resultados acumulados $ 409.361, Adelanto de resultados $ 2.018.813 (saldo deudor) y Ganancia del período por $ 1.706.704. Es intención del Banco propiciar una ley modificativa de artículos de su Carta Orgánica referidos al capital autorizado, a efectos de adecuarlo a la dimensión de la Institución, así como a los requerimientos para su funcionamiento. El Directorio de la Institución ha aprobado el texto del proyecto disponiendo su remisión al Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) para su consideración. Asimismo se puso en conocimiento del Banco Central del Uruguay el texto proyectado quien por carta fechada 28 de enero de 2008 comunica que el mismo no merece observaciones. Durante el ejercicio 2010, el directorio del Banco resolvió aprobar el proyecto de distribución de utilidades del ejercicio 2009 que incluía el abatimiento por $ 392.777 de Adelanto de Resultados y la constitución de reservas voluntarias por un monto de $ 362.000. Información adicional sobre la estructura de propiedad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (no auditado) requerido por el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, que se encuentra a disposición en la página web de la institución. 2.4 Nómina de la Dirección y del personal superior La nómina de la Dirección y del personal superior, según la definición de personal superior dispuesta por el artículo 38.11 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero es la que se presenta como Anexo. Nota 3 - Información referente a activos y pasivos 3.1 Valuación de la moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dólares de los Estados Unidos de América utilizando los arbitrajes y las cotizaciones proporcionados por la mesa de cambios del BCU a la fecha de cierre del período. Los dólares estadounidenses así determinados se expresan en moneda nacional aplicando el tipo de cambio dólares promedio fondo al 30 de junio de 2010 ($ 21,119 por US$ 1). 3.2 Posición en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del período corresponden al siguiente detalle: Activos Pasivos Posición neta en M/E Posición arbitrada Monedas en M/E en M/E Activa Pasiva a dólares USA Dólar USA 5.823.940 5.564.741 259.199 259.199 Peso argentino 51.760 15 51.744 13.153 Real 49.168 300 48.868 27.159 Euros 144.565 145.475 910 (1.114) Otras (varias monedas arbitradas a U$S) 15.845 Total 314.243 3.3 Valores para inversión Los valores para inversión se clasifican de acuerdo a la intención con que se mantienen en cartera en: Valores para negociación Valores disponibles para la venta Valores para inversión a vencimiento 12

Los valores para inversión se encuentran valuados de acuerdo con la Norma General 2.2 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, modificada de acuerdo a la Actualización N 181, según la cual los valores: Para negociación: se valúan a su valor de mercado, incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados; Disponibles para la venta: se computan por su valor razonable (valor de mercado del mismo, uno o varios títulos con características similares o a partir de los precios de mercado que sean relevantes al caso concreto), incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados; Para inversión a vencimiento: se valúan a su costo de adquisición, incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados, ajustados por la diferencia entre el precio de adquisición y el valor nominal prorrateada linealmente por el plazo que resta hasta su vencimiento. La composición de los valores para inversión al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Cifras en miles de pesos Valores para inversión Moneda de emisión Valor contable Valor de mercado Valores para negociación 1.769 1.769 Valores públicos nacionales 1.534 1.534 Dólares americanos 1.534 1.534 Renta de valores públicos nacionales 235 235 Renta de valores públicos no nacionales - - Renta de valores privados - - Previsiones para desvalorización - - Valores disponibles para la venta 22.557.215 22.557.215 Valores públicos nacionales 10.028.206 10.028.206 Dólares americanos 4.171.260 4.171.260 Euros 76.993 76.993 Pesos 56.262 56.262 UR 21.074 21.074 Unidades Indexadas 5.702.617 5.702.617 Valores públicos no nacionales 9.983.142 9.983.142 EEUU Dólares americanos 1.176.775 1.176.775 Austria Dólares americanos 440.415 440.415 Belgica Dólares americanos 673.113 673.113 Canada Dólares americanos 454.975 454.975 Chile Dólares americanos 868.729 868.729 Luxemburgo Dólares americanos 956.619 956.619 Italia Dólares americanos 441.209 441.209 España Dólares americanos 744.757 744.757 Francia (council of Europe) Dólares americanos 593.306 593.306 Francia (caisse) Dólares americanos 432.234 432.234 Japan bank coop Dólares americanos 628.928 628.928 Kreditanstalt Dólares americanos 657.055 657.055 Kommunal banken Dólares americanos 653.677 653.677 Suiza Dólares americanos 712.396 712.396 Swedish export credit Dólares americanos 548.954 548.954 Valores privados 2.233.689 2.233.689 No nacionales Dólares americanos 2.233.689 2.233.689 EEUU Dólares americanos 427.117 427.117 Austria Dólares americanos 221.313 221.313 Australia Dólares americanos 452.758 452.758 Brasil Dólares americanos 634.644 634.644 Holanda Dólares americanos 497.857 497.857 13

Cifras en miles de pesos Valores para inversión Moneda de emisión Valor contable Valor de mercado Renta de valores públicos nacionales 153.878 153.878 Renta de valores públicos no nacionales 148.425 148.425 Renta de valores privados 9.876 9.876 Previsiones para desvalorización - - Valores para inversión a vencimiento 3.161.379 3.196.964 Valores públicos nacionales 3.069.975 3.105.560 Dólares americanos 3.069.975 3.105.560 Renta de valores públicos nacionales 91.404 91.404 Renta de valores públicos no nacionales - - Renta de valores privados - - Previsiones para desvalorización - - Total valores para inversion 25.720.363 25.755.948 Valores para inversión emitidos por el BCU Valores para negociación - - Valores disponibles para la venta 19.426.495 19.426.495 Valores para inversión a vencimiento - - Total valores para inversión emitidos por el BCU 19.426.495 19.426.495 3.4 Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier restricción al derecho de propiedad Existen Bonos cupón cero del gobierno de Estados Unidos de América registrados como disponibles para la venta por US$ 14.037 que se encuentran en garantía por las operaciones con Visa Internacional. 3.5 Activos y pasivos con cláusula de reajuste Los activos y pasivos con cláusula de reajuste son los siguientes: Factor de reajuste Activos Pasivos Total Unidades indexadas 8.629.255 3.482.180 5.147.075 Total 8.629.255 3.482.180 5.147.075 3.6 Riesgos crediticios - Sector financiero y Sector no financiero La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera y sus modificativas. Las previsiones fueron determinadas en forma automática, con aplicación de la Norma Particular 3.12, para lo que se deducen las garantías admitidas por las Normas 3.16 y 3.17 del Plan de Cuentas y Normas Contables para las Empresas de Intermediación Financiera. El saldo de las previsiones para deudores incobrables asciende al 30 de junio de 2010 a: US$ $ Sector privado 70.454 1.545.989 Sector público 15.981 94.128 Sector financiero - - 14

No se expone el detalle de los movimientos en la cuenta Pérdidas por constitución de previsiones para deudores incobrables dispuesto en el literal h) de la Norma Particular 1.7. El esquema contable utilizado por el Módulo SFB -Préstamos para la contabilización automática de los castigos por quita, desistimiento o haber transcurrido más de dos años desde la fecha del vencimiento no permiten, a la fecha, determinar los importes correspondientes a la desafectación de previsiones por el recupero y la constitución por el valor del crédito neto, de acuerdo a lo establecido en el esquema contable Nº 24, cargándose el importe total del castigo a la previsión y regularizando el importe de ésta a posteriori. Actualmente, el Banco está en proceso de desarrollo del sistema contable que permitiría automatizar la contabilidad de manera tal que contemple lo exigido por el esquema mencionado. Riesgos del sector financiero Riesgos clasific. en: Coloc. vista en M/N Coloc. vista en M/E Créditos brutos M/N Créditos brutos M/E (equiv. M/N) Total de riesgos Créd. Conting. Div. % mínimo Imp. 1A 4.502.265 1.901.980 1.302.270 68.090.872 41.093 21.395 75.859.874-0% 1 75.859.873 Gtía. com Prev. const. (1) Saldo cont. después de prev. 1B - - - - 12.026-12.026-0,2%<0,5 % 5 12.020 1C - 9.730 0 63.357 16.715-89.802-0,5%< 3% 28 89.774 2A - - - 2.722 1.606-4.328-3%< 7% 1 4.327 2B - - - - - - - - 7%< 20% - - 3 - - - 4.018 2.573-6.592-20%<50% - 6.592 4 - - - - - - - - 50%<100 % - - 5 - - - - - - - - 100% - - Subtotal (2) 4.502.265 1.911.710 1.302.270 68.160.969 74.013 21.395 75.972.622-35 75.972.587 Otras créd. div. 90% de op. a liq. y pérd. a dev. por op. a liq. 227.664 111.553 339.217 339.217 Otras conting. - - - Total 4.502.265 1.911.710 1.529.934 68.272.523 74.013 21.395 76.311.839 - - 35 76.311.804 (1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular 3.12. (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. No se incluyen los valores emitidos para inversión emitidos por el BCU que se detallan en la Nota 3.3. 15

Riesgos clasifi. en: Banco de la República Oriental del Uruguay Composición de riesgos brutos totales del sector financiero Riesgos clasificados en: Colocaciones vista Créditos vigentes Créditos vencidos Conting. Créditos diversos Total de riesgos 1A 6.404.244 69.393.142-41.093 21.395 75.859.874 1B - - - 12.026-12.026 1C 9.730 63.357-16.715-89.802 2A - 2.722-1.606-4.328 2B - - - - - - 3-4.018-2.573-6.592 4 - - - - - - 5 - - - - - - Subtotal (1) 6.413.975 69.463.240-74.013 21.395 75.972.622 90% de operaciones a liquidar y pérdidas a devengar por operaciones a liquidar 339.217 339.217 Otras contingencias - Total 6.413.975 69.802.457-74.013 21.395 76.311.839 (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. Riesgos del sector no financiero + Créd M/N Créd M/E (eq en M/N) Conting. Total de riesgo Garantías comp. Previsiones constituidas (1) Riesgos % minimo Importe netos de prev. 1A 196.361 2.380.473 263.297 2.840.131 947.915 0% - 2.840.131 1C 21.297.817 15.843.723 2.079.464 39.221.004 4.530.281 0,5%<3% 413.471 38.807.533 2A 464.390 5.573.074 905.706 6.943.169 3.641.589 3%<7% 154.715 6.788.454 2B 820.573 5.354.388 583.400 6.758.361 3.664.364 7%<20% 369.756 6.388.605 3 3.341.077 2.672.491 80.245 6.093.813 2.417.981 20%<50% 1.026.428 5.067.385 4 544.672 1.832.414 65.604 2.442.689 1.194.278 50%<100% 620.284 1.822.405 5 755.901 379.204 13.946 1.149.051 164.733 100% 972.911 176.139 Subtotal (2) 27.420.790 34.035.767 3.991.661 65.448.218 16.561.141 3.557.566 61.890.652 Otras cuentas de diversas 905.320 399.539 1.304.859 1.304.859 90% de op. a liq. y pér. a dev. por op. a liquidar 6.470 331.066 337.536 337.536 Otras conting. deudoras 3.557 3.557 3.557 Total 28.332.580 34.766.372 3.995.218 67.094.169 16.561.141 3.557.566 63.536.604 (1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular 3.12 (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. 16

Composición de riesgos con el sector no financiero Riesgos clasificado en: Créditos Vigentes Previsiones Créditos vencidos Previsiones Créditos diversos Previsiones Contingencias Previsiones 1A 2.566.916 - - - 9.919-263.297-1C 36.874.900 402.719 - - 266.639 1.001 2.079.464 9.751 2A 6.035.977 130.002 - - 1.486 39 905.706 24.674 2B 6.174.234 332.607 - - 727 43 583.400 37.106 3 5.893.121 1.001.817 119.627 10.853 820 113 80.245 13.645 4 2.298.715 579.699 74.386 23.930 3.985 1.760 65.604 14.894 5 451.468 350.168 649.570 575.614 34.066 33.768 13.946 13.361 Subtotal(1) 60.295.330 2.797.013 843.583 610.397 317.643 36.725 3.991.661 113.431 Otras ctas. de diversos 1.304.858 90% de op. a liq. y pérd. a dev. por op. a liq. 337.536 Otras cont. deudoras 3.557 Total 60.632.866 2.797.013 843.583 610.397 1.622.502 36.725 3.995.218 113.431 (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. 3.7 Previsiones El movimiento en el período de las cuentas de previsiones se detalla en el siguiente cuadro: Previsiones para deudores incobrables por: Saldo inicio de previsiones Constitución de previsiones Desafectación de previsiones Castigos Otros movimientos netos Saldo final de previsiones Créd vig al sector fin.(1) 274 1.947 2.221 - - - Créd vig al sector no fin. 2.302.484 992.887 612.497 6.079 120.218 2.797.013 Créditos diversos 39.905 30.149 15.490-3.555 58.119 Créd venc al sector fin. - 2.422 2.422 - - - Créd venc al sector no fin. 45.212 79.470 103.646 704 255 20.587 Créditos en gestión 35.075 36.288 40.922 137 595 30.899 Créditos morosos 490.313 309.234 39.583 380.959 179.906 558.911 Previsiones de conting. 85.438 180.939 155.689-2.778 113.466 Previsiones generals - - - - - - Previsiones estadísticas 1.204.004 147.321 - - 38.355 1.389.680 Totales 4.202.705 1.780.657 972.470 387.879 345.662 4.968.675 (1) Incluye colocaciones vista. Fondo de previsiones estadísticas para riesgos crediticios El saldo de este fondo al 30 de junio de 2010 asciende a $ 786.744 y US$ 28.549. Otras previsiones Alcanzan al 30 de junio de 2010 un saldo de US$ 6.273, Euros 1.888 y $ 896.933 habiéndose constituido para: 17

Previsiones por juicios y litigios Constituida a efectos de cubrir las probables pérdidas que el Banco podría enfrentar por los juicios en que participa como demandado, de acuerdo a información proporcionada por el Servicio Jurídico. El saldo al 30 de junio de 2010 es de US$ 4.110 y $ 100.283. Oficina Tarjetas de crédito Se constituyeron para cubrir eventuales pérdidas derivadas de las diferencias con lo registrado como saldos con Visanet y lo informado por la procesadora. Ascienden al 30 de junio de 2010 a $ 40.414. Fondo de atención de quebrantos de VISA Su saldo al 30 de junio de 2010 alcanza a US$ 1.004. Previsión para la asignación extraordinaria (14º sueldo) Corresponde a la asignación extraordinaria prevista por el art. 30º del Estatuto del Funcionario. Esta previsión se realiza siempre que los resultados del ejercicio en curso posibiliten el pago de la misma. El saldo al 30 de junio de 2010 es de $ 424.219. Sistema de Remuneración por productividad En el mes de diciembre de 2009 se crea la Previsión por concepto de Sistema de Remuneración por Productividad. La reglamentación del Sistema fue aprobada por resolución de Directorio de 18 de agosto de 2009, previo acuerdo con la Asociación de Bancarios del Uruguay. Las pautas definidas para su aplicación, aprobadas por resolución de Directorio de 3 de diciembre de 2009 en cumplimiento a lo establecido en las Normas de Ejecución Presupuestal vigentes, no merecieron objeciones de la Oficina de Planeamiento y Presupuesto. El saldo al 30 de junio de 2010 es de $ 332.010. Previsión accidentes y últimos gastos por fallecimiento de funcionarios El saldo al 30 de junio de 2010 es de US$ 150. Fondos de garantía Se incluyen Fondo de garantía de Kreditanstalt fur Wiederaufbau y Fondo de garantía para préstamos con destino a la asistencia a proyectos de innovación tecnológica. El total de los mismos asciende al 30 de junio de 2010, a US$ 1.009, Euros 1.888 y $ 7. 3.8 Operaciones de crédito problemáticas reestructuradas Los créditos reestructurados de acuerdo con las condiciones establecidas en las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay son las siguientes: Cantidad de operaciones en el período actual Saldos al final del semestre Créditos problemáticos reestructurados Créditos vigentes 4.357 2.779.693 Créditos vencidos 62 166.935 Total créditos problemáticos reestructurados 4.419 2.946.628 Nota: La cantidad de operaciones incluye reestructuraciones y otras refinanciaciones vigentes que se registran en cuentas contables distintas a las de créditos reestructurados. 18

3.9 Inversiones La composición de las inversiones al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Concepto Total en M/N Bienes adq. en recup. de créditos 6.052 Inmuebles desafectados del uso - Part. de cap. aut. por B.C.U. 3.937 Sucursales en el exterior 1.797.612 Inversiones en acciones 520.234 Otras inversiones 304.744 Previsión para inversiones (4.118) Total 2.628.462 El saldo de Inversiones en sucursales en el exterior al 30 de junio de 2010 se compone de la siguiente manera: Monto en moneda de origen Equivalente en $ Sucursal Moneda Dólares Nueva York americanos 44.894.431 948.125 Buenos Aires Pesos argentinos 51.255.647 275.157 San Pablo Reales 48.579.767 570.197 Dólares americanos 190.270 4.018 Asunción Asunción Guaraníes 25.637.046 114 Total 1.797.612 Situación particular de Sucursal Asunción: Por Resolución de Directorio del 20 de junio de 2003 se concluyó el Cronograma de liquidación y realización de Activos, Pasivos y Patrimonio de la Sucursal Asunción, de acuerdo al Estado de Situación Consolidado al 31 de marzo de 2003 y se dispuso la repatriación de los activos remanentes, proceso que comenzó a partir del mes de junio de 2003. Los activos de la ex sucursal Asunción se encuentran bajo la tutela del representante legal del B.R.O.U. en la República del Paraguay, el Estudio Mersán - abogados, y según autorización recibida del BCU se encuentran contabilizados en la cuenta 315.001 - Sucursales del exterior del capítulo Inversiones. En abril de 2008 teniendo en cuenta el informe sobre la situación actual de los juicios de recupero de la ex Sucursal Asunción, que lleva adelante el Estudio Mersán en representación del Banco, se resolvió previsionar el importe total de los créditos y gastos judiciales a recuperar. Se contabilizó en Previsiones para inversiones con cargo a Pérdidas por operaciones de sucursales del exterior. El monto total previsionado asciende al 30 de junio de 2010 a U$S 190 y G$ 22.437. Estados contables individuales y consolidados: El Banco elabora y emite por separado un balance consolidado con sus sucursales y subsidiarias, de acuerdo a lo dispuesto por los artículos 310 y 400.1.1 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. Con relación a los Fideicomisos financieros administrados por República AFISA, se realiza una consolidación parcial correspondiente a la apertura de los certificados de participación en créditos vigentes, vencidos, en gestión y morosos según corresponda, sin separarse otros activos, pasivos y resultados de los mismos. 19

La composición de las participaciones en otras sociedades al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Nombre de la Sociedad Monto de participación % de participación Inversiones en acciones 520.234 República AFAP 270.226 51% República AFISA 171.975 100% República Microfinanzas S.A. 40.148 100% Corporación Nacional para el Desarrollo 15.788 1,82% Banco Latinoamericano de Exportaciones (Bladex) 22.097 0,43% Participaciones de capital autorizadas por B.C.U. 3.937 Sociedad Uruguaya de Medios de Procesamiento SA (Visanet) 1.956 13,8731% Sistarbanc S.R.L. 1.235 40% Bolsa Electrónica de Valores S.A. 272 3,84% SWIFT 474 0,01% Total 524.171 La inversión en República AFAP, República AFISA y República Microfinanzas se encuentra valuada al valor patrimonial proporcional (VPP). La inversión en el resto de las sociedades se encuentra valuada al costo. Del porcentaje de participación en Bladex, corresponden 0,40% en acciones comunes. 20

3.10 Bienes de uso Los bienes de uso están valuados por su valor de adquisición revaluado según la variación del Índice de Precios de Precios al Consumo (IPC). La composición de los bienes de uso es la siguiente: Concepto Valor de costo revaluado Tasa amortización anual (en %) Amortización acumulada Amort. del periodo Valor neto Valor de mercado (*) Valor contable Propios 9.431.048 5.350.180 170.599 4.080.868 3.098.067 4.080.868 Inmuebles - Terrenos 213.893 213.893 213.893 Inmuebles - Edificios 4.529.669 2% 1.669.147 46.413 2.860.522 3.098.067 2.860.522 Muebles, útiles e inst. 1.228.976 10% 794.391 40.502 434.585 434.585 Eq. de computación 3.333.298 20% 2.828.490 80.375 504.807 504.807 C. de Seg. y tesoro - - - - - Material de transporte 73.938 20% 57.175 2.798 16.763 16.763 Mejoras e instalac. en inmuebles arrendados 51.275 976 511 50.298 50.298 En arrend. financiero - - - - - Eq. de computación - - - - - Material de transporte - - - - - Otros - - - - - Ed. en constr. - - - Total 9.431.048 5.350.180 170.599 4.080.868 4.080.868 El incremento neto por revaluación se acredita a la respectiva cuenta patrimonial. Las amortizaciones del período se calculan linealmente sobre los valores revaluados al cierre del período aplicando los porcentajes establecidos por el BCU. (*) No se han realizado retasaciones durante el primer semestre del ejercicio 2010, por lo cual los valores corresponden al ejercicio 2009. 3.11 Activos intangibles La composición del capítulo activos intangibles al 30 de junio de 2010 es la siguiente: Concepto Saldo neto inicial Aumentos Amortizaciones del período Saldo neto final Software de aplicación 13.719-5.373 8.346 Total 13.719-5.373 8.346 21

En activos intangibles se incluyen el software de aplicación adquirido o desarrollado por la Institución y las licencias de software adquiridas con anterioridad al 1 de diciembre de 2008, fecha de entrada en vigencia de la Actualización N 182 de Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. A partir de dicha fecha, los gastos por licencias se contabilizan como tales en el momento en que se incurren, reconociendo la pérdida en el momento en que se realiza el pago. Al 30 de junio de 2010 su valor bruto y amortizaciones acumuladas ascienden a $ 100.614 y $ 92.268 respectivamente. La cuota parte de pérdida en el período 2010 asciende a $ 5.373. 3.12 Obligaciones subordinadas No existen obligaciones subordinadas. 3.13 Garantías otorgadas respecto a los pasivos Por Ley Nº 17.613, del 27 de diciembre de 2002, artículo 45 se crea el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios. Por Decreto N 119/006 de 24 de abril de 2006 se establece que los Depósitos del Gobierno Central y del Banco de Previsión Social quedan excluidos de la base de cálculo del Seguro de Depósitos. A partir de enero de 2009 la base de cálculo del aporte al Fondo, corresponde a lo dispuesto por la Comisión Especial de Administración del Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios, en su comunicación Nº 2009/001. 3.14. Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera según sus vencimientos efectivos Se expone en el siguiente cuadro: El monto de los créditos y obligaciones a mediano y largo plazo, que venzan en un plazo hasta un año, contando a partir de la fecha de cierre del período informado, desagregados por capitulo. El monto de los créditos y obligaciones a largo plazo, que venzan en un plazo entre uno y tres años, contando a partir de la fecha de cierre del período informado, desagregados por capítulo. Capitales que vencen en un plazo: Concepto Menor a 1 año Entre 1 año y 3 años Más de 3 años Total Créditos vigentes sector financiero (1) 56.425.062 19.085.412 325.035 75.835.509 Créditos vigentes sector no financiero (2) 22.428.034 17.871.720 19.958.792 60.258.546 Créditos vigentes operaciones a liquidar 751.225 - - 751.225 Total de créditos vigentes 79.604.321 36.957.132 20.283.827 136.845.280 Obligaciones sector financiero (2) 898.808 2.542 95.522 996.872 Obligaciones sector no financiero (2) 159.156.267 9.487.387 320.318 168.963.972 Obligaciones op. a liquidar 751.017 - - 751.017 Total de obligaciones 160.806.092 9.489.929 415.840 170.711.861 (1) Incluye colocaciones a la vista. No incluye operaciones a liquidar, cuentas de diversos ni valores para inversión emitidos por el BCU. (2) No incluye operaciones a liquidar ni cuentas de diversos. Según nota del BCU de fecha 28 de agosto de 2009 se admite la exclusión, a los efectos del cumplimiento del tope establecido por el artículo 57 de la R.N.R.C.S.F. correspondiente a la Posición de Operaciones Activas y Pasivas mayores a 3 años con respecto a la Responsabilidad Contable Ajustada, del activo correspondiente a la deuda del Ministerio de Economía y Finanzas por la cuotaparte correspondiente a la deuda antes perteneciente al convenio con el Banco Hipotecario del Uruguay (B.H.U) (Convenio Interinstitucional- Nota 3.21.1). 22

3.15 Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el sector no financiero Montos netos de productos en suspenso antes de previsiones Total Vigente % Vencido % Contingencias % 10 mayores riesgos 16.419.204 27% - 0% 520.563 13% 16.939.767 50 mayores riesgos 24.857.844 41% - 0% 1.501.254 38% 26.359.098 100 mayores riesgos 29.340.179 48% 4.972 1% 1.559.442 39% 30.904.593 Total de la cartera 60.632.866 100% 837.919 100% 3.995.218 100% 65.466.003 A efectos de la confección del ranking se consideraron únicamente los módulos SFB-Préstamos y Nex. 3.16 Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el sector no financiero Montos antes de previsiones Vigente Vencido Diversos Conting. Total Sector público (1) 14.740.054-263.198 1.018.970 16.022.223 Agropecuario 7.992.260 109.434 5.062 484.836 8.591.592 Industria manufacturera 11.215.363 179.872 3.741 572.285 11.971.260 Construcción 1.158.559 3.879 213 25.606 1.188.257 Comercio 999.090 19.388 2.252 82.377 1.103.106 Hoteles y restaurantes 479.992 1.336 80 1.082 482.491 Transporte, alm. y com. 2.410.531 10.580 754 36.324 2.458.189 Serv. financieros 541.398 17.071 3.558 12.858 574.884 Otros servicios 758.337 14.367 691 50.634 824.029 Familias 18.722.373 400.027 8.143 1.688.428 20.818.970 Otros 1.247.549 81.965 138.597 14.303 1.482.414 Total créditos residentes 60.265.506 837.918 426.288 3.987.703 65.517.416 No residentes 29.823-38.467 3.958 72.248 Subtotal créditos al sector no financiero (2) 60.295.329 837.918 464.755 3.991.661 65.589.663 Otras cuentas diversos 1.304.858 1.304.858 90% operaciones a liquidar y perd. a dev. 337.537 337.537 - Otras contingencias deudoras 3.557 3.557 Total 60.632.866 837.918 1.769.613 3.995.218 67.235.615 (1) Dentro de Sector Público se informan todos los créditos mantenidos con empresas públicas o la Administración Central, independientemente de su sector de actividad. (2) Se incluyen todos los rubros informados a la Central de Riesgos. 3.17 Concentración de depósitos del sector no financiero Total de dep. en M/N Y M/E (Incluye cargos financieros) No Residentes % residentes % Total 10 mayores depositantes 1.497.002 1% 437.923 6% 1.934.925 50 mayores depositantes 3.974.331 3% 604.678 8% 4.579.010 100 mayores depositantes 5.745.531 4% 672.848 9% 6.418.379 Total de depósitos 135.969.547 100% 7.418.398 100% 143.387.945 23

3.18 Clasificación por tipo de depósito del sector no financiero no público La apertura de los depósitos del sector no financiero no público por tipo de depósito es la siguiente: Residentes Variación respecto No residentes Variación respecto al Total Tipo de Dep. M/N M/E Total Residentes al año anterior M/N M/E Total no residentes año anterior Monto % Ctas ctes 7.073.507 10.622.774 17.696.281 15% 31.604 32.136 63.740 176% 17.760.021 12% Dep. a la vista 2.734.596 2.630.853 5.365.448 32% 1.058 60.572 61.630-35% 5.427.078 4% Cajas de ahorro 14.996.871 63.618.560 78.615.431 10% 31.473 2.517.543 2.549.015 12% 81.164.447 57% Dep. a plazo fijo 8.260.205 22.445.225 30.705.430-4% 43.476 4.680.567 4.724.043-12% 35.429.474 25% Otros 1.154.076 2.194.258 3.348.334 1% - 1.639 1.639 248% 3.349.972 2% Acr. por cargos fin. 127.670 110.952 238.622 19% 1.607 16.723 18.330-17% 256.952 0% Total de depósitos SNF 34.346.925 101.622.621 135.969.547 8% 109.217 7.309.181 7.418.398-5% 143.387.945 100% 3.19 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera con no residentes por país Capitales y productos (cargos) netos de suspenso Cred.S. Concepto Coloc.Vista Cred.S. Financ. (1) No Financ. Créd.Vig. Op. Liquidar Créditos Diversos Total Alemania 57.311 - - - - 57.311 Argentina - - 5.146 - - 5.146 Brasil - - - - - - Canadá - 6.826.610-12.391-6.839.001 EE.UU 51.608 46.768.048 - - - 46.819.656 Francia - - - - 17.135 17.135 Italia 178.286 - - - - 178.286 Luxemburgo 59.482 - - - - 59.482 Rusia - - - - 26.682 26.682 Otros 86.236 1.595.720 24.677-11.785 1.718.417 Subtotal(2) 432.923 55.190.378 29.823 12.391 55.602 55.721.117 Otras ctas. diversos - - 90 % operaciones a liquidar 111.553 111.553 Otros créditos - - TOTAL 432.923 55.190.378 29.823 123.944 55.602 55.832.670 (1) No incluye operaciones a liquidar ni los capítulos de Créditos diversos. (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a Central de Riesgos. 24

Capitales y cargos netos de suspenso Concepto Oblig. sector finac. (1) Oblig. sector no financ. (1) Oblig. op. liquidar Total Argentina - 6.127.148-6.127.148 EEUU 75.771 - - 75.771 Alemania 81.134 - - 81.134 Canadá 114.440 114.440 Otros 8.772 1.337.898 1.346.670 Subtotal 165.677 7.465.046 114.440 7.745.163 (1) No incluye operaciones a liquidar. 3.20 Transacciones con partes vinculadas De acuerdo con la definición de conjunto económico brindada por los artículos 64 y 86 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, la naturaleza y el monto de las transacciones con partes vinculadas, así como los resultados de éstas derivados es la siguiente: Cifras en miles de $ (M/N y M/E equivalente en M/N) Valores para Colocaciones (1) inversión Obligaciones Resultados Sector financiero Empresas en el país - - 15.530 - Casa matriz, sucursales y subsidiarias de la Casa matriz en el exterior - - - - Entidad controlante, sucursales y subsidiarias de la entidad controlante en el exterior - - - - Sucursales en el exterior 39.631.313-30.690 219.040 Subsidiarias en el exterior - - - - Bancos y otras instituciones en el exterior vinculadas - - - - Sector no financiero AFAPs 60-87.784 - Fondos de inversión - - - - Administradoras de crédito - - - - Otras personas físicas 30.293-50.919 2.226 Otras personas jurídicas 224.387-294.067 (20) Resultado neto con partes vinculadas - - - 221.246 (1) Incluye colocaciones vista. 25

3.21 Otras notas de relevancia 3.21.1 Convenio interinstitucional con el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) Con fecha 2 de marzo de 2009 se suscribió convenio interinstitucional entre MEF y BROU (parcialmente modificado con fecha 1 de abril de 2009) conviniendo lo que se resume a continuación: a) El BROU acepta y asume todos los depósitos transferidos al MEF provenientes del Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) en el marco de la aplicación del artículo 124 de la Ley 18.046 a partir de que se efectivice la transferencia desde el BHU al MEF. El valor a transferir comprende: i. La sumatoria de los capitales e intereses devengados y acreditados correspondientes a los depósitos comprendidos en la transferencia. ii. Los intereses devengados y no acreditados sobre depósitos hasta el día inmediato anterior al de la efectiva materialización de la transferencia. En particular, el BROU acepta y recibe los depósitos judiciales comprendidos en el convenio como pasivo a título universal ya sea en pesos uruguayos, dólares USA, Unidades Indexadas (UI), Unidades Reajustables (UR) o cualquier otra moneda, a plazo fijo o a la vista. En el mes de agosto de 2009 se comenzó la transferencia de los depósitos. Por los depósitos transferidos el MEF firma documentos de adeudo que al 30 de junio de 2010 ascienden a: i. Capital en U$S 13.270 e intereses U$S 1 ii. Capital en UI 1.094.597 e intereses UI 118 b) Se subroga el deudor en el Convenio BHU- BROU (de fecha 30 de diciembre de 2003) por el MEF, de acuerdo a lo dispuesto por el numeral i) literal A del art. 124 de la Ley 18.046. El saldo de la deuda asumida por el MEF en sustitución del BHU asciende al 30 de junio de 2010 a US$ 381.277 y US$ 22 por concepto de capital e intereses respectivamente. Las obligaciones originadas en el convenio mantendrán la estructura de amortizaciones previamente establecidas, cuyas condiciones básicas resumimos a continuación: Año % de amortización 2005 2% 2006 3% 2007 4% 2008 5% 2009 6% 2010 hasta 2017 10% anual c) Como contrapartida de los depósitos transferidos desde el BHU al BROU (literal a) de la presente nota) se generará un crédito para el BROU contra el MEF el cual será abonado en un único pago a 15 años a partir de que efectivice la transferencia de los depósitos. Este crédito generará interés a una tasa Libor a 180 días del 31 de diciembre y 30 de junio de cada año más 1,7%. 26

d) Adicionalmente, el MEF abonará una remuneración al BROU por los siguientes conceptos: i. a efectos de compensar los costos que genera el rol de Banco agente del Gobierno ii. por la inmovilización de activos asociados a los depósitos transferidos (literal a) de la presente nota). 3.21.2 Transferencia a cuentas de orden de créditos morosos Al 30 de junio de 2010 el saldo de la cuenta de Capital de créditos castigados por atraso asciende a: $ US$ Sector privado residente 403.870 126.175 Sector privado no residente 31 - Sector público 31.032 8.693 Totales 434.933 134.868 3.21.3 Cumplimiento de tope de riesgos A continuación se resume el cumplimiento de las distintas disposiciones bancocentralistas con relación a topes de riesgos: Riesgos crediticios con el sector no financiero privado (Art. 58) De acuerdo a Carta Orgánica del Banco y leyes modificativas, existen límites de crédito por deudor y por grupo económico con topes inferiores a los que surgen de la aplicación de este artículo. Riesgos crediticios con el sector financiero privado (Art. 60) El BROU se rige por su normativa interna, más restrictiva que la dispuesta por el Regulador. Los porcentajes del cuadro que se adjunta corresponden a los máximos aplicables a las instituciones mejor calificadas. Para cada uno de ellos rigen factores de descuento según calificación y tipo de operación. Las calificaciones de riesgo según Fitch IBCA mínimas admitidas son: para el manejo de fondos en el exterior de la División Finanzas: A para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Brasil: B para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Argentina: AA para operaciones de comercio exterior (exceptuando Argentina y Brasil): BB (con instituciones radicadas en países calificados al menos BB) y A (con instituciones radicadas en países calificados al menos B) Los factores de descuento se aplican como porcentajes sobre los montos máximos admitidos a las instituciones mejor calificadas y van descendiendo con la calificación: para el manejo de fondos en el exterior de la División Finanzas, corresponde un tope máximo a las instituciones peor calificadas, dentro de las admitidas, equivalente al 75% del tope asignado a las mejor calificadas. para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Brasil: 40% para la asunción de riesgo con contrapartes financieras en Argentina: 70% para operaciones de comercio exterior: 26% Rigen, asimismo, montos topes para la asunción de cada tipo de riesgo, referidos a la Responsabilidad Patrimonial de cierre del mes anterior del Banco, que se detallan en el cuadro. 27

Riesgos combinados (Art. 61) Riesgos Crediticios con el sector público nacional (Art. 62) Los topes son los siguientes: Para el riesgo global con el Sector Público: 175% Para valores emitidos por el Gobierno Nacional: 150% Para los riesgos crediticios directos asumidos con el Estado, considerado como persona jurídica: 50% Para los riesgos crediticios asumidos con cada uno de los restantes integrantes del sector público: 15% Riesgos crediticios con el sector público no nacional (Art. 63), Riesgos crediticios con partes vinculadas (Art. 64), Exposición al riesgo país (Art. 68), Riesgos crediticios sobre base consolidada (Art. 70) y Tope global ( Art. 71) La Oficina de Políticas y Control de Riesgo vigila mensualmente que las posiciones asumidas se ciñen a los topes dispuestos tanto por la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, así como por normativa interna, ambos en base a la cifra patrimonial definida según lo dispuesto en el art. 58 de la referida R.N.R.C.S.F. (con excepción esto último de los riesgos con el sector no financiero privado y público excepto valores). 3.21.4 Departamento fiduciario Con fecha 13 de noviembre de 2006 el Banco fue autorizado por el B.C.U. para actuar como fiduciario. Al 30 de junio de 2010 el Banco actúa como fiduciario de fideicomisos en garantía de créditos por US$ 37.163 y UI 142.688. Los fideicomisos incluyen: Derechos futuros diversos estimados en $ 1.130.598 y de US$ 187.840. Activos valuados en $ 10.137, US$ 31.979 y UI 54.964. Pasivos valuados por $ 725 y US$ 31.979. 3.21.5 Tasa de control regulatorio del sistema financiero La tasa creada por la Ley N 18.083 de Reforma Tributaria, reglamentada por el Decreto Nº 795/008 de 29 de diciembre de 2008 tiene vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1º de enero de 2009. La misma se encuentra contabilizada en la cuenta Impuestos, tasas y contribuciones y asciende al 30 de junio de 2010 a $ 54.597. 3.21.6 Prestación complementaria La prestación creada por la Ley N 18.396 de 24 de octubre de 2008, reglamentada por Decreto del Poder Ejecutivo de 29 de diciembre de 2008, tiene vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1º de enero de 2009. La misma se encuentra contabilizada en la cuenta Retribuciones personales y cargas sociales y asciende al 30 de junio de 2010 a $ 222.297. 3.21.7 Cambios en la registración que afectan la uniformidad A partir del mes de enero de 2010 se comenzó a utilizar el IPC a efectos del ajuste por inflación en lugar del IPPN (por requerimiento de la Comunicación BCU Nº 2010/021 del 21 de enero de 2010). 28

Nota 4 - Patrimonio 4.1 Adecuación del capital Las normas bancocentralistas exigen el mantenimiento de una Responsabilidad Patrimonial Neta constituida por un Patrimonio Neto Esencial y un Patrimonio Neto Complementario, con la condición de que este último no puede superar al Esencial. Dicha Responsabilidad Patrimonial Neta no puede ser inferior al mayor de los siguientes tres parámetros, de acuerdo con lo establecido en el Art. 14 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero (R.N.R.C.S.F.): - Requerimiento de capital básico: compuesto por la responsabilidad patrimonial básica indicada en el artículo 15 de la R.N.R.C.S.F., - Requerimiento de capital por activos y contingencias: equivalente al 4% del total de activos y contingencias de acuerdo a lo establecido en el artículo 14 de la R.N.R.C.S.F., - Requerimiento de capital por riesgo de crédito y riesgo de mercado: compuesto por la suma del 8% de los activos y contingencias deudoras ponderados por su riesgo (requerimiento de capital por riesgo de crédito) y la suma de los requerimientos de capital por riesgo de tasa de interés y por riesgo de tipo de cambio (requerimiento de capital por riesgo de mercado), de acuerdo a lo establecido en los artículos 14, 14.1, 14.2, 14.3, 14.4, 14.5, 14.6, y 14.7 de la R.N.R.C.S.F. La Responsabilidad patrimonial neta mínima asciende al 30 de junio de 2010 a $ 7.972.670 y el índice Responsabilidad patrimonial neta / Responsabilidad patrimonial neta mínima se sitúa en 2,39. A continuación se expone la responsabilidad patrimonial neta mínima: M/N (miles Concepto de pesos) Patrimonio Neto Esencial (P.N.E) 19.079.605 - Capital integrado 2 -Aportes no capitalizados - -Ajustes al patrimonio p/variación del poder adq.de la moneda 16.657.056 -Reservas 3.529.624 -Resultados acumulados (756.100) - Inversiones Especiales y Cargos Diferidos (350.976) Patrimonio Neto Complementario (P.N.C) - -Obligaciones subordinadas(hasta 50% P.N.E) - -Previsiones generales sobre créditos por intermediación financiera - Responsabilidad Patrimonial Neta (RPN=PNE+PNC) 19.079.605 Obligaciones Subordinadas Riesgo de Mercado (O.S.R.M.) - - Obligaciones subordinadas admitidas para cubrir el riesgo de mercado(hasta un 250 % del PNE asignado para cubrir dicho riesgo, siempre que la suma de las mismas y del PNC no supere el PNE - Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima 7.972.670 - Requerimiento de capital por riesgo de crédito (art. 14,1 RNRCSF) 5.153.526 - Requerimiento de capito por riesgo de mercado (art. 14.2 RNRCSF) 1.998.360-4 % de activos y contingencias (art. 14 RNRCSF) 7.972.670 - Responsabilidad patrimonial básica (art. 15 RNRCSF) 268.632 R.P.N +OSRM/ R.P.N.M 2,39 RPN + OSRM / (Activos ponderados p/riesgo de crédito + 12,5 * Riesgo de mercado) 0,21 29

Nota 5 - Información referente a los resultados 5.1 Reconocimiento de ganancias y pérdidas Los ingresos y gastos se reconocen en función del principio de lo devengado. No obstante, según la norma 3.3 del Plan de Cuentas, no está permitido liquidar como ganancias productos financieros (salvo que se perciban en efectivo) cuando los titulares se encuentran clasificados como Deudores con capacidad de pago comprometida, Deudores con capacidad de pago muy comprometida y Deudores irrecuperables. Cuando, de acuerdo con las normas vigentes, deba reclasificarse una operación en alguna de las categorías mencionadas precedentemente, los productos financieros liquidados como ganancia durante el período y no percibidos, se extornan con crédito a cuentas regularizadoras del activo Productos financieros en suspenso. El monto de la cartera de créditos al Sector no financiero que no devenga intereses en cumplimiento de la normativa bancocentralista es de $ 10.737.384. 5.2 Resultados por servicios M/N M/E Ganancias por servicios 328.542 190.969 Garantías otorgadas 806 3.984 Tarjetas de crédito 54.577 26.857 Negocios con el exterior 26 27.755 Otras ganancias por servicios 273.133 132.373 Pérdidas por servicios (41.333) (27.395) Comisiones pagadas a corresponsales en el exterior - - Corretajes (224) - Negocios rurales - - Otras pérdidas por servicios (41.108) (27.395) Nota 6 - Impuestos Se expone el cargo a resultados correspondiente al período finalizado el 30 de junio de 2010 de cada uno de los impuestos que gravan la actividad de la empresa, de acuerdo con el siguiente desglose: Cargo a resultados Concepto del período Imp. a las Rentas de las Actividades Económicas 644.359 Imp. al Patrimonio 279.879 Imp. al Valor Agregado - Tasa de Control Regulatorio del Sistema Financiero 54.597 Otros 18.843 Total 997.678 30

Nota 7 - Operaciones con instrumentos derivados Las operaciones con instrumentos derivados que se encuentran registradas corresponden a futuros de monedas realizados con clientes del sector no financiero residente, efectuándose, en algunos casos, la operación inversa con el sector financiero no residente, a efectos de cubrir posiciones. Las mismas se encuentran expuestas en el activo en Operaciones a liquidar en los capítulos Créditos vigentes por intermediación financiera - Sector financiero y No financiero - y en el pasivo, en Operaciones a liquidar dentro del capítulo Obligaciones por intermediación financiera - Sector financiero y No financiero. Nota 8 - Sistemas de gestión integral de riesgos La Institución cuenta con un marco metodológico aprobado por Resolución de Directorio de fecha 23 de diciembre de 2008, que contiene los lineamientos a partir de los cuales la misma pueda adoptar un enfoque integrado, sistemático y alineado con su misión y objetivos estratégicos para identificar, evaluar, responder y monitorear los riesgos claves que afectan el logro de sus objetivos. En este sentido, contiene las definiciones básicas y conceptos para la Gestión Integral de Riesgos, así como una descripción de las etapas a seguir, factores a considerar, posibles técnicas a utilizar y principales roles y responsabilidades relacionados con la función. Asimismo, contiene una guía sobre como el proceso de identificación, evaluación, respuesta y monitoreo de los riesgos será documentado y los mecanismos de reporte necesarios para llevar a cabo la función. Es de aplicación a nivel de la Institución en su conjunto, así como a nivel de cada una de sus Divisiones, Sucursales del exterior y procesos y el proceso de su implementación que implica seguir el enfoque integral y sistemático que el marco provee ha comenzado en el año 2009. El marco metodológico mencionado, permite contemplar las políticas y procedimientos de gestión de riesgos llevados a cabo en la Institución bajo un enfoque común e integrador. Nota 9 - Fideicomisos Fideicomiso I El 31 de diciembre de 2003 se constituye la C.A.R.A. AFISA (actualmente República AFISA), la que será fiduciaria del Fideicomiso constituido con la transferencia de deudas correspondientes a clientes calificados 4 y 5 aún registradas en el activo del Banco y operaciones fuera de balance (deuda castigada). El valor nominal de las deudas transferidas asciende a US$ 1.120.558, siendo el valor final asignado a la transferencia de US$ 384.081, por el que se emitieron Certificados de Participación. Fideicomiso II Con fecha 11 de marzo de 2004, el Directorio resolvió la creación del segundo fideicomiso financiero. Esta resolución fue complementada por otra de fecha 20 de abril de 2004. El 24 de junio de 2004 el Directorio resolvió que se incluya en el segundo fideicomiso la cartera morosa del producto Tarjetas de crédito. Con fecha 6 de julio se resuelve incluir la cartera con atraso 4 al 30 de junio de 2004. De acuerdo a lo resuelto, con fecha 30 de junio de 2004 se transfirió la cartera calificada 4 y 5 por importes mayores a US$ 50, cartera morosa de tarjetas de crédito y toda la cartera castigada que el Banco poseía a esa fecha. El valor final asignado a la transferencia fue de US$ 24.165, por el que se emitieron Certificados de Participación. 31

Fideicomiso III De acuerdo a las resoluciones de Directorio del 14 y 23 de diciembre de 2004 se crea el tercer fideicomiso financiero. Se constituye con la cartera con deudas hasta US$ 50 con atraso mayor a 150 días al 31 de diciembre de 2004 y deudas castigadas y las obligaciones negociables en poder del B.R.O.U. de las firmas Mosca Hnos. S.A, Metzen y Sena S.A y Pig Uruguay S.A. El valor final asignado a la transferencia fue de US$ 41.748, por el que se emitieron Certificados de Participación. Fideicomiso IV Por Resolución de Directorio del 30 de junio de 2006 se adquiere a República Afisa el flujo de fondos de créditos reestructurados a largo plazo del Fideicomiso I con un valor de capital de US$ 53.600 al precio de US$ 33.500, cuyo valor neto estimado según normas BCU era de US$ 24.970, constituyéndose el cuarto fideicomiso financiero (Fideicomiso IV) al que se transfiere dicho flujo de fondos y emitiéndose los certificados de participación correspondientes. Según carta del BCU de fecha 2 de octubre de 2006 los derechos sobre el Fideicomiso IV deben registrarse en la cuenta Certificados de participación en el dominio fiduciario por el valor neto y los cobros en exceso del valor nominal se registrarán en la cuenta de ganancia Recuperación de créditos castigados. Fideicomiso Programa Uruguay Rural Con fecha 28 de agosto de 2007 el Directorio de la Institución resuelve la constitución de un fideicomiso que se denominará Fideicomiso Financiero Programa Uruguay Rural a constituirse con créditos y garantías del sector agropecuario pertenecientes a la cartera del BROU y a cartera transferida a Fideicomisos I a III en la medida de que se cumplan los criterios acordados oportunamente con el MGAP, a saber: Ingresos netos anuales del núcleo familiar menores a $ 150, activos (sin considerar tierra) menores a US$ 50, residencia en medio rural o localidad de menos de 5.000 habitantes, no contratar mano de obra permanente, vinculado a la producción con estrategia productiva (no excluyente), no haberse insolventado en forma fraudulenta, deuda hasta US$ 25 de capital (no excluyente si cumple las otras y no supera los US$ 50). El 22 de agosto de 2008 se obtuvo la autorización del Banco Central del Uruguay. Fideicomiso Financiero de Recuperación de Carteras Bancarias Con fecha 28 de agosto de 2009, la Superintendencia de Servicios Financieros del BCU resolvió autorizar al BROU a transferir los créditos comprados a los Fondos de Recuperación de Patrimonio Bancario, a favor de República Afisa mediante la constitución de cuatro fideicomisos financieros denominados Fideicomiso Financiero de Recuperación de Carteras Bancarias 2009-Lote 1, Lote 2, Lote 3 y Lote 4. Cobranzas recibidas A continuación se exponen los pagos a cuenta de certificados recibidos hasta el mes de junio de 2010 en efectivo y en créditos: US$ Fideicomiso I 14.053 Fideicomiso II 3.850 Fideicomiso III 4.100 Fideicomiso IV 1.170 Fid. Financiero de Recuperación de Carteras Bancarias 3.920 Total 27.093 32

Con la aplicación de los cobros recibidos en el mes de abril de 2008 se llegó a cubrir la totalidad del valor nominal de los certificados correspondientes a los Fideicomisos I al III, quedando un saldo a favor que ascendió a US$ 13.939 a esa fecha, el cual se registró como ganancia por recuperación de créditos, en la cuenta 752902. Esta misma cuenta será utilizada para contabilizar los cobros subsiguientes. El saldo contable (antes de previsiones) de los Certificados de Participación en Fideicomisos al 30 de junio de 2010 asciende a US$ 10.625, correspondiendo en su totalidad a los Fideicomisos Financieros de Recuperación de Carteras Bancarias. No obstante ello, si se valuaran los créditos remanentes que componen los fideicomisos I, II, III y IV y los Fideicomisos de Recuperación de Carteras Bancarias (Lotes 1 a 4) de acuerdo a normas bancocentralistas tendríamos la siguiente situación aproximada (en miles de US$): Fideicomiso I a III - Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente 58 18.396 8.827 9.569 Vencido 5 1.243 622 622 En gestión 5 2.092 2.092 - Morosos 19 6.836 6.566 270 Total general 87 28.567 18.107 10.460 Fideicomiso IV- Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente 15 9.729 2.165 7.563 Vencido 1 442 221 221 Gestión 0 - - - Morosos 2 858 858 - Total general 18 11.028 3.244 7.784 Fideicomiso Lote 1 BC Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente 137 2.144 258 1.887 Vencido 11 127 63 63 Gestión 14 175 155 20 Morosos 327 3.870 3.870 - Castigados 41.920 260.978 260.978 - Total general 42.409 267.294 265.325 1.970 Fideicomiso Lote 2 BM Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente 29 3.076 1.337 1.739 Vencido 5 43 22 22 Gestión 5 23 18 4 Morosos 61 638 638 - Castigados 5.058 66.695 66.695 - Total general 5.158 70.474 68.709 1.764 33

Fideicomiso Lote 3 BCO Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente 20 1.440 637 803 Vencido 2 29 15 15 Gestión 3 44 27 17 Morosos 90 1.540 1.540 - Castigados 7.001 171.265 171.265 - Total general 7.116 174.319 173.484 835 Fideicomiso Lote 4 BDC Situación al 30 de junio de 2010: Estado Clientes Capital total Previsiones Valor neto Vigente 60 3.137 1.534 1.602 Vencido 11 100 50 50 Gestión 4 22 11 11 Morosos 134 1.070 1.070 - Castigados 11.954 128.625 128.625 - Total general 12.163 132.954 131.291 1.663 Nota 10 - Hechos posteriores al cierre de período A la fecha, no existen situaciones que por su importancia justifiquen su exposición. Dr. Roberto Borrelli Marchi Secretario General Cr. Jorge Perazzo Puppo Vicepresidente 34

Anexo Directorio Área y/o Unidad Funcionario Cargo Ec. Lic. Fernando Calloia Presidente Cr. Jorge Perazzo Vicepresidente Sr. Danilo Vázquez 2º Vicepresidente Personal superior Gerencia General Cr. Fernando Jorajuría Gerente General Secretaría General Dr. Roberto Borrelli Secretario General División Contaduría General Cra. Lic. Graciela Ceriani Contador General - Gerente Ejecutivo 1 Oficina de Auditoría Interna Cr. Marcello Di Bello Gerente Ejecutivo 2 Oficina de Políticas y Control de Riesgo Cra. Ana Sarmiento Gerente Ejecutivo 2 Asesoría en Tecnología y Procesos A/S Miguel Galán Gerente Ejecutivo 2 División Red Comercial y Canales Alternativos Cra. Mariela Espino Gerente Ejecutivo 2 División Tecnología y Operaciones Lic. Comp. Daniel García Gerente Ejecutivo 2 División Gestión Humana Lic. Ps. Nair Cortalezzi Gerente Ejecutivo 2 División Apoyo Logístico Dra. María Yaney Osorio Gerente Ejecutivo 2 División Finanzas Cra. Adriana González Gerente Ejecutivo 2 División Empresas Sr. Raúl García Gerente Ejecutivo 2 División Agropecuaria Ing. Agr. Sylvia Naveiro Gerente Ejecutivo 2 División Banca Persona Lic. Carlos Souto Gerente Ejecutivo 2 División Crédito Social Sr. Julio Lamath Gerente Ejecutivo 2 División Internacional Sr. Francisco Jauregui Gerente Ejecutivo 2 Servicio Jurídico Dr. José Fernández Granito Abogado Consultor - Gerente Ejecutivo 2 Servicio Notarial Esc. Adalberto Mihali Gerente Ejecutivo 2 Unidad de Prevención de Lavado de Activos Sr. Andrés Carriquiry Oficial de Cumplimiento - Gerente Ejecutivo 2 Unidad Centralizadora de Recuperación de Carteras Cr. Lic. Mariela Rebellato Gerente Ejecutivo 2 Secretaría Sr. Daniel Bruzzone Secretario - Gerente Ejecutivo 2 Oficina de Seguridad A/C Alfredo Reyes Gerente 1 Departamento Fiduciario Cr. Javier Fernández Gerente 1 Oficina de Planificación Cra. Adriana Silveira Gerente 1 Oficina Corporativa de Gestión de Proyectos Sr. Alvaro Comesaña Gerente 1 República Microfinanzas S.A. Sr. Fernando Álvarez Gerente Ejecutivo 2 Empretec Sr. Luis Ferrari Gerente Ejecutivo 2 1

Departamento Gerente / Coordinador Oficina de Auditoría Interna Auditoría Operativa Auditoría Informática Auditorías Especiales División Contaduría General Control de Gestión Contabilidad y Tributos Planeamiento y Presupuesto Control Presupuestal Oficina de Políticas y Control de Riesgo Normativa de Crédito Información de Gestión (SIEC) de Crédito Riesgo de Mercado Revisión de Crédito División Red Comercial y Canales Alternativos Operaciones de Red Comercial Supervisión de Dependencias Banca Directa División Tecnología y Operaciones Transformación Operativa Infraestructura Telecomunicaciones Planificación Apoyo Informático por Área Operaciones Centralizadas División Gestión Humana Relaciones Laborales Desarrollo Organizacional Administración de Servicios al Personal División Apoyo Logístico Administración de Bienes y Servicios Internos Gestión Edilicia Abastecimientos Gestión Física del Efectivo y Valores Asesoría Técnica y Contrataciones División Finanzas Tesorería Inversiones Financieras Análisis de Mercado de Finanzas Operaciones Financieras Riesgo Cr. Fernando López Ing. Ana Oyarbide Cra. Adriana Pietrafesa Cra. Adriana Núñez Cra.Carla Angelero Cra.Lic. Adriana Abraham Cra. Silvia Noguez Cra. Mary Seehous Cr. Lic. Carlos Moirano Ec. Virginia Vechtas Cr. Cristina Joubanoba Cr. Fernando Di Bello Sr. Eduardo Barbot Sr. Favio Calabuig Ing. Ma. Mercedes Tarabal A/S Hugo Bordahandy Ing. Pablo Salomón Cr. Jorge Machado Ing. Pablo Salomón Cr. Jorge Machado Dr. Gustavo Igarza Ps. Gilda Vence Téc. Adm. Dayssi Cabrera Cra. Elizabeth Pollak Sr. Daniel Nan Ing. Jorge Durán Cra. Rosana Odizzio Sr. Juan Tosonote Cra. Ana Lorenzo Cra. Mónica Galli Cra. Daniella Lanza Sr. Leonardo Castro Cra. Ma. del Rosario Alonso 2

Departamento División Empresas Crédito Empresas Operaciones Empresas Recuperación de Crédito Empresas Unidad Central Empresas Coordinación Zonal de Negocios Negocios con el Exterior Unidad de Micro y Pequeñas Empresas Apoyo Comercial Empresas División Agropecuaria Cuerpo Técnico Agropecuario Operaciones Agropecuarias Apoyo Comercial Agropecuario Unidad Agropecuaria Montevideo Regional Litoral Agropecuaria Regional Centro Agropecuaria Regional Este Agropecuaria Recuperación de Crédito Agropecuario Crédito Agropecuario División Banca Persona Tarjetas Recuperación de Banca Persona Créditos de Banca Persona División Crédito Social Operaciones de Crédito Social Empresas Asociadas Recuperación y Cobranzas de Crédito Social Crédito Social División Internacional Sucursal Nueva York Sucursal San Pablo Sucursal Buenos Aires Servicio Jurídico Asesoría Letrada Contencioso Instrucción de Sumarios Servicio Notarial Escribanía Firmas Garantías Gerente / Coordinador Cr. Adrián Lemus Sra. Graciela Wolcan Cra. Silvia García Sr. Ricardo Cantera Sr. Julio Medici Sr. Raúl García Sr. Jorge Venturino Cra. Ma. Isabel Ansó Ing.Agr. Alejandro Casamayou Sr. Germán Rodríguez Cra. Silvia Garbarino Sr. Carlos Maiorano Sr. Milton Bessio Sr. Gustavo Gomila Sr. Jorge González Sr. Carlos Félix Cr. Lic. César Maurente Sra. Milagros Casal Sr. Andrés Correa Sr. José Bigolotti Sr. Tabaré Robledo Sr. José Pereyra Ing. Civ. Juan José Geymonat Sra. Claudia Amodio Ec. Renée González Cra. Irene González Cr. Alejandro Álvarez Dr. Adrián Leiza Dr. Milton Cohen Dr. Alfredo Oliú Esc. Laura Gerpe Esc. Martha Rivas Esc. Ma. Viviana Farías 3

Departamento Oficina de Seguridad Análisis y Recuperación Administración de la Seguridad Protección de Activos Físicos Unidad Centralizadora de Recuperación de Carteras Unidad Jurídica Gerente / Coordinador Sra. Myriam Rodríguez Ing. Enrique Massonier Sr. Alessandro Gregorio Dr. Juan Hernandorena Oficina Coordinadora de Marketing y Comunicación Relaciones Públicas Marketing y Publicidad Sr. Gastón Abascal Sr. Cristian Maneiro Funcionarios a cargo de unidades en tesorería Mesa de Cambios Mesa de Dinero Cr. Antonio Lamana Téc.Adm. Fabiana Cereceda 4

Deloitte S.C. Cerrito 420 Piso 7 Montevideo, 11000 Uruguay Tel: +598 (2) 916 0756 Fax: +598 (2) 916 3317 www.deloitte.com/uy Informe de revisión limitada independiente sobre estados contables intermedios Señores Integrantes del Directorio de Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) Introducción Hemos realizado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) al 30 de junio de 2010 y los correspondientes estados de resultados, de origen y aplicación de fondos y de evolución del patrimonio por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y las notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados contables, que se adjuntan. La Dirección del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) es responsable por los referidos estados contables intermedios, sus anexos y notas explicativas, de acuerdo con normas contables, criterios de valuación y de clasificación de riesgos y normas de presentación dictados por el Banco Central del Uruguay. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos estados contables intermedios basado en nuestra revisión. Alcance de la revisión limitada Nuestra revisión limitada fue realizada de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de Revisión Limitada 2410 (ISRE 2410), Revisión de estados contables intermedios efectuada por el auditor independiente de la entidad emitida por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Una revisión limitada de estados contables intermedios comprende fundamentalmente la realización de indagaciones al personal de la entidad, fundamentalmente aquellas personas responsables de los asuntos financieros y contables y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión limitada tiene un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de acuerdo a Normas Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener seguridad de que notaríamos todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría. Conclusión Basados en nuestra revisión, podemos manifestar que nuestro trabajo no ha revelado situaciones que a nuestro criterio determinen la necesidad de introducir modificaciones significativas a los estados contables intermedios referidos anteriormente para que los mismos reflejen, en todos los aspectos importantes, la situación patrimonial del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) al 30 de junio de 2010, los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de seis meses finalizado en esa fecha de acuerdo con normas contables, criterios de valuación y de clasificación de riesgos y las normas de presentación dictados por el Banco Central del Uruguay. Deloitte presta servicios profesionales en auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en 140 países, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para ayudar a sus clientes a alcanzar el éxito desde cualquier lugar del mundo en el que éstos operen. Los 168.000 profesionales de la firma están comprometidos con la visión de ser modelo de excelencia; están unidos por una cultura de cooperación basada en la integridad y el valor excepcional a los clientes y mercados, en el compromiso mutuo y en la fortaleza de la diversidad. Disfrutan de un ambiente de aprendizaje continuo, experiencias retadoras y oportunidades de lograr una carrera en Deloitte. Sus profesionales están dedicados al fortalecimiento de la responsabilidad empresarial, a la construcción de la confianza y al logro de un impacto positivo en sus comunidades. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

Énfasis en ciertos asuntos Sin que constituya salvedad a nuestra conclusión, hacemos énfasis en que el Banco mantiene una concentración significativa de riesgos a plazo con el sector público (considerando Banco Central del Uruguay, Administración Central, Municipios y otros riesgos del sector público) que asciende a aproximadamente miles de $ 59.274.672, del total de activos del Banco que alcanzan a miles de $ 196.388.668. A la fecha de emisión de este informe el Banco continúa con el proyecto de implementación de un Sistema de Gestión Integral de Riesgos según lo requerido por el artículo 35 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. A partir del diagnóstico realizado por la firma contratada, se han identificado un conjunto de subproyectos a llevarse a cabo, cuya especificación detallada así como cronogramas, responsables y tareas a desarrollar, son coordinados por la Oficina de Gestión de Proyectos creada en el mes de agosto de 2007. Otro asunto Las normas y criterios mencionados en el párrafo de Conclusión constituyen las normas contables legales vigentes en la República Oriental del Uruguay para la presentación de los estados contables de las empresas de intermediación financiera reguladas por el Banco Central Uruguay. No han sido determinadas ni cuantificadas las diferencias que eventualmente podrían surgir entre estos estados contables intermedios y aquellos que pudieran formularse de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. 27 de agosto de 2010 Juan José Cabrera Director, Deloitte S.C. CJPPU N 59.551 2