Comportamiento comercial de Brasil/Inteligencia de mercados Economía 2008 Por: Legiscomex.com Febrero del 2009 Inteligencia de mercados-comportamiento comercial de Brasil La Comisión Económica para América Latina y El Caribe (Cepal) estima un resultado positivo de la actividad económica de Brasil, con un tasa del 5,9%. Entre enero y septiembre, el Producto Interno Bruto (PIB) de Brasil se incrementó en un 6,4%, variación que al cierre de diciembre estuvo acompañada de una tasa de desempleo del 6,8% y de una inflación del 5,9%. Durante los 10 primeros meses del 2008, la balanza comercial fue superavitaria en USD20.845 millones, la IED alcanzó los USD34.747 millones y se acumularon reservas internacionales por USD197.229 millones. Producto Interno Bruto (PIB) En los primeros nueve meses del 2008, el Producto Interno Bruto (PIB) creció en un 6,4%, debido principalmente a un incremento del 19,7% de la demanda agregada, respecto al mismo periodo del 2007. También contribuyó a la variación del PIB, el aumento en un 7,3% del consumo de los hogares en la misma base de comparación, debido a por la expansión del crédito al sector privado y un mayor poder adquisitivo de las remuneraciones. El sector que registró mayor crecimiento fue el industrial con el 7,1%, seguido por el agropecuario, con el 6,4%; servicios, con el 5,9%; comunitarios, sociales y personales, con el 9,2%; construcción, con el 6,7%; electricidad y agua, con el 4,4%, y comercio y servicios de reparación, con el 3,8%. Dentro de la actividad industrial, se destacó la construcción que registró un crecimiento del 11,7%, donde el gasto público a través de varias obras civiles para vivienda y el incremento del crédito para el sector contribuyeron a esta evolución. La producción industrial entre enero y octubre del 2008 tuvo una variación positiva del 5,8%. Sobresalieron la industria de transformación, con un 5,7%, y los extractos, con un 7,4%. Por su parte, los bienes de capital presentaron un crecimiento del 18,4% al cierre de octubre del 2008, seguido por bienes duraderos, con el 10,5%. El ritmo de crecimiento de la economía brasileña se divide en dos etapas, la primera, entre 1998 y el 2003, donde el PIB promedio anual fue del 2,20%, y la segunda, del 2004 al 2007, que presentó un crecimiento medio al año del 4,63%. Este último comportamiento evidencia una dinamización de la economía a partir del 2004 y rompe con la tendencia presentada desde 1998. Cabe destacar que dentro de la primera etapa, el 2002 mostró una variación positiva superior al promedio del rango, al alcanzar una tasa del 4,31%, generada por un activo comportamiento del mercado. El PIB del 2008 continuó con la tendencia observada desde el 2004, sin embargo para el 2009 se estima una disminución del crecimiento económico a una tasa del 2,1%, según la Comisión Económica para América Latina y El Caribe (Cepal). Febrero 4 del 2009 1 de 13
Gráfica 1: Evolución del PIB Durante la última década el comportamiento del PIB a precios constantes de mercado (USD del 2000) ha presentado una tendencia al alza. En 1998, se ubicó en USD616.304 millones y alcanzó USD812.280 millones, en el 2007, lo que representó un crecimiento promedio durante estos 10 años de 3,1%. Gráfica 2: Evolución del PIB a precios constantes de mercado (USD 2000) Febrero 4 del 2009 2 de 13
PIB Per Cápita El PIB por habitante para el 2007, reafirma la tendencia alcista que ha presentado desde el 2004 cuando se estableció en USD3.873 hasta llegar a USD4.216,5 en el 2007, lo que representó un crecimiento promedio anual durante estos últimos cuatro años del 3%. Desde 1998 al 2003, el PIB por habitante fue fluctuante. Se estableció en un promedio de USD3.672,6 y arrojó un crecimiento del 0,5%. Gráfica 3: Evolución del PIB per cápita a precios constantes de mercado (USD 2000) Inflación En el 2008, el Índice de Precios al Consumidor Ampliado (IPCA) fue de 5,9%, la que significó un aumento de 1,44 puntos porcentuales en comparación con el 2007. Esta tasa reafirmó la tendencia alcista que se empezó a generar a partir del 2006, cuando se ubicó en 3,14%. Este año rompió la tendencia decreciente de la inflación, que comenzó en el 2002 cuya variación fue del 12,53%. El trimestre en que se presentó una mayor inflación fue el de abril a junio, con una tasa del 2,09%, lo que mostró un incremento de 1,28 puntos porcentuales respecto al mismo trimestre del 2007. Durante el primer trimestre del 2008, el IPCA se ubicó en 1,52%, en el tercer trimestre fue de 1,07% y en el cuarto trimestre alcanzó una tasa del 1,09%. El núcleo inflacionario se concentró en el sector de los alimentos que contribuyó con 2,42 puntos porcentuales al crecimiento del IPCA y registró una variación del 11,11%, cifra por encima del 10,79% presentado para el mismo rubro en el año anterior. Febrero 4 del 2009 3 de 13
Por su parte, el segmento de productos no alimenticios aportó 3,48 puntos porcentuales al aumento de la inflación nacional y se incremento en un 4,46%. Igualmente, superó la tasa del 2007 ubicada en 2,83%. Dentro de este rubro, salud y cuidados personales y artículos personales fueron los que más aportaron a la variación general, con 0,62 y 0,72 puntos porcentuales, respectivamente. Gráfica 4: Comportamiento del Índice de Precios al Consumidor Ampliado (IPCA) Desempleo En el 2008, la tasa de desempleo fue de 6,8% y se redujó en 0,6 puntos porcentuales en comparación con el 2007, cuando ascendió a 7,4%. Adicionalmente, la población ocupada se incrementó en un 3,4% respecto al año anterior, alrededor de 734.000 puestos de trabajó y totalizó en el año 22,1 millones. El número de trabajadores con un contrato formal fue de 10 millones, lo que representó un aumentó del 7,2% en relación al cierre de diciembre del 2007. El sector de comercio, reparación de vehículos, comercio al por menor de objetos personales y combustible obtuvo la mayor tasa de ocupación, con el 19,7%, seguido por otros servicios como alojamiento y comidas, transporte, almacenamiento, comunicaciones, limpieza urbana, actividades de entretenimiento, culturales y deportivas, con el 17,4%; industria extractiva de transformación y distribución de electricidad, gas y agua, con el 16,9%; educación, salud, servicios sociales, administración pública, defensa y seguridad social, con el 16%; servicios prestados a empresas, actividades inmobiliarias e intermediación financiera, con el 15%. Febrero 4 del 2009 4 de 13
Por su parte, construcción y servicios doméstico arrojaron las menores tasas de ocupación, con el 7,3% cada uno. El desempleo en las regiones de Salvador, Recife y Sao Paulo, se incrementó a una tasa superior al promedio del año, en un 10%, 7,8% y 7,1%, respectivamente. Por su parte, Rio de Janeiro, Bello Horizonte y Porto Alegre tuvieron un comportamiento por debajo del registrado en el año, con un 6,2%, 5,5%, 4,7%, correspondientemente. El desempleo ha mostrado una tendencia a la baja desde el año 2003 alcanzó el 10,9%, continuó decreciendo hasta el 2008 cuando llegó al 6,8%. Gráfica 5: Comportamiento de la tasa de desempleo Balanza comecial Durante los 10 primeros meses del 2008, la balanza comercial fue superavitaria en USD20.845 millones, al registrar exportaciones valor FOB de USD169.372 millones e importaciones FOB de USD148.527 millones. Dicho resultado permitío acumular mayores reservas internacional, que al cierre de octubre, totalizaron USD197.229 millones. El saldo de la balanza comercial registró una disminución del 39%, dado a un mayor incremento en las importaciones, correspondiente a 52%, frente a un aumento del 28% de las exportaciones. Lo anterior se presentó respecto a las saldos de enero a octubre del 2007, cuando las compras externas sumaron USD98.001 millones y las ventas internacionales USD132.367 millones. Febrero 4 del 2009 5 de 13
Desde el 2003, Brasil ha presentado una balanza comercial superavitaria con una tasa de crecimiento promedio anual del 15% para el periodo 2003 2007. En el 2006 presentó una variación positiva del 4% y en el 2007 registró una disminución del 14%, contrario a los resultados del 2004 y 2005, con tasas del 36% y 33%, respectivamente. Gráfica 6: Balanza comercial (FOB) enero octubre del 2008 Exportaciones Las ventas internacionales se incrementaron en un 28% al pasar de USD132.367 millones, entre enero y octubre del 2007, a USD169.372 millones, en igual periodo del 2008. Las exportaciones han tenido una tendencia alcista desde el 2002 cuando se ubicaron en USD60.439 millones y registraron una tasa de crecimiento promedio anual entre el 2002 y el 2007 del 22%, hasta alcanzar USD169.372 millones. Febrero 4 del 2009 6 de 13
Gráfica 7: Evolución de las Exportaciones Productos manufacturados participaron con el 46% dentro de las exportaciones y presentaron un incremento del 13%, al pasar de USD69.194 millones, en los primeros 10 meses del 2007, a USD78.209 millones, en igual lápso del 2008. Dentro de este rubro, aviones y automóviles de pasejaros fueron los que tuvieron mayores ventas, al concentrar el, 5% cada uno. Le siguieron partes y piezas para vehículos automóviles y tractores, con el 4%; combustibles (deisel, gasolina), aparatos de transmisión y recepción, y alcohol etílico, con el 3%, respectivamente, y vehículos de carga, con el 2,4%. Por su parte, los productos básicos agruparon el 37% de las ventas externas y totalizaron USD63.111 millones, un 49% más que las exportaciones registradas entre enero y octubre del 2007, cuando alcanzaron los USD42.443 millones. Minerales de hierro y sus concentrados obtuvieron la mayor participación, con el 22%, le siguieron aceítes en bruto de petróleo, con el 18%; soja triturada, con el 16%; carne de pollo, con el 8%; salvado y residuos de la extracción de aceite de soja, con el 6%, y carne de bovino, fresca o congelada, con el 5,7%. Productos semifacturados, con el 14%, ocupó el tercer lugar en las ventas internacionales y presentó una variación del 30%, al pasar del USD18.069 millones, a USD23.477 millones, en el periodo en mención. Sobresalieron productos semifacturados de hierro y acero, con el 15%; pasta química de madera, con el 14%; azúcar de caña en bruto, con el 12%; hierro en bruto fundido, con el 11,7%; hierro en ligas, con el 9%; aceite de soja en bruto, con el 8%, y cueros y piles depilados excepto en bruto, con el 7%. Finalmente, las operaciones especiaciales que incluyen las reexportaciones concentraron el 3% restante. Febrero 4 del 2009 7 de 13
Gráfica 8: Exportaciones por producto enero octubre del 2008 Para el año 2007, las exportaciones de Brasil ascendieron USD160.649 millones. De estos el 27% se dirigieron a Europa, el 25%, a Sudámerica y Centroamérica; el 20%, a Norteamérica; el 16%, a Asía; el 5,6%, a Africa, y el 4%, a Medio Oriente. Gráfica 9: Exportaciones por región 2007 Fuente: Organización Mundial del Comercio (OMC) Febrero 4 del 2009 8 de 13
Entre enero y octubre del 2008, las exportaciones hacia América participaron con el 37%, le siguieron Europa, con el 31%; Asia, con el 19%, y África, con el 5%. Otros países obtuvieron el 8% restante. De las ventas realizadas hacia América, EE UU y Argentina fueron los principales socios al participar con el 38% y 25%, cada uno. Por su parte, Países bajos y Alemania, con el 15% y 14%, respectivamente, sobresalieron como receptores de productos de Brasil en Europa. En Asia, se destacaron China, Japón y la República de Corea, con el 47%, 16% y 8%, correspondientemente. Gráfica 10: Exportaciones brasileñas por Continente, enero - octubre del 2008. Importaciones Las importaciones crecieron en un 52%, al pasar de USD97.994 millones, entre enero y octubre del 2007, a USD148.527 millones, en el mismo periodo del 2008. Las compras internacionales han tenido una tendencia alcista desde el 2002, año en el que totalizaron USD47.243 millones y registraron un crecimiento medio anual del 21%, entre el 2002 y el 2007, periodo en el que alcanzaron los USD120.615 millones. Febrero 4 del 2009 9 de 13
Gráfica 11: Evolución de las importaciones El 48,1% de las importaciones fueron de materias primas y productos intermedios, que se incrementaron en un 46%, al pasar de USD48.785 millones, en los primeros 10 meses del 2007, a USD71.372 millones, en igual lápso del 2008. Dentro de este grupo, los productos químicos y farmacéuticos fueron los que tuvieron mayores compras, al concentrar el, 25%. Le siguieron productos minerales, con el 19%; partes y piezas de productos intermedios, accesorios de equipo de transporte, otras materias primas para la agricultura, con el 14%, respectivamente, y productos agropecuarios no alimenticios, con el 6%. Por su parte, bienes de capital agrupó el 20,5% de las compras externas y totalizó USD30.453 millones, un 49% más que las importaciones registradas entre enero y octubre del 2007, cuando alcanzaron los USD20.398 millones. Entre este tipo de bienes, el grupo de maquinaria industrial fue el que tuvo mayores compras, al concentrar el, 30,4%. Le siguieron maquinas y aparatos de escritorio para el servicio científico, con el 20,1%; piezas de bienes de capital para la industria, con el 15,6%; otros equipamentos fijos, con el 14,6%, y equipo móvil de transporte, con el 8,9%. Por su parte, los combustibles y lubricantes, con el 18,7%, ocuparon el tercer lugar en las compras internacionales y presentaron una variación del 76%, al pasar de USD15.854 millones, en los primeros 10 meses del 2007, a USD27.826 millones, en igual lapso del 20008. Finalmente, bienes de consumo concentró el 12,7% restante y tuvo una variación del 46%, al pasar de USD12.957 millones, entre enero y octubre del 2007, a USD10.747 millones, en igual periodo del 2008. Bienes duraderos participó con el 56,9% y bienes no duraderos, con el 43,1%. Febrero 4 del 2009 10 de 13
Del primer rubro se destacaron vehículos automoviles de pasajeron, con el 42,3%; máquinas y aparatos de uso doméstico, con el 19,6%, y objetos de adorno de uso personal y otros, con el 18,6%. Gráfica 12: Importaciones por producto, enero - octubre del 2008 Durante los 10 primeros meses del 2008, las importaciones hacia América participaron con el 32%, le siguieron Europa, con el 29%; Asia, con el 27%, y África, con el 10%. Por su parte, otros países concentraron el 2% restante. De las compras realizadas desde América, EE UU y Argentina fueron los principales socios al participar con el 45% y 24%, cada uno. También sobresalieron como receptores de productos brasileños, Chile, Canadá y México, con el 8%, 6% y 5%, respectivamente. En Europa, el principal comprador fue Alemania, con el 24%, seguido por Francia e Italia, con el 9%, cada uno. En Asia, se destacaron China, Japón y la República de Corea, con el 42%, 14% y 12%, correspondientemente. Febrero 4 del 2009 11 de 13
Gráfica 13: Importaciones brasileñas por continente, enero octubre del 2008 Inversión La inversión extranjera directa (IED) que ingresó a Brasil en los primeros 10 meses del 2008 ascendió a USD34.747 millones, donde la participación en capital fue del 65%, mientras que la de préstamos entre casa matriz y filial fue del 35%. Durante el 2003 y 2006, se observó en promedio anual entradas de capital por USD15.535 millones, correspondiente a la mitad de la IED que ingresó en el 2007, equivalente a USD34.585 millones. Según el comportamiento de la IED, entre enero y octubre del 2008, se proyecta que la entrada de capitales para el año completo superará en un 20% la presentada en el 2007, que totalizó USD34.585. Febrero 4 del 2009 12 de 13
Gráfica 14: Evolución de la IED en Brasil Febrero 4 del 2009 13 de 13