Viernes 16 de octubre de 2015 Macro Securities S.A. Juana Manso 555, 8 piso, C1107CBK Buenos Aires, República Argentina Teléfono: (54-11) 5222-6500 Fax: (54-11) 5222-7805/8969 www.macrosecurities.com.ar Agustín Devoto, Manager Macro Securities S.A. agustindevoto@macro.com.ar (54-11) 5222-8936 Research Gustavo Neffa, Research gustavoneffa@macro.com.ar (54-11) 5222-6728 Sales Lucas Raimundez Head de Sales Institucionales lucasraimundez@macro.com.ar (54-11) 5222-8970/8978 Paz Sementuch (54-11) 5222-8902 pazsementuch@macro.com.ar Juan Ignacio Catalano (54-11) 5222-8929 juancatalano@macro.com.ar Operadores Walter Herrlein walterherrlein@macro.com.ar (54-11) 5222-8970 Jorge Cesti (54-11) 5222-8967 jorgecesti@macro.com.ar Diego Campos Carranza (54-11) 5222-8971 diegocampos@macro.com.ar Sebastian Carreras (54-11) 5222-8967 sebastiancarreras@macro.com.ar ESCENARIO LOCAL Ayer operó el vencimiento de las opciones que se abren cada dos meses y hoy será el último día para ejercerlas. El índice Merval subió ligeramente ayer, con una recuperación de todos los bancos y comercial del Plata que anunció la compra de una empresa constructora. Morixe reportó resultado negativo de ARS 11,9 M en 3 meses. Ferrum: anunció pago de dividendos anual en acciones y en efectivo por ARS 70 M. YPF colocará obligaciones negociables por un monto de hasta ARS 2000 M el día lunes próximo. El riesgo país aumentó hasta los 588 puntos básicos, pero los bonos continuaron su tendencia alcista ayer. A partir de ayer el BCRA no tendrá límite para vender futuros. Daniel Scioli anunció que Silvina Batakis será su ministra de Economía (maneja hoy la economía de la Provincia Bs. As). ESCENARIO GLOBAL Sigue la recuperación del apetito por el riesgo a nivel global Los índices de EEUU operaron en alza todo el día de ayer, movilizados por la menor probabilidad de suba de tasas. El foco de los mercados continuará puesto en la temporada de resultados. El euro finalmente se depreció frente al dólar, cortando la tendencia que había llevado la paridad hasta EURUSD 1.15. En los EE.UU., ayer la inflación minorista vino en línea con lo esperado mes a mes y los pedidos de seguro de desempleo semanales se reportaron por debajo del consenso de mercado. Hoy se presentarán la producción industrial con una caída mes a mes de -0.2% y un uso de capacidad instalada del 77.3%, así como el dato de Sentimiento del Consumidor de Michigan de Octubre preliminar, en alza a 89 puntos, así como el flujo de fondos financiero hacia los EE.UU. del mes de agosto. Hoy se dará a conocer el dato preliminar de la actividad manufacturera de la Eurozona (PMI advance) de octubre. Página 1
Viernes 16 de octubre de 2015 ESCENARIO LOCAL Opera el vencimiento de opciones de octubre Ayer operó el vencimiento de las opciones que se abren cada dos meses y hoy será el último día para ejercerlas en el mercado. El índice Merval subió ligeramente ayer, con una recuperación de todos los bancos y comercial del Plata que anunció la compra de una empresa constructora. COMERCIAL DEL PLATA (COME AR): 12 meses, en ARS en la BCBA Morixe reportó un resultado negativo de ARS 11,9 M en el primer trimestre del ejercicio fiscal cerrado el 31 de agosto último comparada con la pérdida de ARS 0.97 M de hace un año atrás. Ferrum: anunció pago de dividendos en acciones y en efectivo por el último ejercicio, cerrado el 30 de junio por un total de ARS 70 M. YPF colocará obligaciones negociables por un monto de hasta ARS 2000 M el día lunes próximo. Página 2
Viernes 16 de octubre de 2015 El riesgo país medido por el EMBI+Argentina aumentó hasta los 588 puntos básicos, pero los bonos continuaron su tendencia alcista ayer. INDICES DE BONOS SOBERANOS DEL IAMC: medidos en pesos. 2015 1 Año Volatilidad (%, 12m) INDICE GENERAL 4,962.15 27.9 29.2 14.4 subindice largo pesos 6,044.11 35.5 48.6 13.4 subindice corto pesos 4,300.53 20.7 24.9 5.3 subindice largo dólares 5,080.37 24.7 23.3 20.9 subindice corto dólares 2,345.39 25.4 24.4 17.1 Recordemos que la Provincia de Buenos Aires emitió letras a 63, 91, 175 y a 364 días: las letras a 63 días se emitieron por ARS 184 M con una tasa de interés implícita de 25%, mientras que las letras a 91 días lo hicieron por ARS 373 M con una tasa de 26,75%. Las letras más largas son a tasa variable y pagarán intereses de manera trimestral de acuerdo a un promedio de la tasa Badlar Bancos Privados más un margen de corte de 5%. Finalizó la colocación primaria de Bonos del Tesoro Municipalidad de Córdoba con un monto emitido por ARS 164.015.000 con un spread de corte de 7.50%. A partir de ayer el BCRA no tendrá límite para vender futuros, por lo que se abarataron aún más los contratos de dólar que muestran las expectativas de devaluación más moderadas que los forwards en Nueva york. También se dispuso un aumento de las garantías que deben colocar los inversores para operar en el mercado. El Gobierno vuelve a licitar dos canales de televisión digital en Capital Federal. Los beneficios de la caída del petróleo para la economía son evidentes: en los primeros nueve meses del año, el Gobierno gastó 42% menos de dólares para importar energía que en igual período del 2014 al mes de septiembre (unos USD 5.000 M). Página 3
Viernes 16 de octubre de 2015 ESCENARIO INTERNACIONAL Sigue la recuperación del apetito por el riesgo a nivel global Los índices de acciones de EEUU operaron en alza todo el día de ayer, movilizados por la menor probabilidad de suba de tasas de interés. Sigue así la recuperación del apetito por el riesgo a nivel global. El foco de los mercados continuará puesto en la temporada de resultados (ver más adelante). El euro finalmente se depreció frente al dólar, cortando la tendencia que había llevado la paridad hasta casi EURUSD 1.15. Hoy se dará a conocer el dato preliminar de la actividad manufacturera de la Eurozona (PMI advance) de octubre. También la inflación minorista de Canadá. En los EE.UU., ayer la inflación minorista de vino en línea con lo esperado mes a mes (-0.2%). La inflación se mantuvo sin cambios en septiembre de manera interanual. La inflación core superó las expectativas y aumentó +0,2% MoM y se estiró a 1.9% el dato core en forma interanual. Por otro lado, los pedidos de seguro de desempleo semanales se reportaron por debajo del consenso de mercado. Hoy se presentarán la producción industrial con una caída mes a mes de -0.2% y un uso de capacidad instalada del 77.3%, así como el dato de Sentimiento del Consumidor de Michigan de Octubre preliminar, en alza a 89 puntos, así como el flujo de fondos financiero hacia los EE.UU. del mes de agosto. INDICADORES DE EEUU A PRESENTARSE HOY Las expectativas de suba de tasas en EE.UU. se alinean para marzo de 2016 con una probabilidad de 49% luego de los débiles datos económicos que se publicaron en los últimos días. Página 4
Viernes 16 de octubre de 2015 El crecimiento económico de China en el 3ºT15 se ubicaría en 6,8% según la última encuesta de Thompson Reuters. Se dio en Asia un nuevo retroceso de la confianza de los empresarios industriales en Japón y la producción industrial se contrajo nuevamente -1,2% MoM en agosto. El petróleo retrocedió luego de la publicación de inventarios mayores a los esperados. La calificadora S&P afirmó que el Banco Central de Brasil debería dejar depreciarse el real hasta USDBRL 5.00. Esto se da en días en los cuales se define la suerte de Dilma y un posible impeachment, aún no resuelto (está en manos de un diputado de la oposición. También Petrobras fue noticia al no poder avanzar con una emisión de deuda local de BRL 3 Bn. por falta de apetito (unos USD 790 M). Además, las ventas minoristas caen más de lo esperado en agosto. A principios de septiembre S&P rebajó la calificación de la deuda soberana en divisa extranjera a largo plazo y alto rendimiento de Brasil a BB+. La rebaja ha ocurrido porque el ministro de finanzas ha admitido que no se alcanzaría el objetivo de déficit. Tras la rebaja de su calificación de S&P, ayer otra calificadora la conservó en BBB- (grado de inversión), pero redujo su outlook a negativo. PARIDAD USDBRL: 12 meses Página 5
Viernes 16 de octubre de 2015 En cuanto a las noticias corporativas, se dio un débil pronóstico de ventas por parte de WalMart que hizo bajar mucho su cotización y se dio una caída del 7% en los ingresos del JP Morgan. El crecimiento en los suscriptores de Netflix en EE.UU. no fue el esperado y su acción cayó casi 10% ayer. UnitedHealth incrementó sus ganancias YoY y superó las estimaciones y los beneficios de Goldman Sachs (GS) cayeron por el bajo volumen de trading. Philip Morris International elevó su outlook por mayores ganancias e ingresos. Citigroup obtuvo ganancias de USD 1,31 frente a los USD 1,28 proyectados. Mattel y Schlumberger (entre otras empresas) presentaron ayer al cierre de los mercados. Hoy presentarán sus números Honeywell, Suntrusts, y General Electric, entre otras. CALENDARIO DE RESULTADOS CORPORATIVOS DEL S&P500 La tasa de desempleo de Uruguay se ubicó en 7,6% en agosto. Página 6
Nombre (o emisor) BONOS SOBERANOS Legislacion Domestica USD Vencimiento Cupón (%) Precio de referencia TIR (ask) Duration (ask) Volatilidad (60 dias, %) ISIN / CUSIP Bonar X (AA17) 17/04/2017 7 98,09 8,25 1,44 11,1 P8055KWB7 Corp Bonar 2024 (AY24) 07/05/2024 8,75 100,41 9,31 4,70 - EK265287 Corp Legislacion Extranjera USD Global 2017 (GJ17) 02/06/2017 8,75 104,09 5,06 1,56 7,7 EI258291 Corp Discount en USD (DICY) 31/12/2033 8,28 103,59 8,10 8,09 13,7 ED786086 Corp Par en USD (PARY) 31/12/2038 2,5 59,69 7,42 12,53 15,2 ED7860346 Corp Cupon PBI (TVPY) 15/12/2035-8,18 8,6 XS0501197262 Corp Legislacion Domestica ARS (expresado en USD) PR12 03/01/2016 2 343,00 - nd 1543,7 EC9145540 Corp PR13 15/03/2024 2 273,11-3,70 10,3 ED8236959 Corp Bogar 2018 (NF18) 04/02/2018 2 125,62-1,13 17,2 EC7824427 Corp BONOS PROVINCIALES Ciudad de Buenos Aires 01/03/2017 9,95 102,86 7,3 1,30 2,8 EJ041107 Corp Provincia de Buenos Aires 05/10/2015 11,75#N/A Field Not Applicable #N/A N/A #N/A N/A 9,6 EI419302 Corp Provincia de Buenos Aires 15/04/2017 9,25 100,86 8,0 0,96 3,4 EF1719683 Corp Provincia de Buenos Aires 17/08/2017 12,375 102,06 10,6 1,66 4,7 EI349098 Corp Provincia de Buenos Aires 14/09/2018 9,375 99,16 9,4 2,59 5,4 EF796262 Corp Provincia de Buenos Aires 01/05/2020 3 79,63 8,9 3,02 8,9 EF171748 Corp Provincia de Buenos Aires 26/04/2021 7,875 98,85 7,9 2,41 5,4 EI648915 Corp Provincia de Salta 16/03/2022 9,5 2,8 EJ061730 Corp BONOS CORPORATIVOS Transener 15/12/2016 8,875 97,57 9,9 0,62 nd EG053728 Corp CLISA 15/12/2016 9,5 95,63 12,3 0,61 nd EI470081 Corp Tarjeta Naranja (GGAL) 28/01/2017 9 100,28 8,6 0,74 nd EI552289 Corp Banco Macro 01/02/2017 8,5 99,63 8,3 1,22 6,3 US05963GAF54 Corp IRSA 02/02/2017 8,5 99,19 9,0 1,22 2,0 EG142844 Corp TGS 14/05/2017 7,875 98,34 8,6 1,00 4,4 EG442571 Corp Petrobras Energía 15/05/2017 5,875 95,19 8,6 1,48 11,1 EG424392 Corp Edenor 09/10/2017 10,5 88,75 15,7 1,82 4,6 EH760896 Corp Arcor 09/11/2017 7,25 102,31 6,0 0,07 5,9 EI460512 Corp Capex 10/03/2018 10 92,81 12,9 2,15 20,0 EI600492 Corp Banco Galicia 04/05/2018 8,75 101,69 7,9 1,44 5,0 EI660716 Corp Banco Galicia 01/01/2019 16 106,13 13,7 0,09 28,1 ED484192 Corp Aeropuertos Argentina 2000 01/12/2020 10,75 102,67 9,5 2,22 nd EI515884 Corp Pan American Energy 07/05/2021 7,875 99,19 8,0 3,75 10,5 EI241818 Corp Transener 15/08/2021 9,75 83,19 13,7 4,36 14,7 EI765979 Corp Banco Macro 18/12/2036 9,75 98,38 7,9 1,09 5,3 05963GAB4 Corp YPF 30/04/2017 1,29 91 6,8 1,52 3,7 EJ657417 Corp YPF 19/12/2018 8,875 102,1875 7,9 2,76 7,8 EJ993124 Corp YPF 04/04/2024 8,75 96,0625 9,4 5,72 16,4 EK159523 Corp YPF 28/07/2025 8,5 92,875 9,6 6,44 16,9 EK880383 Corp YPF 02/11/2028 10 101,125 9,7 7,29 27,8 EC064306 Corp
Indices de bonos del IAMC Variaciones porcentuales Volatilidad 5 Dias 1m 3m 6m 2015 1 Año 1 año Medidos en pesos (ARS) 4.970,91 0,2-0,4 9,4 14,0 28,2 29,8 14,4 subindice largo pesos 6.056,18 0,3 6,3 22,6 5,7 35,8 49,1 13,4 subindice corto pesos 4.299,10 0,3 1,8 6,0 11,7 20,7 24,1 5,3 subindice largo dólares 5.119,94 1,0-3,7 6,4 10,3 25,6 25,3 20,9 subindice corto dólares 2.335,06-0,8-2,1 5,7 18,3 24,8 23,6 17,1 Medidos en dólares (USD) 525,67-0,1-1,7 5,5 6,5 15,7 16,0 12,8 subindice largo pesos 1.373,14 0,0 5,0 18,2-1,2 22,6 33,3 13,5 subindice corto pesos 1.357,80 0,0 0,5 2,1 4,4 8,9 10,9 5,0 subindice largo dólares 541,83 0,7-5,0 2,5 3,1 13,4 12,0 19,4 subindice corto dólares 265,30-1,1-3,3 1,8 10,6 12,7 10,5 14,1 Fondos Comunes de Inversion PIONERO Variaciones porcentuales Volatilidad Money Market Valor (dia previo) 5 Dias 1m 3m 6m 2015 1 Año 1 año PIONERO Pesos 2.358,82 0,3 1,2 3,8 7,6 11,5 14,6 0,6% Renta Fija Conservadora PIONERO Renta Ahorro 3.756,38 0,5 2,0 6,1 12,5 20,4 25,9 0,8% Renta Fija Fideicomisos PIONERO Fideicomisos Financ. 3.148,67 0,6 1,9 5,6 11,2 17,7 22,8 0,9% Renta Fija Agresiva PIONERO Renta 8.453,87 0,6 0,7 7,3 10,0 23,7 27,6 9,1% Renta Variable Domestica PIONERO Crecimiento 8.131,69 2,9-4,7-17,3-16,1 11,4-3,1 40,2%
15/10/2015 15/10/2015 último 5 Dias 1m 6m 2015 12m Volatilidad INDICES BURSATILES Valor (variaciones porcentuales) (90d, %) S&P 500 2.016,84 1,11 0,15 1,94-4,28-2,07 8,26 19,4 Dow Jones 17.089,5 0,95 0,20 2,92-5,67-4,14 5,84 18,8 NASDAQ (Comp. Index) 4.847,61 1,34 0,75-0,28-3,28 2,34 14,98 21,2 Nikkei 225 (Japón) 18.096,9 1,15-1,23-0,41-9,00 3,70 22,79 28,7 Hang Seng (Hong Kong) 22.888,2 2,00 2,39 4,20-17,49-3,04-0,06 27,8 S&P ASX 200 (Australia) 5.230,0 0,63 0,38 2,57-12,06-3,35-0,47 21,6 Bloomberg European 500 243,8 1,41-0,30 1,30-13,36 4,30 14,76 25,6 S&P Euro Index 1.420,2-0,87-1,22-0,18-14,98 3,94 14,41 27,8 FTSE 100 (Reino Unido) 6.338,7 1,10-0,57 3,28-10,68-3,46 2,05 22,4 CAC 40 (Francia) 4.675,3 1,44-0,01 2,32-11,02 9,42 18,67 28,8 DAX (Alemania) 10.064,8 1,50 0,72-1,21-17,71 2,64 17,42 28,1 IBEX 35 (España) 10.101,7 0,64-0,78 3,26-14,24-1,73 2,68 26,7 MIB30 (Italia) 22.217,7 1,74 0,28 1,43-7,54 16,86 21,38 32,5 OMX (Suecia) 1.453,9 0,77-0,73-1,04-15,01-0,73 14,49 24,8 SMI (Suiza) 8.653,4 0,93-0,24-1,56-8,22-3,67 6,24 22,1 Shangai Composite (China) 3.338,1 2,32 6,20 5,89-20,42 3,20 41,65 52,5 Sensex 30 (India) 27.010,1 0,86 0,61 5,07-6,21-1,78 2,51 18,9 RTS (Rusia) 876,2 1,50 2,31 8,51-16,73 10,82-17,88 32,5 ISE 100 (Turquía) 79.263,3-0,15 0,77 8,32-2,57-7,53 5,89 21,6 FTSE/JSE TOP40 (Sudáfrica) 47.463,0-0,31 0,36 7,91 0,02 7,94 14,17 22,7 IBOVESPA (Brasil) 46.767,0 0,20-4,31-1,18-14,77-6,40-16,62 24,2 MEXBOL (México) 44.020,8-0,13-0,15 1,71-2,77 2,00 2,38 14,0 IPSA (Chile) 3.806,5 0,33 0,25 0,83-5,60-1,16 0,40 14,5 IGBVL (Perú) - - - - - - - - - IGBC (Colombia) 9.571,6-0,68-1,56 0,19-8,39-17,75-25,36 19,2 Merval Argentina 10.285 1,21 1,82-0,94-9,44 31,27 27,95 39,3 Merval 11.006 0,84 0,42 2,85-9,60 27,81 13,59 41,2 15/10/2015 último 5 Dias 1m 6m 2015 12m Volatilidad RENTA VARIABLE: ETFs en USD Valor (variaciones porcentuales) (90d, %) Acciones Preferidas (PFF) 38,92 0,2 0,3 0,4 (3,0) (1,3) (1,0) 4,9 Acciones S&P 500 altos div. (SDY) 75,38 0,7 (0,6) 2,8 (4,5) (4,4) 5,9 14,1 Acciones Globales altos div. (SDIV) 20,85 0,8 (0,2) 3,2 (12,4) (9,6) (9,5) 15,0 Nasdaq 100 (QQQ) 107,27 1,3 1,2 0,7 (0,5) 3,9 16,1 17,9 Small Caps -Russel 2000- (IWM) 114,67 1,6 (0,8) (1,1) (9,4) (4,2) 7,5 17,1 Acciones Emergentes (EEM) 36,09 2,0 0,8 7,0 (16,3) (8,2) (11,2) 21,0 15/10/2015 último 5 Dias 1m 6m 2015 12m Volatilidad RENTA FIJA: ETFs en USD Valor (variaciones porcentuales) (90d, %) IG de Corto Plazo 1-3 años (CSJ) 105,32 (0,0) 0,1 0,5 (0,3) 0,1 (0,3) 1,2 IG Corporativos de EE.UU. (CORP) 101,03 (0,2) 0,4 1,2 (3,6) (1,7) (2,3) 5,3 HY de EE.UU. 1-5 años (SJNK) 27,21 0,1 (0,1) (1,8) (7,1) (5,9) (7,7) 4,3 HY de EE.UU. >5 años (HYG) 84,88 0,2 (0,3) (1,7) (7,3) (5,3) (6,2) 7,0 Bonos Soberanos Emergentes (EMB) 108,80 0,4 0,7 1,0 (4,4) (0,8) (4,0) 7,5 REITs de los EE.UU. (REM) 10,27 0,1 (1,3) (1,9) (13,3) (12,4) (14,9) 14,4
15/10/2015 Hoy 5 Dias 2015 12m Maximo Minimo Desde Volatilidad MONEDAS Valor (o último) % Ultimos 12 meses Máximo (90d, en %) Euro 1,1385-0,78 0,97-5,89-11,32 1,28 1,05-11% 10,9 Yen Japonés 118,73 0,10 1,03 0,90-10,77 125,9 105,5-6% 9,1 Libra Esterlina 1,5488 0,06 0,91-0,58-3,33 1,62 1,46-4% 7,7 Franco Suizo 0,9512-0,16 1,57 4,53-1,18 1,02 0,74-7% 10,7 Corona Sueca 8,2296 1,09 0,82-10,05-12,83 8,88 7,13-7% 10,7 Corona Noruega 8,1029 0,19-0,29-7,86-10,08 8,60 6,53-6% 5,4 Dolar Canadiense 1,2841 0,72 1,35-9,51-12,36 1,35 1,11-5% 8,1 Dólar de Hong Kong 7,75 0,00 0,00 0,07 0,09 7,77 7,75 0% 0,3 Dólar Australiano 0,73 0,51 1,06-10,25-16,90 0,89 0,69-18% 11,1 Rupia India 64,83 0,33 0,39-2,75-5,25 66,89 61,16-3% 5,7 Rembimbi Chino 6,35 0,03 0,11-2,22-3,47 6,45 6,11-2% 3,8 Rublo Ruso 61,59 1,71-0,31-1,38-33,93 79,17 40,57-22% 22,9 Shekel Israelí 3,81 0,68 1,06 2,27-2,98 4,07 3,69-6% 8,4 Nueva Lira turca 2,88 1,08 0,37-19,00-21,28 3,08 2,19-6% 11,4 Rand Sudafricano 13,05 1,40 1,97-11,35-15,15 14,16 10,83-8% 13,6 Real Brasileño 3,82-0,28-0,99-30,49-35,72 4,25 2,39-10% 23,5 Peso Mexicano 16,35 0,71 0,62-9,82-17,28 17,34 13,40-6% 10,7 Peso Chileno 674,21 1,09 0,82-10,05-12,83 709,9 574,3-5% 10,7 Nuevo Sol Peruano 3,23 0,19-0,29-7,86-10,08 3,31 2,90-2% 5,4 Peso Colombiano 2.894,10 1,10-0,82-17,88-28,53 3.266,5 2.040,2-11% 18,1 Peso Argentino* 9,48-0,03-1,12-10,71-10,61 9,49 8,46 0% 2,9 Peso Uruguayo 29,47-0,27-1,09-17,48-17,22 30,0 23,3-2% 6,3 * Valor promedio bid/ask mayorista de contribuidores de Bloomberg, Nueva York) Commodities 15/10/2015 1 día 5 Dias 2015 1 Año Maximo Minimo Desde Precio Ultimos 12 meses Máximo WTI (USD/Barril CL1) 46,00-1,4-6,9-13,7-43,8 - - - Brent (USD/Barril CO1) 48,76-0,8-8,1-15,0-41,8 87,9 42,2-45% Gas Natural (USD/MMBtu) 2,46-2,2-1,4-14,8-35,2 4,5 2,4-46% Oro (USD/OZ) 1.186,8 0,2 4,2 0,2-4,4 1.308,0 1.072,4-9% Plata (USD/OZ) 16,2 0,2 3,0 2,9-7,5 18,5 14,0-13% Platino (USD/OZ) 1.005,8 0,8 6,0-16,7-20,3 1.289,8 891,6-22% Paladio (USD/OZ) 704,2 0,5 0,4-11,7-8,2 833,5 521,5-16% Cobre (USD/Tn.) 5.317,0 0,6 2,3-16,5-22,5 6.890 4.881,0-23% Aluminio (USD/Tn.) 1.685,5 0,0 0,5-6,5-19,0 2.085 1.600,0-19% Soja (USD/Bushel) 905-0,6 2,7-11,2-5,0 1.086,8 858,0-17% Maiz (USD/Bushel) 376-0,9-4,0-5,4 8,1 438,8 342,0-14% Trigo (USD/Bushel) 503-1,1-1,8-14,8-0,7 677,0 455,5-26% Azucar (USD/Libra) 14,13 0,3 0,9-2,7-14,4 17,0 10,1-17% Arroz 12,26 0,9-5,7 6,7-2,7 13,4 9,2-9% en base a NYMEX y Baker Hughes para petroleo y LME para metales.
ACCIONES DOMESTICAS Precio Variación Porcentual en pesos (%) BCBA (en pesos) 15/10/2015 Ult. dia 5 Dias 1m 6m 2015 1 Año Aluar 8,20 0,0-6,3 13,9-12,1 8,7 15,2 Banco Hipotecario 4,53 0,7 4,1-1,5-22,2 4,1 47,6 Euro 62,00 1,8 11,6-4,6-7,2 25,3 49,4 Banco Patagonia 21,45 1,7 3,6-0,7-15,1 56,6 69,6 Libra Esterlina 79,00 1,9 8,2-1,6 0,6 48,5 81,6 Capex 7,35 1,4-0,7-2,0-31,9-5,8-8,1 Carboclor 1,70 1,2 1,2-6,6-8,1-25,1-26,1 Celulosa 7,66-1,7 0,8-7,7-1,2 14,3 17,8 Cresud 14,35 0,0 3,2 7,1-10,3 14,8 7,9 Dycasa 9,15 0,0 0,0 5,8 14,4 43,0 30,7 Edenor 8,55 1,8-4,6-8,3-9,8 57,6 40,4 Fiplasto 2,15 0,0-6,1 4,9-1,4 25,8-2,7 Grupo Clarin 80,00-1,2 1,3-1,2-9,1 68,8 61,6 Grupo Financiero Galicia 28,50 2,5 9,6 0,7 5,8 54,1 83,9 IRSA 22,00 0,0 4,8 10,0-1,3 25,7 30,2 Juan Minetti 9,00 0,0-3,7-2,7-8,2 66,7 78,2 Ledesma 6,70-1,5-3,0 3,1-26,8 2,3-12,1 MERVAL 11.006,42 0,8 0,4 2,9-9,6 27,8 13,6 MERVAL ARGENTINA 10.285,42 1,2 1,8-0,9-9,4 31,3 27,9 Metrogas 3,30 4,8-2,9-1,2-23,3 5,8-15,4 Molinos Río de la Plata 35,20-3,6-3,6 1,4-16,2-2,2-12,4 Pampa Holding 9,39 0,9 10,4 1,1 14,4 112,7 96,2 Petrobras (Brasil) 35,20 0,0-5,6 7,1-34,1-21,2-66,2 Petrobras Argentina 6,80-2,2-10,4-9,3-26,6 22,5-12,1 Rigolleau 25,95 0,0 0,2 3,8-13,5-0,2 0,0 Siderar 5,95 0,8 2,8 8,8-19,2-1,5-0,5 Soc. Comercial del Plata 3,11 5,1 2,3 5,1-10,6 69,0 96,8 Solvay Indupa 2,28-5,0-8,1-10,6-32,9-20,0-35,0 Telecom Argentina 41,10 0,2 1,5-8,4-20,5-10,7-21,7 Telefonica SA 172,30 0,5-1,5-5,3-1,5 8,9-7,3 Tenaris 197,00 1,2 6,2 10,4 0,5 8,2-24,8 Transener 4,94 0,6-1,2-3,7-17,3 47,0 35,3 Transportadora Gas del Sur 11,80-1,7-1,7-1,7-4,5 51,3 49,4 YPF 240,50-1,8-8,9-15,6-35,8-23,7-39,9 15/10/2015 Ult. dia 5 Dias 1m 6m 2015 1 Año ADRs (en dólares) Precio Variación Porcentual en dólares (%) Banco Macro 44,99 1,1 2,7-2,7-19,1 2,9 41,3 BBVA Banco Francés 17,13 1,6 2,8-0,2-12,7 24,2 73,4 Comercial del Plata 1,05 0,0 0,0 2,9-30,0-8,7 38,2 Cresud 10,78 1,4 1,9 7,6-17,6 6,8 8,5 Grupo Financiero Galicia 20,85 2,4 6,0 3,1-7,0 31,2 79,8 IRSA 15,92 0,9 3,2 8,0-15,6 3,6 22,9 Nortel Inversora 15,50 1,9-1,0-7,1-27,1-26,2-28,1 Petrobras (Brasil) 5,01-0,6-12,0 10,1-43,8-31,5-67,8 Petrobras Argentina 4,99-1,6-9,1-8,4-35,1 1,0-14,6 Telecom Argentina 14,85-0,3 1,8-6,3-30,9-23,4-25,4 Tenaris 28,59 0,6 1,7 12,7-11,5-5,4-27,7 Ternium 15,20 2,2 2,7 9,6-24,0-14,1-25,6 TGS 4,35 1,2-0,9 0,5-17,1 24,3 43,6 YPF 17,32-3,5-11,5-14,1-44,0-34,6-42,3
VARIABLES MONETARIAS Valor Circulacion Monetaria (ARS M) 423.598 Base Monetaria Exp. (ARS M): 539.362 En manos del publico: 381.548 Reservas Internacionales (USD M): 27.747 Encajes: 38.276 Tipo de Cambio IMPLICITO BCRA: 19,44 TC IMPLICITO ACCIONES: 13,72 Contratos de Futuros del ROFEX Spread vs. Oficial: 44,7% 30,0% USDARS Spot (NY) 9,4806 USDARS BCRA Fix (NY) 9,4802 USDARS BNA (NY) 9,4340 USDARS Siopel (NY) 9,4830 Contratos de Futuros del ROFEX 2 meses 9,712 14,6% 3 meses 9,884 17,0% 4 meses 10,099 19,6% 5 meses 10,361 22,3% 6 meses 10,632 24,3% 9 meses 11,494 28,3% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 24,3% 22,3% 19,6% 17,0% 14,6% 2 meses 3 meses 4 meses 5 meses 6 meses 28,3% 9 meses Non Delivery Fowards (Nueva York) Non Delivery Fowards (Nueva York) 2 meses 82,9% 88,0% 3 meses 85,8% 86,0% 4 meses 86,4% 85,8% 86,4% 86,8% 87,0% 84,0% 5 meses 86,8% 82,0% 6 meses 87,0% 82,9% 80,0% 9 meses 75,1% 78,0% M1 (ARS M) 657.847 M2 (ARS M) 893.805 M3 (ARS M) 1.420.234 M3+USD (ARS M) 1.516.990 Variacion M1 (YoY) 29,7 Variacion M2 (YoY) 30,9 Variacion M3 (YoY) 33,5 Variacion M3+USD (YoY) 33,6 Call 30 dias #N/A N/A Baibar 2 meses 22,02 76,0% 74,0% 72,0% 70,0% 68,0% 2 meses 3 meses 4 meses 5 meses 6 meses 75,1% 9 meses
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