Boletín Financiero ADEFI. Julio 2010.

Boletín Financiero ADEFI Julio 2010.

Numero de Sucursales por Sector Financiero Numero de Empleados por Sector Financiero Financieras 121 140 Financieras 1790 2.365 Bancos 255 293 2010 2009 Bancos 5.203 5.927 2010 2009 Total 376 433 Total 6993 8.292 0 100 200 300 400 500 0 2000 4000 6000 8000 10000 El número de agencias y sucursales de las empresas financieras fue de 140 a junio de 2010, significando un incremento de 19 unidades respecto a junio de 2009 (15,7% de aumento). En tanto, las financieras emplean un total de 2.365 funcionarios a junio de 2010, lo que significó un crecimiento 575 nuevos empleos (32%).

Número de Sucursales por Institución - Junio 2010 Número de Empleados por Institución Junio 2010 Visión Banco S.A.E.C.A. El Comercio BNF Continental S.A.E.C.A. Familiar S.A.E.C.A. Banco Regional S.A. INTERFISA Financiera Atlas S.A. de Finanzas Interbanco S.A. BBVA Py S.A. Sudameris Bank Solar S.A. Itapúa S.A.E.C.A. Integración S.A. CEFISA Brios S.A. de Finanzas Banco Amambay S.A. Finlatina S.A. de Finanzas HSBC Bank Paraguay S.A. Financiera Pyo - Jap Nación Argentina Santa Ana S.A. Agrofinanciera Chaco Banco Do Brasil S.A. Financiera Rio S.A. FINEXPAR Citibank N.A. 16 13 12 11 10 8 8 7 5 5 3 3 2 1 1 0 0 0 22 20 28 36 34 33 53 51 51 Visión Banco S.A.E.C.A. BNF El Comercio Continental S.A.E.C.A. Banco Regional S.A. Familiar S.A.E.C.A. Interbanco S.A. INTERFISA Atlas S.A. de Finanzas BBVA Paraguay S.A. Sudameris Bank Solar S.A. HSBC Bank Py S.A. Banco Amambay S.A. Itapúa S.A.E.C.A. Integración S.A. CEFISA Financiera Paro - Jap. Brios S.A. de Finanzas Banco Do Brasil S.A. Financiera Rio S.A. Finlatina S.A. de Finanzas Citibank N.A. Nación Argentina Santa Ana S.A. Agrofinanciera Chaco FINEXPAR 205 190 189 180 152 140 121 108 90 85 80 79 70 58 46 23 489 486 414 356 340 296 590 729 714 1.058 1.004 0 10 20 30 40 50 60 0 200 400 600 800 1000 1200

Depósitos en Bancos Junio 2010/2009. Millones de Guaraníes y Var %. Depósitos en Financieras Junio 2010/2009. Millones de Guaraníes y Var %. Vista 12.084.865 12.983.656 7% Vista 360.100 313.253 15% CD's Cta. Cte. 8.759.673 7.141.394 9.509.689 7.100.708 23% 34% Jun-10 Jun-09 CD's 926.494 1.148.040 24% Jun-10 Jun-09 TOTAL 27.355.141 32.618.327 19% TOTAL 1.317.362 1.658.540 26% 0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 0 300.000 600.000 900.000 1.200.000 1.500.000 1.800.000 Todos los tipos de depósitos del sector privado verifican crecimientos interanuales, tanto de bancos como empresas financieras. No obstante, los depósitos del sistema de las empresas financieras se expandieron a niveles superiores a los que se verifican los bancos.

Estructura de depósitos de los Bancos Junio 2010. Millones de Guaraníes. Estructura de depósitos de las Financieras Junio 2010. Millones de Guaraníes. ME 316.605 19% ME 13.582.302 42% MN 19.036.025 58% MN 1.341.934 81% Total Depósitos Gs.20.798.387 millones. Total Depósitos Gs.1.658.540 millones. Respecto a la composición por moneda de los depósitos, se presenta una dolarización del 42% en los bancos. Se resalta que el nivel de dolarización de la banca se encuentra en niveles mínimos equiparables al verificado a inicios del año 1990. Por su parte, la dolarización de los depósitos en las empresas financieras es del 19% a junio de 2010.

Crecimiento de Depósitos por institución- Junio 2010/2009. Visión Banco Banco Familiar Banco Itapúa Santa Ana S.A. El Comercio Banco Amambay Brios S.A. Sudameris Bank Solar S.A. FINEXPAR Banco Continental INTERFISA BNF CEFISA Financiera Pyo - Jap. BBVA Paraguay S.A. Interbanco Banco Regional Banco Integración HSBC Bank Do Brasil S.A. Financiera Atlas Finlatina Agrofinanciera Chaco Citibank Nación Argentina -42,6% -13,8% -14,2% -2,2% 49,3% 47,0% 42,4% 35,2% 35,1% 34,5% 34,2% 32,5% 32,2% 29,3% 27,6% 25,8% 24,2% 23,8% 23,0% 16,5% 13,0% 9,2% 6,6% 5,1% 3,2% 62,4% -60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%

Créditos y Depósitos en Bancos Junio 2010/2009. Millones de Guaraníes y Var %. Créditos y Depósitos en Financieras Junio 2010/2009. Millones de Guaraníes y Var %. Creditos 23.514.308 30% Creditos 1.647.993 30% 18.100.515 1.266.530 Jun-10 Jun-09 Jun-10 Jun-09 Depósitos 27.355.141 32.618.327 19% Depósitos 1.317.362 1.658.540 26% 0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 A junio de 2010, el conjunto de las empresas financieras mantiene un crecimiento interanual de los crédito y de los depósitos del 30% y 26%, respectivamente. El crecimiento que verificaron los créditos de las empresas financieras es similar al aumento registrado en los bancos.

Estructura del crédito por sector económico Bancos. Junio 2010. Estructura del crédito por sector económico Financieras. Junio 2010. Consumo, 10% Financiero, 13% Agricultura, 24% Financiero, 11,4% Agricultura, 12,5% Ganadería, 5,3% Industria, 3,1% Servicio, 12% Comercio, 20% Industria, 10% Ganadería, 11% Consumo, 31,0% Servicio, 8,4% Comercio, 28,4% Las empresas financieras mantienen una estructura de la cartera crediticia más concentrada que la bancaria. Prácticamente el 60% del total de la cartera de las empresas financieras se destina al sector Consumo y Comercio.

Crecimiento del crédito por sector económico Bancos. Junio 2010/2009. Crecimiento del crédito por sector económico Financieras. Junio 2010/2009. TOTAL 25% TOTAL 26% Financiero -14% Financiero 26% Consumo 30% Consumo 31% Servicio 44% Servicio 18% Comercio 127% Comercio 14% Industria 25% Industria 43% Ganadería 57% Ganadería 26% Agricultura 28% Agricultura 50% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% El crédito otorgado por las empresas financieras creció interanualmente en todos los rubros o sectores económicos (Segundo gráfico). Se destaca una evolución muy significativa de los créditos de las empresas financieras al sector de la Agricultura (50% de crecimiento interanual), al sector Industrial (43%) y Consumo (31%).

Crecimiento del Crédito por institución- Junio 2010/2009. Banco Amambay Visión Banco Banco Integración Banco Continental Banco Itapúa CEFISA Sudameris Bank FINEXPAR Banco Familiar Nación Argentina INTERFISA Santa Ana S.A. Interbanco Solar S.A. Financiera Pyo - Jap. Financiera Atlas El Comercio Brios S.A. BBVA Paraguay S.A. Banco Regional Do Brasil S.A. HSBC Bank BNF Finlatina Citibank Agrofinanciera Chaco -20,6% -7,4% 0,1% 75,5% 69,2% 69,0% 59,9% 57,5% 54,2% 54,1% 47,1% 43,1% 39,6% 38,1% 35,5% 28,8% 26,4% 24,5% 24,2% 21,1% 20,2% 19,4% 14,7% 13,2% 13,1% 11,5% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%

Principales Ratios Financieros 8% Morosidad 50% Rentabilidad 7% 6% 5% 6,7% 5,3% 45% 40% 35% 30% 34,2% 31,8% 4% 3% 2% 1% 0% Bancos 1,7% 1,7% Financieras 25% 20% 15% 10% 5% 0% Bancos 25,2% 25,2% Financieras Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 70% Liquidez 90% Eficiencia 60% 50% 51,5% 49,1% 80% 70% 60% 40% 50% 45,4% 30% 20% 10% Bancos 28,2% Financieras 24,4% 40% 30% 20% 10% Bancos Financieras 37,1% 0% 0% Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Fuente: BCP. Morosidad = Prestamos Vencidos / Prestamos. Rentabilidad = Utilidad antes de impuesto / Patrimonio (Anual) Liquidez = (Disponibilidad + Inversiones Temporales) / Depósitos. Eficiencia = Gastos Administrativos / Margen Operativo.

Morosidad por institución - Junio 2010 Agrofinanciera Chaco Finlatina Santa Ana S.A. CEFISA Solar S.A. Financiera Atlas Nación Argentina FINEXPAR INTERFISA Brios S.A. de Finanzas El Comercio Financiera Banco Familiar Financiera Pyo - Jap. Banco Regional BNF Banco Itapúa Financiera Rio S.A. Interbanco S.A. Citibank N.A. Visión Banco HSBC Bank Py S.A. Banco Amambay S.A. Banco Integración S.A. Banco Continental BBVA Paraguay S.A. Sudameris Bank Banco Do Brasil S.A. 6,2% 5,6% 5,6% 5,5% 5,3% 4,9% 4,2% 4,1% 3,6% 3,0% 2,8% 2,8% 2,5% 2,3% 2,3% 2,3% 1,7% 1,4% 1,1% 0,7% 0,7% 0,6% 0,5% 0,3% 10,0% 9,8% 16,1% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Morosidad = Prestamos Vencidos / Prestamos.

Rentabilidad por institución - Junio 2010 BBVA S.A. Banco Continental Financiera Atlas Interbanco S.A. Visión Banco INTERFISA El Comercio Banco Amambay S.A. Banco Itapúa BNF Banco Integración S.A. Banco Familiar Solar S.A. Finlatina S.A. Sudameris Bank FINEXPAR Brios S.A. de Finanzas Banco Regional CEFISA Financiera Pyo - Jap. Citibank N.A. Santa Ana Financiera Rio Agrofinanciera Nación Argentina Banco Do Brasil S.A. HSBC Bank -29,6% -0,9% -6,5% -7,9% 5,5% 4,8% 3,4% 21,9% 19,5% 18,8% 17,5% 16,0% 14,3% 24,9% 24,6% 24,5% 24,4% 23,8% 23,4% 45,3% 42,8% 38,2% 37,9% 33,9% 33,6% 45,9% 78,4% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Rentabilidad = Utilidad antes de impuesto / Patrimonio (Anual)

Liquidez por institución - Junio 2010 Nación Argentina BNF Banco Amambay S.A. Citibank Interbanco S.A. Sudameris Bank HSBC Bank Paraguay Continental Banco Integración BBVA S.A. Banco Regional S.A. Finlatina S.A. Brios S.A. de Finanzas Visión Banco FINEXPAR Banco Familiar Banco Do Brasil El Comercio Financiera Atlas Agrofinanciera CEFISA Banco Itapúa Financiera Pyo - Jap. Solar S.A. Santa Ana S.A. Financiera Rio S.A. INTERFISA 66,5% 62,7% 53,0% 50,4% 47,2% 45,0% 44,0% 42,3% 42,2% 39,1% 36,5% 30,5% 30,5% 29,1% 29,1% 28,9% 27,8% 26,3% 26,1% 24,5% 20,7% 18,7% 16,0% 15,1% 14,2% 88,9% 147,0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% Liquidez = (Disponibilidad + Inversiones Temporales) / Depósitos.

Eficiencia por institución - Junio 2010 Agrofinanciera Banco Do Brasil HSBC Bank Paraguay Nación Argentina Citibank Financiera Rio S.A. Brios S.A. de Finanzas Banco Familiar Visión Banco Financiera Pyo - Jap. CEFISA Banco Integración INTERFISA BNF Sudameris Bank Banco Regional S.A. El Comercio Solar S.A. Financiera Atlas Santa Ana S.A. Banco Itapúa Finlatina S.A. Banco Amambay S.A. Interbanco S.A. FINEXPAR Continental BBVA S.A. 81,9% 71,7% 70,0% 64,7% 64,7% 64,3% 63,8% 63,6% 63,3% 63,1% 62,7% 61,7% 61,6% 60,3% 58,8% 58,5% 51,4% 43,1% 42,8% 41,0% 35,7% 31,2% 96,7% 102,2% 128,4% 134,1% 150,0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% Eficiencia = Gastos Administrativos / Margen Operativo.

Tasa de interés de política monetaria En %. Evolución de las principales tasas en MN En %. 12,0 10 8 6 6,0 6,5 7,0 7,5 5,5 8,0 6,0 8,5 6,5 9,0 7,0 10,0 8,0 6,0 8,1 4 2 0 4,0 2,1 0,7 0,1 4,5 5,0 2,4 2,6 0,9 1,3 0,2 0,4 3,4 2,1 0,5 2,3 3,5 4,0 2,0 0,0 A plazo CDA IRM 2,1 0,5 35 63 91 182 245 365 546 mar-08 oct-08 feb-09 mar-09 may-10 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 La curva de rendimiento de los IRMs se mantiene en su mínimo histórico, presentando niveles negativos de retorno en términos reales. Los bajos rendimientos de los IRMs se transmiten al mercado con menores tasas de captación.

Evolución de las principales tasas de interés de los Bancos y las Empresas Financieras En %. Bancos Financieras Jun-09 Jun-10 (Jun10 - Jun09) May-09 May-10 (Jun10 - Jun09) MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME Vista 0,77 0,21 0,64 0,17-0,13-0,04 0,93 0,51 0,79 0,26-0,14-0,25 Plazo 3,73 1,57 2,58 0,93-1,15-0,64 9,16 CDA 10,21 4,66 7,89 4,81-2,32 0,15 11,92 5,41 9,37 5,43-2,55 0,02 Promedio Pond. Pasiva 1,19 0,56 1,16 0,64-0,03 0,08 4,71 2,07 2,70 0,74-2,01-1,33 Comerciales 13,75 9,74 11,84 7,57-1,91-2,17 27,98 12,78 24,02 11,22-3,96-1,56 Desarrollo 10,51 8,62 8,43 7,65-2,08-0,97 17,25 15,70-1,55 Consumo 19,58 11,37 22,45 9,02 2,87-2,35 37,73 15,33 31,02 13,44-6,71-1,89 Vivienda 18,07 9,90 6,86 9,04-11,21-0,86 Sobregiros 44,70 15,62 37,58 14,47-7,12-1,15 Tarjeta de Créditos 43,32 42,70-0,62 0,00 49,21 43,96-5,25 Promedio Pond. Activa 26,59 11,30 24,78 9,35-1,81-1,95 36,18 13,18 31,52 11,80-4,66-1,38 Margen de intermediación 25,4 10,74 23,62 8,71-1,78-2,03 31,47 11,11 28,82 11,06-2,65-0,05

Boletín Financiero ADEFI Julio 2010.