BANCO DE CHILE Estado Trimestral de Situación de Liquidez Al 30 de Septiembre de 2016 Control y Publicación de la Situación de Liquidez Conforme a lo dispuesto en el título V: Información al Público del capítulo 12-20: Gestión y medición de la posición de liquidez de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (en adelante indistintamente, SBIF ) y en cumplimiento con lo dispuesto en el número 14 del Capítulo III.B.2.1 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile (en adelante, indistintamente BCCh ), se publica la situación trimestral de liquidez al 30 de Septiembre de 2016. Posición de liquidez y su medición La posición de liquidez se mide y controla utilizando el reporte C46 de la SBIF (tanto en base Contractual como en base Ajustada, esta última incluyendo modelos de comportamiento de ciertos ítems del balance), como la diferencia entre los flujos de efectivo por pagar, asociados a partidas del pasivo y de cuentas de gastos, y flujos de efectivo por recibir, que están asociados partidas del activo y de cuenta de ingresos, en base acumulada y a determinados plazos o bandas temporales. El resultado de esta diferencia es lo que se denomina descalce de plazos de flujos de efectivo o descalce de liquidez y está sujeto a distintas mediciones y controles. Bandas temporales consideradas en el reporte de descalce de liquidez al público Los descalces de liquidez se deben reportar al público, a lo menos en las siguientes bandas temporales: Hasta 7 días, inclusive. Hasta 15 días, inclusive. Hasta 30 días, inclusive. Adicionalmente, Banco de Chile decidió reportar al público el descalce de liquidez hasta 90 días, inclusive. Las siguientes tablas muestran la posición de liquidez de Banco de Chile al cierre del año, utilizando el reporte C46 de la SBIF. La información se muestra separada incluyendo todas las monedas y en forma separada solo los flujos en moneda extranjera; asimismo, se reporta la información considerando flujos de acuerdo a su vencimiento contractual pero también incluyendo flujos modelados de acuerdo a modelos de comportamiento. Finalmente, la información es provista considerando el balance Individual del banco, y en forma separada incluyendo el balance consolidado del mismo. 1
ESTADO TRIMESTRAL DE SITUACION INDIVIDUAL DE LIQUIDEZ (C46) BASE CONTRACTUAL DE FLUJOS DE EFECTIVO Ingresos 4,339,212 5,224,388 5,859,289 8,663,160 Egresos 9,948,157 10,951,292 13,381,341 16,013,157 Descalce de Liquidez (5,608,945) (5,726,903) (7,522,052) (7,349,997) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) (4,668,877) (1,643,647) Ingresos 806,996 1,143,897 1,161,714 1,707,293 Egresos 1,717,228 1,809,321 2,084,078 2,895,150 Descalce de Liquidez (910,232) (665,424) (922,364) (1,187,857) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) 1,930,811 - ESTADO TRIMESTRAL DE SITUACION INDIVIDUAL DE LIQUIDEZ (C46) BASE AJUSTADA DE FLUJOS DE EFECTIVO Ingresos 4,129,699 4,733,383 5,037,345 6,748,118 Egresos 4,901,371 5,331,448 6,495,699 8,274,194 Descalce de Liquidez (771,672) (598,065) (1,458,354) (1,526,076) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) 1,394,821 4,180,274 Ingresos 756,116 933,949 871,592 1,092,864 Egresos 1,102,892 1,167,201 1,368,840 2,107,776 Descalce de Liquidez (346,776) (233,252) (497,248) (1,014,912) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) 2,355,927-2
ESTADO TRIMESTRAL DE SITUACION CONSOLIDADA DE LIQUIDEZ (C46) BASE CONTRACTUAL DE FLUJOS DE EFECTIVO Ingresos 4,768,331 5,663,467 6,337,304 9,173,972 Egresos 10,245,814 11,260,215 13,752,064 16,393,563 Descalce de Liquidez (5,477,484) (5,596,748) (7,414,760) (7,219,592) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) (4,561,585) (1,513,242) Ingresos 807,074 1,143,976 1,161,793 1,707,371 Egresos 1,717,228 1,809,321 2,084,198 2,895,270 Descalce de Liquidez (910,153) (665,345) (922,405) (1,187,899) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) 1,930,769 - ESTADO TRIMESTRAL DE SITUACION CONSOLIDADO DE LIQUIDEZ (C46) BASE AJUSTADA DE FLUJOS DE EFECTIVO Ingresos 4,558,818 5,172,462 5,515,360 7,258,930 Egresos 5,199,029 5,640,372 6,866,422 8,654,601 Descalce de Liquidez (640,211) (467,910) (1,351,062) (1,395,671) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) 1,502,113 4,310,679 Ingresos 756,194 934,028 871,671 1,092,942 Egresos 1,102,892 1,167,201 1,368,961 2,107,897 Descalce de Liquidez (346,697) (233,173) (497,290) (1,014,955) EXCESO DE LIQUIDEZ/(DEFICIT) 2,355,885-3
ACTIVOS LIQUIDOS BALANCE CONSOLIDADO Cifras en $ MMM Fuente: Estados Financieros Banco de Chile al 30 de junio de 2016 PRINCIPALES FUENTES DE FINANCIAMIENTO BALANCE CONSOLIDADO Cifras en $ MMM 4
Aspectos centrales que conforman su proceso de gestión de riesgos Dando cumplimiento a lo dispuesto por el título V: Información al Público del capítulo 12-20: Gestión y medición de la posición de liquidez de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a continuación se incorpora una descripción de los principales aspectos de gestión de administración de riesgo de liquidez de Banco de Chile. Definición de Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez corresponde al riesgo que el banco sea incapaz de obtener los fondos que son requeridos para en forma eficiente cumplir con sus obligaciones de pago sin impactar en forma adversa la condición financiera de la compañía. Objetivos de la Administración del Riesgo de Liquidez a. Asegurar que existan fondos disponibles, en todo momento y circunstancia, con el fin de cumplir con las obligaciones de pago, así como también cumplir con los estándares mínimos impuestos por los reguladores en esta materia. b. Asegurar que existan fondos disponibles con el fin de aprovechar oportunidades de negocios. c. Asegurar que exista la capacidad de liquidar posiciones financieras propias sin alterar en forma significativa y/o material los precios de mercado y sin comprometer la reputación del Banco al operar con contrapartes de menor calidad crediticia o en condiciones desfavorables. Estructura Organizacional, Roles y Responsabilidades La División Tesorería es responsable de administrar el riesgo de liquidez del Banco de acuerdo de lo establecido en la Política de Administración de Riesgo de Liquidez, con supervisión de la División de Riesgo Corporativo, a través del Área de Riesgos de Mercado. La División Gestión y Control Financiero calcula y reporta diariamente a la alta gerencia del Banco diferentes métricas utilizadas en la administración del riesgo de liquidez. El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero (ALCO) realiza la supervisión de alta dirección de este riesgo con frecuencia mensual mientras que el Directorio es informado al menos con frecuencia trimestral del estado de los riesgos de mercado y de liquidez del banco, incluyendo los resultados de ejercicios de tensión y las exposiciones de riesgo de crédito de los derivados. Gobierno de la Administración de Riesgo de Liquidez El proceso de administración de liquidez del banco es gobernado por las disposiciones y lineamientos establecidos en la Política de Administración de Riesgo de Liquidez, la que es aprobada por el directorio del banco y revisada al menos en forma anual por éste. 5
El directorio, de acuerdo a la política señalada, define el apetito por riesgo de liquidez del banco mediante el establecimiento de límites en adición a aquellos establecidos por los reguladores. Adicionalmente, se establecen niveles de alerta para controlar la evolución de varios ratios financieros; adicionalmente, concentración de vencimientos por fechas de pago, concentración de pagos por contraparte, por tipo de producto, etc. son asimismo supervisados utilizando el establecimiento de niveles de alerta. Finalmente, alertas de mercado son establecidas para detectar en forma temprana cambios estructurales de las condiciones de mercado. El banco cuenta con unidades independientes que reportan y controlan, con frecuencia diaria, el cumplimiento de uso de límites y alertas así como también el estado de los riesgos de liquidez. Adicionalmente, la Política de Administración de Riesgo de Liquidez establece los niveles de escalamiento y el protocolo a seguir ante eventuales excesos de límites o activaciones de alertas, como asimismo frente a excepciones y/o cambios permanentes de límites y/o alertas realizados previos a la revisión regular anual. 6