BONOS CORPORATIVOS LATAM

martes 17 de julio de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 2,00 20/07/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 101,530 104,196 10/12/2018-2,297% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,413 103,937 27/01/2021 3,723% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 109,184 111,674 23/05/2021 3,986% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 102,545 105,045 17/01/2022 4,546% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 95,100 97,418 20/05/2023 4,981% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 100,930 103,170 17/03/2024 5,587% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 95,080 97,637 27/01/2025 5,738% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 110,850 113,417 23/05/2026 6,534% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 102,468 105,095 17/01/2027 6,582% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 93,645 96,215 27/01/2028 6,539% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 90,691 93,274 01/02/2029 6,648% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 93,800 96,263 20/01/2040 7,220% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 93,143 96,103 27/01/2041 7,099% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 84,609 87,611 20/05/2043 6,650% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 96,371 99,095 17/03/2044 7,328% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 87,394 90,183 05/06/2115 7,595% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,148 105,925 14/01/2021 1,317% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 111,541 114,257 07/03/2022 1,800% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 106,530 109,450 02/10/2023 2,310% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 105,076 107,885 14/01/2025 3,385% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 104,339 106,986 15/01/2020 1,599% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,350 106,350 15/06/2022 3,398% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 105,180 108,149 16/09/2023 3,933% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 101,883 104,972 15/06/2025 4,212% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 104,335 107,460 01/02/2027 4,344% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 104,750 107,500 27/09/2023 4,965% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 102,369 105,090 30/07/2019 1,852% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 98,362 101,097 27/10/2021 5,376% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,500% 100,008 102,352 03/10/2018-6,846% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,094 102,470 13/05/2019 1,190% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 93,284 96,072 07/11/2022 4,515% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,502 103,270 23/07/2024 6,582% 23/07/2019 3,910% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 104,516 107,270 20/01/2020 2,053% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 103,309 106,049 30/01/2021 3,238% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 99,264 102,049 15/04/2023 4,266% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 103,028 105,809 29/04/2024 4,730% 29/01/2024 4,687% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 103,930 106,802 16/04/2044 6,691% 16/10/2043 6,687% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,622 104,531 16/07/2020 3,132% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,431 101,369 16/12/2020 5,631% 16/08/2018-12,212% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,875% 105,593 108,191 10/06/2021 2,898% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 4,375% 101,748 104,427 11/01/2022 3,023% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,250% 108,726 111,442 10/08/2026 4,538% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba3 BBB+ BBB- 7,200% 109,031 112,957 15/09/2032 5,841% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 8,250% 125,719 128,796 17/01/2034 5,470% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,875% 113,950 116,850 21/11/2036 5,413% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,875% 115,064 117,996 10/11/2039 5,438% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,625% 101,246 104,255 11/09/2042 5,310% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 3,750% 110,143 112,869 10/01/2023 0,814% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 98,612 101,649 21/09/2019 5,392% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 94,625 97,375 21/07/2020 7,943% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 73,551 76,724 29/09/2049 9,297% 23/09/2018 177,225% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 94,443 98,467 14/03/2023 5,375% 16/08/2018 26,068% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 99,305 102,998 29/11/2049 7,987% 05/11/2018-1,937% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- B+ 7,750% 102,104 104,761 28/10/2020 5,487% 16/08/2018-53,825% 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food B1 WD B+ 7,250% 100,959 103,749 01/06/2021 5,806% 16/08/2018-41,796% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,875% 96,131 99,165 15/07/2024 6,043% 15/07/2019 6,763% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,750% 93,552 96,624 15/06/2025 6,361% 15/06/2020 7,686% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,019 103,992 29/12/2049 8,387% 03/04/2019 2,957% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 6,875% 101,543 104,103 24/06/2019 2,375% 16/08/2018-46,650% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 8,000% 102,013 104,662 08/06/2023 6,858% 08/06/2019 2,621% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 7,000% 97,338 100,177 15/03/2024 6,959% 15/03/2020 6,877% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 6,875% 96,156 98,954 19/01/2025 7,079% 19/01/2021 7,341% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB+ 7,250% 101,848 104,914 28/01/2020 3,893% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 3,950% 90,618 93,478 22/05/2023 5,502% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 4,750% 91,852 94,742 22/05/2024 5,824% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 2,750% 97,854 100,831 03/06/2022 2,523% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 105,625 106,794 07/05/2020 3,081% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 103,806 106,516 15/04/2021 3,240% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 107,786 110,569 03/02/2024 4,285% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 116,679 119,646 22/07/2041 5,596% 22/01/2041 5,581% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,250 103,000 29/10/2049 7,133% 24/07/2018-246,352% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR C - 9,500% 5,000 8,035 23/04/2019 861,980% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR C D 5,500% 3,509 6,425 23/10/2020 205,665% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR C D 5,750% 5,000 8,302 10/02/2022 118,152% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR C D 4,625% 5,107 7,429 08/05/2020 240,482% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR C D 5,625% 5,000 8,801 22/06/2021 134,805% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 99,293 103,048 24/01/2022 7,864% 24/01/2019 2,825% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 87,220 90,431 31/01/2025 8,967% 31/01/2022 10,302% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 83,217 87,406 97.342 10,010% 05/10/2018 76,926% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 101,559 104,283 12/05/2024 4,410% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 93,722 96,502 14/01/2025 4,628% 14/11/2024 4,644% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 101,557 104,418 17/01/2027 4,862% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,388 106,017 15/04/2020 2,629% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,651 104,862 22/01/2021 3,700% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,881 106,539 21/12/2021 4,129% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 102,057 104,727 06/08/2022 4,216% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 102,205 104,865 19/03/2022 4,202% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 100,311 102,958 13/05/2023 4,434% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 103,214 105,714 22/01/2020 2,124% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,874 103,482 15/01/2021 3,892% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 101,259 103,559 26/01/2022 4,764% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 100,295 103,039 19/01/2023 5,110% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 82,030 84,852 29/10/2049 7,513% 15/04/2024 9,756% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 106,500 108,947 29/10/2049 7,735% 20/10/2020 4,281% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 100,180 103,006 29/06/2049 8,717% 18/06/2024 8,343% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 102,121 105,006 29/10/2049 8,776% 15/04/2023 7,955% 200.000 EUR BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 3,750% 99,950 100,150 25/07/2018-6,914% 100.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 98,169 101,010 16/01/2020 3,299% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 96,377 99,307 28/09/2022 5,937% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 101,537 104,498 29/12/2049 8,343% 18/09/2019 4,714% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,879 106,599 21/01/2020 2,857% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 103,423 105,975 29/09/2019 1,663% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 103,198 105,808 16/01/2021 3,445% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 103,160 105,773 01/03/2022 4,016% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 100,069 102,786 03/05/2019 0,811% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 102,600 104,650 10/06/2019 1,222% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 WD BB- 5,500% 102,016 104,644 12/07/2020 3,062% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 102,375 104,875 26/09/2023 4,678% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 101,357 101,708 21/01/2019 0,224% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 98,086 101,497 02/02/2022 6,889% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 *- - - 9,625% 82,495 89,566 16/07/2020 15,950% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 104,330 107,224 08/04/2020 3,497% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 94,278 97,215 16/11/2022 4,464% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks Ba2 - - 8,500% 103,400 106,450 27/04/2020 4,653% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 101,500 104,879 05/11/2019 5,955% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 100,634 103,623 05/08/2020 6,938% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2 - CCC 8,500% 102,350 105,348 23/04/2020 5,267% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 104,134 107,035 27/01/2021 3,795% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 4,125% 101,225 103,783 07/10/2020 2,360% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 3,875% 100,133 102,755 08/02/2022 3,050% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 101,945 104,281 15/01/2019-1,252% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,785 103,291 04/11/2020 2,265% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 97,184 99,609 17/07/2022 3,105% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 102,067 104,652 16/09/2025 3,752% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 112,360 115,284 21/09/2035 4,351% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 95,193 98,163 17/07/2042 4,374% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 103,313 106,233 04/11/2044 4,469% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 107,250 109,898 09/07/2024 0,562% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 103,663 106,465 29/07/2019 0,899% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 102,403 105,289 21/01/2021 2,797% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 102,036 104,859 11/01/2022 3,259% 11/10/2021 3,152% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 100,084 102,920 01/08/2024 3,951% 01/05/2024 3,929% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,535 102,392 15/04/2024 3,781% 15/01/2024 3,763% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 103,068 105,501 08/07/2019 0,537% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,981 105,619 10/08/2020 2,430% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 102,349 104,707 06/12/2021 3,266% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 100,415 103,181 30/10/2024 3,800% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,746 105,609 09/06/2020 4,125% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 104,366 106,458 04/06/2019 0,685% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 103,228 105,629 15/06/2022 2,840% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- 6,875% 96,320 99,622 01/02/2027 6,934% 06/02/2022 6,996% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 100,416 103,184 06/07/2023 5,262% 06/07/2020 5,726% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 101,639 103,725 19/12/2018-0,120% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 102,225 105,039 23/03/2021 6,414% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 99,912 102,738 04/04/2024 8,136% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 97,299 100,278 28/07/2025 8,446% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 87,242 90,205 21/07/2027 8,531% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 77,731 80,698 15/12/2047 8,853% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 102,018 104,832 19/07/2026 7,437% 19/07/2021 6,451% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 100,124 103,885 23/03/2023 7,739% 23/03/2020 6,261% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - - - 7,000% 98,212 101,731 09/09/2019 5,400% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - B+ B+ 11,500% 104,212 109,113 20/07/2020 6,564% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 103,572 106,643 30/11/2020 6,656% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 99,200 106,000 25/10/2022 8,053% 25/10/2018-11,991% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 102,186 104,827 07/05/2021 5,970% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,375% 96,256 99,026 21/07/2023 7,613% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ 9,750% 100,388 103,651 15/08/2021 8,372% 16/08/2018-37,842% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,500% 91,221 94,118 24/01/2027 8,484% 24/01/2022 9,509% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 91,856 94,768 12/12/2022 6,253% 12/12/2020 7,293% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,477 106,122 16/09/2020 2,441% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 100,213 102,841 01/04/2023 3,586% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 107,282 110,204 16/09/2026 5,315% 16/09/2021 3,433% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 106,414 108,616 24/04/2027 4,902% 24/04/2022 3,651% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,974 105,696 26/08/2022 3,496% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 103,320 105,996 22/09/2029 4,558% 22/09/2024 4,138% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 104,537 107,462 07/10/2040 6,722% 07/10/2020 3,824% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 104,293 107,001 07/10/2020 2,479% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 107,125 109,625 19/03/2029 5,423% 19/03/2024 4,670% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 100,049 102,956 13/12/2027 4,117% 13/12/2022 3,763% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,873 109,865 23/11/2021 3,589% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 101,158 104,056 12/04/2023 3,681% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 103,250 105,750 02/02/2022 3,626% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 106,343 109,153 07/02/2024 4,373% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 98,792 101,464 08/02/2023 4,143% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,875 102,375 02/04/2019-0,017% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,750 99,250 31/01/2023 3,681% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,875 102,375 15/07/2019 0,827% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,750 104,250 08/02/2022 3,467% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,000 103,500 15/07/2025 4,167% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 100,000 103,000 15/07/2029 4,894% 15/07/2024 4,670% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 100,764 102,126 26/04/2020 3,619% 16/08/2018-23,569% 200.000 USD COMPANIA MINERA MILPO Mining - BBB- BB+ 4,625% 99,605 102,308 28/03/2023 4,078% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 98,392 101,162 19/06/2032 4,635% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 100,029 102,929 19/06/2047 5,423% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 94,770 98,609 02/08/2022 6,774% 16/08/2018 25,297% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 97,395 100,017 30/04/2028 4,247% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 107,009 110,953 30/04/2043 6,018% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,238 100,937 23/07/2020 3,016% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 106,666 109,796 04/02/2021 2,376% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 94,358 96,952 15/01/2025 4,802% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 94,258 96,880 23/01/2026 5,004% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 86,691 89,026 27/06/2044 6,370% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 86,636 89,531 23/01/2046 6,442% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 97,327 99,966 21/09/2047 6,752% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 95,882 99,116 29/09/2049 6,693% 16/08/2018 18,810% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 102,139 102,575 15/03/2019-0,190% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 110,736 113,307 15/03/2023 2,107% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 104,443 105,881 27/11/2020 0,604% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 112,052 114,761 24/02/2025 3,014% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,908 100,392 16/07/2022 3,020% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 102,428 104,811 30/03/2020 2,093% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 116,515 119,688 15/11/2037 4,578% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 117,611 120,693 30/03/2040 4,606% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,727 105,238 10/03/2024 0,555% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 103,551 106,217 10/03/2028 1,432% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 116,427 119,662 06/09/2073 5,275% 06/09/2023 2,289% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB 5,500% 96,750 99,750 06/12/2032 5,525% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 102,391 105,319 19/09/2022 3,490% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 107,883 110,415 97.266 7,697% 20/01/2022 5,206% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 112,256 114,847 18/03/2025 4,058% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 123,683 127,104 11/03/2032 5,626% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 109,843 112,735 16/04/2026 5,690% 16/04/2021 2,879% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,044% 89,750 93,750 29.12.2049 7,567% 31/08/2018 63,997% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 103,459 106,067 05/03/2023 2,961% 05/03/2019-5,049% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,973 106,220 26/07/2020 2,926% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 102,890 105,461 11/09/2022 3,690% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,714 109,781 30/07/2022 4,800% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB BB+ 5,375% 100,085 102,831 27/09/2022 4,622% 16/08/2018-32,173% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - B+ BB- 8,500% 104,038 106,851 29/12/2049 7,906% 30/03/2020 4,260% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 104,407 106,849 23/07/2019 0,792% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 106,698 109,344 18/09/2023 3,860% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 98,005 100,634 16/01/2025 4,013% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 104,092 106,686 26/06/2026 4,368% 26/03/2026 4,341% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 112,773 115,730 18/09/2043 6,139% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 98,336 101,091 28/05/2045 5,794% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 103,769 106,486 19/02/2023 3,817% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 104,814 107,495 12/05/2026 5,074% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 100,308 102,878 26/09/2022 3,995% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 105,131 107,873 09/07/2022 3,723% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 *- BBB *- - 7,625% 103,258 106,377 29/07/2019 1,339% 100.000 USD GRUPOSURA FINANCE Investment Com - BBB BBB- 5,700% 104,189 106,925 18/05/2021 3,121% 200.000 USD GRUPOSURA FINANCE Investment Com - BBB BBB- 5,500% 103,386 106,136 29/04/2026 4,553% 29/01/2026 4,528% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 24,191 28,077 17/11/2021 62,898% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 25,500 29,000 17/02/2022 67,322% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 21,227 24,872 16/05/2024 40,290% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 21,196 24,887 15/11/2026 32,681% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 22,380 26,223 12/04/2027 28,941% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 23,500 27,000 17/05/2035 36,345% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 22,000 25,500 12/04/2037 22,734% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 104,019 106,362 23/04/2019 0,814% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 106,569 109,192 07/03/2022 3,775% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 101,354 103,968 19/07/2022 3,869% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 98,134 100,813 06/02/2028 4,842% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 127,268 130,125 28/04/2034 5,702% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 116,630 119,495 16/08/2037 5,610% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,625% 100,865 101,232 15/10/2018-0,579% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,657 108,242 26/02/2021 0,410% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 111,384 114,168 21/03/2025 2,078% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 102,849 105,456 26/09/2019 2,776% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 107,066 109,806 28/04/2021 3,976% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 104,361 108,078 18/02/2025 7,899% 18/02/2020 4,153% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 99,137 102,154 13/11/2018 1,771% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 101,060 104,165 26/09/2020 3,013% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 100,293 103,270 20/09/2022 3,908% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 101,068 103,624 05/09/2019 1,693% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 100,761 103,706 28/12/2023 6,671% 28/12/2018-0,910% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 101,027 103,910 29/04/2049 9,440% 25/10/2018-4,690% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 102,326 104,195 01/07/2019-0,415% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 102,653 106,335 19/04/2021 7,880% 17/04/2019 1,852% 200.000 USD PROMSVYAZBK(PSB FINANCE) Banks WR WD - 10,200% 13,420 17,380 06/11/2019 227,660% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks Ba2 BB+ - 5,100% 99,972 101,309 25/07/2018-85,894% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 107,345 110,278 16/10/2023 6,170% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 100,507 103,131 29/10/2022 4,313% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 100,261 102,925 26/02/2024 4,895% 26/02/2019 0,608% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 102,988 104,322 15/11/2019 0,075% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 103,966 106,488 09/07/2020 3,465% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 103,431 106,143 05/07/2022 4,319% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 106,841 109,607 22/11/2025 5,207% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 107,762 110,626 21/02/2023 1,618% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 104,796 107,441 13/10/2020 3,071% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 103,761 106,522 17/10/2022 5,213% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,898 105,927 30/06/2035 5,700% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 104,962 107,683 29/12/2049 8,776% 06/12/2022 7,409% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 106,841 109,607 22/11/2025 5,207% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificador Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy