Expectativas Económicas 2016, Región Bajío Alfredo Gallart Septiembre 2015 Querétaro
Global Nacional Gobernanza Regional Del contexto global al contexto local
La desaceleración de China Producto Interno Bruto CHINA -Variación anual- Precios de materias primas Julio 2014 = 100 Información obtenida de BANXICO [Agosto 25, 2015]
Los ajustes en EE UU Tasa de Interés de referencia EE UU % Índice del Dólar (DXY) 2 2013 = 100 Información obtenida de BANXICO [Agosto 25, 2015]
Contexto nacional
ene. 06 abr. 06 jul. 06 oct. 06 ene. 07 abr. 07 jul. 07 oct. 07 ene. 08 abr. 08 jul. 08 oct. 08 ene. 09 abr. 09 jul. 09 oct. 09 ene. 10 abr. 10 jul. 10 oct. 10 ene. 11 abr. 11 jul. 11 oct. 11 ene. 12 abr. 12 jul. 12 oct. 12 ene. 13 abr. 13 jul. 13 oct. 13 ene. 14 abr. 14 jul. 14 oct. 14 ene. 15 abr. 15 Producto Interno Bruto 5.8 4.0 3.7 6.7 3.2 4.8 3.6 1.0 1.1 Abr-Jun 2015, 2.2 1.7 2.6-5.2-7.9 Elaboración propia con datos de BANXICO [01/09/2014] Índice: 2008 = 100
Índice de Confianza del Consumidor 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Elaboración propia con datos de BANXICO [05/09/2015] Índice: Enero de 2003 = 100
2008 Q 1 2008 Q 2 2008 Q 3 2008 Q 4 2009 Q 1 2009 Q 2 2009 Q 3 2009 Q 4 2010 Q 1 2010 Q 2 2010 Q 3 2010 Q 4 2011 Q 1 2011 Q 2 2011 Q 3 2011 Q 4 2012 Q 1 2012 Q 2 2012 Q 3 2012 Q 4 2013 Q 1 2013 Q 2 2013 Q 3 2013 Q 4 2014 Q 1 2014 Q 2 2014 Q 3 2014 Q 4 2015 Q 1 2015 Q 2 2015 Agosto Empleo formal Trabajadores asegurados en el IMSS millones de afiliados 2015 Agosto, 17.79 14.53 13.87 Elaboración propia con datos del IMSS - Cubo de Información Directivahttp://www.imss.gob.mx/conoce-al-imss/cubos [12/09/2015]
Tasa de interés CETES a 28 días 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 Ago 2015, 3.04 3.0 2.0 Elaboración propia con datos de BANXICO [5/09/2015]
Dic 2008 Ago 2009 Dic 2009 Jul 2010 Dic 2010 Dic 2011 Dic 2012 Dic 2013 Dic 2014 Abr 2015 Sep 2015 Reservas Internacionales Miles de millones de dólares 164 177 193 196 186 142 85 73 91 103 114 Elaboración propia con datos de BANXICO [05/09/2015]
Ene-Mar 2010 Abr-Jun 2010 Jul-Sep 2010 Oct-Dic 2010 Ene-Mar 2011 Abr-Jun 2011 Jul-Sep 2011 Oct-Dic 2011 Ene-Mar 2012 Abr-Jun 2012 Jul-Sep 2012 Oct-Dic 2012 Ene-Mar 2013 Abr-Jun 2013 Jul-Sep 2013 Oct-Dic 2013 Ene-Mar 2014 Abr-Jun 2014 Jul-Sep 2014 Oct-Dic 2014 Ene-Mar 2015 Abr-Jun 2015 Inversión Extranjera -Millones de dólares Niveles - 22,000 17,000 12,000 7,000 2,000 CARTERA IED -3,000 Elaboración propia con datos de BANXICO [05/09/2015]
Dic 2000 Dic 2001 Dic 2002 Dic 2003 Dic 2004 Dic 2005 Dic 2006 Dic 2007 Dic 2008 Ago 2009 Dic 2009 Jul 2010 Dic 2010 Dic 2011 Dic 2012 Dic 2013 Dic 2014 Abr 2015 Jun 2015 Sep 2015 Reservas e Inversión Extranjera en Valores Miles de millones de dólares $200 $180 $160 $192 $140 $120 $100 $135 $80 $60 $40 $20 Reservas IE en valores Elaboración propia con datos de BANXICO [5/09/2015]
2006 2006 2006 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2015 2015 Inflación y Tipo de Cambio Inflación por presión de costos 7.0% 6.5% 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% $16.54 2.74% $17 $16 $15 $14 $13 $12 $11 $10 INFLACIÓN TIPO DE CAMBIO Elaboración propia con datos de BANXICO [09/09/2015]
Ene 2007 Abr 2007 Jul 2007 Oct 2007 Ene 2008 Abr 2008 Jul 2008 Oct 2008 Ene 2009 Abr 2009 Jul 2009 Oct 2009 Ene 2010 Abr 2010 Jul 2010 Oct 2010 Ene 2011 Abr 2011 Jul 2011 Oct 2011 Ene 2012 Abr 2012 Jul 2012 Oct 2012 Ene 2013 Abr 2013 Jul 2013 Oct 2013 Ene 2014 Abr 2014 Jul 2014 Oct 2014 Ene 2015 Abr 2015 Jul 2015 Balanza Comercial Millones de dólares 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 Exportaciones Importaciones Elaboración propia con datos de BANXICO [5/09/2015]
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ENE/2015 FEB/2015 MAR/2015 ABR/2015 MAY/2015 Petróleo Precios y producción Precio Mezcla Mexicana Dólares por barril Producción y Exportación Mbd 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 Producción Exportación Elaboración propia con base en información de PEMEX. [ 07/09/2015]
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 e Ingresos de divisas Millones de dólares $60,000 Remesas Petróleo Turismo IED $50,000 $40,000 $30,000 $20,000 $10,000 $0 Elaboración propia con datos de BANXICO [05/09/2015]
Déficit del sector público Déficit presupuestario como % del PIB - Tendencia inercial 2015 4% 3.0% 2% 0% -2% -2.6% Jun 2015, $4,471 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 e -4% -6% Ene 2000, $269-5.7% -8% -10% Deuda Interna $MM -9.2% Elaboración propia con datos de BANXICO [12/09/2015]
Gasto Público Millones de pesos $35,000,000 $30,000,000 $25,000,000 $20,000,000 $15,000,000 $10,000,000 $5,000,000 $0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e GASTO PRESUPUESTAL GASTO CORRIENTE GASTO INVERSIÓN Elaboración propia con datos de BANXICO [12/09/2015]
Gobernanza
Gobernanza Indicadores 80 87 93 88 91 55 59 63 67 24 36 43 Libertad de expresión Estabilidad política Efectividad del Gobierno Calidad regulatoria Estado de derecho México Control de la corrupción Chile Elaboración propia con base en las investigaciones de Daniel Kaufmann y Aart Kraay
Indicadores de Gobernanza México (2003, 2009, 2012) Tomado de los documentos de investigación de Daniel Kaufmann y Aart Kraay
Calidad de las Instituciones Singapore 1 Finland 2 Germany 14 Canada 15 France 23 Japan 26 United States 29 Chile 37 Spain 43 Costa Rica 50 China 56 Turkey 80 Colombia 87 Mexico 97 Argentina 128 Bolivia 131 Venezuela 134 0 1 2 3 4 5 6 7 Fuente: The Global Competitiveness Index 2013-2014 - World Economic Forum
Confianza en las Instituciones Agosto 2012 Fuente: Elaboración propia con datos de Consulta Mitofsky [07-07-2014]
1 Switzerland 2 Finland 10 Canada 20 Costa Rica 25 United States 33 India 38 Zambia 43 France 50 Japan 54 China 62 Ecuador 74 Chile 75 Panama 77 Spain 82 Uganda 86 Colombia 89 Bolivia 98 Bangladesh 104 Argentina 107 Nicaragua 108 Ethiopia 109 El Salvador 119 Mexico 120 Uruguay 121 Brazil 128 Venezuela 134 Peru 135 Guatemala 141 Honduras 142 Haiti Calidad de la Educación 6 5.5 Gasto en Educación = Lugar 31 Calidad de Educación = Lugar 119 5 4.5 4 3.5 3 2.5 2 World Economic Forum The Global Competitiveness Report 2013 2014
Gasto en educación Calidad y gasto en educación 7 6 5 4 3 2 1 Bolivia Finland Mexico Colombia France Canada Switzerland Venezuela Brazil Panama United States Ethiopia Argentina India Costa Rica Honduras Chile El Salvador Japan Peru Uruguay Guatemala Zambia Bangladesh China Ecuador Calidad de educación 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 Elaboración propia con datos de World Economic Forum The Global Competitiveness Report 2013 2014
Contexto regional
Distrito Federal Baja California Sur Aguascalientes Nuevo León Querétaro Quintana Roo Colima Sonora Jalisco Coahuila Yucatán Baja California Campeche Sinaloa Guanajuato México San Luis Potosí Tamaulipas Chihuahua Puebla Morelos Zacatecas Nayarit Hidalgo Tabasco Veracruz Michoacán Durango Tlaxcala Chiapas Oaxaca Guerrero Competitividad Estatal 2014 Fuente: Índice de Competitividad Estatal 2014, IMCO
Competitividad Estatal 2014 Bajío Aguascalientes Guanajuato Querétaro San Luis Potosí Fuente: Índice de Competitividad Estatal 2014, IMCO
Fuente: Encuesta Perspectivas de la Alta Dirección en México 2015, elaborada por KPMG Intenciones de inversión 2015-2016 63% planean expansiones, los destinos más atractivos: Querétaro, Nuevo León, Jalisco, México y Guanajuato.
Highlights de la región Industria automotriz Nissan, Toyota y Mazda invierten 1.5 MMD entre 2012-2015. Para 2020 se proyecta exportar 1.3 MM autos, 2 MM de transmisiones y 2 MM de motores. Aeronáutica Exportaciones de 1.5 MMD Querétaro, Nuevo León y Jalisco destino preferido de la IED. Índices de delincuencia más bajos del país.
Oportunidades y riesgos Incremento de inversión en industria automotriz y en energía. Incremento en la competitividad de la industria manufacturera asociado a la conclusión de gasoducto los Ramones fase II. El bajo precio del petróleo implica disminución en costos de insumos de industria automotriz y una mayor exportación de automóviles. las empresas de la región reportaron un aumento en el uso de fuentes de financiamiento. Riesgo volatilidad cambiaria. Riesgo aumente percepción de inseguridad. Incógnita en la expansión o no de EE UU.
Innovación como fortaleza regional BANXICO Factores que impulsan la productividad regional: Infraestructura, regulación local, habilidades y conocimientos de la fuerza laboral, competencia, y eficiencia del sistema de justicia. Dificultades para encontrar personal con conocimientos y habilidades requeridas. Carencia de competencias del personal contratado. Implicaciones de la brecha entre demanda y oferta de habilidades y conocimientos. Medidas para subsanar las implicaciones. Fuente: Consulta a directivos realizada por BANXICO -6 JULIO 2015.
Brecha de habilidades y conocimiento a nivel regional Dificultades y carencias Fuente: Consulta a directivos realizada por BANXICO -6 JULIO 2015.
Brecha de habilidades y conocimiento a nivel regional Efectos y medidas tomadas Fuente: Consulta a directivos realizada por BANXICO -6 JULIO 2015.
Gracias www.perspectivaeconomica.mx Alfredo Gallart (Profesor)