"DECENIO DE LA IGUALDAD DE OPORTUNIDADES PARA MUJERES Y HOMBRES" "EL AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL"

1 ' Ministerio de Economía y Finanzas "DECENIO DE LA IGUALDAD DE OPORTUNIDADES PARA MUJERES Y HOMBRES" "EL AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL" Lima, O 8 ENE 2018 OFICIO N QQ~ -2018-EF/52.09 Señora SILVIA OLIVERA BERAMENDI Jefe del Área de Emisores e Información Bursátil Bolsa de Valores de Lima Presente.- BOLSA DE VALORES DE LIMA S A A ~ l?? ~OéJ ' ' 1 O B LiE. _ Hora }6. 2U vobo Asunto Aviso de Subasta de Letras del Tesoro Público. Tengo el agrado de dirigirme a usted, a fin de comunicarle que el Ministerio de Economía y Finanzas a través de esta Dirección General realizará el día martes 09 de enero, la subasta de Letras del Te soro Público a través de la reapertura de las Letras denominadas LTP18ABR18 y LTP170CT18. Asimismo, adjunto al presente se remite para los fines correspondientes, el Aviso de Subasta donde se detallan las características de los instrumentos a ser ofertados y la Resolución Directora! N 002-2018-EF/52.01 que aprueba el Programa de Subastas de Letras del Tesoro Público para el Año Fiscal 2018. Sin otro particular, quedo de usted. Atentamente, rbolsa DE VALORES DEUMAS.A. i j O 8 ENE 20ffi l SUB. GEREN:It-,.. r t:..,; ;, r::,'>flfi:"ores,~ '\ L l!nfoamachjn BURSÁTIL -----------------~ MEF Telf.: 311-5931/311-5934 http://www.mef.gob.pe

Ministerio de Economía y Finanzas '' : ~ice~i.histeri~' - -', ',, _,,, -,~; 'cte Jjaci~ndá,,,~,-', ; ',_ ~ ' '',', "DECENIO DE LA IGUALDAD DE OPORTUNIDADES PARA MUJERES Y HOMBRES" "EL AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL" Aviso de Oferta Pública Primaria de Letras del Tesoro El Ministerio de Economía y Finanzas realizará la subasta de Letras del Tesoro, en el mercado primario, por un monto referencial total de S/ 50 millones, en el marco de la Resolución Directora! N" 002-2018-EF/52.01, bajo las siguientes características: CARACTERISTICAS GENERALES: ' Emisor Unidad Responsable Moneda Modalidad de subasta Tipo de subasta Participantes de la subasta Fecha de subasta Fecha de liquidación Horario de recepción de propuestas Horario para publicar resultados Envío de solicitudes de compra Montos máximos de adjudicación Negociabilidad Representación Pago del principal Opción de rescate Modalidad de Pago Primera Subasta Denominación Plazo del instrumento Fecha de vencimiento Monto referencial Valor Nominal Variable a subastar Tasa de interés Forma de emisión Monto a pagar Monto actual en circulación Segunda Subasta Denominación Plazo del instrumento Fecha de vencimiento Monto referencial Valor Nominal Variable a subastar Tasa de interés Forma de emisión Monto a pagar Monto actual en circulación La República del Perú Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público del Ministerio de Economía y Finanzas Soles Subasta Híbrida (de precios mixtos) Subasta Ordinaria Sociedades Agentes de Bolsa autorizadas por el MEF 09 de enero de 2018 1 O de enero de 2018 Desde las 09:30 horas hasta las 10:30 horas 12:00 horas A través del Sistema Electrónico de Negociación de la Bolsa de Valores de Lima 30% del monto referencial para órdenes por cuenta propia 5% del monto referencial para órdenes por cuenta de terceros Libremente negociables Mediante anotación en cuenta en el registro contable de CAVALI S.A. ICLV A través de CAVALI S.A. ICLV No tendrá opción de rescate Las Letras adjudicadas serán liquidadas a través de CAVALI S.A. ICLV utilizando el mecanismo de entrega contra pago. El pago se realizará mediante transferencia enviada a través del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real del BCRP, a la cuenta centralizadora de CAVALI S.A. ICLV en moneda nacional en el Banco Central de Reserva del Perú N" 11080102700100000000, a través del código de operación LBTR-C055, hasta las 16:00 horas de la fecha de liquidación. Letras del Tesoro 18ABR2018 98 días 18 de abril de 2018 S/25 000 000,00 (Veinticinco millones y 00/100 Soles) S/100,00 (Cien y 00/100 Soles) Tasa de rendimiento Efectiva, base 30/360 Al descuento El monto a pagar por el inversionista que resulte adjudicatario en la subasta, será el precio de la Letra calculado de acuerdo con lo establecido en el numeral 1.12 del Reglamento de Letras del Tesoro. 1 544 500 unidades. Letras del Tesoro 170CT2018 280 días 17 de octubre de 2018 S/25 000 000,00 (Veinticinco millones y 00/100 Soles) S/100,00 (Cien y 00/100 Soles) Tasa de rendimiento Efectiva, base 30/360 Al descuento El monto a pagar por el inversionista que resulte adjudicatario en la subasta, será el precio de la Letra calculado de acuerdo con lo establecido en el numeral1.12 del Reglamento de Letras del Tesoro. 900 000 unidades.

Firmado Digitalmente por: EDITORA PERU Fecha: 07/01/2018 05:12:57 V El Peruano 1 Domingo 7 de enero de 2018 NORMAS LEGALES 5 de Organización y Funciones, aprobado por Decreto Supremo N" 006-2017-MIDIS, modificado por Decreto Supremo No 008-2017-MIDIS; la Resolución N 304-2015- JNE, Reglamento de Propaganda Electoral, Publicidad Estatal y Neutralidad en Periodo Electoral; y la Ley N" 26859, Ley Orgánica de Elecciones; SE RESUELVE: Artículo 1.-Aprobación de Directiva Aprobar la Directiva No 002-2018-MIDIS, "Disposiciones sobre la Neutralidad y Transparencia de los servidores civiles del Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social y sus Programas Nacionales adscritos durante los Procesos Electorales", así como sus Anexos, Formato N 01: Solicitud de autorización de publicidad estatal en razón de necesidad y utilidad pública en periodo electoral, y Formato N 02: Reporte de publicidad estatal en razón de necesidad y utilidad pública en periodo electoral. Artículo 2.- Normativa vigente sobre Neutralidad y Transparencia Dejar sin efecto la Resolución Ministerial N 186-2014-MIDIS, que aprobó la Directiva N" 003-2014-MIDIS: "Neutralidad y Transparencia de la Unidad Ejecutora 001: Sede Central del Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social durante los Procesos Electorales", así como las demás normas internas emitidas por los Programas Nacionales adscritos, que se opongan a la Directiva aprobada en el artículo precedente de la presente resolución. Artículo3.- Publicación Disponer la publicación de la presente resolución, así como sus anexos, en el Portal Institucional del Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (www.midis.gob.pe), el mismo día de su publicación en el diario oficial El Peruano. Regístrese, comuníquese y publíquese. FIORELLA MOLINELLI ARISTONDO Ministra de Desarrollo e Inclusión Social 1603920-1 como Anexo N 2 de la "Estrategia de Gestión Global de Activos y Pasivos 2018-2021", aprobada mediante la Resolución Ministerial N 460-2017 -EF/52, durante el Año Fiscal 2018, se ha previsto realizar semanalmente los días martes las subastas de Letras del Tesoro; con plazos de referencia de 3, 6, 9 y 12 meses, disponiéndose que la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público, establecerá las letras que se colocaran previo a cada subasta; Que, en tal sentido, se requiere aprobar el Programa de Subastas de Letras del Tesoro Público para el Año Fiscal 2018 de acuerdo con lo establecido en el artículo 70 del Texto Único Ordenado de la Ley N" 28563 y su modificatoria; Que, en adición, la citada emisión de instrumentos de deuda se realizará con sujeción al Reglamento de Letras del Tesoro aprobado por el Decreto Supremo N" 309-2016-EF o el que lo sustituya; De conformidad con lo dispuesto por la Ley N 29158, Ley Or_gánica del Poder Ejecutivo y su modificatoria, el Texto Unico Ordenado de la Ley N 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento, aprobado por el Decreto Supremo N 130-2017-EF; y la Ley N 30695, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año 2018; SE RESUELVE: Artículo Único.- Aprobar el Programa de Subastas de Letras del Tesoro Público para el Año Fiscal 2018, cuyo texto forma parte de la presente Resolución Directora! como Anexo. El referido Anexo se publica en el portal institucional del Ministerio de Economía y Finanzas (www.mef.gob.pe), en la misma fecha de publicación en el Diario Oficial El Peruano. Regístrese, comuníquese y publíquese. JOSÉ OLIVARES CANCHARI Director General (e) Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público 1603916-1 Aprueban el Programa de Subastas de Letras del Tesoro Público para el Año Fiscal 2018 RESOLUCIÓN DIRECTORAL N 002-2018-EF/52.01 Lima, 4 de enero de 2018 CONSIDERANDO: Que, el artículo 68 del Texto Único Ordenado de la Ley N 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento, aprobado por el Decreto Supremo No 130-2017 -EF, establece que la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público está autorizada a efectuar la emisión y colocación de Letras del Tesoro Público; Que, asimismo, el artículo 70 del Texto Único Ordenado de la Ley N 28563, dispone que la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público del Ministerio de Economía y Finanzas, aprueba con resolución directora!, el Programa de Subastas de las Letras del Tesoro Público, concordante con la Estrategia de Gestión Global de Activos y Pasivos; Que, en adición, el artículo 7 de la Ley N" 30695, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año 2018, señala que el monto máximo de saldo adeudado al 31 de diciembre de 2018, por la emisión de las Letras del Tesoro Público, no puede ser mayor a la suma de S/ 3 000 000 000,00 (TRES MIL MILLONES Y 00/100 SOLES); Que, de acuerdo con el Cronograma del Programa de Subastas Ordinarias de Títulos del Tesoro 2018, publicado Aprueban transferencia de concesión definitiva para desarrollar la actividad de transmisión de energía eléctrica, a favor de Southern Peru Copper Corporation Sucursal del Perú RESOLUCIÓN MINISTERIAL N 545-2017-MEM/DM Lima, 29 de diciembre de 2017 VISTOS: El Expediente N 14360315, sobre la concesión definitiva para desarrollar la actividad de transmisión de energía eléctrica en la Línea de Transmisión en 220 kv S. E. llo 3-T46 (L. T. en 220 kv S.E. Moquegua -S. E. Tía María); la solicitud de transferencia de dicha concesión definitiva presentada por Abengoa Perú S.A. (en adelante, ABENGOA) a favor de Southern Perú Copper Corporation Sucursal del Perú (en adelante, SPCC); y, los Informes N" 692-2017-MEM/DGE-DCE y N" 591-2017 -MEM/OGJ emitidos por la Dirección General de Electricidad y la Oficina General de Asesoría Jurídica del Ministerio de Energía y Minas, respectivamente; CONSIDERANDO: Que, mediante Resolución Ministerial N" 528-2015- MEM/DM se otorga a favor de ABENGOA la concesión definitiva para desarrollar la actividad de transmisión de energía eléctrica en la Línea de Transmisión en 220 kv S.E. llo 3 - T46 (L.T. en 220 kv S.E. Moquegua -

ANEXO PROGRAMA DE SUBASTAS DE LETRAS DEL TESORO PÚBLICO PARA EL AÑO FISCAL 2018 1. La República del Perú, en el marco de una gestión global de activos y pasivos financieros y de su papel promotor del desarrollo del mercado de valores de deuda pública, realizará emisiones de Letras del Tesoro Público (Letras) en el mercado primario, durante el año 2018, con la finalidad de alcanzar sus metas y objetivos estratégicos, en concordancia con lo establecido en la Estrategia de Gestión Global de Activos y Pasivos. 2. Las emisiones de Letras, con plazos de referencia de 3, 6, 9 y 12 meses, se realizarán a través de subastas que para tal efecto realizará la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público (DGETP), los días martes, de acuerdo con el cronograma que se incluye como anexo adjunto. Las referencias a ofertar en cada oportunidad serán determinadas por la DGETP previo a cada subasta. 3. Las subastas de Letras que se realicen en el marco del citado Programa tendrán las siguientes características: a) Serán emitidas por la República del Perú, representada por el Ministerio de Economía y Finanzas, a través de la DGETP, quien actuará como la Unidad Responsable. b) Las Letras son títulos valores en moneda nacional, cuyo valor de principal es de S/1 00,00 y podrán ser emitidas en múltiplos de S/1 00.00. e) Como convención se usa una tasa de interés efectiva sobre la base de un año de trescientos sesenta (360) días. d) El precio de las Letras se determina considerando lo siguiente: Donde: P = F/(1+r)A(tn/360) P r F tn Precio, redondeado a cuatro decimales. = Tasa de rendimiento anualizada a vencimiento. Principal que se pagará en la fecha de redención. Plazo al vencimiento. e) Las Letras no tienen opción de rescate, salvo que se disponga lo contrario al momento de su emisión, y serán redimidas por la Unidad Responsable, a través de una Institución de Compensación y Liquidación de Valores (ICLV).

f) Las subastas podrán ser efectuadas dentro de mecanismos centralizados de negociación autorizados a transar valores de deuda pública. De ser el caso, la Unidad Responsable podrá emitir a través de un mecanismo diferente, lo cual será informado en la oferta que realice. g) Podrán participar todas las entidades elegibles debidamente autorizadas por la DGETP, a través de propuestas competitivas, por cuenta propia y/o de terceros, de ser el caso (por cuenta propia, las entidades de seguros y las entidades de inversión; y por cuenta propia y por cuenta de terceros, las entidades de valores y entidades de créditos). Asimismo, podrán participar directamente con propuestas no competitivas y por cuenta propia, otras entidades financieras del Estado peruano, cuyo perfil sea diferente a los de arriba indicados. h) En las convocatorias de subastas de Letras que realice la Unidad Responsable, anunciará: la fecha de la subasta, tipo de subasta, modalidad de subasta, denominación y fecha de redención de las Letras. Asimismo señalará cuales son los medios a utilizar para la recepción válida de solicitudes, los montos referenciales, los montos máximos de adjudicación por cada tipo de entidad participante, incluyendo límites de adjudicación por cuenta propia y cuenta de terceros, el horario para la recepción de propuestas, así como el horario para la comunicación de resultados de la subasta, y la fecha para liquidar las operaciones resultantes de la adjudicación. i) Las propuestas serán remitidas a través de la plataforma electrónica que utilice la Unidad Responsable, las mismas que tienen el carácter de irrevocable una vez que cierre el horario de recepción de órdenes. j) El procedimiento de adjudicación podrá llevarse a cabo de acuerdo con: El sistema híbrido (de precios mixtos), es decir combinando elementos de la subasta uniforme (de precio único) con elementos de la subasta discriminatoria (de precios múltiples). La modalidad de subasta holandesa (de precio único). k) De aplicarse el sistema híbrido, la Unidad Responsable, sobre la base de las propuestas competitivas, determinará la tasa de rendimiento marginal máximo 1 /. 1f La tasa de rendimiento marginal máxima representa la tasa de corte de la subasta.

Aceptará el monto de todas las propuestas que tengan un rendimiento menor o igual a la tasa de rendimiento marginal máximo, excepto en el caso que exista prorrateo entre las propuestas con el rendimiento marginal máximo. Asimismo, calculará la tasa de rendimiento promedio ponderado 21 de la subasta sobre la base de todas las propuestas aceptadas. Finalmente adjudicará las Letras correspondientes a las propuestas aceptadas sin que excedan los límites máximos de adjudicación establecidos, de la siguiente manera: Las propuestas cuyo rendimiento se halle entre la tasa de rendimiento marginal máximo y la tasa de rendimiento promedio ponderado, se adjudicarán al rendimiento individualmente solicitado, y; Aquellas propuestas cuyo rendimiento es menor a la tasa de rendimiento promedio ponderado, se adjudicarán al rendimiento promedio ponderado. 1) Asimismo, de aplicarse la modalidad de subasta holandesa, adjudicará las Letras correspondientes a las propuestas aceptadas a la tasa de corte establecida, sin que excedan los límites máximos de adjudicación establecidos en la subasta. m) Ningún participante podrá adjudicarse más del 30% del monto referencial cuando se trate de propuestas por cuenta propia, ni más del 5% por cada tercero por el que presente una propuesta, salvo que en alguna convocatoria particular se indique lo contrario, en caso se trate de propuestas competitivas. n) De presentarse propuestas no competitivas, la oferta total será de 20% sobre el monto referencial. En caso que haya un exceso de demanda no competitiva, la distribución se realizará entre todos los participantes en partes iguales. Si alguna propuesta de compra es menor al monto resultante de la distribución, sólo se adjudicará el monto solicitado, y el saldo será redistribuido equitativamente entre el resto de los participantes siempre que el importe de la propuesta permita dicha adjudicación y el monto a adjudicar no supere el 5,0% del monto referencial. 4. La liquidación de las Letras adjudicadas por la Unidad Responsable se realizará a través de la ICL V utilizando el mecanismo de entrega contra pago, para lo cual los bancos liquidadores realizarán el abono correspondiente mediante el 2 / La tasa de rendimiento promedio ponderada se calcula en función de todas las propuestas competitivas aceptadas en la subasta.

Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real del BCRP, a la cuenta centralizadora de CAVALI S.A. I.C.L.V. en moneda nacional en el Banco Central de Reserva del Perú N 110801 02700100000000, a través del código de operación LBTR - C055, hasta las 16:00 horas de la fecha de liquidación. 5. La Unidad Responsable emitirá Letras durante el año fiscal 2018, teniendo en consideración que el monto máximo del saldo adeudado al 31 de diciembre de 2018, no puede ser mayor a S/ 3 000,0 millones. El saldo adeudado actual de las Letras, al cierre del año 2017, es de S/ 2 490,9 millones. 6. Sin perjuicio de lo antes señalado, los términos y condiciones de las Letras así como otras características adicionales necesarias para la implementación de la emisión de las Letras del Tesoro, se sujetará a lo dispuesto en el Reglamento de Letras del Tesoro aprobado por el Decreto Supremo No 309-2016-EF y/o el que lo sustituya, así como el Reglamento del Programa de Creadores de Mercado de Letras del Tesoro que se apruebe.

Cronograma de Subastas de Letras del Tesoro Público para el Año Fiscal2018 D L M M J V S ~ " :A:goSto 12018:"' "ce" {""e e" " cz 8