TELECOMUNICACIONES CNMC 2014

Fecha: 27 de OCTUBRE de 2014 Asunto: Informe TELECOMUNICACIONES CNMC 2014 INTRODUCCIÓN DATOS SIGNIFICATIVOS DEL INFORME En un contexto de tímida recuperación económica con un crecimiento anual en 2013 del 0,4% en el PIB real para la UE(28), se registraron aumentos en el uso y en la penetración de la mayoría de los servicios de comunicaciones electrónicas, así como avances relevantes en el despliegue de redes de nueva generación, ya fueran fijas o móviles. No obstante, el sector en Europa redujo su facturación, según estimaciones de IDATE, en un 2,7%. Se vienen registrando tasas negativas de crecimiento de los ingresos del sector desde 2009 y, en 2013, estas fueron más acusadas en las cinco mayores economías del continente (Francia, Alemania, Reino Unido, Italia y España), cuya reducción conjunta de ingresos fue del -4,6%. En España, el descenso en facturación del sector fue aún mayor, del 7%, similar al registrado en Francia y en Italia. La aparición de nuevos agentes en el mercado, la regulación implementada en los últimos años y la búsqueda por parte de los hogares y empresas de mejores ofertas, han conducido a un entorno de menores precios: mientras que el índice de precios de las comunicaciones en la UE(28) se redujo un 3,1%, en España, la caída fue más intensa, del 4,2%. EL SECTOR: La facturación total del sector fue de 32.787,2 millones de euros, un 7% menos que en 2012. La inversión descendió ligeramente con respecto a la registrada un año antes, alcanzando los 3.899,9 millones de euros. A fin de año había 6,9 millones de accesos instalados FTTH y FTTN y 10 millones de HFC con DOCSIS 3.0, haciendo un total de 16,9 millones de accesos NGA desplegados. Se contabilizaron 5,2 millones de paquetes cuádruples (servicios de voz y datos tanto por red fija como por red móvil en una misma oferta) y casi 700 mil paquetes quíntuples (que añaden la TV de pago). Alto volumen de cambio de prestador del servicio por parte de los consumidores: 1,9 millones de portabilidades en fija y 6,8 de portabilidades móviles. COMUNICACIONES FIJA: La penetración de telefonía fija fue de 41,5 líneas de telefonía fija/100 habitantes y la de banda ancha de 26,2 líneas de banda ancha fija/100 habitantes (19,4 millones de líneas de telefonía fija y 12,2 millones de líneas de banda ancha fija). El parque de conexiones de banda ancha fija creció un 6,3%. 1,8 millones de líneas de banda ancha fija con velocidad de 30 Mbps o superior, el 56,4% más que en 2012. Más de 700 mil líneas nuevas de banda ancha fija en el año, de las cuales los operadores alternativos de xdsl captaron el 80%. Se registraron 1,9 millones de portabilidades de numeración fija, la cifra más alta registrada hasta el momento. Casi el 60% de las líneas de telefonía fija y el 93% de las de banda ancha fija se contrataron de modo empaquetado junto con algún otro servicio. COMUNICACIONES MÓVILES: La telefonía móvil registró una penetración de 107,3 líneas de voz/100 habitantes, mientras que el servicio de banda ancha móvil contabilizó 67,1 suscripciones banda ancha móvil/100 habitantes (50,2 millones de líneas de telefonía y 31,4 millones de suscripciones de banda

ancha). El parque de líneas móviles disminuyó en medio millón, debido a la caída en el segmento de prepago. El precio de las llamadas con destino nacional (fijo o móvil) se redujo el 25,3%. Las suscripciones de banda ancha móvil aumentaron el 26,7% hasta los 31,4 millones. Los ingresos de banda ancha móvil alcanzaron los 3.312,1 millones de euros, con un aumento del 19,7%. BANDA ANCHA: En 2013 continuó aumentando la penetración de la banda ancha en la UE, tanto de la banda ancha fija con una penetración de 29,8 líneas/100 habitantes, como de la banda ancha móvil, con 62,4 suscripciones de datos en movilidad/100 habitantes. El mayor crecimiento se dio, al igual que en los últimos años, en las suscripciones de la banda ancha en movilidad, que aumentaron el 8% en 2013. SERVICIOS AUDIVISUALES: 8,4 suscripciones de TV de pago/100 habitantes (3,9 millones de abonados de TV de pago), con un descenso de 238 mil abonados respecto a 2012. Los ingresos publicitarios, principal fuente de financiación de la televisión en abierto, cayeron un 5,4% en tasa anual. Los ingresos de la televisión de pago descendieron un 1,8% hasta los 1.715,2 millones de euros, pero volvieron a superar por segundo año consecutivo a los de la televisión en abierto que, con una facturación global de 1.579,7 millones de euros, anotaron la cifra más baja desde el año 2000. Más de la mitad de los abonados tenían contratada la TV de pago junto con algún otro servicio de telecomunicaciones. EMPLEO: En 2013 hay una reducción neta de -3.568 empleos, correspondiendo: -1.464 a TESAU, +6 RTVE, +24 Orange, -175 ONO, +164 Movistar, -592 Vodafone, -233 Ono y -1.463 en el resto. INGRESOS: Los ingresos totales del sector de las comunicaciones electrónicas continuaron su descenso durante el 2013, en concreto, la cifra de negocio descendió un 7% respecto a la del ejercicio anterior. Esta tasa de variación negativa fue prácticamente igual a la de 2012 a pesar de la importante caída protagonizada por los servicios mayoristas, en concreto, por los servicios de interconexión en red móvil. De los servicios minoristas, la banda ancha en movilidad, con un aumento del 19,7%, fue, por segundo año consecutivo, el único servicio de los importantes que creció. Sin embargo, los ingresos derivados de conexiones de banda ancha por redes fijas decrecieron, igual que ocurrió en los dos años anteriores, si bien el número de líneas activas continuó su ascenso. Con estos resultados, los servicios de banda ancha en global pasaron a representar el 25,3% del total de ingresos por servicios minoristas, frente al 22% de 2012.

DETALLE GRÁFICO DE LOS RATIOS DE TELEFONIA FIJA EVOLUCIÓN LÍNEAS Y CLIENTES (2011/2013) Líneas de telefonía fija Residencial 9.000.000 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 Telefónica de España 7.704.925 7.121.257 6.799.171 Ono 1.874.451 1.810.876 1.723.649 Orange 942.943 1.110.962 1.390.385 Jazztel 1.093.363 1.397.773 1.481.041 Vodafone 950.179 887.143 1.022.925 Euskaltel 297.693 287.042 284.311 R 197.467 187.847 201.147 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 Líneas de telefonía fija NEGOCIOS Telefónica de España 4.996.422 4.905.147 4.498.626 Ono 310.134 309.352 308.462 Orange 149.412 165.926 228.480 Jazztel 89.905 121.222 119.730 Vodafone 524.683 487.608 504.657 Euskaltel 93.397 97.821 101.293 R 88.516 92.155 93.408 TeleCable 31.278 36.803 37.793 Resto 310.550 302.761 310.064

Líneas TOTALES de telefonía FIJA por 14.000.000 OPERADOR 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 Telefónica de España 12.701.347 12.026.404 11.297.797 Ono 2.184.585 2.120.228 2.032.111 Orange 1.092.355 1.276.888 1.618.865 Jazztel 1.183.268 1.518.995 1.600.771 Vodafone 1.474.862 1.374.751 1.527.582 Euskaltel 391.090 384.863 385.604 R 285.983 280.002 294.555 TeleCable 139.070 142.504 140.340 Resto 436.478 449.991 486.620 Clientes de telefonía FIJA X OPERADOR 18.000.000 16.000.000 14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 Telefónica de España 8.941.555 8.718.871 8.314.913 Orange 1.368.494 1.495.193 1.794.987 Ono 1.919.903 1.867.971 1.794.516 Jazztel 1.299.931 1.535.184 1.590.946 Vodafone 1.209.103 1.109.786 1.253.859 Euskaltel 342.817 332.579 329.685 R 256.200 246.760 258.987 TeleCable 121.297 119.802 117.824 Resto 282.174 297.268 309.212 Total 15.741.474 15.723.414 15.764.929

DETALLE GRÁFICO (2011/2013) RATIOS DE INGRESOS TEL. FIJA, MÓVIL, BANDA ANCHA FIJA, TVpago Y TOTALES. Ingresos de telefonía FIJA Millones de 4.500,00 4.000,00 3.500,00 3.000,00 2.500,00 2.000,00 1.500,00 1.000,00 500,00 0,00 Telefónica de España 3.944,40 3.464,97 2.978,39 Ono 509,46 494,17 415,94 Vodafone 236,86 239,71 197,84 Jazztel 184,22 180,10 183,08 Orange 134,01 118,81 102,20 Euskaltel 101,95 99,12 101,12 R 97,52 89,94 78,12 BT 49,82 40,00 24,77 TeleCable 25,43 24,76 24,01 Resto 104,24 81,07 85,31 Ingresos de telefonía MÓVIL (millones de euros) 7.000,00 6.000,00 5.000,00 4.000,00 3.000,00 2.000,00 1.000,00 0,00 2009 2010 Movistar 6.117,11 5.781,98 5.066,34 3.790,40 2.656,28 Vodafone 4.130,90 3.723,02 3.153,91 2.596,17 2.095,75 Orange 2.304,00 2.213,60 2.189,43 2.014,95 1.694,93 Yoigo 190,64 310,54 413,26 432,32 361,89 Resto 218,18 319,48 482,30 651,83 768,03

Ingresos totales BAF por OPERADOR (millones de euros) 2.500,00 2.000,00 1.500,00 1.000,00 500,00 0,00 2009 2010 Telefónica de España 2.379,33 2.213,85 1.949,37 1.614,20 1.512,09 Ono 465,95 519,81 530,07 556,38 534,71 Jazztel 228,17 327,39 380,02 476,19 483,64 Orange 329,30 323,03 361,90 423,75 481,68 Vodafone 167,19 205,80 218,38 214,19 188,99 Euskaltel 73,05 80,98 86,52 81,47 70,38 Colt 39,59 39,70 39,19 41,95 50,58 TeleCable 35,29 38,43 39,25 42,40 46,09 R 47,96 52,07 50,04 48,48 41,64 Arsys 35,47 37,45 39,64 40,29 40,10 Iberbanda 24,92 26,98 27,02 24,48 23,61 Resto 127,66 144,93 112,36 95,22 103,85 Ingresos de TV de pago por operador (millones de euros) 1.400,00 1.200,00 1.000,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 DTS 984,60 1.067,85 1.166,17 Movistar TV 216,13 240,15 222,06 Ono 222,81 184,74 149,19 GolTV 151,88 119,51 62,09 TeleCable 36,59 35,06 30,15 Euskaltel 19,00 18,68 19,46 R 22,76 21,46 16,57 Orange 9,14 12,28 14,42 Resto 40,96 47,03 35,13

Ingresos TOTALES del SECTOR por operador 12.000,00 10.000,00 8.000,00 (millones de euros) 6.000,00 4.000,00 2.000,00 0,00 Telefónica de España 9.982,95 9.018,80 8.358,18 Movistar 7.727,79 6.453,83 5.118,65 Vodafone 5.664,32 5.136,41 4.536,98 Orange 4.013,19 4.038,04 4.049,43 Ono 1.485,42 1.573,25 1.595,42 DTS 984,60 1.067,85 1.166,17 Yoigo 868,68 1.018,20 1.149,65 Jazztel 752,57 910,59 1.045,90 Atresmedia 633,45 592,30 678,11 Mediaset España 855,04 723,98 661,60 Grupo Abertis 480,98 413,91 421,65 BT 391,99 405,83 389,48 Euskaltel 351,39 338,54 329,15 Lycamobile 100,80 229,92 292,27 Resto 3.654,72 3.348,46 2.994,54

RATIOS ECONOMICOS FINANCIEROS POR OPERADORES 13. Ratios económico - financieras Ingresos por operaciones Telefónica Movistar Vodafone Ono Canal+ Jazztel Orange de España Grupo Mediase Abertis t españa Antena 3 Televisión Yoigo Euskaltel TeleCable 2012 8.930,58 6.440,41 5.063,69 1.569,17 1.067,85 904,40 4.038,04 381,49 720,34 583,01 995,91 338,54 128,13 2013 8.278,03 5.097,76 4.453,82 1.591,04 1.166,17 1.034,25 4.049,28 364,17 658,46 667,12 1.122,29 329,15 133,13 EBITDA 2012 4.246,54 2.162,75 1.085,77 775,73 169,45 176,68 1.142,37 128,51 190,50 5,61 60,98 140,16 52,56 2013 3.966,48 2.013,17 715,54 668,64 14,79 188,78 1.050,96 208,39 187,05 38,17 92,35 156,55 52,93 Capex 2012 1.182,05 466,26 588,20 299,41 60,11 113,42 479,87 21,13 187,87 13,61 157,64 119,19 30,92 2013 1.113,89 388,54 489,97 264,31 58,34 256,45 588,65 90,15 177,89 8,58 114,56 42,56 29,31 Endeudamie 2012 7.729,51 2.873,73 2.452,15 3.912,89 544,64 613,65 2.136,90 889,66 351,77 831,64 1.200,90 412,09 114,52 nto 2013 6.710,90 2.461,06 2.141,21 3.879,29 528,36 838,43 2.444,14 459,28 354,20 848,75 1.309,14 332,25 304,35 Free Cash 2012 3.064,49 1.696,49 497,57 476,33 109,34 63,26 662,50 107,38 2,64-8,00-96,66 20,97 21,64 Flow 2013 2.852,59 1.624,62 225,57 404,33-43,55-67,67 462,31 118,24 9,17 29,59-22,21 113,99 23,62 EBITDA / 2012 47,55 33,58 21,44 49,44 15,87 19,54 28,29 33,69 26,45 0,96 6,12 41,40 41,02 Ingresos (%) 2013 47,92 39,49 16,07 42,03 1,27 18,25 25,95 57,22 28,41 5,72 8,23 47,56 39,76 Capex / 2012 13,24 7,24 11,62 19,08 5,63 12,54 11,88 5,54 26,08 2,34 15,83 35,21 24,13 Ingresos (%) 2013 13,46 7,62 11,00 16,61 5,00 24,80 14,54 24,76 27,02 1,29 10,21 12,93 22,01 Endeud. / 2012 182,02 132,87 225,84 504,41 321,42 347,32 187,06 692,31 184,65 14.824,98 1.969,21 294,02 217,89 EBITDA (%) 2013 169,19 122,25 299,24 580,18 3.571,69 444,14 232,56 220,39 189,36 2.223,61 1.417,56 212,24 575,03 Free Cash Flow / Endeud. (%) 2012 39,65 59,03 20,29 12,17 20,08 10,31 31,00 12,07 0,75-0,96-8,05 5,09 18,89 2013 42,51 66,01 10,53 10,42-8,24-8,07 18,92 25,74 2,59 3,49-1,70 34,31 7,76

DETALLE GRÁFICO (2011/2013)DE RATIOS COMUNICACIONES MÓVILES: EVOLUCIÓN LÍNEAS Y BAM Líneas vinculadas al servicio de banda ancha móvil VARIACIÓN ANUAL Movistar 6.700.884 7.907.003 9.692.822 1.785.819 18,42% Vodafone 3.616.061 5.887.367 7.088.369 1.201.002 16,94% Orange 2.424.770 4.448.147 6.503.716 2.055.569 31,61% Yoigo 696.134 2.220.749 2.768.004 547.255 19,77% Resto 481.194 1.787.948 3.360.594 1.572.646 46,80% Total 13.919.043 22.251.214 29.413.505 7.162.291 24,35% % Se incluye como línea vinculada al servicio de banda ancha móvil si: 1) está asociada al pago de una cuota recurrente vinculada al servicio de acceso a Internet; o 2) sin estar asociada al pago de una cuota recurrente, se ha conectado al servicio de acceso a Internet en los últimos tres meses y se le facturó por tal conexión. Se excluyen líneas vinculadas a datacards y líneas que hayan accedido a servicios de Internet móvil a través de portal propio (walled-garden) Líneas de telefonía móvil de voz por operador VARIACIÓN ANUAL % USO BAM Movistar 20.616.138 18.516.593 17.029.140-1.487.453 46,16% Vodafone 14.814.509 13.162.283 11.810.342-1.351.941 49,85% Orange 10.808.189 10.974.239 11.446.931 472.692 38,86% Yoigo 2.768.713 3.249.636 3.364.036 114.400 66,01% Resto 3.582.958 4.762.348 6.508.240 1.745.892 30,80% Total 52.590.507 50.665.099 50.158.689-506.410 44,70%

DETALLE GRÁFICO (2011/2013) DE LOS RATIOS BAF, GANANCIA NETA ANUAL Telefónica de España EVOLUCIÓN Ganancia neta de líneas de banda ancha por operador 2012 2013 Ganancia neta 5.581.369 5.726.291 144.922 2,60% Orange 1.395.998 1.692.543 296.545 21,24% Ono 1.591.678 1.536.501-55.177-3,47% Jazztel 1.328.771 1.429.821 101.050 7,60% Vodafone 773.647 954.606 180.959 23,39% Euskaltel 249.778 259.994 10.216 4,09% R 200.395 214.223 13.828 6,90% TeleCable 120.489 121.694 1.205 1,00% Procono 41.313 49.184 7.871 19,05% Iberbanda 53.114 44.557-8.557-16,11% Resto 180.445 212.652 32.207 17,85% Total 11.516.997 12.242.066 725.069 6,30% % Ganancia neta -100.000-50.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 Resto Procono Iberbanda TeleCable R Euskaltel Vodafone Jazztel Orange Ono Telefónica de España

DETALLE GRÁFICO (2009/2013) DEL RATIO EMPLEO EVOLUCIÓN DEL EMPLEO POR OPERADORES CCOO TELECOMUNICACIONES FUENTE CMT. Datos a 26 de octubre de 2013