Presentación de Resultados Primer Trimestre de 2016 Mayo de 2016 1
Agenda 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 2
Agenda 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 3
Empresa multinacional, presente en 15 países. Terminales Portuarios 11 Terminales Incorporación Terminal Internacional del SUR (TISUR), Perú Remolcadores 188 (1) Remolcadores Nuevos Remolcadores Canadá, Panamá, Brasil, Perú y Chile Logística +173 ha. Áreas de Soporte y Bodega Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, Chile Segundo Operador Portuario en América del Sur Cuarto Mayor Operador de Remolcadores a Nivel Global (1) 7 remolcadores en construcción y uno en viaje, incluidos los SST. 4
Estructura de la propiedad Accionistas SMSAAM es controlada por Quiñenco Nuevo Directorio o Felipe Joannon V. Presidente o Jean Paul Luksic F. Vice Pdte. Otros (retail) 21,31% Extranjeros 5,71% Otros Institucionales 10,87% Quiñenco Grupo Luksic 50,75% o Francisco Gutiérrez Ph. - o Óscar Hasbún M. - o Francisco Pérez M. - o Jorge Gutiérrez P. Independiente o Mario Da-Bove A. Independiente AFPs 6,30% Market Cap MUSD 747 (1) Free Float 44.2% Transoceánica Grupo Schiess 5,05% Designación de nuevo Gerente General Aumento de participación por parte del Grupo Controlador de un 42,44% a un 50,75% (1) Actualizado con fecha 06-05-2016. 5
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Resumen Ejecutivo SAAM ha generado resultados positivos estables en EBITDA y Utilidad pese al contexto difícil de la economía gracias a su diversificación y portfolio de negocios El Grupo Controlador demuestra su compromiso con SAAM al aumentar su participación de 42,44% a 50,75% en el periodo Nueva composición de Directorio (se disminuyó de 11 a 7 miembros) a partir de 8 de abril de 2016 Se destaca en el periodo la recuperación de la división Logística, en donde se lograron revertir los resultados negativos de Logística Chile Foco durante el año 2016 en continuar rentabilizando los negocios actuales y buscar oportunidades de crecimiento orgánicos e inorgánicos 7
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Rentabilidad durante el año 2016 130 YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 06-05-2016) US$ 125 120 115 110 105 100 95 90 CLP US$ SM-SAAM 13,7% 21,4% IPSA 8,8% 16,1% MSCI Latin America --- 19,9% MSCI Latin America S C --- 14,9% 85 Dividend Yield 2,7% 4,7% 3,6% 4,6% Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, desde 2012 4to año en IPSA Market Cap de US$747 millones 2013 2014 2015 2016 9
Nuestros pilares estratégicos En un escenario más complejo nos enfocamos en: Imprimir un sello de excelencia operacional Fortalecer nuestros negocios actuales Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios mercados 10
Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016 Imprimir un sello de excelencia operacional Avances en implementación de Proyecto Excelencia Operacional (Infraestructura, Mantenimiento, Operaciones) Optimización de costos en Abastecimiento Corporativo Fortalecimiento de relaciones laborales en terminales portuarios Reducción de los índices de accidentabilidad 11
Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016 Fortalecer nuestros negocios actuales : Eficiencias en Saam Smit Towage (SST) Brasil, operación conjunta con Boskalis desde julio de 2014 Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira, México Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con naviera MSC Incorporación de nuevos remolcadores de última tecnología Implementación de las verticales de negocios para el desarrollo de Contract Logistics en Chile 12
Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016 Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados: Foco en materializar oportunidades de crecimiento orgánico e inorgático Incorporación de nuevo Gerente de Desarrollo Terminal Internacional del Sur (TISUR), incorporado al portfolio de negocios en noviembre de 2015, ha generado destacados resultados Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, Chile para continuar con el desarrollo de Contract Logistics 13
Resultados SMSAAM 1T2015 / (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones 40 EBITDA US$ Millones 14 40% 35 30 25 20 15 10 192,3 75,7-10,2% 172,6 76,9 12 10 8 6 4 28% 30% -3,8% 53,7 51,7 25,9 29,2 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5 116,6 95,7 2 27,8 22,5 5% 1T2015 1T2015 0% Consolidado Coligado Consolidado Coligado EBITDA Mg UTILIDAD US$ Millones DISTRIBUCIÓN EBITDA 13,9 +5,6% 14,7 América del Sur 36% Chile 38% 7,5 11,5 6,4 1T2015 Utilidad Consolidada 3,2 Utilidad Coligadas Centro América 6% Norte América 20% 14
Resultados SMSAAM 4T2015 / (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones 40 EBITDA US$ Millones 14 40% 35 30 25 20 15 10 5-4,2% 180,3 172,6 83,0 76,9 97,2 95,7 4T2015 12 10 8 6 4 2 30% 26% +12,0% 51,7 46,2 29,2 30,3 15,9 22,5 4T2015 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Consolidado Coligado Consolidado Coligado EBITDA Mg El EBITDA de respecto a 4T2015 mejoró considerablemente debido a la mejora en los resultados de la división Logística en Chile luego de la reconfiguración de su cartera de negocios realizada el ultimo trimestre de 2015 15
Evolución de EBITDA (Consolidado + VP) Evolución EBITDA (US$ Millones) 12 10 8 6 4 2 28% 27% 28% 30% 26% 53,7-7,9% +8,1% 49,5 53,5-13,7% 46,2 +12% 51,7 25,9 26,4 28,5 30,3 29,2 27,8 23,1 25,0 15,9 22,5 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Consolidados Coligados Evolución EBITDA por división Cons+VP (US$ Millones) 12 10 8 6 4 2 27,9% 26,6% 28,2% 3% 25,6% 53,7 49,5 53,5 51,7 8,9-7,9% +8,1% 6,4 10,6-13,7% 46,2 +12% 3,1 5,4 19,8 16,4 15,7 19,5 21,9 25,0 26,7 27,2 23,6 24,5 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 16 RAM PTO LOG EBITDA Mg 35,0% 3% 25,0% 2% 15,0% 1% 5,0% %
Remolcadores
Hitos Primer Trimestre de 2016 Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira, México Eficiencias en SAAM SMIT Towage Brasil Llegada de nuevos remolcadores en : o o o Canadá: Capilano Chile: Yunco y Huairavo Panamá: Remolcador en viaje Orden de Construcción de nuevos remolcadores para: o o o Chile: dos remolcadores Brasil: dos remolcadores Perú: dos remolcadores 18
Resultado Remolcadores (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones (1T2015/) EBITDA US$ Millones (1T2015 / ) 14 7 60% 12 6 50% 10 8 6 4 71,1 22,4-7,8% 65,5 20,2 5 4 3 2 35% 37% -2,2% 25,0 24,5 9,1 9,7 40% 30% 20% 2 48,7 45,4 1T2015 1 15,9 14,8 1T2015 10% 0% Consolidado Coligado Consolidado Coligado EBITDA Mg VENTAS US$ Millones (4T2015 / ) EBITDA US$ Millones (4T2015 / ) 14 7 60% 12 6 50% 10 8 6 4 2-3,7% 68,1 65,5 21,6 20,2 46,4 45,4 4T2015 Consolidado Coligado 5 4 3 2 1 35% +3,8% 23,6 24,5 10,1 37% 9,7 13,5 14,8 4T2015 Consolidado Coligado EBITDA Mg 40% 30% 20% 10% 0% 19
Terminales Portuarios
División Terminales Portuarios Chile Extranjeros Terminal Puerto Arica S.A. (15% SAAM) Iquique Terminal Internacional S.A. (85% SAAM) Antofagasta Terminal Internacional S.A. (35% SAAM) Florida International Terminal (70% SAAM) ( Terminal Marítimo Mazatlán, México (100% SAAM) San Antonio Terminal Internacional S.A. (50% SAAM) San Vicente Terminal Internacional S.A. (50% SAAM) Portuaria Corral S.A. (50% SAAM) Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador (100% SAAM) Puerto Buenavista S.A. Colombia (33,3% SAAM) Terminal Internacional del Sur S.A. Perú (35% SAAM)
Hitos Primer Trimestre de 2016 Inicio de operaciones amarradero F Terminal Internacional del Sur (TISUR) Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con la naviera MSC Avance en ampliación de San Antonio Terminal Internacional y San Vicente Terminal Internacional Empresa Portuaria de Antofagasta realiza recepción de bodega RAEC (Recepción, Acopio y Embarque de Concentrado de Cobre) de Antofagasta Terminal Internacional Continuidad operacional durante el trimestre Entrada en operación de Puerto Central en San Antonio 22
Resultado Terminales Portuarios (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones (1T2015 / ) EBITDA US$ Millones (1T2015 / ) 12 10 8 6 4 2 +2,5% 62,3 63,9 28,8 33,5 1T2015 38,5 25,4 6 5 4 3 2 1 34% 32% +10,7% 21,9 19,8 10,8 16,2 9,0 5,7 1T2015 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Consolidado Coligado Consolidado Coligado EBITDA Mg VENTAS US$ Millones (4T2015 / ) EBITDA US$ Millones (4T2015 / ) 12 10 8 6 4 2 +2,4% 62,3 63,9 35,4 38,5 26,9 25,4 4T2015 Consolidado Coligado 6 5 4 3 2 1 34% 31% +12,0% 19,5 21,9 14,1 16,2 5,4 5,7 4T2015 Consolidado Coligado EBITDA Mg 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 23
Logística
Hitos Primer Trimestre de 2016 Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados, habilitado como Zona Primaria Aduanera Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que duplicará capacidad de almacenamiento Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nuevas verticales de negocio Nuevo Terminal Extraportuario Iquique Inicio Construcción nuevas cámaras frigoríficas Pto Montt 25
Resultados Logística (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones (1T2015 / ) EBITDA US$ Millones (1T2015 / ) 9 2 18% 8 7 6 5 4 3 2 1 58,9 24,6 34,3 1T2015-26,6% 43,2 18,2 25,0 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 15% 8,9 6,1 2,9 1T2015-4% 12% 5,4 3,3 2,1 15% 12% 9% 6% 3% 0% Consolidado Coligado Consolidado Coligado EBITDA Mg VENTAS US$ Millones (4T2015 / ) EBITDA US$ Millones (4T2015 / ) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 49,9 25,9-13,3% 43,2 18,2 23,9 25,0 4T2015 Consolidado Coligado 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0-2,0-4,0 6,1% 3,1 6,1 4T2015-3,1 +75,0% 5,4 3,3 2,1 12,4% Consolidado Coligado EBITDA Mg 14,00% 12,00% 10% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0% 26
Deuda Financiera e Indicadores de Rentabilidad Deuda Financiera Neta US$ Millones 414,4 186,4 245,1 Rentabilidad Valores Consolidados Rentabilidad Valores Consolidados mar-16 dic-15 ROE (1) 9,8% 9,7% ROA (2) 5,7% 5,7% 222,0 166,8 134,5 51,9 111,4 110,6 (1) Ganancia últimos 4 trimestres atribuible a la controladora / Patrimonio promedio últimos 4 trimestres atribuible a la controladora. (2) Utilidad Total últimos 4 trimestres / Activos Deuda Financiera Caja DNF Consolidado Coligado Deuda Consolidada Leverage Consolidado 30% Deuda Financiera de Corto Plazo Deuda Financiera de Largo Plazo Leverage Valores Consolidados mar-16 dic-15 DFN / Patrimonio 0,13 0,12 DFN / EBITDA (3) 1,27 1,06 (3) EBITDA últimos cuatros trimestres. 70% 27
Agenda 1. SAAM; empresa multinacional 2. Resumen Ejecutivo 3. Resultados Primer Trimestre de 2016 4. Capex 2016 28
Capex 2016 División del Negocio Inversiones 2016 (Consolidado + VP) US$ millones Principales inversiones Proyecto Amarradero F Terminal Internacional del Sur Terminales Portuarios 85.1 Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil Extensión muelle San Antonio Terminal Internacional Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional (27F) Remolcadores 49.8 Logística 13.4 Total inversiones 2016 148.3 Plan de renovación de remolcadores Carenas y Overhaul Construcción Frigorifico en Pto Montt Construcción bodega Almacen Extraporturaio en Iquique Consolidado: US$74 millones Coligado: US$74.3 millones 29
Contacto Paula Raventós Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Fernando Lyon Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8215 praventos@saamsa.com www.smsaam.com flyons@saamsa.com www.smsaam.com 30
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