BONOS CORPORATIVOS LATAM 4,00

jueves 11 de octubre de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 4,00 16/10/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 100,794 102,883 10/12/2018-10,249% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,716 104,276 27/01/2021 3,408% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,867 111,372 23/05/2021 3,746% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 103,325 105,860 17/01/2022 4,177% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 95,998 98,290 20/05/2023 4,793% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 101,130 103,670 17/03/2024 5,457% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 94,850 97,195 27/01/2025 5,837% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 110,999 113,543 23/05/2026 6,465% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 102,937 105,546 17/01/2027 6,494% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 94,401 96,817 27/01/2028 6,459% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 91,234 93,861 01/02/2029 6,579% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 94,737 97,205 20/01/2040 7,131% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 93,886 96,965 27/01/2041 7,020% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 81,774 84,876 20/05/2043 6,912% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 96,588 99,258 17/03/2044 7,314% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 88,551 91,467 05/06/2115 7,489% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,727 106,437 14/01/2021 0,848% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 112,344 115,150 07/03/2022 1,294% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 107,174 110,003 02/10/2023 2,115% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 105,073 107,883 14/01/2025 3,340% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 103,358 106,102 15/01/2020 1,419% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,402 105,986 15/06/2022 3,397% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,055 106,881 16/09/2023 4,134% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 100,834 103,741 15/06/2025 4,395% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 102,409 105,102 01/02/2027 4,650% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 102,500 105,000 27/09/2023 5,457% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 101,392 104,045 30/07/2019 1,687% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 99,625 102,332 27/10/2021 4,912% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,245 102,638 13/05/2019-0,329% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 94,938 97,650 07/11/2022 4,134% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,443 103,259 23/07/2024 6,559% 23/07/2019 2,927% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 104,151 106,735 20/01/2020 1,582% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 104,231 106,856 30/01/2021 2,641% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 100,303 103,066 15/04/2023 3,998% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 102,540 105,285 29/04/2024 4,794% 29/01/2024 4,749% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 104,247 107,293 16/04/2044 6,652% 16/10/2043 6,648% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 102,103 104,945 16/07/2020 2,589% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,560 101,437 16/12/2020 5,532% 12/11/2018-13,108% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,875% 104,820 107,491 10/06/2021 2,915% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 4,375% 100,477 103,007 11/01/2022 3,385% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,250% 107,965 110,685 10/08/2026 4,605% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba1 BBB+ BBB- 7,200% 109,369 113,131 15/09/2032 5,810% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 8,250% 125,431 128,717 17/01/2034 5,452% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 114,333 117,174 21/11/2036 5,378% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 115,239 118,284 10/11/2039 5,410% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,625% 101,240 104,154 11/09/2042 5,316% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 3,750% 110,180 112,938 10/01/2023 0,647% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 99,529 102,155 21/09/2019 4,480% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 95,750 98,500 21/07/2020 7,414% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 73,147 76,607 29/09/2049 9,317% 23/12/2018 168,384% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 96,644 99,617 14/03/2023 5,097% 13/11/2018 9,934% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 99,736 102,758 29/11/2049 8,007% 05/02/2019-0,823% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- B+ 7,750% 101,379 104,091 28/10/2020 5,592% 12/11/2018-45,523% 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food B1 WD B+ 7,250% 101,055 103,826 01/06/2021 5,657% 12/11/2018-42,763% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,875% 97,808 100,745 15/07/2024 5,719% 15/07/2019 4,836% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,750% 96,333 99,735 15/06/2025 5,797% 15/06/2020 5,914% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,267 104,224 29/12/2049 8,365% 03/04/2019-0,340% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 6,875% 101,017 103,703 24/06/2019 1,449% 12/11/2018-41,631% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 8,000% 100,612 103,376 08/06/2023 7,130% 08/06/2019 2,673% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 7,000% 95,261 98,076 15/03/2024 7,436% 15/03/2020 8,465% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 6,875% 93,386 96,190 19/01/2025 7,649% 19/01/2021 8,762% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB 7,250% 102,044 104,990 28/01/2020 3,243% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 3,950% 90,770 93,602 22/05/2023 5,544% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 4,750% 91,528 94,365 22/05/2024 5,947% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB 2,750% 97,650 100,526 03/06/2022 2,597% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 104,334 105,530 07/05/2020 3,327% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 102,855 105,525 15/04/2021 3,423% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 106,253 109,028 03/02/2024 4,513% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 114,415 117,601 22/07/2041 5,730% 22/01/2041 5,717% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,000 102,750 29/10/2049 7,153% 18/10/2018-458,309% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD - 9,500% 2,994 6,908 23/04/2019 2440,419% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD NR 5,500% 2,507 6,816 23/10/2020 229,337% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,750% 1,968 4,581 10/02/2022 174,936% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR WD NR 4,625% 3,238 5,975 08/05/2020 329,856% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,625% 4,414 8,538 22/06/2021 148,014% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 97,705 101,177 24/01/2022 8,448% 24/01/2019 4,410% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 86,175 89,371 31/01/2025 9,264% 31/01/2022 10,925% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 80,000 84,000 97.342 10,413% 05/01/2019 94,456% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 101,279 104,016 12/05/2024 4,432% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 93,315 96,018 14/01/2025 4,740% 14/11/2024 4,762% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 99,772 102,473 17/01/2027 5,131% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,545 105,151 15/04/2020 2,668% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,159 104,358 22/01/2021 3,724% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,478 106,135 21/12/2021 4,120% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 100,856 103,518 06/08/2022 4,482% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 101,632 104,277 19/03/2022 4,293% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 99,736 102,386 13/05/2023 4,541% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 102,494 104,969 22/01/2020 2,004% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,293 102,869 15/01/2021 4,024% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 101,116 103,409 26/01/2022 4,737% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 100,490 103,170 19/01/2023 5,036% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 82,214 84,918 29/10/2049 7,510% 15/04/2024 9,870% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 107,360 109,660 29/10/2049 7,679% 20/10/2020 3,484% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 101,504 104,182 29/06/2049 8,609% 18/06/2024 8,062% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 105,159 108,072 29/10/2049 8,507% 15/04/2023 7,121% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 98,390 101,026 16/01/2020 3,153% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 95,061 97,741 28/09/2022 6,405% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 100,693 103,785 29/12/2049 8,404% 18/09/2019 4,507% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,450 106,105 21/01/2020 2,436% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 102,351 104,940 29/09/2019 1,507% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 101,890 104,543 16/01/2021 3,772% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 101,818 104,538 01/03/2022 4,290% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,850 102,517 03/05/2019-0,219% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 101,875 103,875 10/06/2019 0,519% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 102,500 105,250 26/09/2023 4,552% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 100,655 101,024 21/01/2019-0,251% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 100,029 102,184 02/02/2022 6,621% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 - - 9,625% 95,444 98,741 16/07/2020 10,411% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 103,313 106,386 08/04/2020 3,406% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 93,811 96,542 16/11/2022 4,690% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks WR - - 8,500% 103,077 105,243 27/04/2020 4,901% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 102,750 105,447 05/11/2019 4,586% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 102,881 105,663 05/08/2020 5,523% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2u - CCC 8,500% 101,782 104,986 23/04/2020 5,048% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,562 106,409 27/01/2021 3,787% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 4,125% 100,975 103,515 07/10/2020 2,294% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 3,875% 99,575 102,152 08/02/2022 3,184% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 101,063 103,333 15/01/2019-5,685% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,443 102,942 04/11/2020 2,273% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 96,895 99,417 17/07/2022 3,165% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 100,670 103,230 16/09/2025 3,961% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 107,873 110,833 21/09/2035 4,690% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 91,139 94,258 17/07/2042 4,651% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 99,493 102,587 04/11/2044 4,702% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 106,209 109,045 09/07/2024 0,640% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 102,985 105,563 29/07/2019 0,165% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 102,036 104,890 21/01/2021 2,755% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 101,851 104,583 11/01/2022 3,245% 11/10/2021 3,130% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 100,026 102,821 01/08/2024 3,949% 01/05/2024 3,928% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 98,670 101,621 15/04/2024 3,919% 15/01/2024 3,904% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 102,073 104,565 08/07/2019-0,022% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,520 105,160 10/08/2020 2,331% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 101,941 104,274 06/12/2021 3,304% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 99,650 102,497 30/10/2024 3,907% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,188 104,965 09/06/2020 4,097% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 103,092 105,236 04/06/2019-0,136% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 102,191 104,486 15/06/2022 3,070% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- *- 6,875% 94,740 97,886 01/02/2027 7,216% 06/02/2022 7,605% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 97,484 100,725 06/07/2023 5,820% 06/07/2020 7,204% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 100,353 102,439 19/12/2018-4,806% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 98,940 101,820 23/03/2021 7,663% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 96,663 99,538 04/04/2024 8,857% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 93,592 96,567 28/07/2025 9,187% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 84,210 87,322 21/07/2027 9,075% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 74,784 78,089 15/12/2047 9,165% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 92,174 95,763 19/07/2026 9,017% 19/07/2021 10,036% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 99,154 102,661 23/03/2023 8,023% 23/03/2020 6,768% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - - - 7,000% 97,866 100,698 09/09/2019 6,178% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - B+ B+ *- 11,500% 101,238 105,830 20/07/2020 7,873% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 98,293 101,658 30/11/2020 8,865% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 96,470 100,460 25/10/2022 9,608% 12/11/2018 3,231% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 100,779 103,352 07/05/2021 6,430% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,375% 90,709 93,859 21/07/2023 8,983% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ *- 9,750% 99,126 102,139 15/08/2021 8,869% 13/11/2018-17,660% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,500% 85,335 88,490 24/01/2027 9,539% 24/01/2022 11,834% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 88,833 91,999 12/12/2022 7,131% 12/12/2020 9,037% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,206 105,774 16/09/2020 2,278% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,956 102,566 01/04/2023 3,621% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 106,225 108,961 16/09/2026 5,464% 16/09/2021 3,609% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 105,047 107,528 24/04/2027 5,028% 24/04/2022 3,820% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,414 105,217 26/08/2022 3,541% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 102,607 105,465 22/09/2029 4,608% 22/09/2024 4,199% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 104,822 107,569 07/10/2040 6,711% 07/10/2020 3,380% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 103,529 106,226 07/10/2020 2,499% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 107,750 110,500 19/03/2029 5,300% 19/03/2024 4,426% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 99,522 102,428 13/12/2027 4,178% 13/12/2022 3,861% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,396 109,296 23/11/2021 3,557% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 101,059 104,144 12/04/2023 3,616% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 101,000 103,500 02/02/2022 4,224% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 102,783 105,709 07/02/2024 5,010% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 99,034 101,847 08/02/2023 4,028% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,875 102,275 02/04/2019-1,522% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,750 99,250 31/01/2023 3,690% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,750 102,025 15/07/2019 0,530% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,875 104,375 08/02/2022 3,342% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 100,500 103,000 15/07/2025 4,233% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 101,000 104,000 15/07/2029 4,769% 15/07/2024 4,452% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 99,860 101,449 26/04/2020 3,888% 12/11/2018-14,670% 200.000 USD NEXA RESOURCES PERU SAA Mining - BBB- BB+ 4,625% 98,164 101,102 28/03/2023 4,349% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 94,265 97,075 19/06/2032 5,048% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 96,823 99,630 19/06/2047 5,651% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 92,231 95,173 02/08/2022 7,866% 12/11/2018 74,781% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 97,324 100,096 30/04/2028 4,237% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 110,507 112,928 30/04/2043 5,874% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,462 100,000 23/07/2020 3,498% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 96,039 106,318 04/02/2021 3,489% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 93,445 96,045 15/01/2025 4,994% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 92,355 94,929 23/01/2026 5,350% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 82,378 84,686 27/06/2044 6,764% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 81,590 84,554 23/01/2046 6,887% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 92,254 95,029 21/09/2047 7,159% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 90,835 93,862 29/09/2049 7,117% 13/11/2018 93,100% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 101,277 101,686 15/03/2019-0,317% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 110,157 112,745 15/03/2023 2,087% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 103,759 105,201 27/11/2020 0,644% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 112,396 115,007 24/02/2025 2,897% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,578 100,026 16/07/2022 3,117% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 102,068 104,438 30/03/2020 1,894% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 115,227 117,847 15/11/2037 4,698% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 116,127 119,251 30/03/2040 4,692% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,015 104,555 10/03/2024 0,640% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 102,765 105,536 10/03/2028 1,492% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 115,765 118,855 06/09/2073 5,313% 06/09/2023 2,277% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB 5,500% 98,875 101,875 06/12/2032 5,309% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 101,539 104,310 19/09/2022 3,685% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 106,612 110,174 97.266 7,715% 20/01/2022 5,071% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 111,867 114,601 18/03/2025 4,022% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 125,532 128,820 11/03/2032 5,442% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 108,674 111,341 16/04/2026 5,860% 16/04/2021 3,007% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,096% 89,750 93,750 29.12.2049 7,622% 31/12/2018 38,608% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 103,451 106,006 05/03/2023 2,906% 05/03/2019-10,497% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,787 106,009 26/07/2020 2,640% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 101,485 104,028 11/09/2022 3,999% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,243 109,352 30/07/2022 4,770% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB+ BB+ 5,375% 99,778 102,584 27/09/2022 4,650% 13/11/2018-27,728% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - BB- BB- 8,500% 102,623 105,627 29/12/2049 8,005% 30/03/2020 4,462% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 103,178 105,622 23/07/2019 0,303% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 105,482 108,120 18/09/2023 4,039% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 96,475 99,120 16/01/2025 4,286% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 101,807 104,454 26/06/2026 4,678% 26/03/2026 4,660% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 112,411 115,247 18/09/2043 6,169% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 96,631 99,375 28/05/2045 5,921% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 102,338 105,012 19/02/2023 4,102% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 103,454 106,166 12/05/2026 5,252% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 98,822 101,486 26/09/2022 4,335% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 104,878 107,712 09/07/2022 3,643% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 BBB *- - 7,625% 102,460 105,320 29/07/2019 0,819% 100.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,700% 103,682 106,443 18/05/2021 3,090% 200.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,500% 101,967 104,750 29/04/2026 4,743% 29/01/2026 4,721% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 21,607 25,457 17/11/2021 72,127% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 22,500 26,000 17/02/2022 76,603% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 19,697 23,607 16/05/2024 43,114% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 19,496 23,448 15/11/2026 34,747% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 19,681 23,548 12/04/2027 31,939% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 21,250 24,750 17/05/2035 39,593% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 19,750 23,250 12/04/2037 24,759% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 102,374 104,752 23/04/2019 0,097% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 104,642 107,258 07/03/2022 4,190% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 100,010 102,635 19/07/2022 4,183% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 95,224 97,923 06/02/2028 5,234% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 123,151 125,961 28/04/2034 6,027% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 110,774 113,628 16/08/2037 6,063% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,625% 99,980 100,389 15/10/2018 # NUM! 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,852 108,399 26/02/2021 0,041% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 110,372 113,117 21/03/2025 2,167% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 101,172 104,024 26/09/2019 3,139% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 104,632 107,444 28/04/2021 4,602% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 101,722 105,446 18/02/2025 8,371% 18/02/2020 5,225% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 99,120 102,005 13/11/2018-17,060% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 99,158 101,364 26/09/2020 4,260% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 99,324 101,802 20/09/2022 4,263% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 99,919 102,474 05/09/2019 2,124% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 96,504 100,000 28/12/2023 7,492% 28/12/2018 7,331% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 95,757 98,846 29/04/2049 9,955% 25/10/2018 54,092% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 100,948 102,913 01/07/2019-0,110% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 100,914 104,784 19/04/2021 8,346% 17/04/2019 0,940% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 99,886 102,903 16/10/2023 7,788% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 98,121 100,932 29/10/2022 4,867% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 99,005 102,002 26/02/2024 5,067% 26/02/2019-0,043% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 100,928 102,461 15/11/2019 1,055% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 98,917 101,503 09/07/2020 5,967% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 95,127 97,970 05/07/2022 6,646% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 96,485 99,434 22/11/2025 6,901% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 100,120 103,068 21/02/2023 3,268% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 101,958 104,624 13/10/2020 4,109% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 96,447 99,244 17/10/2022 7,171% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,241 106,238 30/06/2035 5,666% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 94,583 97,481 29/12/2049 9,756% 06/12/2022 10,255% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 96,485 99,434 22/11/2025 6,901% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificadora Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy