Folleto Nº Registro Fondo CNMV: 4446 BBVA BONOS ESPAÑA LARGO PLAZO, FI

Transcripción

1 Folleto Nº Registro Fondo CNMV: 4446 BBVA BONOS ESPAÑA LARGO PLAZO, El valor del patrimonio en un fondo de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeto a las fluctuaciones de los mercados, pudiendo obtenerse tanto rendimientos positivos como pérdidas. El documento con los datos fundamentales para el inversor, o en su caso, el folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. El folleto contiene el Reglamento de Gestión. Todos estos documentos, con los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras, así como en los Registros de la CNMV. Para aclaraciones adicionales diríjase a dichas entidades. DATOS GENERALES DEL FONDO Fecha de constitución Fondo: 20/02/2012 Fecha registro en la CNMV: 24/02/2012 Gestora: BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC Grupo Gestora: BBVA Depositario: BANCO DEPOSITARIO BBVA, S.A. Grupo Depositario: BBVA POLÍTICA DE INVERSIÓN Perfil de riesgo del fondo y del inversor: 4, en una escala del 1 al 7. Categoría: Fondo de Inversión. RENTA JA EURO. Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de 3 años. Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos: La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Bank of América Merrill Lynch 3-5 year Spain Government Index (G2E0) El fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de renta fija emitida o avalada por el Estado Español o CC.AA. Las emisiones serán de alta calidad crediticia (rating mínimo A-), si bien se podrá invertir hasta un 15% en emisiones de media calificación crediticia (rating entre BBB+ y BBB-). Los anteriores rating se refieren al momento de la compra. No obstante, en caso de bajadas del rating de las emisiones, para las emisiones ya en cartera o para nuevas adquisiciones, estas tendrán al menos el rating que tenga en cada momento la deuda pública emitida por el Estado Español, y un máximo del 15% en emisiones dos grados inferiores. La exposición al riesgo divisa podrá ser como máximo del 10%. La duración media de la cartera oscilará, en condiciones normales, en una horquilla de entre 2 y 5 años, si bien dicha duración podrá aumentar o disminuir en momentos puntuales, atendiendo a las condiciones del mercado. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Las calificaciones crediticias de las emisiones se han tomado de acuerdo con los criterios de S&P o equivalentes por otras agencias. Si las emisiones no tuvieran rating, se atenderá al del emisor. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. Información complementaria sobre las inversiones: El índice de referencia refleja el comportamiento de la deuda pública, con vencimiento residual igual o superior a 3 años y menor de 5 años, denominada en euros y emitida por el Estado Español en el mercado doméstico o en el de eurobonos. No obstante, la Sociedad Gestora podrá modificar el índice atendiendo a las condiciones de mercado o a cambios en los criterios de inversión, eligiendo siempre índices representativos de los mercados a los que se refiere la política de inversión descrita. En el caso de que se modifiquen los índices, se comunicará a los participes en los informes periódicos. El fondo aplicará la metodología del compromiso para la medición de la exposición al riesgo de mercado asociado a la operativa con instrumentos financieros derivados. Las contrapartidas de instrumentos financieros derivados OTC serán todas ellas entidades financieras domiciliadas en un Estado miembro de la OCDE, sujetas a supervisión prudencial, dedicadas de forma habitual y profesional a la realización de operaciones de este tipo y con solvencia suficiente a juicio de la gestora. El Fondo recibirá las garantías y/o colaterales necesarios para mitigar (total o parcialmente) el riesgo de contrapartida asociado a los instrumentos financieros derivados contratados. El colateral consistirá en deuda pública de emisores de la OCDE con la calidad crediticia descrita antes y en su cálculo se aplicarán márgenes ( haircuts ) según las prácticas de mercado en función de sus características (calidad crediticia, plazo, etc.). El Fondo tiene previsto usar técnicas de gestión eficiente de su cartera, en concreto, operaciones de adquisición temporal de deuda pública o privada de OCDE (principalmente deuda pública española) con el rating antes mencionado, con pacto de recompra y vencimiento inferior a 3 días. El riesgo de contraparte asociado a estas operaciones no se considera relevante al estar su importe colateralizado por el propio subyacente sobre el que se realiza la adquisición temporal. Excepcionalmente podrán realizarse adquisiciones temporales de activos de renta fija (pública o privada) a un plazo superior; en este caso, el riesgo de contrapartida tampoco será relevante al encontrarse estas operaciones colateralizadas por el activo adquirido y, adicionalmente, por otras garantías/colaterales de la forma descrita en el párrafo anterior. 1

2 La operativa con valores mobiliarios e instrumentos financieros, ya sean derivados o al contado, llevada a cabo con la finalidad de gestionar más eficientemente la cartera es económicamente adecuada para el Fondo, en el sentido de que resulta eficaz en relación a su coste. Los costes que puedan surgir en relación con esta operativa serán abonados a entidades financieras de la OCDE, de reconocido prestigio, pertenecientes o no al Grupo de la gestora. El fondo cumple con todos los requisitos establecidos en la Directiva 2009/65/CE. No se invertirá en otras Instituciones de Inversión Colectiva. Se permitirán situaciones transitorias de menos riesgo de la cartera, sin que ello suponga una modificación de la vocación inversora. Detalle de los riesgos inherentes a las inversiones: El fondo podrá presentar los siguientes riesgos: Riesgo de Crédito: Riesgo de que el emisor de los activos de renta fija no pueda hacer frente al pago del principal y del interés. Riesgo de tipo de interés: Las fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos de renta fija. La sensibilidad de las variaciones del precio de los títulos de renta fija a dichas fluctuaciones será mayor cuanto mayor es su plazo de vencimiento. Riesgo de concentración geográfica: La concentración de una parte importante de las inversiones en un único país o en un número limitado de países, determina que se asuma el riesgo de que las condiciones económicas, políticas y sociales de esos países tengan un impacto importante sobre la rentabilidad de la inversión. Riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados: El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como la posibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto. Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. La composición de la cartera puede consultarse en los informes periódicos. INFORMACIÓN SOBRE PROCEDIMIENTO DE SUSCRIPCIÓN Y REEMBOLSO Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: Diaria. Valor liquidativo aplicable: El del mismo día de la fecha de solicitud. Lugar de publicación del valor liquidativo: Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid. Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. El pago del reembolso de las participaciones se hará por el Depositario en el plazo máximo de tres días hábiles desde la fecha del valor liquidativo aplicable a la solicitud. Excepcionalmente, este plazo podrá ampliarse a cinco días hábiles cuando las especialidades de las inversiones que superen el cinco por ciento del patrimonio así lo exijan. En el supuesto de traspasos el partícipe deberá tener en cuenta las especialidades de su régimen respecto al de suscripciones y reembolsos. INFORMACIÓN COMERCIAL Divisa de denominación de las participaciones: Euros. Inversión mínima inicial: euros, excepto para el colectivo de empleados, jubilados y prejubilados del Grupo BBVA (*). Inversión mínima a mantener: euros, excepto para el colectivo de empleados, jubilados y prejubilados del Grupo BBVA (*). En los supuestos en los que como consecuencia de la orden de reembolso de un partícipe su posición en el fondo descienda por debajo de la inversión mínima a mantener establecida en el folleto, la Sociedad Gestora procederá a retener la orden de reembolso si bien, deberá informarle con la máxima celeridad de esta circunstancia a fin de recabar sus instrucciones al respecto. Prestaciones o servicios asociados a la inversión: Se podrán realizar ofertas promocionales asociadas a la suscripción y/o mantenimiento de participaciones, lo que se comunicará previamente a la CNMV. Principales comercializadores: Aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya suscrito contrato de comercialización. (*) Tampoco se aplicará a las operaciones realizadas por entidades del Grupo BBVA en nombre de sus clientes, en el marco de contratos de gestión discrecional de carteras, ni a los clientes de Banca Privada de BBVA que tengan un contrato de asesoramiento en materia de inversiones. COMISIONES Y GASTOS 2

3 Comisiones Aplicadas Porcentaje Base de cálculo Tramos / plazos Gestión (anual) Aplicada directamente al fondo 0,75% Patrimonio Depositario (anual) Aplicada directamente al fondo 0,05% Patrimonio Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos. Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo. Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. INFORMACIÓN SOBRE RENTABILIDAD Y GASTOS Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la participación y sobre la totalidad de los gastos expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad no es un indicador de resultados futuros. OTRA INFORMACIÓN Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. Léalo atentamente, y si es necesario, obtenga asesoramiento profesional. La información que contiene este folleto puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Régimen de información periódica La Gestora o, en su caso, el Depositario o la entidad comercializadora debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora o la entidad comercializadora remitirán con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo requiera el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos. Fiscalidad La tributación de los rendimientos obtenidos por partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. Los rendimientos obtenidos por los Fondos de Inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia patrimonial, sometida a retención del 21%, o de pérdida patrimonial. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones generados en un plazo superior a un año se integrarán, a efectos del impuesto sobre la renta de las personas físicas, en la base liquidable del ahorro. La base liquidable del ahorro, en la parte que no corresponda, en su caso, con el mínimo personal y familiar a que se refiere la Ley del IRPF, tributará al tipo del 21% los primeros 6.000, del 25% desde esa cifra hasta los y del 27% a partir de Los rendimientos obtenidos en un plazo igual o inferior a un año se integrarán en la base general y tributarán a la escala general. Todo ello sin perjuicio del régimen fiscal previsto en la normativa vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo establecido en la normativa legal. Cuentas anuales: La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre del año natural. INFORMACIÓN RELATIVA A LA GESTORA Y RELACIONES CON EL DEPOSITARIO Fecha de constitución: 29/09/1979 Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrita con fecha 12/11/1985 y número 14 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: PASEO DE LA CASTELLANA, 81 en MADRID, provincia de MADRID, código postal Según figura en los Registros de la CNMV, el capital suscrito asciende a ,00 de euros. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Delegación de funciones de control interno y administración de la Sociedad Gestora: La Sociedad Gestora ha delegado las siguientes funciones relativas al control interno de alguna o todas las IIC que gestiona. FUNCIONES DELEGADAS Auditoría interna asumida por el grupo ENTIDAD EN LA QUE SE DELEGA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. La delegación de funciones por parte de la SGIIC no limitará su responsabilidad respecto al cumplimiento de las obligaciones establecidas en la normativa en relación a las actividades delegadas. Información sobre operaciones vinculadas: 3

4 La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. En el supuesto de que la Sociedad Gestora hubiera delegado en una tercera entidad alguna de sus funciones, los informes periódicos incluirán las posibles operaciones vinculadas realizadas por cuenta del fondo con dicha tercera entidad o entidades vinculadas a ésta. Sistemas internos de control de la profundidad del mercado: La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación. Información sobre los Miembros del Consejo de Administración: Miembros del Consejo de Administración Cargo Denominación Representada por Fecha nombramiento PRESIDENTE PALOMA PIQUERAS HERNANDEZ 24/03/2011 CONSEJERO DELEGADO LUIS MANUEL MEGIAS PEREZ 30/03/2012 CONSEJERO EDUARDO GARCIA HIDALGO 30/03/2012 CONSEJERO JOSE PEDRO GARCERAN CORTIJO 25/11/2013 CONSEJERO LUIS MANUEL MEGIAS PEREZ 30/03/2012 CONSEJERO PALOMA PIQUERAS HERNANDEZ 21/12/2006 CONSEJERO RICARDO LUIS GUTIERREZ JONES 27/01/2012 SECRETARIO CONSEJERO BELEN RICO AREVALO 06/03/2012 Otras actividades de los miembros del Consejo: Según consta en los Registros de la CNMV, BELEN RICO AREVALO ejercen actividades fuera de la sociedad significativas en relación a ésta. La Sociedad Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el art.4 de la Ley del Mercado de Valores. No obstante la Sociedad Gestora y el Depositario han establecido procedimientos para evitar conflictos de interés. DATOS IDENTICATIVOS DEL DEPOSITARIO Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrito con fecha 07/04/1994 y número 163 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: CL. CLARA DEL REY N.26 en MADRID, código postal Actividad principal: Entidad de Crédito OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA Denominación Tipo de IIC ACCION BRASIL ETF, COTIZADO (EN LIQUIDACION) ACCION EUROSTOXX 50 ETF, COTIZADO ACCION IBEX 35 ETF, COTIZADO ACCION IBEX 35 INVERSO ETF, COTIZADO (EN LIQUIDACION) ACCION LATAM TOP ETF, COTIZADO (EN LIQUIDACION) A BONOS MEDIO PLAZO EURO ETF, COTIZADO (EN LIQUIDACION) BBVA 100X95 EXPOSICION EUROPA II, BBVA 100X95 EXPOSICION EUROPA, BBVA EUROSTOXX, BBVA ACUMULACION EUROPA, BBVA AHORRO CORTO PLAZO II, BBVA AHORRO CORTO PLAZO III, BBVA AHORRO CORTO PLAZO, BBVA AHORRO EMPRESAS, BBVA AHORRO GARANTIA, BBVA AHORRO, BBVA AUTOCANCELABLE DOBLE OPORTUNIDAD BP, BBVA BOLSA ASIA MF, BBVA BOLSA CHINA, BBVA BOLSA DESARROLLO SOSTENIBLE, BBVA BOLSA EMERGENTES MF, BBVA BOLSA EURO, BBVA BOLSA EUROPA NANZAS, BBVA BOLSA EUROPA, BBVA BOLSA INDICE EURO, BBVA BOLSA INDICE JAPON (CUBIERTO), BBVA BOLSA INDICE USA (CUBIERTO), BBVA BOLSA INDICE, BBVA BOLSA JAPON, 4

5 BBVA BOLSA LATAM, BBVA BOLSA PLAN DIVIDENDO EUROPA, BBVA BOLSA PLUS, BBVA BOLSA TECNOLOGIA Y TELECOMUNICACIONES, BBVA BOLSA USA (CUBIERTO), BBVA BOLSA USA, BBVA BOLSA, BBVA BONOS 2014, BBVA BONOS 2015, BBVA BONOS 2018, BBVA BONOS 2021, BBVA BONOS 2024, BBVA BONOS AHORRO PLUS II, BBVA BONOS AHORRO PLUS, BBVA BONOS CASH, BBVA BONOS CORE BP, BBVA BONOS CORPORATIVOS FLOTANTES, BBVA BONOS CORPORATIVOS LARGO PLAZO, BBVA BONOS CORTO PLAZO GOBIERNOS, BBVA BONOS CORTO PLAZO PLUS, BBVA BONOS CORTO PLAZO, BBVA BONOS DOLAR CORTO PLAZO, BBVA BONOS DURACION FLEXIBLE, BBVA BONOS DURACION, BBVA BONOS EUSKOFONDO, BBVA BONOS INTERNACIONAL FLEXIBLE, BBVA BONOS LARGO PLAZO FLEXIBLE, BBVA BONOS LARGO PLAZO GOBIERNOS II, BBVA BONOS PATRIMONIO II, BBVA BONOS PATRIMONIO III, BBVA BONOS PATRIMONIO IV, BBVA BONOS PATRIMONIO IX, BBVA BONOS PATRIMONIO RENTAS I, BBVA BONOS PATRIMONIO RENTAS II, BBVA BONOS PATRIMONIO RENTAS III, BBVA BONOS PATRIMONIO V, BBVA BONOS PATRIMONIO VI, BBVA BONOS PATRIMONIO VII, BBVA BONOS PATRIMONIO VIII, BBVA BONOS PATRIMONIO X, BBVA BONOS PATRIMONIO XI, BBVA BONOS PATRIMONIO XII, BBVA BONOS PATRIMONIO XIV, BBVA BONOS PATRIMONIO XV, BBVA BONOS PATRIMONIO, BBVA BONOS PLAZO I, BBVA BONOS PLAZO II, BBVA BONOS PLAZO III, BBVA BONOS PLAZO IV, BBVA BONOS PLAZO V, BBVA BONOS PLAZO VI, BBVA BONOS RENTAS I, BBVA BONOS RENTAS II, BBVA BONOS RENTAS III, BBVA BONOS RENTAS IV, BBVA BONOS RENTAS V, BBVA BONOS VALOR RELATIVO, BBVA CESTA GLOBAL II, BBVA CESTA GLOBAL, BBVA COMBINADO EUROPA II, BBVA COMBINADO EUROPA III, BBVA COMBINADO EUROPA IV, BBVA COMBINADO EUROPA, BBVA CONSOLIDACION DOBLE OPORTUNIDAD BP, BBVA CRECIMIENTO BOLSA BP, BBVA CRECIMIENTO EUROPA DIVERSICADO II, BBVA CRECIMIENTO EUROPA DIVERSICADO, BBVA CRECIMIENTO EUROPA, BBVA DINERO FONDTESORO CORTO PLAZO, BBVA DOBLE BENECIO, BBVA EUROPA CONSOLIDADO II, BBVA EUROPA CONSOLIDADO, BBVA EUROPA OPTIMO, BBVA FON-PLAZO 2014 B, BBVA FON-PLAZO 2014 C, BBVA FON-PLAZO 2014 D, 5

6 BBVA FON-PLAZO 2014 E, BBVA FON-PLAZO 2014 F, BBVA FON-PLAZO 2014 G, BBVA FON-PLAZO 2014 H, BBVA FON-PLAZO 2014 I, BBVA FON-PLAZO 2014 J, BBVA FON-PLAZO 2014, BBVA FON-PLAZO 2015 B, BBVA FON-PLAZO 2015, BBVA FON-PLAZO 2016 B, BBVA FON-PLAZO 2016 C, BBVA FON-PLAZO 2016 D, BBVA FON-PLAZO 2016 E, BBVA FON-PLAZO 2016, BBVA FON-PLAZO 2017 B, BBVA FON-PLAZO 2017, BBVA FON-PLAZO 2018, BBVA GESTION CONSERVADORA, BBVA GESTION DECIDIDA, BBVA GESTION MODERADA, BBVA GESTION PROTECCION 2020 BP, BBVA GLOBAL AUTOCANCELABLE BP, BBVA INVERSION EUROPA II, BBVA INVERSION EUROPA, BBVA MEJORES IDEAS (CUBIERTO) MF, BBVA MULTIACTIVO CONSERVADOR, BBVA MULTIACTIVO DECIDIDO, BBVA MULTIACTIVO MODERADO, BBVA OPORTUNIDAD 5X3, BBVA OPORTUNIDAD EUROPA GARANTIZADO, BBVA PLAN RENTAS 2014 B, BBVA PLAN RENTAS 2014 C, BBVA PLAN RENTAS 2014 D, BBVA PLAN RENTAS 2014 E, BBVA PLAN RENTAS 2014 F, BBVA PLAN RENTAS 2014 G, BBVA PLAN RENTAS 2014 H, BBVA PLAN RENTAS 2014 I, BBVA PLAN RENTAS 2014 J, BBVA PLAN RENTAS 2014 K, BBVA PLAN RENTAS 2014 L, BBVA PLAN RENTAS 2014 M, BBVA PLAN RENTAS 2014 N, BBVA PLAN RENTAS 2015 B, BBVA PLAN RENTAS 2015, BBVA PLAN RENTAS 2016 B, BBVA PLAN RENTAS 2016 C, BBVA PLAN RENTAS 2016 D, BBVA PLAN RENTAS 2016 E, BBVA PLAN RENTAS 2016, BBVA PLAN RENTAS 2017 B, BBVA PLAN RENTAS 2017, BBVA PLAN RENTAS 2018, BBVA RANKING II, BBVA RANKING, BBVA RENDIMIENTO EUROPA II, BBVA RENDIMIENTO EUROPA III, BBVA RENDIMIENTO EUROPA IV, BBVA RENDIMIENTO EUROPA, BBVA RENTABILIDAD EUROPA GARANTIZADO II, BBVA RENTABILIDAD EUROPA GARANTIZADO, BBVA RENTABILIDAD RENOVABLE, BBVA REVALORIZACION EUROPA II, BBVA REVALORIZACION EUROPA, BBVA SELECCIÓN BOLSA II, BBVA SELECCION BOLSA, BBVA SELECCION EMPRESAS PLUS BP, BBVA SELECCION ENERGIA, BBVA SOLIDARIDAD, BBVA SOLIDEZ VII, BBVA SOLIDEZ VIII BP, BBVA SOLIDEZ X BP, BBVA SOLIDEZ XI BP, BBVA SOLIDEZ XII BP, BBVA SOLIDEZ XIV BP, BBVA SOLIDEZ XV BP, 6

7 BBVA SOLIDEZ XVI BP, BBVA SOLIDEZ XVII BP, BBVA SOLIDEZ XVIII BP, FONDO DE PERMANENCIA, FONDO LIQUIDEZ, HERCULES PATRIMONIO, LEASETEN RENTA JA CORTO, METROPOLIS RENTA, MULTIACTIVO MIXTO RENTA JA, QUALITY BRIC, QUALITY CARTERA CONSERVADORA BP, QUALITY CARTERA DECIDIDA BP, QUALITY CARTERA MODERADA BP, QUALITY COMMODITIES, QUALITY MEJORES IDEAS, QUALITY SELECCION EMERGENTES, QUALITY VALOR, UNNIM GARANTIT 10, UNNIM GARANTIT 11, UNNIM GARANTIT 12, UNNIM GARANTIT 13, UNNIM GARANTIT 4, UNNIM GARANTIT 5, UNNIM GARANTIT 6, UNNIM GARANTIT 7, UNNIM GARANTIT 8, UNNIM GARANTIT 9, 1948 INVERSIONS, S.A. ABDUIT 2002, S.A. ABRE DE INVERSIONES,, S.A. ACTIVOS NANCIEROS ALPHA,, S.A. ALADINO DE INVERSIONES, S.A. ALEA INVERSIONES, S.A. ALEDAÑOS DE INVERSION, S.A. ALEGRANZA DE INVERSIONES, S.A. ALFA INVERSIONES BURSATILES, S.A. ALKENENCIA,, S.A. AL-MANSUC INVERSIONES, S.A. ALMAVIAL DE INVERSIONES S.A. ALMED DE INVERSIONES, S.A. ALMORADIEL DE INVERSIONES,, S.A. ALVASIL DE INVERSIONES, S.A. AMARVI DE INVERSIONES, S.A. AMOTESA INVERSIONES, S.A. ANBACRISU SA ANJOMA 2013,, S.A. ANTARALA,, S.A. ANTOKA DE PATRIMONIOS,, S.A. APAPUCHE SA ARALAR DE INVERSIONES, S.A., AREVALO DE INVERSIONES, S.A. AROMKA 2, S.A. ATIENZA DE INVERSIONES,, S.A. AYNASA, S.A. AZOL FUTURO,, S.A. BAJOMIR DE INVERSIONES, S.A. BAMBU 2001 DE INVERSIONES, S.A. BAÑEZA DE INVERSIONES, S.A. BASARTE, S.A. BBVA CARTERA DE INVERSIONES,, S.A. BBVA CATALANA CARTERA,, S.A. BINA 2 DE INVERSIONES SA BIRIGARRO, S.A. BOURDET INVERSIONES, S.A. BOVILA DE INVERSIONES, S.A. BRUNARA, S.A., BRUNO 2000 DE INVERSIONES S.A. BUDULAQUE ALDAMA, S.A. BUENDIA DE INVERSIONES, S.A. BUEZUBI,, S.A. BUJARA DE INVERSIONES, S.A. BUSMONDO,, S.A. BUSSOLA 99, S.A. CAMBORITUM,, S.A. CAMPOSENA, S.A. CAPOCORB DE INVERSIONES,, S.A. 7

8 CARBAR 2002, S.A. CARDIEL DE INVERSIONES,, S.A. CARFY, S.A. CARTERA DE INVERSIONES FAMA,, S.A. CARTERA DE INVERSIONES VALDEPLANA,, S.A. CARTERA MENDI,, SA CARTERA TEVAL,, S.A. CAULES DE INVERSIONES,, S.A. CEON INVERSIONES,, S.A. CHIMBO INVERSIONES,, S.A. CIGARRAL DE INVERSIONES, S.A. COMPETITIVE INVESTMENT, S.A. CORONA AUSTRALIS INVESTMENT, S.A. COSTA PLATA INVERSIONES, S.A. CRISCOVI INVERSIONES,, SA CRUCERO DE INVERSIONES S.A. CUBIELLA Y MIYAR SA CUFATUM, S.A. CUROLMA SA D&F ROALBA, S.A. DELQUIN INVERSIONES, SA DEVON ISLAND,, S.A. DINER INVERSION 2000 S.A. DIRDAM LAER, S.A. DONIÑOS DE INVERSIONES,, S.A. EBESOJ,, S.A. ECHO DE INVERSIONES,, S.A. EMA BERGIDUM,, S.A. EIKON 99, S.A. ELCAUN 2012,, S.A. ELORBE,, S.A. EMENUR DE INVERSIONES, S.A. EPSILON INVERSIONES BURSATILES, S.A. EREMUA DE INVERSIONES,, S.A. ERESMA BOLSA,, S.A. ESBA DE INVERSIONES,, S.A. ESGUEVA DE INVERSIONES, S.A. ESIRI INVERSIONES,, S.A. ETORKIZUNA DE INVERSIONES, S.A. EUDEL INVERSIONES,, SA EUROARRADI SIGLO XXI, S.A. EURODUERO 2002,, S.A. EUROZONA BOLSA,, S.A. EUROZONA INVERSION, S.A. EVIMUR DE INVERSIONES, S.A. F.D. BAS DE ARUS,, S.A. FAGISAQ-1, S.A., FAITX DE INVERSIONES, S.A. FAMGILPAR, S.A. FARO DE MONTEVERDE,, S.A. FERCAGIM,, S.A. FERRARI 7 INVERSIONES S.A. COS DE INVERSION,, S.A. NA DE INVERSIONES 97,, S.A. NANCES DE PONENT, S.A. NANCIACIONES SEGMENTOS ALTERNATIVOS, S.A. FLORIDIAN,, S.A. FORILDOS, S.A. FUENTE CLARIN,, S.A. FUP 99, S.A. GAHERVI, S.A. GALIANA DE INVERSIONES,, S.A. GAMMA INVERSIONES BURSATILES, S.A. GARESA DE INVERSIONES, S.A. GERION INVERSIONES, S.A. GESINBOL DE INVERSIONES, S.A., GESTRISA, S.A. GICORRI SA GIMKO DE INVERSIONES, S.A. GLOBAL TAMASA XXI,, SA GLOBALNANZAS,, S.A. GODIL CIA. DE INVERSIONES, S.A. GOMPOR BOLSA,, S.A. GOPRINVES,, S.A. GORBEIALDE INVERSIONES, S.A. GRAN CANARIA INVERSIONES, S.A. 8

9 GRANJA MALVEHY SA GUESINVER, S.A. GUIFER DE INVERSIONES,, S.A. IBIAS DE INVERSIONES S.A. ILLENCA LIVING DE INVERSIONES, S.A. IMARIS 2013 DE INVERSIONES,, S.A. INDICO DE INVERSIONES S.A. INGUNZA,, S.A. INMEVAL INVERSIONES, S.A. INVERCIENTA DE INVERSIONES,, S.A. INVERERTICA,, S.A. INVERFRUT-2001, S.A. INVERPAMOBE, S.I.C.A.V., S.A. INVERSIONES BARCAL, S.A. INVERSIONES BAZTAN S.A. INVERSIONES C.I.Z., S.A. INVERSIONES CHAPESA,, S.A. INVERSIONES GARBI,, S.A. INVERSIONES IGULL SA INVERSIONES INDASA EJEA,, S.A. INVERSIONES MACARTHUR S.A. INVERSIONES MOBILIARIAS IMAGO, S.A. INVERSIONES NAISURIA,, S.A. INVERSIONES PITACO,, S.A. INVERSIONES STAR BLEU,, S.A INVERSIONES TORCAL, S.A. INVERSIONES VAZPI, S.A. INVERSIONES VILLA DE PARIS II,, S.A. INVERURBASA, S.A. INVERXERESA DE INVERSIONES,, S.A. JLC INVEST 2001, S.A. JOGAMI DE INVERSIONES JUDBEM DE INVERSIONES, S.A. JUPASA INVERSIONES, S.A. KAIONDO 2010,, S.A. KANKEL 2013,, S.A. KAPEMA DE INVERSIONES, S.A. KLANDUR,, S.A. LAGO ERIE,, S.A. LANTANA XXI,, S.A. LAUREL 4, SA LECIÑENA DE INVERSIONES, S.A. LEITARIEGOS CAPITAL, S.A. LENVOMEN CAPITAL,, S.A. LEVARA INVEST,, S.A. LIENDO DE INVERSIONES,, S.A. LINCARAY S.A. LLUIPUPI,, S.A. LOBUMAR CAPITAL,, S.A. LOYMA 2013 DE INVERSIONES,, S.A. LUBIA DE INVERSIONES,, S.A. LUMAISA INVERSIONES,, S.A. LUZALVAR INVERSIONES S.A. MACRISON DE INVERSIONES, S.A. MAFASA JULSA, S.A. MAFRAMA DE INVERSIONES,, S.A. MA-GO DE INVERSIONES, S.A. MALISVI,, S.A. MANA CLEAR,, S.A. MARALTI INVEST,, S.A. MASVOLTES,, S.A. MATTIOLA DE INVERSIONES, S.A. MEGEVE INVERSIONES, S.A. MENDIBILE DE INVERSIONES, S.A. MEÑALER, S.A. MEREU DE INVERSIONES, S.A. MERRYHOUSE INVERSIONES, S.A. MIRABEL 08 INVERSIONES SA MOALROMO SA MONTMARTRE DE INVERSIONES, S.A. MORINVEST,, S.A. MORO 2,, S.A. MUGUR INVEST, S.A. NADIMA INVEST,, S.A. NEW DEAL INVERSIONES, S.A. NIGHTHAWK INVERSIONES,, S.A. 9

10 NOVALLOLA S.A. NOVAVILA 2008,, S.A. NUEVO GOODWILL, SA OBENS CAPITAL, S.A. OLEIROS DE INVERSIONES, S.A. OMICRON INVERSIONES,, S.A. ONDA GLOBAL DE INVERSIONES, S.A. ONDARRETA ZURRIOLA DE INVERSIONES,, SA ORAFLA 2000 S.A. OREGON 2000, S.A. ORIA-SARA,, S.A. ORIOLA DE INVERSIONES S.A. ORONSIDE, SA PAGOA INVERSIONES,, S.A. PAUGOGA 2010 INVERSIONES SA PEALMA 1, S.A. PENYA EL FRARE,, S.A. PHALAENOPSIS, S.A. PLENCIA DE INVERSIONES,, S.A. PREVISORA INVERSIONES,, SA PREZANES DE INVERSIONES, S.A. PRIMROSE INVERSIONES,, S.A. PRIPUSA,, S.A. PRIRAMU,, S.A. PRITUR INVERSIONES,, S.A. PROT INVESTORS,, S.A. PSJ INDEX GESTION, S.A. QUORUM 98,, S.A. RADISA INVERSIONES S.A. RAFRA 2000, S.A. RAMICAR 2013,, S.A. RAVISTAR, S.A. RIO PERLA INVERSIONES, S.A. RIO URUMEA DE INVERSIONES,, S.A. RIOSCURO,, S.A. ROSILNU, S.A. ROSMAR 1984 INVERSIONES SA ROSMI 10 SA RUMVOINVEST 2008,, S.A. SALDAÑA DE INVERSIONES, S.A. SALIME DE INVERSIONES, S.A., SALINAS DE INVERSIONES, SA SALIONA DE INVERSIONES, S.A. SALVIA DE INVERSIONES,, S.A. SAN TELMO NANZAS, S.A. SANCLAVE, S.A. SANINVERPA, S.A. SANTOS NUEVOS, S.A. SAU D INVERSIONS,, S.A. SAVIR 2000 DE INVERSIONES SC MERCADOS GLOBALES INVERSIONES,, S.A. SECAL 2010 SA SENURMO,, S.A. SERGROBE DE INVERSIONES,, S.A. SETOBA DE INVERSIONES, S.A. SEXTANTE CAPITAL,, S.A. SILLEIRO DE INVERSION, S.A. SIMSON 2000, S.A. SIROCO EXPECTATIONS,, S.A. SIXPINES DE INVERSIONES,, SA SOGAZA DE INVERSIONES, S.A. SOLE BOADA INVERSIONS, S.A. SOMOLINOS INVERSIONES, S.A. TAES XXI,, S.A. TALLOLA, S.A. TAMARALIUGA,, S.A. TANTEO DE HARCORELIA S.A. TASDEY DE INVERSIONES,, S.A. TEBROS DE INVERSIONES, S.A. TEPIC DE INVERSIONES, S.A. TERMIA INVERSIONES, S.A. TETANA DE INVERSIONES,, S.A. TEXERA DE INVERSIONES, S.A. THALASSA DE INVERSIONES, S.A. TIETAR DE INVERSIONES,, S.A. TRANSFORMACION DE INVERSIONES, S.A. 10

11 TREDOS DE INVERSIONES, S.A. TRENAREZO,, S.A. TRENDINVEST SA TTH DE INVERSIONES, S.A. TULIPAN DE INVERSIONES, S.A. TXUMACOR INVERSIONES, SA UNDARTE DE INVERSIONES, S.A. URBEL 2000 DE INVERSIONES, S.A. VALLJABO,, S.A. VALORES MOBILIARIOS DEL EBRO,, S.A. VALORES RIOVAL,, S.A. VALVALSA 2005,, S.A. VANUA LAVA,, S.A VAPALSA 2002, S.A. VELABOIT RENTA VARIABLE SA VELABOIT, S.A. VIAN 2013 DE INVERSIONES,, S.A. VIFAG 2002, S.A. VIKINVEST,S.A. VINIDIS INVERSIONES, S.A. XAIGA 2001, S.A. YLANG DE INVERSIONES, S.A. YOLICOCAM,, S.A. YUESEUS, S.A. ZIAMVE,, S.A. ZINP INVERSIONES 2010,, S.A. ZIRI DE INVERSIONES, S.A. ZUBIGON INVERSIONES 2002, S.A. INMO FAREAL 2006 SOCIEDAD DE INVERSION INMOBILIARIA, S.A. INMOASSETS, SII, S.A. INVERSIONES BINEXPO 2006, SII, S.A. REAL ESTATE DEAL, S.I.I., S.A. SII SII SII SII RESPONSABLES DEL CONTENIDO DEL FOLLETO La Sociedad Gestora y el Depositario asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en el mismo son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. 11