INFORME RESULTADOS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2016 Enero Junio

Transcripción

1 INFORME RESULTADOS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2016 Enero Junio

2 Índice Resumen Ejecutivo Magnitudes Operativas Evolución del Negocio Cuenta de Resultados Consolidada Balance Consolidado Datos Bursátiles Anexo Sociedades del Grupo Fersa Hechos Relevantes del Período Hechos Relevantes Posteriores al Cierre Advertencia Legal 2/15 1

3 Resumen Ejecutivo El 19 de mayo, Audax Energía, S.A. remite el texto del anuncio previo de la oferta pública de adquisición voluntaria sobre las acciones representativas del 100% del capital social de Fersa, siendo el importe de la oferta de 0,50 euros por cada acción. La solicitud de autorización se presentó a la CNMV el 8 de junio de 2016, resultando admitida a trámite por dicha Comisión el 16 de junio de 2016 y autorizada definitivamente el 15 de julio de Accionistas que cuentan con consejeros dominicales en el Consejo de Administración de la Sociedad, titulares en conjunto de acciones, representativas del 45,171% del capital social de Fersa suscribieron sendos compromisos irrevocables con Audax por los cuales se obligaban a aceptar la OPA y a no aceptar ninguna oferta pública de adquisición competidora con la OPA que pudiera presentarse. El plazo de aceptación de la citada OPA se extiende desde el 18 de julio de 2016 hasta el día 1 de agosto de 2016, ambos incluidos. Fersa cierra el primer semestre del año 2016 con un resultado de miles de euros, como consecuencia, principalmente, del precio de venta de la energía en el mercado español (POOL), un 36% inferior en promedio al mismo periodo del año anterior, por la provisión por deterioro (impairment) registrado en Junio relativo a Polonia, y por el registro de una provisión para gastos de la operación corporativa que se está llevando a cabo. Fersa en cifras Pérdidas y ganancias Consolidada 1S2016 1S2015 Var. (%) Ingresos Operaciones ,4 Gastos de explotación ,4 EBITDA ,4 EBIT n.a. Resultado financiero ,2 Resultado Atribuible a la Sociedad Dominante n.a. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos Resultado Neto Atribuible a la Sociedad Dominante Miles de Euros El menor precio de venta de la energía en el mercado español (POOL) de este periodo, un 36% inferior en promedio, ha supuesto una disminución de facturación estimada de miles de euros. Precios mercado diario ( /MWh) 2016 Ene Feb Mar Abr May Jun Promedio Pool 36,53 27,50 27,79 24,11 25,76 38,90 30, Ene Feb Mar Promedio Pool 51,60 42,57 43,11 45,34 45,12 54,73 47,08 Variación 16/15-29% -35% -36% -47% -43% -29% -36% Precios mercado diario ( /MWh) 51,60 54,73 45,34 42,57 43,11 45,12 36,53 38,90 27,50 27,79 25,76 24,11 Ene Feb Mar Abr May Jun

4 Magnitudes Operativas El detalle de la potencia instalada a Junio de 2016 por países es el siguiente: MW Potencia instalada 1S2016 % 1S2015 % España % % Francia 12 6% 12 8% Polonia * 34 18% 0 0% Total % % * El parque de Polonia entró en funcionamiento el 15/12/2015 La distribución de la producción a Junio de 2016 por países es la siguiente: GWh Producción 1S2016 % 1S2015 % % Var. España 146,6 74% 158,8 91% -7,7% Francia 14,6 7% 15,5 9% -6,0% Polonia * 36,7 19% 0,0 0% +100,0% Total 197,9 100% 174,3 100% 13,6% * El inicio de producción en Polonia se produjo el 15/12/2015 3

5 Magnitudes Operativas La distribución del portfolio de Fersa a Junio de 2016 por países es la siguiente: MW Explotación En desarrollo Total Cartera % España % Francia % Polonia % Panamá * % TOTAL % * Potencia atribuible (30% de 330 MW) En Octubre de 2014 se iniciaron los trabajos de construcción del proyecto de Postolin de 34 MW, situado en Polonia. Su puesta en marcha se hizo efectiva el 15 de Diciembre de Parque Postolin Parque Postolin 4

6 Evolución del Negocio ESPAÑA Fersa tiene en España actualmente 139 MW en operación, repartidos en 138 MW eólicos y 1 MW en fotovoltaico. Tiene un pipeline de 96 MW, de los que sólo ejercerá la opción de construir dichos MW si las condiciones del mercado son acordes al modelo de negocio. Parque Hinojal Parque Mudéfer Planta fotovoltaica 5

7 Evolución del Negocio FRANCIA Fersa tiene actualmente un parque eólico en Francia de 12 MW en operación. POLONIA Fersa cuenta en Polonia con Postolin de 34 MW que inició su construcción en el mes de Octubre del año 2014 y que realizó su puesta en marcha el 15 de Diciembre de 2015; y con Warblewo de 34 MW que continua en fase de desarrollo. Parque Postolin Parque Postolin PANAMÁ Fersa mantiene una participación del 30% en Parque Eólico Toabré, S.A. (anteriormente Fersa Panamá, S.A.), sociedad titular de dos parques en promoción (Toabré y Antón) con un total de 330 MW con Licencia Definitiva en Panamá (99 MW atribuibles). Toabré contará en una primera fase con 102 MW. En Enero de 2014, la Empresa Estatal de Transmisión Eléctrica, S.A. adjudicó a Parque Eólico Toabré, S.A. (anteriormente Fersa Panamá, S.A.) un contrato de venta de energía para este parque durante 15 años. 6

8 Cuenta de Resultados Consolidada Pérdidas y ganancias Consolidada 1S2016 1S2015 Var. (%) Importe neto de la cifra de negocio ,9 Otros ingresos ,6 Ingresos Operaciones ,4 Gastos de explotación ,4 EBITDA ,4 Amortizaciones y provisiones ,1 Exceso de provisiones n.a. Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado n.a. EBIT n.a. Ingresos financieros ,3 Gastos financieros ,9 Diferencias de cambio n.a. Resultado financiero ,2 Participación en el resultado empresas asociadas ,3 Beneficio antes de impuestos n.a. Impuesto sobre sociedades n.a. Beneficio consolidado del ejercicio n.a. Resultado atribuido a socios externos n.a. Resultado Atribuible a la Sociedad Dominante n.a. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos Resultado Neto Atribuible a la Sociedad Dominante Miles de Euros Análisis de Resultados El Importe neto de la cifra de negocios ha ascendido a miles de euros lo que supone una disminución del 8,9% respecto al mismo periodo del año 2015 ( miles de euros), debido, principalmente, al menor precio de mercado (pool) en España promedio del semestre. El nuevo parque Postolin (en Polonia) ha aportado una cifra de negocios de miles de euros. Los Gastos de explotación y las Amortizaciones y provisiones, han aumentado respecto al mismo periodo del año anterior, como consecuencia de la entrada en explotación del parque de Polonia y por la provisión registrada para gastos de la operación corporativa por miles de euros. En el epígrafe Exceso de provisiones, se recoge el impacto de la reversión relativa al impuesto relacionado con el parque de Empordavent vendido a Acciona en La provisión por deterioro realizada en este cierre semestral ha tenido un impacto negativo de miles de euros. Así mismo, refleja un resultado positivo de 153 miles de euros por el cobro de un ajuste en el precio de venta de las compañías indias. Fersa cierra el primer semestre de 2016 con un Resultado Atribuible a la sociedad Dominante, sin considerar las operaciones interrumpidas, de miles de euros de pérdidas, frente a las mismas de 493 miles de euros del mismo periodo del año anterior, básicamente por la menor facturación de los parques españoles. Los resultados de las ventas de las compañías indias y del proyecto de Montenegro del año 2015, se reflejan en la parte inferior de la Cuenta de Resultados bajo el epígrafe Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos. 7

9 Balance Consolidado ACTIVO jun-16 dic-15 Var.'16-'15 Var. (%) Inmovilizado material ,2 Fondo de comercio ,3 Otros activos intangibles ,8 Activos financieros no corrientes ,8 Participación en sociedades puestas en equivalencia ,7 Activos por impuestos diferidos ,2 Activos no corrientes ,6 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar ,5 Otros activos financieros corrientes ,9 Otros activos corrientes n.a. Efectivo y otros medios equivalentes ,3 Activo corriente ,8 Total Activo ,6 PASIVO Y PATRIMONIO NETO jun-16 dic-15 Var.'16-'15 Var. (%) Capital n.a. Otras reservas ,3 Resultado del ejercicio ,3 Diferencias de conversión ,3 Operaciones de cobertura ,8 Intereses minoritarios ,0 Patrimonio Neto ,8 Deudas con entidades de crédito ,6 Otros pasivos no corrientes ,5 Pasivos no corrientes ,7 Deudas con entidades de crédito ,2 Acreedores comerciales y otras deudas operativas ,9 Otros pasivos financieros corrientes n.a. Otros pasivos corrientes ,9 Pasivos corrientes ,3 Total Pasivo ,6 Miles de Euros Análisis de Balance Como consecuencia de la aprobación de unas nuevas normativas en Polonia relativas al sector de energías renovables, publicadas en junio de 2016, Fersa ha considerado actualizar las pruebas de deterioro del parque de Postolin. Como resultado de dicha actualización, se ha considerado provisionar miles de euros registrado en el epígrafe Fondo de Comercio del Activo. 8

10 Balance Consolidado Deuda Financiera Neta La deuda financiera neta a 31 de Junio de 2016 asciende a 138 millones de euros, y corresponde, casi en su totalidad, a la financiación de las inversiones en inmovilizado de las sociedades tenedoras de los parques (modalidad Project Finance ), con un periodo de amortización de la deuda de entre 12 y 15 años y sin recurso frente a Fersa. El principal de la Deuda con entidades de crédito de Fersa (deuda corporativa), a 30 de Junio de 2016 es de 4,6 millones de euros. Esta deuda supone un apalancamiento financiero del 59,6%, tal y como se muestra en el cuadro inferior. Deuda Financiera Neta jun-16 dic-15 Var. % Deudas con entidades de crédito ,95% Otros pasivos no corrientes (derivados) ,71% Efectivo y otros activos financieros corrientes ,38% Deuda Financiera Neta * % Apalancamiento** 59,6% 58,4% Miles de Euros * Deuda Financiera Neta= Deuda Financiera con entidades financieras - Efectivo y equivalentes ** Deuda Financiera Neta /(Deuda Financiera Neta + Patrimonio Neto) 9

11 (miles de títulos) cotización (EUR) INFORME DE RESULTADOS Enero Junio 2016 Datos Bursátiles Datos Bursátiles 1S2016 Unidades Número de acciones admitidas a cotización Núm. Cotización inicio del periodo (2 Enero 2016) 0,370 / acción Cotización cierre del periodo (30 Junio 2016) 0,490 / acción Cotización máxima 0,495 / acción Cotización mínima 0,350 / acción Variación cotización en el período 32,43% % Capitalización a cierre del periodo Número de acciones negociadas (de 2 Ene. a 30 Jun.) Núm. Volumen efectivo (de 2 Ene. a 30 Jun.) Volumen diario acciones negociadas (promedio) Núm. Volumen diario efectivo (promedio) , , , , , , ,00 10

12 Anexo Sociedades del Grupo Fersa Sociedad Participación directa + indirecta Eólica El Pedregoso, S.L 80% Eólica Del Pino, S.L 80% Parc Eòlic Mudefer, S.L. 100% Parque Eólico Hinojal, S.L 100% Gestora Fotovoltaica de Castellón, S.L. 76% (Fotovoltaica Fer, S.L., Weinsberg Ecotec, S.L., Fotovoltaica Ecotec, S.L., Joso Fotovoltaica, S.L., Fotovoltaica Padua, S.L., Fotovoltaica Vergos, S.L., Fotovoltaica La Mola, S.L., Inversions Trautt, S.L., Fotovoltaica de Castelló, S.L., Fotovoltaica de les Coves, S.L., Inversions Vinroma, S.L.) Fercom Eólica, S.L. 100% Fersa Asesoramiento y Gestión, S.L. 100% Parc Eòlic Coll De Som, S.L. 100% Parc Eòlic L'Arram, S.L. 100% Explotación Eólica La Pedrera S.L. 100% Castellwind 03 S.L 60% Entreyeltes 1, S.L. 51% Berta Energies Renovables, S.L. 26% Ferrolterra Renovables, S.L. 37% Fersa-Aventalia, S.L. 80% Eoliennes de Beausemblant, SAS 80% Eólica Postolin Sp 100% Eólica Warblewo Sp 65% Eólica Cieplowody Sp 100% Parque Eólico Toabré, S.A. (anteriormente Fersa Panamá, S.A.) 30% A.I.E. Subestación y Linea % Aprofitament d'energies Renovables de la Terra Alta, S.A. 16% Aprofitament d'energies Renovables de L'Ebre S.L. 15% 11

13 Hechos Relevantes del Periodo Hechos Relevantes del Periodo Fecha Nº Registro Concepto 09/05/ La Compañía emite comunicado en relación con las noticias aparecidas en prensa. 19/05/ Audax Energía, S.A. remite, de acuerdo con lo previsto en el artículo 16 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, el texto del anuncio previo de la oferta pública de adquisición voluntaria sobre las acciones representativas de la totalidad del capital social de Fersa Energías Renovables, S.A. 19/05/ Operación corporativa. Accionistas titulares en conjunto del 45,171% del capital social han suscrito compromisos irrevocables con Audax Energía, S.A. en relación a la OPA. 08/06/ Audax Energía, S.A. ha presentado en fecha de hoy ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores la solicitud de autorización de la oferta pública de adquisición voluntaria de la totalidad de las acciones emitidas de Fersa Energías Renovables, S.A. 16/06/ La CNMV informa que con fecha 16 de junio de 2016 se ha admitido a trámite la solicitud de autorización de la opa presentada por Audax Energía, S.A. sobre Fersa Energías Renovables, S.A. Hechos Relevantes del Periodo: Sociedad Fecha Nº Registro Concepto 25/05/ La Sociedad comunica el acuerdo del Consejo de Administración aprobando la convocatoria de la Junta General de Accionistas. 26/05/ Publicación del anuncio de la convocatoria de la Junta General de Accionistas y puesta de la documentación correspondiente a disposición de los accionistas. 20/06/ La Compañía comunica cambios en la Comisión de Auditoría y en la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. 28/06/ La Sociedad remite los acuerdos aprobados en la Junta General de Accionistas de Fersa Energías Renovables, S.A., celebrada el 28 de junio de /06/ La Sociedad remite el discurso del Presidente del Consejo de Administración y la presentación de la Directora General en la Junta General Ordinaria de Accionistas de Fersa Energías Renovables, S.A. celebrada el 28 de junio de Hechos Relevantes del Periodo: Informes Económicos Fecha Nº Registro Concepto 29/02/ La Sociedad remite información sobre los resultados del segundo semestre de /02/ La Sociedad difunde Nota de Prensa sobre los resultados del ejercicio /02/ La Sociedad remite Informe de Resultados Consolidados del segundo semestre /02/ La Sociedad remite el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio /02/ La Sociedad remite el Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros del Ejercicio /05/ La Sociedad remite información sobre los resultados del primer trimestre de Hechos Relevantes del Periodo: Informes de Producción Fecha Nº Registro Concepto 14/01/ La Sociedad remite Informe de Producción correspondiente al mes de diciembre de /03/ La Sociedad remite Informe de Producción correspondiente al mes de enero de /03/ La Sociedad remite Informe de Producción correspondiente al mes de febrero de /04/ La Sociedad remite Informe de Producción correspondiente al mes de marzo de /05/ La Sociedad remite Informe de Producción correspondiente al mes de abril de /06/ La Sociedad remite Informe de Producción correspondiente al mes de mayo de

14 Hechos Relevantes Posteriores al Cierre Fecha Nº Registro Concepto 15/07/ La CNMV informa que la opa sobre Fersa Energías Renovables, S.A., formulada por Audax Energía, S.A. ha sido autorizada con fecha 15 de julio de /07/ La CNMV informa del plazo de aceptación de la opa sobre Fersa Energías Renovables, S.A. formulada por Audax Energía, S.A. el cual se extiende desde el día 18 de julio de 2016 hasta el día 1 de agosto de 2016, ambos incluidos. 25/07/ Informe del Consejo de Administración de Fersa sobre la Oferta Pública de Adquisición de acciones formulada por Audax Energías, S.A. 25/07/ La sociedad envía el informe de producción del mes de Junio de

15 Advertencia Legal: Esta presentación se ha elaborado por FERSA ENERGÍAS RENOVABLES, S.A. ( FERSA o la Sociedad ) con motivo de elaborar este Informe de Resultados. Este documento no es un folleto ni constituye una oferta para comprar, vender o suscribir ni una solicitud de oferta para la compra, venta o suscripción de acciones de FERSA. Esta presentación no puede ser objeto de publicación, anuncio, comunicación pública o distribución, de forma directa o indirecta, en los Estados Unidos de América, Canadá, Japón o Australia, o cualquier otra jurisdicción donde la distribución de esta información esté limitada por ley. Este documento contiene asunciones y estimaciones de futuro. Cualquier afirmación incluida en esta presentación que no refleje información histórica, incluyendo, entre otras, afirmaciones sobre la situación financiera, estrategia comercial, planes de gestión o negocio, objetivos u operaciones futuras y clientes son estimaciones de futuro. Estas estimaciones de futuro presuponen e implican riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos, que pueden hacer que los resultados, el desarrollo de la actividad o los resultados de la Sociedad o del sector sean sustancialmente distintos a los indicados o a los que se derivan de dichas estimaciones a futuro. Estas estimaciones a futuro se basan en numerosas asunciones acerca de la estrategia comercial presente y futura de la Sociedad y el entorno en el que la Sociedad espera operar en el futuro. Las estimaciones de futuro se realizan únicamente a la fecha de esta presentación y la Sociedad hace constar de forma expresa que no asume ninguna obligación o compromiso de actualizar o de mantener al día la información que se contiene en este documento, cualquier cambio en las expectativas o en los acontecimientos, condiciones o circunstancias en los que se basan las estimaciones a futuro. Las informaciones de mercado utilizadas en esta presentación que no se atribuyan de forma específica a una fuente son estimaciones de la Sociedad y no han sido verificadas de forma independiente. Determinada información financiera y estadística contenida en este documento ha sido objeto de ajustes por redondeo. Por tanto, cualquier discrepancia entre los importes totales y la suma de las cantidades a que hacen referencia dichos importes o valor total se debe al redondeo. Algunas de las magnitudes financieras de gestión incluidas en este documento no han sido auditadas. Adicionalmente, algunas cifras contenidas en este documento, que tampoco han sido objeto de auditoría, son cifras pro forma. 14