Análisis macrosectorial

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1 mayo 2015 OFICINA DE ESTUDIOS Y POLÍTICAS AGRARIAS Autor: María Amalia Gumucio Aguirre Macroeconomía indicadores económicos PIB silvoagropecuario y agroindustrial empleo agrícola agroindustria - comercio exterior silvoagropecuario precios - género. 1. Coyuntura. La Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional-FMI- ha advertido de un recrudecimiento de los riesgos financieros y geopolíticos, en un contexto de recuperación mundial moderada y desigual. Christine Lagarde aseguró que la caída de los precios de las materias primas empeoró los pronósticos para la mayoría de las economías emergentes, y que en las avanzadas persiste un escenario de bajo crecimiento e inflación combinados con alto endeudamiento y desempleo. Imagen N 1. La presidenta de la Reserva Federal de EE.UU. y la directora del Fondo Monetario Internacional Fuente: La autoridad internacional abogó por un nuevo multilateralismo, que incremente la representación de los países de mercados emergentes en las instituciones económicas mundiales y refuerce el sistema monetario internacional.

2 2 En el ámbito latinamericano, los estudios muestran que la inversión privada se está debilitando desde mediados de 2011 y que ello tuvo un importante rol en la desaceleración generalizada de la región. En el caso particular de América Latina, la caída de los precios de exportación de las materias primas explica casi la totalidad de la disminución de los ratios promedio de inversión/capital 1. El deterioro de las perspectivas de crecimiento de América Latina fue uno de los factores que consideró el Consejo del Banco Central de Chile cuando acordó mantener la tasa de interés de política monetaria en 3,0% anual. 2. Evolución de la actividad económica y del sector silvoagropecuario El Producto Interno Bruto (PIB) registró en el primer trimestre de 2015 un crecimiento de 2,4% con respecto a idéntico período del año anterior. La demanda interna anotó un incremento de 1,3%, impulsada por el consumo total, que se incrementó en 2,2%. La formación bruta de capital fijo, por su parte, se contrajo en 1,7%, como resultado de una caída de 7,4% en el componente Maquinaria y equipos, que no logró ser compensada por la mayor inversión en Construcción y otras obras. En cuanto al frente externo, a nivel nacional, las exportaciones de bienes y servicios crecieron 1,4%, mientras las importaciones cayeron 2,0%. La apreciación del dólar tuvo un efecto positivo sobre la balanza comercial, al desincentivar las importaciones e incentivar las exportaciones. En el caso de las exportaciones, el mayor impulso provino de los envíos de productos agrícolas, particularmente fruta. El sector agropecuario silvícola destacó por su favorable evolución, exhibiendo una expansión de 8,5% en su valor agregado. La actividad fue impulsada por la recuperación de la producción frutícola destinada a exportación. Los subsectores agricultura y ganadería también registraron incrementos en sus PIB, en tanto que en la silvicultura cayó. Cuadro 1. Producto Interno Bruto (PIB) Millones de pesos año anterior encadenados, referencia año 2008 (*). I trimestre PIB nacional ,4% PIB silvoagropecuario ,5% PIB pesca ,5% PIB industria alimentos ,2% PIB industria bebidas y tabaco ,3% PIB industria madera y muebles ,2% PIB industria celulosa, papel e imprentas ,8% Fuente: elaborado por Odepa con información del Banco Central de Chile. (*) Cifras provisionales. El Banco Central informó que los mayores envíos al exterior de fruta fueron determinantes en el crecimiento del sector, destacando las exportaciones de carozos, uva de mesa y arándanos (cabe recordar que el PIB considera los volúmenes exportados, no su valor). En el incremento del subsector agricultura habría influido la mayor producción de hortalizas de consumo fresco, en especial de tomates, leguminosas y choclos. También habrían contribuido, aunque en menor medida, los aumentos en producción de viveros y cultivos anuales, particularmente el trigo. En el subsector pecuario el crecimiento se explicaría por la mayor producción de carne de ganado bovino, aves y cerdos, parcialmente compensado por una merma en la producción de leche. En tanto, la caída de la silvicultura se atribuye a una menor producción de madera aserrable y pulpable, como reflejo de la contracción en la tala de pino radiata y de eucalipto, respectivamente. 1 Blog del FMI, blog-dialogoafondo.org Nicolás Magud, La melancolía de las materias primas: la inversión empresarial en América Latina, 12 de mayo de 2015.

3 3 En enero - marzo de 2015, la actividad pesquera cayó 13,5%, arrastrada por el desplome de la pesca extractiva, que más que compensó el crecimiento de la acuicultura. La retracción de la pesca extractiva fue reflejo de los menores desembarques pesqueros, particularmente de sardinas, asociado a las extensiones de la veda extractiva. La recolección de mariscos aumentó, al igual que el cultivo de salmónidos. La industria manufacturera se contrajo 0,6% en el primer trimestre de 2015, en comparación con el mismo período del año anterior. El magro desempeño de la manufactura se vincula, principalmente, al retroceso de la industria alimentaria. A su vez, esta rama se vio afectada por la contracción de la industria pesquera. El Banco Central de Chile comenzó a publicar trimestralmente series de actividad mensual desagregadas por sector económico, consistente con las cifras de Imacec y PIB trimestral. En el gráfico 1 se presentan los datos para la actividad agropecuaria silvícola correspondiente al período enero de 2012 a marzo de 2015, donde es posible constatar la alta estacionalidad de la producción Gráfico N 1. PIB Silvoagropecuario mensual Volumen a precios del año anterior encadenado (1) (Millones de pesos encadenados) Fuente: elaborado por Odepa con información del Banco Central de Chile. Nota: 1/ Cifras preliminares. 3. Indicadores A pesar de que marzo contó con un día hábil adicional, respecto del mismo período de 2014, los indicadores de actividad de la industria manufacturera revelan un deterioro. El Índice de Producción Manufacturera registró una disminución interanual de 2,8% y el de la agroindustria cayó 1,2%. El INE informó que la división Elaboración de productos alimenticios y bebidas incidió -0,827 pp. 2, por una menor producción de la industria pesquera, donde destaca la menor producción de salmón y trucha congelados. Esta baja responde a un adelanto en las cosechas durante el último trimestre de También la industria elaboradora de productos lácteos tuvo mermas en su producción, con una reducción de 5,3% en el período. En la industria de bebidas y tabaco la producción aumentó 3,7% en marzo de 2015, en relación con igual mes del año anterior. Destacó la expansión en la Elaboración de bebidas (4,4%), parcialmente compensada por el declive de 8,5% en la Elaboración de productos de tabaco. La industria forestal se mantuvo en terreno positivo, con un aumento de 0,8% en su producción. Su principal rubro, la Fabricación de papel y de productos de papel, creció 0,2%, en tanto que Fabricación de productos de madera y corcho subió 18,2%. La industria de Aserrado y acepilladura de madera y la de Fabricación de muebles anotaron caídas de 3,7% y 1,4%, respectivamente. 2 pp.: puntos porcentuales. 3 Instituto Nacional de Estadísticas, INE. Sectores Económicos. Edición nº 198, 29 de de 2015.

4 4 En el primer trimestre de 2015 la fuerza de trabajo ocupada en agricultura y ganadería alcanzó a personas, lo que representó un 9,3% del total de ocupados en el país. La actividad agropecuaria es una de las mayores demandantes de mano de obra, luego de Comercio, que empleó a personas, e Industria manufacturera, con ocupados. En el mismo trimestre de 2014 el agro empleó a personas, lo que equivale a un incremento de más de puestos de trabajo en el sector. En referencia al trimestre móvil anterior, se constata la habitual disminución en la ocupación sectorial en esta época: La disminución en Agricultura responde a la estacionalidad propia de esta rama 4. Cuadro 2. Indicadores macroeconómicos y de la agricultura. Indicadores de actividad Período Valores Índice de producción manufacturera, base promedio año 2009 (*) ,8% Agroindustria ,2% industria alimentos marzo ,2% industria bebidas y tabaco ,7% industria forestal ,8% Empleo Fuerza de trabajo ocupada total (miles de personas) ,0% Fuerza de trabajo ocupada en la agricultura (miles de personas) ,2% Mujeres ,7% Hombres enero - marzo ,7% Tasa de cesantía agrícola (%) 3,9% 4,0% 0,12 Mujeres 6,3% 6,4% 0,09 Hombres 3,1% 3,3% 0,18 Comercio exterior de bienes (*) Exportaciones total país (millones USD FOB) ,8% Importaciones total país (millones USD CIF) ,3% Exportaciones silvoagropecuarias (millones USD FOB) ,6% Primarias (**) enero ,2% Industriales ,9% Importaciones de productos silvoagropecuarios (millones USD CIF) ,2% Importaciones de insumos y maquinarias agrícolas (millones USD CIF) ,7% Fuente: elaborado por Odepa con información de INE, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas y empresas. (*) Cifras preliminares. (**) Las exportaciones primarias, especialmente de 2015, sufrirán importantes modificaciones, a medida que se vayan conociendo los informes de variación de valor (IVV). (continúa) Lo que no es usual es el comportamiento diferenciado que exhibe el empleo agrícola de hombres y mujeres. En el período enero marzo de 2015 la fuerza de trabajo masculina aumenta 3,7%, con respecto a igual período del año anterior, mientras que la femenina se reduce 2,7%. Lo mismo ocurre a nivel nacional, donde se reduce la fuerza de trabajo de mujeres por primera vez desde que entró en vigencia el actual instrumento de medición del INE. Paralelamente, hay un crecimiento de la población femenina en edad de trabajar (1,5%), por lo que su tasa de ocupación y su participación laboral marcaron una caída récord. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó 0,6% en, acumulando 1,6% en lo que va del año y 4,1% en doce meses. En esta ocasión diez de las doce divisiones registraron incrementos, destacando el alza en Alimentos y bebidas no alcohólicas, que tuvo una incidencia positiva de 0,168 puntos porcentuales. En general, los IPC relacionados con productos 4 INE. Empleo trimestral. Edición nº 198, 30 de de 2015.

5 5 del sector agrícola experimentaron aumentos superiores al promedio, en los últimos doce meses. Es así como el IPC alimentos y bebidas no alcohólicas subió 8,0%; el IPC bebidas alcohólicas y tabaco aumentó 13,0% y el IPC de frutas y verduras frescas se incrementó 9,9%. Cuadro 2 (continuación). Indicadores macroeconómicos y de la agricultura. Indicadores de precios Período Valores 12 meses (%) Cotización del dólar observado (promedio mensual en pesos por dólar) 554,6 614,7 10,8% Índice de precios al consumidor IPC (base anual 2013=100) IPC general 103,7 108,0 4,1% IPC alimentos y bebidas no alcohólicas 104,5 112,8 8,0% IPC bebidas alcohólicas y tabaco 106,9 120,8 13,0% IPC de frutas y verduras frescas 106,6 117,2 9,9% Índice de precios de productor (base anual 2009=100) IPP Manufactura 122,3 127,6 4,3% marzo IPP Agricultura y ganadería 153,9 148,9-3,3% Fertilizantes (precios reales con IPC de 03/2015, por kilo, sin IVA) Urea ,2% Superfosfato triple ,8% Sulfato de potasio ,0% Tasa de interés Tasa de Política Monetaria 4,00 3,00-25,0% Colocación, 90 a 365 días, reajustable por variación UF 2,72 2,12-22,0% Fuente: elaborado por Odepa con información de INE, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas y empresas. Para los productores agropecuarios, los precios de sus mercancías experimentaron una variación mensual de -5,1% en marzo, acumulando una caída de 17,8% en el año y de 3,3% en doce meses. Según el INE, el producto con mayor influencia negativa sobre la variación del indicador fue fruta estacional (-10,6%), cuya incidencia fue -5,685 pp., seguido del producto manzana (-7,6%), con -0,728 pp. La mayor oferta asociada a la temporada de algunas variedades de fruta estacional y de manzana explicaron las reducciones de precios durante marzo 5. Dos de las cinco divisiones que componen el Índice de Precios de Agricultura y Ganadería tuvieron registros negativos entre marzo de 2014 e igual mes de Éstas son: Cultivo de frutas, nueces, plantas cuyas hojas o frutas se utilizan para preparar bebidas, y especias (-4,5%) y Cría de ganado vacuno y de ovejas, cabras, caballos, asnos, mulas y burdéganos y cría de ganado lechero (-5,4%). La primera de ellas es la principal división del IPP agropecuario, con una ponderación de 64,1%, y en los doce meses anteriores había registrado alzas de 47,6%. De esta forma, los ajustes observados en estos precios, correspondientes al primer estado de comercialización, no auguran necesariamente una futura deflación en los precios al consumidor. El IPP de Industria Manufacturera aumentó 4,3% en marzo de 2015, con respecto al mismo mes de Todos los grupos de productos directamente relacionados con el agro consignaron incrementos en sus precios, pero los de mayor incidencia fueron: Producción, procesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas (9,2%); Elaboración de bebidas (10,7%), y Fabricación de papel y de productos de papel (6,8%). 5 Instituto Nacional de Estadísticas, INE. Índices de Precios de Productor (IPP). Edición nº 197, 24 de de 2015.