Resultados del Tercer Trimestre de 2017

Transcripción

1 Resultados del Tercer Trimestre de 2017 Ciudad de México a 26 de octubre de 2017, Grupo Carso S.A.B. de C.V. ( El Grupo, BMV: GCARSO OTC: GPOVY) anuncia hoy sus resultados correspondientes al tercer trimestre de EVENTOS RELEVANTES o El 12 de julio de 2017, como resultado de su participación en la licitación CNH-R02-L03/2016 de Bloques en áreas terrestres convocadas por la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH), se adjudicó a la subsidiaria Carso Oil and Gas, S.A. de C.V., los bloques identificados como Área Contractual 12 y 13, ubicados en el sureste de México, para la explotación y exploración de hidrocarburos. Los compromisos mínimos de inversión de acuerdo con la convocatoria son de USD $12.9 millones en el área 12 y USD $7.4 millones en el área 13. CIFRAS DESTACADAS VENTAS -8.0% o Las ventas consolidadas de Grupo Carso disminuyeron 8.0% totalizando $21,544 MM. Grupo Sanborns aumentó sus ventas 0.9% mientras que Grupo Condumex y Carso Infraestructura disminuyeron sus ventas 8.3% y 15.4%, respectivamente. De enero a septiembre de 2017, las ventas disminuyeron 2.5% siendo de $65,900 MM. UT. DE OPERACIÓN (Sin Part. Extraord.) -23.1% o La utilidad de operación del trimestre que se reporta fue de $2,311 MM que compara con $3,005 MM en el mismo trimestre del año anterior, lo que representó una disminución de 23.1%. Esto es sin considerar la partida extraordinaria que se registró durante el 3T16 en Otros Ingresos por $1,141 MM provenientes de la adquisición que Grupo Sanborns hizo a Sears México Holdings Corp. (Sears U.S.A.) del 14% de la participación que tenía en Inmuebles SROM, S.A. de C.V., con lo cual la utilidad de operación del 3T17 disminuye 44.3%. EBITDA -18.6% o Para efectos del cálculo del EBITDA no se consideraron Otros Ingresos por $1,141 MM mencionados anteriormente, por lo tanto el EBITDA del 3T17 totalizó $2,871 MM, siendo 18.6% menor que la cifra de $3,529 MM reportada en el 3T16. El margen EBITDA pasó de 15.1% a 13.3% con relación a ventas. La conclusión de algunos proyectos y la mezcla de proyectos actuales en Carso Infraestructura y Construcción, en donde no consolidan los que están en consorcio, se reflejó en una reducción de 26.4% en el EBITDA de este sector, mientras que el EBITDA de Grupo Condumex disminuyó 21.2% y el de Grupo Sanborns 11.2%. pág. 1

2 o Debido a la apreciación del tipo de cambio en el tercer trimestre de 2017 que afectó a nuestras cuentas por cobrar en dólares, se registró un resultado integral de financiamiento positivo (RIF) de $99 MM que comparó desfavorablemente contra un RIF de $150 MM registrado en el 3T16. UT. NETA (Sin Part. Extraord.) 2.8% o La utilidad neta controladora aumentó 2.8% al pasar de $2,039 MM en el 3T16 a $2,097 MM en el 3T17. Esto es sin considerar la partida extraordinaria mencionada anteriormente, neta de ISR por la tenencia que posee GCARSO de GSANBOR, con lo cual la utilidad neta del 3T17 disminuye 22.8%. o La deuda total al 30 de septiembre de 2017 fue de $11,017 MM disminuyendo 6.0% en comparación con la deuda al cierre de diciembre de La deuda neta fue de $5,374 MM, similar a la que se tenía de $5,365 MM al 31 de diciembre de La disminución de 11.2% en el efectivo y equivalentes se explica principalmente por la construcción de los gasoductos por parte de Carso Energy y el pago de dividendos, entre otras partidas. o La razón deuda neta a EBITDA 12 meses fue de 0.39 veces en el 3T17, en comparación con 0.20 veces al cierre del 3T16. Actualmente Grupo Carso tiene autorizado un nuevo programa de certificados bursátiles dual hasta por $10,000 MM pesos, sin que al cierre del tercer trimestre se tenga emisión alguna. RESUMEN Cifras en Millones de pesos MXN (MM) Revisar cifras sin partida extraordinaria Ventas 21,544 23, % 65,900 67, % Utilidad de Operación 2,311 4, % 7,691 9, % Ut.Op. sin Part. Extraord. 2,311 3, % 7,691 8, % Utilidad Neta Controladora 2,097 2, % 5,501 6, % Ut.Neta sin Part. Extraord. 2,097 2, % 5,501 5, % EBITDA* 2,871 3, % 9,382 10, % Margen de Operación 10.7% 17.7% 11.7% 14.4% Margen Op. sin Part. Extraord 10.7% 12.8% 11.7% 12.7% Margen EBITDA 13.3% 15.1% 14.2% 15.0% pág. 2

3 CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS CONSOLIDADOS POR SEGMENTO Ventas por Segmento 3T17 Carso Energy 0.1% CICSA 19.3% Condumex 32.8% GSanborns 51.2% Otros y Elim. -3.4% Carso Energy -0.3% Otros y Elim -0.8% CICSA 18.2% Condumex 42.3% Ut. de Operación 3T17 por Segmento GSanbor 40.6% RESULTADOS FINANCIEROS Resultados Financieros 3T17 3T16 Var% 9M17 9M16 Var% Intereses Pagados % % Utilidad (Pérdida) Derivados neto NA % Intereses Ganados % % Intereses (Netos) NA % Resultado cambiario % NA RIF % -1, % Impuestos a la utilidad , % 1, , % Ingresos por asoc. No consolidadas % 1, , % Participación no controladora en la Ut. Neta % , % NA= No aplica RESULTADOS POR EMPRESAS ASOCIADAS 3T17 Tenenc. Capital Part. En Result. (MM MXN) Empresas Asociadas Acc. % División Contable Ventas Ut. Op. EBITDA Elementia, S.A. de C.V. (Elementia) 36.20% GCarso 7, , ,079.4 GMéxico Transportes, S.A. de C.V. (GMéxico) 16.75% GCarso 6, , , ,000.1 Infraestructura y Transportes México, S.A. de C.V. (ITM) 16.75% GCarso 1, Consorcios de Proyectos de Construcción - CICSA Trans-Pecos Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-Presidio) 51.00% Carso Energy 1, Comanche Trail Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-San Elizario) 51.00% Carso Energy 1, Inmuebles SROM, S.A. de C.V 14.00% Grupo Sanborns 2, Subtotal 21, , , ,843.5 Otras inversiones en asociadas 1,327.3 Suma de Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 22,388.5 pág. 3

4 Las inversiones de Grupo Carso en compañías asociadas no consolidadas reportan una utilidad neta en el trimestre de $566 MM, en comparación con $410 MM en el 3T16, siendo las principales: Elementia S.A.B. de C.V., GMéxico Transportes S.A. de C.V., Comanche Trail Pipeline LLC, Trans-Pecos Pipeline LLC., e Inmuebles SROM, S.A. de C.V. DEUDA Deuda Total por MONEDA (Incluye coberturas cambiarias) Deuda Total Por PLAZO Pesos 40% Dólares 60% Lplazo 63% Cplazo 37% EBITDA U12M/Intereses Pagados Deuda Neta (MM Ps) T17 5,374 3T16 3T17 4T16 5,365 RESULTADOS POR SEGMENTO COMERCIAL Ventas 11,022 10, % 33,760 32, % Utilidad de Operación 939 2, % 3,106 4, % Utilidad Neta Controladora 687 1, % 2,298 2, % EBITDA 1,250 1, % 4,044 4, % Contribución a Resultados Consolidados 51% VENTAS 41% UT. OP. 44% EBITDA Margen de Operación 8.5% 20.7% 9.2% 13.7% Margen EBITDA 11.3% 12.9% 12.0% 12.7% Nota: Para mayor información consultar el reporte de resultados del 3T17 de Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V. Durante el tercer trimestre del año las ventas totales de Grupo Sanborns alcanzaron $11,022 millones de pesos, lo que significó $98 millones de pesos más o un incremento de 0.9%. Las ventas mismas tiendas (VMT) consolidadas fueron de -1.9%. Estos resultados fueron afectados por un menor tráfico en las tiendas las semanas posteriores a los sismos de la Ciudad de México, Chiapas, Oaxaca y Morelos. Al 30 de septiembre de 2017 se mantuvieron cerrados 2 Sears, 3 Sanborns, 2 ishop y 2 MixUp, lo que representó el 0.5% de las VMT consolidadas. pág. 4

5 La Utilidad de Operación pasó de $2,266 MM en el 3T16 a $939 MM en el 3T17 disminuyendo 58.6% debido al registro de Otros Ingresos en el 3T16 por $1,141 millones, provenientes de la adquisición que Grupo Sanborns hizo a Sears México Holdings Corp. (Sears U.S.A.) del 14% de la participación que tenía en Inmuebles SROM, S.A. de C.V. Sin considerar el efecto de esta partida extraordinaria, la utilidad de operación pasó de $1,125 MM en el 3T16 a $939 MM en el 3T17, una disminución de 16.5%. Para efectos del cálculo del EBITDA no se consideraron Otros Ingresos mencionados anteriormente, por lo tanto el EBITDA trimestral disminuyó 11.2% totalizando $1,250 millones de pesos. El margen EBITDA fue de 11.3% con respecto a ventas. La utilidad neta controladora disminuyó 57.4% en el 3T17, totalizando $687 millones de pesos. Sin considerar Otros Ingresos mencionados previamente, la utilidad neta del 3T17 disminuyó 15.5%. INDUSTRIAL Ventas 7,060 7, % 21,092 21, % Utilidad de Operación 977 1, % 3,173 3, % Utilidad Neta Controladora % 1,844 2, % EBITDA 1,083 1, % 3,484 3, % Contribución a Resultados Consolidados 33% VENTAS 42% UT. OP. 38% EBITDA Margen de Operación 13.8% 16.6% 15.0% 16.3% Margen EBITDA 15.3% 17.9% 16.5% 17.6% Las ventas de Grupo Condumex pasaron de $7,700 en el 3T16 a $7,060 MM en el 3T17, lo que significó una disminución de 8.3%. Se registraron mayores volúmenes de cable automotriz, pero debido a la apreciación del tipo de cambio y a las caídas en los volúmenes en las divisiones de Telecom, Arneses y Construcción, no se compensaron. De forma acumulada, las ventas disminuyeron 2.6%. La utilidad de operación y el EBITDA trimestrales de la división industrial fueron de $977 MM y $1,083 MM, lo que representó reducciones de 23.7% y 21.2% en comparación con el 3T16, respectivamente. Esta disminución en la rentabilidad se debió a la reducción en ventas mencionada anteriormente, así como al incremento en gastos de operación relacionados con una mayor inflación y ciertos proyectos de modernización. La utilidad neta controladora de Grupo Condumex disminuyó 17.9% al pasar de $963 MM en el 3T16 a $791 MM en el 3T17. pág. 5

6 INFRAESTRUCTURA Y CONSTRUCCIÓN Ventas 4,151 4, % 12,522 14, % Utilidad de Operación % 1,431 1, % Utilidad Neta Controladora % 1,145 1, % Contribución a Resultados Consolidados 19% VENTAS 18% UT. OP. 19% EBITDA EBITDA % 1,848 2, % Margen de Operación 10.2% 12.6% 11.4% 12.7% Margen EBITDA 13.4% 15.4% 14.8% 15.7% Las ventas de Carso Infraestructura y Construcción (CICSA) disminuyeron 15.4% registrando $4,151 MM en el tercer trimestre del año. Esto se debió a menores ventas en todos los sectores, pero principalmente en el de Infraestructura, en donde la conclusión del Túnel de Acapulco, el viaducto El Caminero y el viaducto San Fernando han sido substituidos por nuevos proyectos en consorcio los cuales no consolidan, y por lo tanto, no se ven reflejados en las ventas. Las ventas proporcionales de dichos proyectos en consorcio ascienden a $594 MM. La utilidad de operación y el EBITDA trimestrales de CICSA cayeron 31.6% y 26.4%, respectivamente. Fabricación y Servicios para la Industria Química y Petrolera mostró una mejoría en la rentabilidad, sin embargo ésta se redujo en Infraestructura, Instalaciones de Ductos y Construcción Civil. La mezcla de proyectos que se tiene actualmente incluye: el Túnel Emisor Oriente, el libramiento de Guadalajara y la carretera Mitla-Tehuantepec (en revisión para su arranque), el ETRAM Cuatro Caminos, el desarrollo inmobiliario Nuevo Veracruz, los servicios de instalaciones para Telecom y la construcción del gasoducto Samalayuca-Sásabe. Ya comenzaron también los trabajos de construcción para la pista 3 del Nuevo Aeropuerto Internacional de la CDMX (NAICM), que junto con el edificio terminal -al ser a través de consorcios-, no consolidan, por lo que su efecto no aporta a resultados operativos a pesar de su relevancia. La utilidad neta controladora aumentó 25.1% al pasar de $362 MM en el 3T16 a $453 MM en el 3T17. En cuanto al backlog de CICSA, éste totalizó $13,655 MM al 30 de septiembre de 2017, en comparación con $16,238 MM en el mismo periodo del año anterior. No se incluye la parte que le corresponde a CICSA de proyectos en consorcio con otras empresas que en el 3T17 ascendieron a $14,591 MM, con lo cual el backlog totaliza $28,245 MM y aumenta 64.9%. Este importe ya incluye la Pista 3 y el edificio terminal del nuevo aeropuerto de la Ciudad de NAICM, mencionados anteriormente. pág. 6

7 CARSO ENERGY Ventas 16 0 NA 16 0 NA Utilidad de Operación % % Utilidad Neta Controladora NA NA Contribución a Resultados Consolidados 0% VENTAS 0% UT. OP. -0.2% EBITDA EBITDA % % Margen de Operación NA NA NA NA Margen EBITDA NA NA NA NA Las ventas de Carso Energy ascendieron a $16 millones de pesos. A partir del primer trimestre del año las actividades de Perforación del Jack Up Independencia I comenzaron a registrarse en Carso Infraestructura y Construcción; por lo tanto sus ventas no se reflejan más en Carso Energy. En este trimestre inició la producción y venta de petróleo en nuestra empresa en Colombia, y se espera comenzar a reportar los ingresos relativos al gasoducto Samalayuca-Sásabe a partir del Los resultados de operación y el EBITDA trimestrales de la división de energía fueron pérdidas de $8 MM y $5 MM, en comparación con pérdidas de $12 MM y $11 MM en el 3T16, respectivamente. Esto se debe a gastos relacionados con el arranque de la operación de Tabasco Oil Company en Colombia y con la licitación del concurso de la Ronda 2.3 de petróleo de la CNH en donde Carso Oil and Gas, S.A. de C.V. se adjudicó los bloques Área Contractual 12 y 13, ubicados en el sureste de México, para la explotación y exploración de hidrocarburos. Al respecto estamos en espera de fecha para la firma de contratos, estimada para el 4T17. La utilidad neta controladora de Carso Energy mejoró de una pérdida de $35 MM en el 3T16 a una ganancia de $231 MM en el 3T17. Cabe recordar que Carso Energy tiene una participación del 51.0% en las dos empresas responsables de los gasoductos Waha-Presidio y Waha-San Elizario en Texas, Estados Unidos. Ambos gasoductos ya se encuentran reportando ingresos mismos que sumaron USD $35 MM en el 3T17 y USD $80 MM de forma acumulada; sin embargo, no se reflejan en las ventas de Grupo Carso por no ser consolidables. Con relación al gasoducto Samalayuca-Sásabe del cual Carso Energy tiene una participación del 100.0%, al cierre del 3T17 continúan los trabajos de construcción y derechos de vía, con lo que estimamos que la entrada en operación de este gasoducto sea en el año CONTACTOS PARA INVERSIONISTAS: Angélica Piña Garnica Arturo Spínola García Relación con Inversionistas Director de Finanzas de Condumex y CICSA T. +52 (55) T. +52 (55) napinag@gcarso.com.mx aspinola@gcarso.com.mx pág. 7

8 INVITACIÓN A LA CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS: Fecha: Viernes 27 de octubre de 2017 Hora: 9:30-10:00 A.M. horario Cd. de México/ 10:30 A.M.-11:00 A.M. horario NY (US EST) Número de acceso: +1 (412) (Internacional y México) Toll Free US: +1 (844) ID Conferencia: Grupo Carso Repetición: Internacional y México:+1 (412) US Toll Free: +1 (877) Canada Toll Free: Código Repetición: (Disponible hasta el 3 de noviembre de 2017) TABLAS ADICIONALES: Cifras de Resultados Millones de PESOS (MXN) 3T17 3T16 Var % 9M17 9M16 Var % GRUPO CARSO Ventas 21, % 23, % -8.0% 65, % 67, % -2.5% Utilidad Op. 2, % 4, % -44.3% 7, % 9, % -20.9% Resultados Financieros % % -34.5% -1, % % 617.7% Utilidad Neta Control. 2, % 2, % -22.8% 5, % 6, % -13.5% EBITDA 2, % 3, % -18.6% 9, % 10, % -7.4% GRUPO SANBORNS Ventas 11, % 10, % 0.9% 33, % 32, % 5.5% Utilidad Op % 2, % -58.6% 3, % 4, % -29.1% Utilidad Neta Control % 1, % -57.4% 2, % 2, % -21.4% EBITDA 1, % 1, % -11.2% 4, % 4, % -0.5% GRUPO CONDUMEX Ventas 7, % 7, % -8.3% 21, % 21, % -2.6% Utilidad Op % 1, % -23.7% 3, % 3, % -10.2% Utilidad Neta Control % % -17.9% 1, % 2, % -21.2% EBITDA 1, % 1, % -21.2% 3, % 3, % -8.6% CICSA Ingresos 4, % 4, % -15.4% 12, % 14, % -11.6% Utilidad Op % % -31.6% 1, % 1, % -20.4% Utilidad Neta Control % % 25.1% 1, % 1, % 4.2% EBITDA % % -26.4% 1, % 2, % -17.0% CARSO ENERGY Ingresos 15.5 NA 0.0 NA NA 15.5 NA 0.0 NA NA Utilidad Op NA NA -34.2% NA NA 60.5% Utilidad Neta Control NA NA NA NA NA NA EBITDA -5.2 NA NA -52.5% NA NA 46.0% pág. 8

9 Cifras del Balance General Millones de PESOS (MXN) 3T17 4T16 Var % GRUPO CARSO Efectivo y Equivalentes de Efectivo 4, , % Clientes 19, , % CxC Circul. a Partes Relacionadas 3, , % Otras CxC Circulantes 3, , % Impuestos por Recuperar % Otros Activos Financieros 1, , % Inventarios 16, , % Activos Circulantes 49, , % Clientes y otras CxC No Circulantes % Inventarios No Circulantes % Otros Activos Financieros No Circul % Inversiones en Asociadas 22, , % Propiedades, Planta y Equipo 31, , % Propiedades de Inversión 2, , % Activos Intangibles % Activos por Impuestos Diferidos 2, , % Otros Activos No Financieros No Circul % Activos No Circulantes 61, , % Total Activos 110, , % Proveedores 7, , % Otras CxP Circulantes 8, , % Impuestos x Pagar C.P % Deuda a C.P. 4, , % Otros Pasivos Financieros C.P % Otros Pasivos No Financieros a C.P % Provisiones Circulantes 4, , % Pasivo Circulante 25, , % Impuestos por Pagar a L.P. 1, , % Deuda a L.P. 6, NA Otros Pasivos Financieros a L.P % Provisiones a L.P % Pasivo por Impuestos Diferidos 1, , % Pasivo No Circulante 11, , % Pasivo Total 36, , % Capital Contable 74, , % Acciones en Circulación ( 000) 2,269,734 2,264, % Precio de Cierre de la Acción % NA=No Aplica pág. 9