Resultados al segundo trimestre de 2011

Transcripción

1 Resultados al segundo trimestre de 2011 Julio 29, 2011

2 Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota precautoria (1/3) Variaciones Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario. Redondeo Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas. Información financiera Salvo la información presupuestal y la información volumétrica, la información financiera de este reporte se refiere a estados financieros preliminares consolidados elaborados conforme a las Normas de Información Financiera (NIF) en México emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF). De conformidad con la NIF B-10 Efectos de la inflación, las cifras de 2010 y 2011 de los estados financieros están expresadas en términos nominales. De conformidad con la NIF B-3 Estado de resultados y la NIF C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura, el rendimiento y costo financiero del Resultado integral de financiamiento incluyen el efecto de derivados financieros. El EBITDA es una medida no contemplada en las NIF emitidas por el CINIF. La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias de Petróleos Mexicanos. Conversiones cambiarias Para fines de referencia, las conversiones cambiaras de pesos a dólares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 30 de junio de 2011 de PS = U.S.$ Estas conversiones no implican que las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado. 2

3 Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota (2/3) Régimen fiscal A partir del 1 de enero de 2006, el esquema de contribuciones de Pemex-Exploración y Producción (PEP) quedó establecido en la Ley Federal de Derechos. El del resto de los Organismos Subsidiarios continúa establecido en la Ley de Ingresos de la Federación. El derecho principal en el régimen fiscal actual de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operación. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP paga otros derechos. El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federación del ejercicio correspondiente. Si el precio al público es mayor que el precio productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y lo acredita a PEMEX, quien es un intermediario entre la SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al público, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS. El precio al público, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El precio productor de gasolinas y diesel de PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. Desde 2006, si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PEMEX la diferencia entre ambos. El monto de acreditación del IEPS se presenta en devengado, mientras que la información generalmente presentada por la SHCP es en flujo. Reservas de hidrocarburos De conformidad con el artículo 10 del Reglamento de la Ley Reglamentaria del artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo, (i) los reportes de cuantificación de reservas elaborados por Petróleos Mexicanos deben ser aprobados por la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH); y (ii) la Secretaría de Energía registrará y dará a conocer las reservas de hidrocarburos de México con base en la información proporcionada por la CNH. Estos procesos actualmente están en ejecución. Al 1 de enero de 2010, la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que, en los registros ante la SEC de empresas de crudo y gas, se revelen no sólo reservas probadas, sino también reservas probables y posibles. Adicionalmente, las reservas probables y posibles presentadas en este documento no necesariamente concuerdan con los límites de recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente la divulgación de la información en la Forma 20-F y en el reporte anual a la Comisión Bancaria y de Valores, disponible en nuestro portal o en Marina Nacional 329, Piso 38, Col. Huasteca, Cd. de México, o en el (52 55) Esta forma también puede ser obtenida directamente de la SEC llamando al SEC

4 Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota (3/3) Licitaciones Entre el 1 de abril y 30 de junio de 2011 no hubo fallos cuyo monto de asignación fuera mayor a Ps. 100 miles de millones. Para información adicional consultar Proyecciones a futuro Este documento contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes periódicos a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC, por sus siglas en inglés), en nuestro reporte anual, en nuestras declaraciones, en memorándums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores o empleados. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras: Actividades de exploración y producción; Actividades de importación y exportación; Proyecciones de inversión y costos; compromisos; costos; ingresos; liquidez; etc. Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a: Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; Efectos causados por nuestra competencia; Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en términos competitivos; Eventos políticos o económicos en México; Desarrollo de eventos que afecten el sector energético y; Cambios en la regulación. Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y no tenemos obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores ( y en la versión más reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la SEC de EUA ( Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección. PEMEX PEMEX es la empresa mexicana de petróleo y gas. Creada en 1938, es el productor exclusivo de los recursos petroleros y de gas en México. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploración y Producción, Pemex-Refinación, Pemex-Gas y Petroquímica Básica y Pemex- Petroquímica. La principal compañía subsidiaria es PMI. 4

5 Contenido Principales aspectos Exploración y producción Organismos industriales Resultados financieros Preguntas y respuestas 5

6 Entorno 2T11 US$/barril Prom: 69.8 Precios del Crudo WTI Prom: Mezcla mexicana de exportación US$/MMBtu 5.5 Prom: Precios del Gas Henry Hub Prom: 4.4 US$/Gal Prom: Precios de la Gasolina en EEUU Prom: 3.0 Gasolina Regular Golfo de México Ps./US$ 13.5 Prom: Tipo de Cambio Prom:

7 Aspectos Relevantes La utilidad neta se incrementó en Ps miles de millones (U.S. $2.5 miles de millones), alcanzando Ps. 9.1 miles de millones (U.S. $769 millones). La producción de crudo se mantuvo prácticamente estable. Incremento en ventas como resultado de mayores precios de crudo y una plataforma de producción estable. Aumento en el derecho ordinario de hidrocarburos registrado durante el trimestre. El Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos aprobó por unanimidad el Plan de Negocios para el periodo , donde se reafirma el compromiso de la empresa y el rumbo que seguirá para lograr sus metas. Petróleos Mexicanos y el Sindicato de Trabajadores de la República Mexicana suscribieron el Contrato Colectivo de Trabajo para

9 Producción de crudo Mbd 2,578 2,567 2,552 2,572 2,558 12% 12% 13% 13% 13% 31% 33% 33% 31% 31% 57% 55% 54% 56% 56% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Pesado Ligero Superligero 25% Marina Terrestre 75% 9

10 MMpcd Producción de gas natural (1) 6,330 6,339 6,290 6,167 5,937 40% 38% 37% 37% 37% 60% 62% 63% 63% 63% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Asociado No asociado Marina Terrestre 66% 34% (1) No incluye nitrógeno. 10

11 MMpcd % Envío de gas a la atmósfera 12.0% % 7.8% 7.1% 10.0% 8.0% % 5.7% 4.4% 5.1% 6.0% % 2.0% 0 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 0.0% Envío de gas a la atmósfera Envío de gas a la atmósfera / total de gas producido En los últimos dos años, PEMEX ha reducido su envío de gas a la atmósfera en más de 60%. 11

12 Producción de crudo - Diversificación Mbd Tasa promedio mensual de disminución 4.2% 1.5% 1.7% 1.1% 0.3% Otros SL 6.4% 5.3% Otros 16.5% BJ KMZ 6.3% 8.8% SL 8.8% S L Otro s APC 9.7% LT 10.5% APC 11.1% 1S09 2S09 1S10 2S10 1S % Cantarell 83.5% Cantarell 20.3% Producción de Cantarell 63.5% KMZ 32.8% SL: BJ: LT: Samaria-Luna Bellota-Jujo Litoral de Tabasco KMZ: Ku-Maloob-Zaap APC: Abkatún-Pol-Chuc 1S04 1S11 12

13 7, ,032 7, ,069 Infraestructura de operación Pozos 7,310 7,382 7,606 7,837 7,963 7, ,108 2,812 2,925 3,032 3,069 3,077 4,382 4,578 3,989 4,083 4,266 4,382 4,578 4,701 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Crudo Gas no asociado Inyectores 6% Marinos En tierra 94% 13

14 Infraestructura de operación Equipos de perforación T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Desarrollo Exploración Exploración Desarrollo 26% Marinos En tierra 19% Marinos En tierra 74% 81% 14

15 Información sísmica Km 1, ,011 9, , ,000 10,000 8,000 6,000 Km , T10 3T10 4T10 1T11 2T11 2, D (Km) 3D (Km ) Sísmica 3D Aguas someras 9% Aguas profundas 91% 24% 22% 45% Aguas profundas Ixic Tzumat Centauro (1) No incluye nitrógeno. 15

16 Descubrimientos PEMEX Principales descubrimientos 2T11 Proyecto Pozo Era geológica Producción inicial Tipo de hidrocarburo Crudo y Gas condensados (MMpcd) (bd) Burgos Bragado-1 Eoceno Jackson Medio Gas húmedo Lindero-1 Oligoceno Medio Frío Gas húmedo Marino Siroco-1 Eoceno Jackson Medio Gas húmedo Holok-Temoa Piklis-1 Mioceno Inferior Gas húmedo Litoral de Tabasco Xanab-101 Cretácico Superior-Medio 3, Aceite ligero Veracruz Chancarro-1 Mioceno Superior 6.1 Gas seco Total 4,

17 Primera ronda: Campos maduros en la Región Sur PEMEX ha identificado cerca de 40 campos maduros en la región sur, los cuales tienen un gran potencial de reactivación. Estos campos pueden agruparse en ocho grandes bloques. Los tres primeros bloques a concursar son: Magallanes, Santuario y Carrizo. Publicación de la convocatoria 1/03/11 Límite de venta de bases 8/07/11 27 compañías han participado en el proceso y se adquirieron un total de 53 bases de licitación. Se realizaron 9 juntas, 3 talleres y varias visitas a los campos. Fallo y adjudicación: 18 de Agosto Periodo de precalificación 12/07/11 27/07/11 Adjudicación 18/08/11 Firma de contratos 18/08/1118/10/11 17

19 Mbd Proceso de crudo 1,418 1,363 1,230 1,327 1, T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Crudo ligero Crudo pesado Producción de petrolíferos 19

20 Mbd Producción de petrolíferos 1,500 1,250 1, ,319 6% Otros* 4% Turbosina 16% GLP 21% Diesel % Combustóleo % Gasolinas automotrices - 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 * Incluye parafinas, extracto de furfural, aeroflex, asfalto, lubricantes, coque, aceite cíclico ligero y otras gasolinas. 20

21 Proceso MMpcd Proceso de gas natural y producción de gas seco y de líquidos del gas natural 4,504 4,435 4,383 4,525 4,559 1,081 1, ,042 1,073 3,423 3,413 3,398 3,483 3,486 Producción 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Gas húmedo amargo Gas húmedo dulce MMpcd 3,800 3,600 3,400 3,200 3,643 3,677 3,703 3,578 3, T10 3T10 4T10 1T11 2T Mbd *No incluye el proceso de condensados. Gas seco de plantas Líquidos del gas natural 21

22 Producción de petroquímicos Mt 1,607 1,497 1,454 1,474 1, T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Otros* Propileno y derivados Aromáticos y derivados Derivados del etano Derivados del metano Básicos *Incluye ácido muriático, butadieno crudo, ceras polietilénicas, especialidades petroquímicas, hidrocarburos licuables de BTX, hidrógeno, isohexano, líquidos de pirólisis, oxígeno, CPDI, azufre, isopropanol, gasolina amorfa, gasolina base octano y nafta pesada. 22

24 Miles de millones de pesos Principales resultados financieros 2T11 Miles de millones de dólares 2T10 2T11 Variación 2T10 2T11 Ventas totales % Ventas totales con IEPS % Rendimiento bruto % Rendimiento de operación % Rendimiento antes de Impuestos y derechos % Impuestos y derechos % Rendimiento (pérdida) neta (20.1) 9.1 (1.7).77 EBITDA (1) % (1) Ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Excluye IEPS. 24

25 Ps. MM 25.4% Ventas totales 313,574 25,568 53, ,310 2T10 en México de exportación ingresos por servicios Ventas en México Ventas en el extranjero 15.0% 38.0% 2T11 170,582 7,049 16, , ,151 8,627 17, ,330 Petroquímicos Gas seco Petrolíferos 141,708 22,150 13, , ,618 21,449 21, ,271 Otros Petrolíferos Crudo y condensados 2T10 2T11 2T10 2T11 25

26 Ventas 2T11 Exportaciones por destino geográfico 100% = 1,339 Mbd 4% 3% Estados Unidos 12% Europa Lejano Oriente Resto de América 81% Volumen de ventas de petrolíferos: Durante el segundo trimestre, las ventas de combustóleo y diesel incrementaron en 4.0% y 1.7%, respectivamente. En contraste, las ventas de gas licuado de petróleo y turbosina disminuyeron 2.2% y 3.8%, respectivamente. 26

27 Ps. MM Costo de ventas y gastos generales 20.4% 34,167 1, , ,358 2T10 Costo de ventas Gastos generales 2T11 27

28 Ps. MM Resultado integral de financiamiento (3,316) 12,717 (30,719) 14,686 2T10 rendimiento financiero utilidad por variación cambiaria 2T11 28

29 Ps. MM Impuestos y derechos (flujo) 66, , , , ,107 2T10 a cargo Derechos sobre hidrocarburos Otros impuestos y derechos 2T11 a cargo IEPS acreditable 2T11 por pagar 154,107 6,872 18, ,936 Otros impuestos y derechos Derecho sobre hidrocarburos para el fondo de estabilización Derecho ordinario sobre hidrocarburos 220,577 15,259 21, ,270 29

30 Ps. MM Evolución del rendimiento neto 79,736 23,868 (35,332) (27,403) (66,470) (20,105) 9,100 2T10 ventas totales otros ingresos* costos y gastos de operación RIF impuestos y derechos 2T11 * Incluye la participación de subsidiarias y asociadas que no consolidan. 30

31 Factores estructurales externos PEMEX Impacto económico de los factores estructurales y externos Del 1 de ene. al 30 de jun. de (Ps. MMM) (U.S.$MMM) Subsidio gas LP Ingresos no reconocidos política precios gasolinas y diesel Límite de deducibilidad Pasivo laboral Impuestos incrementales por ajustes Efecto total

32 Ps. MM Deuda (5.3%) 664,725 89,555 69,672 (87,120) (17,459) 629,819 (100,302) 88, , , , ,462 Deuda total 4T10 Actividades Amortizaciones de Financiamiento* Ganancia cambiaria Deuda total 2T11 Efectivo y equivalentes de efectivo Deuda neta 2T11 Deuda neta 4T10 Largo plazo Corto plazo *Incluye intereses devengados. 32

33 Deuda Exposición por moneda: Exposición por tasa: 21.3% 78.7% Dólares E.U.A. 45.4% Pesos mexicanos 54.6% Fija Flotante Vida media: Promedio 6.1 Promedio 5.4 Otras Monedas 6.7 Otras Monedas 5.8 USD 5.4 USD 5.5 MXP 3.3 MXP 3.1 Al 30 de junio de 2010 Al 30 de junio de

34 Programa de Financiamientos de 2011 Programa de Financiamientos 2011E Fuente Monto (US$ MMM) Realizado (US$ MMM) 100% = 8.1 miles de millones de Dólares 12% 19% 13% Mercados Internacionales 3.35 U.S.$2.25 Dólares 2.25 U.S.$2.25 Otros Mercados / divisas 1.1 Mercado Nacional 1.5 Ps. 10.0/U.S.$0.8 CEBURES 1.5 Ps. 10.0/U.S.$ % International Mercados Internacionales Markets Bank Créditos Loans Bancarios Others Otros 37% Créditos Bancarios* 1 Agencias de Crédito a la Exportación (ECAs) 1.25 Otros 1 U.S.$0.2 Domestic Mercados Markets Nacionales Financiamiento a Export ECAs Credit Agencies (ECAs) Contratistas 1 U.S.$0.2 TOTAL 8.1 U.S.$3.29 Totales pueden variar por redondeo * No incluye desembolsos de líneas revolventes 34

35 Ps. MM Flujo de efectivo 67, ,513 99, ,918 62, , , ,302 Caja al inicio del año Recursos generados por la operación* Actividades de financiamiento** Flujo disponible Amortizaciones** Inversiones Impuestos Caja al final del periodo*** * * Antes de impuestos. **Excluye Contratos de Obra Pública Financiada. ***Incluye un efecto de Ps. 1,087 millones por cambios en el valor del efectivo. 35

37 Relación con Inversionistas (+52 55)