DESARROLLO DEL CREDITO COOPERATIVO EN LA COMUNIDAD VALENCIANA EN LA DÉCADA Amparo Melián Navarro

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1 DESARROLLO DEL CREDITO COOPERATIVO EN LA COMUNIDAD VALENCIANA EN LA DÉCADA Amparo Melián Navarro División de Economía, Sociología y Política Agraria. Escuela Politécnica Superior de Orihuela. Universidad Miguel Hernández. amparo.melian@umh.es Resumen: La Comunidad Valenciana es junto con Andalucía y el País Vasco las Comunidades Autónomas donde más imbricadas están las cooperativas de crédito. Éstas se han vinculado al sector agrario vía cajas rurales en las primeras, y al sector industrial, vía cajas populares, en la tercera. En este trabajo se analiza la evolución en la última década, periodo , del crédito cooperativo en la Comunidad Valenciana, materializado en el estudio de las cajas rurales con sede social en la misma. En él destacamos la experiencia de concentración de algunas entidades, así como la reciente creación de otras a partir de secciones de crédito de cooperativas agrarias. El estudio se efectúa con base en el análisis del balance y otros indicadores de gestión. Palabras clave: cajas rurales, concentración, crédito cooperativo, Comunidad Valenciana, entidades financieras, ratios 1

2 1. Las entidades de depósito Las cooperativas de crédito conforman junto con la banca y las cajas de ahorro, la terna de entidades que constituyen los llamados intermediarios financieros bancarios en nuestro país. La participación de las mismas sobre el total del sistema bancario nos muestra que son superadas en cuanto a volumen de actividad por las cajas de ahorro y los bancos. Actualmente son las cajas de ahorro las entidades que captan una mayor cuota de mercado de los depósitos y los créditos en la Comunidad Valenciana, y sobre el total de España son únicamente superadas por los bancos en cuanto a créditos se refiere. En este trabajo se estudia la evolución del crédito cooperativo en la década en la Comunidad Valenciana, comparando los diferentes escenarios. Así pues si analizamos la distribución porcentual de la cuota de mercado de los depósitos y de los créditos de las entidades que conforman el sistema bancario en dicha Comunidad, por provincias y total de España, representada en la figura 1, para los ejercicios económicos de 1993 y 2003, observamos un crecimiento en la cuota de mercado de los depósitos que evolucionan del 12,1% al 14,1% en la C.Valenciana, y en la de los créditos que lo hace del 7,8% al 9,1%. Es destacable la relevancia de las cooperativas de crédito en esta Comunidad si la comparamos con la cuota de mercado de depósitos y créditos que presentan sus homólogas sobre el total del sistema financiero en España. Así pues, aunque se aprecia el aumento de las cuotas durante la década estudiada, las cifras distan de las presentadas por la C.Valenciana, ya que se sitúan en el 6,4% la cuota de mercado de depósitos (la banca concentra el 42,3% y las cajas de ahorro el 51,3%), y en el 5,2% la de los créditos. 2

3 Por provincias observamos que en Alicante se aprecia una contención de la cuota de los depósitos y créditos, algo superior en éstos últimos, mientras que en Castellón y Valencia aumentan ambas, y de forma más significativa los depósitos. FIGURA 1. DISTRIBUCIÓN PROVINCIAL Y SECTORIAL DE LAS CUOTAS DE MERCADO DE LAS ENTIDADES DE DEPÓSITO EN LA C. VALENCIANA Y ESPAÑA. AÑOS DE P OSI T OS DEPOSITOS ,74 52,22 25,9 33,07 11,53 12,09 43,2 44,57 4,7 47, ,54 61,55 32,57 34,2 15,48 14,08 49,93 52,22 6,41 51, ,04 41,03 45,23 43,34 48, ,91 33,23 34,59 33,7 42,34 Alicant e Cast ellón Valencia C.Valenciana España Alicant e Cast ellón Valencia C.Valenciana España Bancos Cajas Ahorro Coop. Crédit o Bancos Cajas Ahorro Coop. Crédit o CREDITOS 1993 CREDITOS ,24 8,13 7,78 3,59 16, ,65 10,09 9,14 5,21 17, ,55 40,61 39,92 42,26 37, ,61 40,9 47,16 47,96 45, ,21 42,94 51,95 49,96 58,9 2 43,73 41,81 42,76 42,91 49,23 Alicant e Cast ellón Valencia C.Valenciana España Alicant e Cast ellón Valencia C.Valenciana España Bancos Cajas Ahorro Coop. Crédit o Bancos Cajas Ahorro Coop. Crédit o El crecimiento de la cuota de mercado de las cooperativas de crédito no ha sido único, pues también las cajas de ahorro, como se aprecia en la figura 1, han aumentado su peso porcentual respecto del conjunto de entidades financieras en todas las provincias y conjunto de la Comunidad, así como total de España, en cuanto a evolución de los depósitos se refiere, y también en lo relativo a la inversión crediticia, salvo en Castellón que se mantiene en el mismo nivel. Sí se aprecia una contracción del peso porcentual de la banca tanto en créditos como en depósitos en todas las provincias, conjunto de la Comunidad y España. 3

4 2. Distribución del crédito cooperativo en España Centrándonos en el estudio el crédito cooperativo, cuyas entidades que lo componen son las denominadas cajas rurales, vinculadas principalmente al sector agrario y las cajas populares y profesionales, vinculadas al sector gremial e industrial, al menos inicialmente, y en lo relativo a su distribución, ésta no es homogénea en todo el territorio español, en cuanto al número de entidades, volumen de actividad, nivel de inversión crediticia y depósitos. Así pues, se observa que son tres las CCAA que mayoritariamente concentran la actividad de las cooperativas de crédito, Andalucía, C. Valenciana y País Vasco, las dos primeras a través de las cajas rurales y en la tercera, debido sobre todo vía la caja popular. Aunque el número de entidades se ha reducido considerablemente en la década dada la experiencia de concentración del sector, en clara sintonía con los procesos de fusión que han tenido lugar en el sistema bancario durante dicho periodo en lo que a bancos y cajas de ahorro se refiere, el volumen de negocio se mantiene constante. La citada experiencia de concentración se ha manifestado de forma especial en Andalucía y C. Valenciana, aunque también ha tenido lugar en otras CCAA como Aragón y Navarra. En Andalucía destaca la creación de la C.R. Intermediterránea, anteriormente denominada C.R. del Sur, que surgió tras la fusión en 2001 de la C.R. de Huelva y la C.R. de Sevilla, y la de la C.R. de Almería y Málaga, tras la fusión por absorción en 2000 de la C.R. Málaga por la C.R. Almería. En el mismo año y previa a la fusión con C.R. Almería, la C.R. Málaga absorbió a la entidad Grumeco, S.Coop.Cto. La situación de la C. Valenciana se abordará en un epígrafe posterior, mientas que en Aragón la experiencia ha sido la siguiente: baja de la C.R. Segre-Cinca, tras la fusión por absorción por C.R. Huesca en 1999, la C.R. Huesca y C.R. Zaragoza, fusión en 2001 con la creación de la entidad C.R. Aragonesa y de los Pirineos (Multicaja), y la C.R. de Cariñena absorbida por la C.R. Aragón 4

5 en Por otra parte en Navarra, la entidad Cobanexpo, S.Coop.Cto ha sido absorbida por C.R. Navarra también en La distribución de la cuota de mercado de los depósitos y créditos de las cooperativas de crédito por CCAA en España en el año 1993 y 2003 se recoge en la figura 2 adjunta. FIGURA 2. DISTRIBUCIÓN TERRITORIAL POR CCAA DE LOS DEPÓSITOS Y LOS CRÉDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE CREDITO EN ESPAÑA. AÑOS DEPOSITOS % 5% 2% 3% 1% 3% 6% 22% 11% 7% 2 19% Madrid Cat aluña Andalucí a C. Valenciana País Vasco Castilla-León Galicia Castilla-La Mancha Aragón Asturias Canarias Ext remadura Baleares Navarra Murcia 6% 2% 2% 3% 5% 8% 1% 7% 17% DEPOSITOS % 2% 4% 21% 18% Madrid Cat aluña Andalucí a C. Valenciana País Vasco Cast illa-león Galicia Cast illa-la Mancha Aragón Asturias Canarias Ext remadura Baleares Navarra Murcia CREDITOS 1993 CREDITOS 2003 Madrid Madrid 6% 2% 1% 3% 3% 1% 1 6% 6% 19% 24% 19% Cat aluña Andalucí a C. Valenciana País Vasco Castilla-León Galicia Castilla-La Mancha Aragón Asturias Canarias Ext remadura Baleares Navarra 4% 7% 1% 3% 3% 6% 7% 7% 15% 3% 4% 23% 17% Cat aluña Andalucí a C. Valenciana País Vasco Cast illa-león Galicia Cast illa-la Mancha Aragón Asturias Canarias Ext remadura Baleares Navarra Murcia Murcia Tampoco se aprecia una correlación directa entre volumen de actividad por CCAA y número de entidades, pues centrándonos en las tres estudiadas la situación es la siguiente: en Andalucía son 10 las cooperativas de crédito, todas cajas rurales, y concentran el 21% de los depósitos y el 23% de los créditos, figura 2, en el País Vasco con sólo 2 entidades, 5

6 una caja rural y una caja popular concentran el 17% de los depósitos y el 15% de los créditos, y en Valencia son 36 las cajas rurales que abarcan el 18% de los depósitos y el 17% de los créditos. 3. El crédito cooperativo en la Comunidad Valenciana. Entidades que lo forman Particularizando en el análisis específico del cooperativismo de crédito en la C. Valenciana en la década , en cuanto al número de entidades se refiere, ha sido similar al del total de España (cuadro 1), con una reducción del 16,3%, en concreto siete entidades, aunque realmente han causado baja nueve al haberse producido dos nuevas altas en los ejercicios de 1999 y 2001, algo que no ha ocurrido en ninguna otra CCAA. CUADRO 1.EVOLUCIÓN DEL Nº DE COOPERATIVAS DE CRÉDITO EN LA C. VALENCIANA Y ESPAÑA. PERIODO Alicante ,8 Castellón ,0 Valencia ,6 C. Valenciana ,3 Total España ,2 Fuente: IVF, UNACC, varios años y elaboración propia Por provincias destaca la importante reducción en Alicante de tres entidades, la C.R. Alcoy, la propia C.R. Alicante y la C.R. Elche, sobre las siete que existían en 1993, lo que supone un decremento del 42,8%. En Castellón, aunque se han dado baja seis entidades, las cajas rurales de Moncófar, de Moró, de Artana, de Benicasim, de Cabanes y la C.R. Crediccop, el peso porcentual que representa la merma es del 25,, mientras que únicamente en la provincia de Valencia se ha incrementado el número de entidades con las dos nuevas altas mencionadas, lo que ha supuesto un incremento del 16,6%. No obstante, en dicha provincia se han localizado una serie de fenómenos que merecen ser destacados. 6

7 Por una parte los ya habituales procesos de concentración en línea con los experimentados por otras entidades de depósito y también por las cooperativas de crédito en otras CCAA, y por otra, la creación de dos nuevas entidades a partir de secciones de crédito de cooperativas agrarias. Con respecto a esto último destacamos la situación de dos escenarios distintos, el primero de ellos es fruto de la conversión de una cooperativa agraria con sección de crédito en caja rural, la de Albalat dels Sorells, y el segundo es la creación de una cooperativa de crédito a partir de la asociación en una cooperativa de segundo grado de las secciones de crédito de 23 cooperativas agrarias, dando lugar a Crédit Valencia, Caja Rural. Así pues se produce, por una parte, en 1999 la baja el 31 de mayo en el Registro Especial de Cooperativas con sección de crédito de la C. Valenciana de la Cooperativa agrícola valenciana Los Santos de la Piedra de Albalat dels Sorells, por conversión en cooperativa de crédito. Y por otra, las bajas el 31 de octubre de 2001 en el Registro Especial de Cooperativas con sección de crédito de las secciones de Alcublas, Barxeta, Belgida, Bétera, Chiva, Cullera, Guadassuar, Llombai, Losa del Obispo, Mogente, El Perelló, Pobla Vallbona, Real de Montroi, Simat de Valldigna, Utiel, La Vega de L Horta Nord (Valencia), por cesión de la rama de esta actividad a la cooperativa de crédito Crédit Valencia, también causa baja la sección de crédito de Benifaió el 12 de noviembre de 2001, las de Alzira, Bellreguard, La Font de la Figuera, Lliria y Massanassa el 16 de noviembre y la de Benimodo el 18 de diciembre por el mismo motivo y cediendo la actividad de la sección de crédito a la cooperativa de crédito Crédit Valencia. Dicha cooperativa de crédito fue dada de alta con fecha 19 de octubre de 2001 en el Registro de Cooperativas de Crédito. En lo que hace referencia a la concentración de entidades por procesos de fusión y absorción, destacamos los siguientes hechos: en 1998, la C.R. Moró causa baja por cesión de activos y pasivos a C.R. Credicoop, en 1999, la C.R. Artana y C.R. Benicasim causan baja por cesión de sus activos y pasivos a C.R. Credicoop, igualmente en 2000, la C.R. 7

8 Cabanes cede activos y pasivos a C.R. Crediccop, en 2002, la C.R. Credicoop y la C.R. Alicante causan baja por fusión por absorción por C.R. Valencia (28 de mayo). En el mismo año se produce el cambio de denominación de la C.R. Valencia (21 de junio) a C.R. del Mediterráneo, Rural Caja, también en dicho año la C.R. Valencia Castellana pasa a denominarse Caja Campo, C.R., y en 2003, la C.R. Elche es absorbida por la C.R. Mediterráneo, Rural Caja. Un esquema del escenario actual que conforma el cooperativismo de crédito en cuanto a entidades se refiere, donde se puede apreciar los cambios con respecto a la situación en 1993 se detalla en el esquema adjunto. 8

9 Caixa Popular, Coop. Cto C.R. Albal C.R. Alcora C.R. Alcoy C.R. L Alcudia C.R. Algemesí C.R. Alginet C.R. Alicante C.R. Almassora C.R. Almenara C.R. Alquerías C.R. Altea C.R. Artana C.R. Benicarló C.R. Benicasim C.R. Burriana C.R. Betxí C.R. Cabanes C.R. Callosa C.R. Casinos C.R. Castellón. San Isidro C.R. Credicoop C.R. Les Coves C.R. Cheste C.R. Chilches C.R. Elche C.R. Moncofar C.R. Nules C.R. Onda C.R. Orihuela C.R. Petrel C.R. Valencia Castellana C.R. Moró C.R. Torrent C.R. Turís C.R. Valencia C.R. La Vall S.I. C.R. S.V.F. Vall d Uxó C.R. Vilafamés C.R. Villar C.R. Vilarreal C.R. Villavieja C.R. Vinaroz Alicante Castellón C.R. Altea C.R. Callosa C.R. Orihuela C.R. Petrel C.R. Alcora C.R. Almassora C.R. Almenara C.R. Alquerías C.R. Betxí C.R. Benicarló C.R. Burriana C.R. Castellón. San Isidro C.R. Les Coves C.R. Chilches C.R. Nules C.R. Onda C.R. La Vall S.Isidro C.R. S.V.F. Vall d Uxó C.R. Vilafamés C.R. Vilarreal C.R. Villavieja C.R. Vinaroz Valencia C.R. Mediterráneo C.R. Albal C.R. Albalat dels Sorells C.R. L Alcudia C.R. Algemesí C.R. Alginet C.R. Casinos C.R. Cheste C. Popular, Caixa Rural Caja Campo, C.R. C.R. Torrent C.R. Turís Credit Valencia C.R. Villar Aunque dos cajas rurales son de reciente creación hemos de destacar la antigüedad de otras cooperativas de crédito valencianas, pues en concreto la C.R. Castellón que fue creada en 1903, es la segunda caja rural más antigua de España, sólo superada por la C.R. de Almendralejo (Badajoz) que data de El cuadro 2 adjunto muestra por provincias las 9

10 cajas rurales con sede social en las mismas, la fecha de alta como entidad de crédito y anotación en el Registro, así como el número de asociados. Observamos que muchas de las cajas rurales de la Comunidad tienen una antigüedad de más de 60 años. En cuanto al número de asociados, ya sean éstos cooperativas, personas físicas y/o jurídicas, se aprecia un crecimiento en prácticamente todas las entidades. CUADRO 2. COOPERATIVAS DE CRÉDITO CON SEDE SOCIAL EN LA COMUNIDAD VALENCIANA. FECHA DE CREACIÓN Y NÚMERO DE ASOCIADOS Entidad Fecha Nº Asociados. Año 1993 Nº Asociados. Año 2003 Creación Coop. P. físicas P.jurídicas Coop. P. físicas P.jurídicas Alicante C.R. Altea C.R. Callosa C.R. Orihuela C.R. Petrel Castellón C.R. Alcora C.R. Almassora C.R. Almenara C.R. Alquerías C.R. Betxí C.R. Benicarló C.R. Burriana C.R. Castellón S.I C.R. Les Coves C.R. Chilches C.R. Nules C.R. Onda C.R. La Vall SI C.R. S.V.F. Vall d Uxó C.R. Vilafamés C.R. Villarreal C.R. Villavieja C.R. Vinaroz Valencia C.R. Mediterráneo* C.R. Albal C.R. Albalat dels Sorells C.R. Alcudia C.R. Algemesí C.R. Alginet C.R. Casinos C.R. Cheste C.Popular, Caixa Rural Caja Campo, C.R C.R. Torrent C.R. Turís Credit Valencia C.R. Villar Fuente: UNACC, IVF, varios años y elaboración propia. *C.R. Mediterráneo incluye la información relativa a las cajas rurales fusionadas 10

11 Indicativo de la proximidad y cercanía de las cooperativas de crédito, al menos por localización geográfica con su clientela, es la creciente apertura de oficinas. Esto no cabe duda que guarda relación con el incremento de la cuota de mercado de depósitos y créditos, y también con el aumento de socios. Así pues, el número de oficinas aperturadas entre los ejercicios de 1993 a 2003 es de 209 en la C. Valenciana, más de la mitad en la provincia de Valencia, 119, mientras que en Castellón y Alicante ha sido de 56 y 37. Esto supone unos crecimientos porcentuales del 38,7%, 41,3%, 53,8% y 25,5% respectivamente. En cuanto a la localización de las oficinas, de las tres provincias Valencia concentra en torno al 54,3 % de las oficinas, Alicante el 24,6 y Castellón el restante 21,1% en La situación con respecto al inicio de la década muestra que Castellón y Valencia han ganado algo más de un punto porcentual, los que ha reducido Alicante. La figura 3 refleja la evolución del número de oficinas operativas para la década estudiada. En ella se incluye las oficinas abiertas en cada provincia tanto de las cajas rurales valencianas como de cooperativas de crédito de otras CCAA que han aperturado en la C. Valenciana, dada la expansión territorial que está teniendo lugar en un sentido u otro. FIGURA 3. CRECIMIENTO DEL NUMERO DE OFICINAS DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO EN LA COMUNIDAD VALENCIANA Alicante Castellón Valencia C.Valenciana AÑOS 11

12 Si ahora comparamos el escenario en 1993 de cada caja rural relativo al número de oficinas, cajeros y empleados con el que presenta en 2003, (cuadro 3) observamos que si bien existe un incremento bastante general del número de oficinas y del número de empleados, este último no ha sido proporcional de modo que el ratio empleado por oficina es menor en 2003 en muchas de las entidades. El valor medio en bancos es de 7 y en cajas de ahorro de 5. El que resulta como medio de las cajas rurales valencianas es de 4,2 empleados por oficina. Sí que se aprecia un crecimiento del número de cajeros automáticos, pues muchas entidades cuatriplican los que tenían al inicio del período y ello es debido a la importancia que se da en el sistema bancario a la implantación de las nuevas tecnologías, al uso de tarjetas, etc. Este incremento del número de cajeros ha contribuido también a la contención del ratio analizado anteriormente. Por provincias, el número de oficinas se ha incrementado en un 28% en Alicante, el de empleados en un 23% y los cajeros se han multiplicado por 4,6, en Castellón las oficinas y los empleados han incrementado en un 49 y 33% respectivamente, y los cajeros se han multiplicado por 5,3, en Valencia aumento de las oficinas en un 45%, de los empleados en un 55%, mientras que los cajeros han multiplicado la cifra de 1993 por 3,6. Todo ello ha supuesto que el incremento global en la C. Valenciana sea del 43% en el número de oficinas, del 47% en el de los empleos, y prácticamente se cuatriplique el número de cajeros en esta década. 12

13 CUADRO 3. COOPERATIVAS DE CRÉDITO CON SEDE SOCIAL EN LA COMUNIDAD VALENCIANA. Nº DE OFICINAS, EMPLEADOS Y CAJEROS Entidad Ejercicio 1993 Ejercicio 2003 Nº Oficinas Nº cajeros Nº empleados Empleados/oficina Nº Oficinas Nº cajeros Nº empleados Empleados/oficina Alicante C.R. Altea , ,9 C.R. Callosa , ,6 C.R. Orihuela , ,7 C.R. Petrel , ,1 Castellón C.R. Alcora , ,5 C.R. Almassora , ,8 C.R. Almenara 1-7 7, ,0 C.R. Alquerías , ,0 C.R. Betxí , ,5 C.R. Benicarló , ,3 C.R. Burriana , ,0 C.R. Castellón S.I , ,1 C.R. Les Coves , ,0 C.R. Chilches 1-3 3, ,0 C.R. Nules , ,8 C.R. Onda , ,2 C.R. La Vall SI , ,5 C.R. S.V.F. Vall d Uxó , ,5 C.R. Vilafamés 1-4 4, ,0 C.R. Villarreal , ,4 C.R. Villavieja , ,0 C.R. Vinaroz , ,0 Valencia C.R. Mediterráneo , ,6 C.R. Albal 1-9 9, ,5 C.R. Albalat dels Sorells ,5 C.R. Alcudia , ,7 C.R. Algemesí , ,6 C.R. Alginet , ,3 C.R. Casinos 1-6 6, ,0 C.R. Cheste , ,5 C.Popular, Caixa Rural , ,0 Caja Campo, C.R , ,5 C.R. Torrent , ,2 C.R. Turís , ,0 Credit Valencia, C.R ,7 C.R. Villar 1-8 8, ,0 Fuente: UNACC, IVF, varios años y elaboración propia. La información relativa a la C.R. Mediterráneo en 1993 resulta de la agregación de la de las cajas rurales fusionadas. 13

14 4. El crédito cooperativo en la Comunidad Valenciana. Evolución en la década de las principales partidas Como se ha indicado de las entidades financieras que operan en la C. Valenciana (bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito), éstas últimas son las que más han incrementado su cuota de mercado en el periodo 1993 a En concreto el crecimiento ha sido de un 3, la banca por el contrario ha disminuido en un 37%, y las cajas de ahorro han aumentado aunque a una tasa inferior a la de las cajas rurales, un 22%. (Fuente: IVF, 2004). Los depósitos de estas entidades representan un 14,1% del total de la C. Valenciana y los créditos un 9,1%. Estas cuotas de mercado son muy superiores a las de las cajas rurales en el ámbito nacional donde la participación en los depósitos es de un 6,4% y en los créditos de un 5,2%. (Fuente: IVF, 2004). La evolución de esta cuota de mercado queda reflejada en la figura 4 adjunta. FIGURA 4. EVOLUCIÓN DE LA CUOTA DE MERCADO DE DEPÓSITOS Y CRÉDITOS Y DE LA TASA DE PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO DE LA C.VALENCIANA EN PORCENTAJE ,79 13,42 12,27 14,74 12,09 12,29 14,15 14,31 14,55 14,01 8,95 9,03 8,96 9,01 9,09 8,49 8,72 7,78 7,55 7,95 14,08 9, AÑOS C.M. Depósitos C.M. Créditos T.P. Depósitos T.P. Créditos También en ella se representa la tasa de participación que sobre el total de los depósitos captados y créditos concedidos por las cooperativas de crédito españolas, supone la aportación de las que tienen su sede social en la Comunidad Valenciana. La situación en 14

15 2003 indica que de todos los depósitos que captan las cooperativas de crédito españolas, el 17,3% proceden de esta Comunidad y de todos los créditos concedidos a nivel nacional por el sector el 16,6%, cifras muy por encima de la participación media del sistema bancario total de la C. Valenciana. De las 36 cajas rurales valencianas destaca sobre el resto la C.R. Mediterráneo, Rural Caja, cuya relevancia respecto al conjunto de entidades de depósito la sitúa como la cuarta entidad en importancia según volumen de activos, depósitos y créditos. La Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Bancaja (también caja de ahorro) y el Banco Valencia, ocupan las primeras posiciones. El cuadro 4 muestra el ranking según volumen de activos, depósitos y créditos, así como la relación créditos/depósitos, lo que se define como ratio de transformación e indica cuál es el porcentaje de depósitos captados que son transformados en inversión crediticia. Del ejercicio de 1993 a 2003 se observa un incremento significativo en todas las partidas del balance reflejadas en el cuadro y para todas las entidades, pero sobre todo la expansión de los créditos, lo cual queda puesto de manifiesto en los valores que alcanza el ratio de transformación en Destacamos que Crédit Valencia, la cooperativa de crédito creada por cesión de la rama de actividad de las secciones de crédito de 23 cooperativas agrarias, es la sexta caja rural valenciana en cuanto a volumen de activos y depósitos, y la séptima en nivel crediticio. La relación recursos ajenos (depósitos catados) e inversión (créditos concedidos) respecto a empleados y número de oficinas, así como los beneficios obtenidos por la entidad, se detallan en el cuadro 5 para cada caja rural. Estos ratios evolucionan de forma positiva en todas ellas siendo más evidente en los que hacen referencia a la inversión crediticia. 15

16 CUADRO 4. COOPERATIVAS DE CREDITO CON SEDE SOCIAL EN LA COMUNIDAD VALENCIANA. RANKING SEGÚN ACTIVO, DEPÓSITOS Y CRÉDITOS Entidad Ejercicio 2003 Ejercicio 1993 Activo RK Depósitos (1) RK Créditos (2) RK (2)/(1) Activo RK Depósitos (1) RK Créditos (2) RK (2)/(1) C.R. Mediterráneo , ,4 Caja Campo, C.R , ,3 C.R. Torrent , ,0 C.R. Orihuela , ,2 Caja Popular, C.R , ,3 Credit Valencia, C.R , C.R. Castellón S.I , ,6 C.R. Villarreal , ,8 C.R. Altea , ,2 C.R. La Vall SI , ,8 C.R. Burriana , ,7 C.R. Onda , ,9 C.R. Algemesí , ,0 C.R. Alcora , ,7 C.R. Almassora , ,8 C.R. Callosa , ,7 C.R. Petrel , ,9 C.R. Benicarló , ,9 C.R. Alcudia , ,1 C.R. Nules , ,0 C.R. Cheste , ,7 C.R. Alquerías , ,6 C.R. SVF Vall d Uxó , ,3 C.R. Vinaroz , ,2 C.R. Alginet , ,2 C.R. Albal , ,0 C.R. Turís , ,6 C.R. Betxí , ,7 C.R. Villar , ,9 C.R. Villavieja , ,5 C.R. Albalat , C.R. Les Coves , ,9 C.R. Casinos , ,5 C.R. Almenara , ,7 C.R. Chilches , ,7 C.R. Vilafamés , ,2 Fuente: UNACC, e IVF, varios años y elaboración propia. Datos a 31 de diciembre en miles de euros. (2)/(1) Relación créditos / depósitos en porcentaje. Los saldos de C.R. Mediterráneo en 1993 resultan de la agregación de los de las cajas rurales fusionadas. 16

17 CUADRO 5. COOPERATIVAS DE CRÉDITO CON SEDE SOCIAL EN LA COMUNIDAD VALENCIANA. RATIOS Entidad Ejercicio 1993 Ejercicio 2003 RA/Empl. RA/Ofic. Inversión/Empl. Inversión/Ofic Beneficios RA/Empl. RA/Ofic. Inversión/Empl. Inversión/Ofic Beneficios Alicante C.R. Altea C.R. Callosa C.R. Orihuela C.R. Petrel Castellón C.R. Alcora C.R. Almassora C.R. Almenara C.R. Alquerías C.R. Betxí C.R. Benicarló C.R. Burriana C.R. Castellón S.I C.R. S.I. Les Coves C.R. Chilches C.R. Nules C.R. Onda C.R. La Vall SI C.R. S.V.F. Vall d Uxó C.R. Vilafamés C.R. Villarreal C.R. Villavieja C.R. Vinaroz Valencia C.R. Mediterráneo C.R. Albal C.R. Albalat dels Sorells C.R. Alcudia C.R. Algemesí C.R. Alginet C.R. Casinos C.R. Cheste C.Popular, Caixa Rural Caja Campo, C.R C.R. Torrent C.R. Turís Credit Valencia C.R. Villar Fuente: UNACC, IVF, varios años y elaboración propia. La información relativa a C.R. Mediterráneo en 1993 resulta de la agregación de la de las cajas rurales fusionadas. 17

18 5. Conclusiones Las cooperativas de crédito son, junto con las cajas de ahorro, las entidades de depósitos que han incrementado su cuota de participación sobre el total del sistema financiero en España, y en particular en la Comunidad Valenciana. Esta CCAA con Andalucía y País Vasco suma el 55% de los créditos y el 56% de los depósitos de todo el sistema de crédito cooperativo en España. En la C. Valenciana y durante el periodo de 1993 a se han producido dos hechos de envergadura, primero y en la línea de otras CCAA procesos de concentración, concretamente de fusiones de las cajas rurales más importantes de cada una de sus provincias, C.R. Valencia, C.R. Alicante y C.R. Credicoop (Castellón) formando la C.R. Mediterráneo, Rural Caja, a la que posteriormente también se ha fusionado C.R. Elche (Alicante), y segundo, la creación de dos nuevas cajas rurales a partir de secciones de crédito de cooperativas agrarias, una en particular Crédit Valencia, como cooperativa de segundo grado formada a partir de las secciones de crédito de 23 cooperativas agrarias. De todas las cajas rurales destaca por su volumen de actividad la C.R. Mediterráneo que se posiciona como la cuarta entidad de depósito de la C.Valenciana. El incremento de oficinas, cajeros y empleados, evidentemente de depósitos y sobre todo de créditos en prácticamente todas las cajas rurales, y de forma muy significativa en esta última partida, es una prueba del dinamismo en el que se halla inmerso el cooperativismo de crédito en esta Comunidad. Bibliografía: BANCO ESPAÑA, varios años. Boletín Económico del Banco de España. Madrid. INSTITUTO VALENCIANO DE FINANZAS, varios años. Anuario de las entidades financieras de la Comunidad Valenciana 18

19 INSTITUTO VALENCIANO DE FINANZAS. Boletín trimestral de las entidades de depósito de la Comunidad Valenciana PALOMO ZURDO, R.J. Pasado, presente y futuro de la banca cooperativa en España. Valencia. Valencia: CIRIEC-España editorial, SERVER IZQUIERDO, R.J., MELIAN NAVARRO, A. Vertebración del cooperativismo en España y en la Comunidad Valenciana en el marco del sistema financiero. CIRIEC-España, abril 1998, nº 28, p.p UNACC, varios años. Anuario de las Cajas Rurales, Populares y Profesionales. Unión Nacional de Cooperativas de Crédito. Madrid. UNACC, varios años. Revista Banca Cooperativa. Unión Nacional de Cooperativas de Crédito. Madrid. 19