Emisor. Emisión. Listado. Divisa. Código ISIN. Subyacentes. Cupón. Precio de Compra 100% Fechas. Fin Periodo Comercialización

Transcripción

1 BonoClip Consumo 11 BonoClip Consumo 11 es un producto emitido en euros, referenciado al comportamiento de las acciones de Inditex S.A, Deutsche Telekom AG y Enel Spa. Plazo: 3 años y autocancelable anualmente. Paga un 11 % anual acumulativo, siempre que las tres acciones se encuentren igual o por encima de su Precio Inicial. Es un producto con el 100% del capital garantizado a vencimiento. Cancelaciones (años 1 a 2) Se mirará cada año si los subyacentes cumplen la siguiente condición de cancelación: Los precios de todas las acciones subyacentes en la fecha correspondiente son mayores o iguales que sus Precios Iniciales SI se cumple el producto se cancelará: Abonará el cupón anual acumulativo (11% x número de años), se devolverá todo el capital invertido y se cancelará el producto NO se cumple: el producto no se cancelará y continuará hasta la siguiente observación. Amortización a vencimiento (año 3) Si el producto no se ha cancelado con anterioridad, se observará si los precios de todas las accione subyacentes son mayores o iguales que sus Precios Iniciales: Características Emisor Emisión Listado Divisa Código ISIN Plazo (autocancelable) Subyacentes Cupón Importe Nominal por Título Importe mínimo de inversión CITIBANK INTERNATIONAL PLC Rating: Aa3(Moody s) / AA (S&P) Obligaciones del Emisor conforme al programa Equity First Product Irish Stock Exchange Euros DE000A0TZKZ1 3 años Inditex S.A. Deutsche Telekom AG Enel Spa 11% anual acumulativo euros euros SI : se abonará el cupón anual acumulativo (11% x 3 años = 33%) y se devolverá el 100% del capital invertido. NO : no se abonará ningún cupón pero se devolverá el 100% del capital invertido. Precio de Compra 100% Fechas Este BonoClip es un producto de inversión dirigido a inversores con conocimiento y experiencia financiera suficiente, que se lista en la Bolsa de Dublín, según lo indicado en el correspondiente folleto informativo. El cliente puede vender este BonoClip antes de su vencimiento. En este caso, el precio de venta puede hacer que el importe que el cliente reciba sea inferior al importe invertido inicialmente. Existe un resumen del folleto informativo en español ( PRO- GRAMA EQUITY FIRST PRODUCT de Citibank International plc) registrado en la CNMV con fecha de emisión de 29 de septiembre de 2008 a disposición del público en cualquiera de las oficinas Bankinter. Fin Periodo Comercialización Retención en cuenta: Emisión, cargo en cuenta y Fijación Precio Inicial Observaciónes, Cancelaciónes y Cupones Precio Final y Vencimiento: 24/09/ /09/ /09/2008 Fijación Ejercicio Cupón / TAE 29/09/ /10/ %/10,91% 29/09/ /10/ %/ 10,38% Fijación Vencimiento Cupón / TAE 29/09/ /10/ %/9,92% Ambas partes manifiestan que antes de concluir cualquier operación habrán evaluado las implicaciones legales, regulatorias, contables, financieras y fiscales y que disponen de los suficientes conocimientos y experiencia para así hacerlo, bien independientemente o a través de sus asesores. El Banco no podrá ser considerado asesor de la otra parte en ninguna circunstancia. En la evaluación anteriormente mencionada, cada parte tendrá en cuenta su propia situación financiera de negocio y capacidad de evaluación del riesgo, la cumplimentación de sus propias políticas internas y objetivos, en la determinación de la conveniencia para entrar o no en cualquier operación. Si durante toda la vigencia del Periodo de Comercialización y cuando concurran circunstancias sobrevenidas en el Mercado que, a juicio del Banco, alteren sustancialmente la situación existente cuando se realizó la oferta del Producto, el Banco podrá revocar la oferta respecto del Producto si bien en este caso el Banco ofrecerá a los clientes un Producto alternativo y de características similares al que se ofreció inicialmente".

2 PROGRAMA EQUITY FIRST PRODUCT RESUMEN Citibank International plc Hasta EUR en Valores Autocall vinculados a Industria de Diseño Textil, S.A. (Inditex), Enel S.p.A y Deutsche Telekom AG pagaderos el 4 de octubre de 2011 Series: Fecha de emisión: 29 de septiembre de 2008 Organizador: Citigroup Global Markets Limited RESUMEN DEL FOLLETO DE EMISIÓN DE VALORES El presente documento comprende una nota de síntesis a los efectos de lo dispuesto en el Artículo 5.3 de la directiva 2003/71/CE (la Directiva sobre Folletos de Emisión ), y leída conjuntamente con la Sección 1 (con fecha 30 de agosto de 2007) y Sección 2, constituye un folleto a los efectos de lo dispuesto en la Directiva 2003/71/CE para la emisión de Valores por parte de Citibank International plc en base al Programa Equity First Product. Fecha de aprobación: 11 de agosto de 2008 Número de acuerdo: rb

3 El propósito del presente resumen es ofrecer una descripción de la información relacionada con el Emisor y los Valores. El presente resumen debe leerse como una introducción al Folleto y toda decisión que tome el inversor relativa a la inversión en los Valores deberá basarse en lo expuesto en el Folleto de Emisión en conjunto, incluyendo los documentos que se incorporan por referencia. Se ha solicitado ante la Autoridad Irlandesa Reguladora de Servicios Financieros en su condición de autoridad competente en base a la directiva 2003/71/EC la aprobación del Folleto. A resultas de la transposición de las disposiciones pertinentes de la Directiva de Folletos en cada Estado miembro del Área Económica Europea, no se derivará ninguna responsabilidad civil para la Persona Responsable de este Folleto de Emisión en ningún estado miembro por razón de este resumen, o cualquier traducción del mismo, salvo que su contenido sea engañoso, inexacto o contradictorio con el resto del presente Folleto de Emisión. En caso de interponerse una demanda en relación con la información contenida en este Folleto de Emisión ante un tribunal de un Estado miembro del Área Económica Europea, el demandante, con arreglo a la legislación nacional del Estado miembro en el que se interponga la demanda, podrá estar obligado a soportar los gastos de traducción del presente Folleto de Emisión antes de iniciarse el procedimiento. 1. Introducción 1.1 El Emisor Citibank International plc (el Emisor ) es una entidad bancaria constituida en el Reino Unido y autorizada por la Autoridad de Servicios Financieros, de conformidad con la Financial Services and Markets Act 2000 (Ley de Servicios y Mercados Financieros del año 2000). El Emisor forma parte de Citigroup Inc., una sociedad holding de servicios financieros globales y diversificados, cuyas empresas ofrecen una amplia gama de servicios a clientes particulares y corporativos en más de 100 países. El Emisor, que integra una de las tres divisiones que conjuntamente constituyen Citigroup, se dedica a la prestación de servicios de banca corporativa internacional y banca de inversiones, banca privada, gestión de activos y servicios de banca comercial a través de sus diversas divisiones y de una red de oficinas en el Reino Unido y en Europa continental. El Emisor dispone de oficinas en Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Madeira, Noruega, Países Bajos, Portugal y Suecia, así como en el Reino Unido. 1.2 El Programa Los títulos de deuda serán obligaciones del Emisor con arreglo a su Programa Equity First Product, (el Programa ). El Programa ha sido diseñado para permitir la emisión de títulos de deuda de diversas clases, incluyendo títulos de deuda cuyas condiciones de pago pueden estar vinculadas a una serie de diferentes activos subyacentes. Dichos activos subyacentes pueden incluir fondos, acciones, cestas de acciones, índices de acciones o cualquier otra clase de indicadores de rentabilidad de acciones. Estos otros indicadores de rentabilidad pueden comprender productos tales como carteras de acciones basadas en una concreta estrategia de contratación, en un sector industrial, o carteras con ponderaciones concretas basadas en índices geográficos, y podrían incluir aspectos que modifiquen la composición de la cartera dependiendo de la rentabilidad en el tiempo de las citadas acciones. Los títulos de deuda estarán representados por un valor global, de forma que se emite un certificado en relación con la serie completa de títulos de deuda. Citigroup Global Markets Limited, como Organizador, facilitará las transferencias de intereses que representen al valor global en y entre los sistemas internacionales de cuentas de compensación (Euroclear y/o Clearstream, Luxemburgo) y los sistemas nacionales de cuentas de compensación competentes, incluyendo los de los Países Bajos, Alemania, Austria, Italia y Suiza. Estos intereses se acreditarán a la cuenta que mantenga cualquier Agente de Venta, con el que cualquier inversor haya celebrado los acuerdos oportunos, en cualquiera de los sistemas de cuentas de compensación. En caso de un intercambio (cuando ya sea Clearstream Banking AG o su sucesor o sucesores y/o los Sistemas de Cuentas de Compensación cierren durante un periodo consecutivo de más de 14 días), el Emisor realizará los trámites necesarios, en dicho momento, para que los valores de deuda se emitan en forma definitiva. El Programa está calificado Aa3 por Moody's Investors Service Limited ( Moody's ) y AA por los Servicios de Calificación Standard and Poor's, una división de The McGraw-Hill Companies Inc. ( S&P ). 2

4 El Emisor ha emitido la Sección 1 del presente Folleto con fecha 30 de agosto de 2007, que describe al Emisor y proporciona información general sobre ofertas de títulos de deuda por parte del Emisor en virtud del Programa. La Sección 1 ha sido autorizada por la Financial Services Regulatory Authority (Autoridad Irlandesa Reguladora de Servicios Financieros) en su condición de autoridad competente (la Autoridad Competente ), de modo que, dependiendo del tipo de valor de deuda que se venda y la demanda del inversor, los valores de deuda específicos que se emitirán dentro del Programa podrán admitirse a cotización en el Mercado de Valores Irlandés y/o en cualquier otro mercado bursátil europeo. 2. Los Valores 2.1 Objetivos de inversión en relación con los valores Estas Series de títulos de deuda ofrecidos de conformidad con el Folleto (los Valores ) han sido diseñadas para ofrecer exposición a los movimientos registrados en el valor de una cesta de Acciones entre el 29 de septiembre de 2008 (ajustado en caso de que dicho día sea un día de interrupción, la Fecha de Ejercicio ) y el 29 de septiembre de 2011 (ajustado en caso de que dicho día sea un día de interrupción, la Fecha de Valoración Final ), donde el Importe de Reembolso se determina por referencia al rendimiento de las Acciones durante ese periodo, como se describe en el apartado 2.5 posterior. 2.2 El Subyacente Los Valores están vinculados con el rendimiento de las acciones ( Acciones ) de Industria de Diseño Textil, S.A. (Inditex) (Bloomberg: ITX SM), Enel S.p.A (Bloomberg: ENEL IM) y Deutsche Telekom AG (Bloomberg: DTE GY) (cada uno un Activo Subyacente) Definiciones Importe Adicional se referirá a un importe igual a (1) si la Condición de Reembolso Anticipado Obligatorio no se cumple, el 11,00% multiplicado por 3; o (2) si la Condición de Reembolso Anticipado Obligatorio se cumple, el 11,00% multiplicado por el número de la Fecha de Valoración (t=1-2) en la que la Condición de Reembolso Anticipado Obligatorio se cumpla. Barrera de Cancelación se referirá respecto a cada Activo Subyacente a un importe igual al 100,00% del Nivel de Ejercicio de dicho Activo Subyacente. Precio de Cierre Oficial se referirá, para cualquier día y Acción, al precio de cierre de dicha Acción según publique, bien el propio mercado bursátil o bien una entidad en su nombre (tal y como se define en la Sección 2). Nivel de Cierre Subyacente se referirá, para cualquier día y Acción, al Precio de Cierre Oficial de dicha Acción en dicho día. Nivel de Ejercicio se referirá, en relación con un Activo Subyacente, al 100% del Nivel de Cierre Oficial de dicho Activo Subyacente en la Fecha de Ejercicio. Las fechas siguientes se utilizan a efectos de la determinación de los pagos. Fecha de Valoración Final se referirá a la Fecha de Valoración final. Fecha de Valoración se referirá a cada una de las fechas especificadas a continuación. t Fecha de Valoración de septiembre de de septiembre de de septiembre de 2011 Fecha de Ejercicio se referirá al 29 de septiembre de La Fecha de Ejercicio se considerará como una Fecha de Valoración. 2.4 Pago de los intereses El Emisor no pagará ningún interés respecto a los Valores. 2.5 Reembolso al vencimiento El Importe de Reembolso por Valor será de 1.000,00 EUR multiplicado por el Desembolso según determine el Agente de Cálculo según las disposiciones establecidas posteriormente y redondeado a la baja a los dos primeros decimales. Si en la Fecha de Valoración Final, el Nivel de Cierre Subyacente de cada Activo Subyacente es igual o superior a la Barrera de Cancelación, entonces, el Desembolso será el 100,00% más el Importe Adicional. Si en la Fecha de Valoración Final, el Nivel de Cierre Subyacente de cualquier Activo 3

5 Subyacente es inferior a la Barrera de Cancelación, entonces, el Desembolso será el 100,00%. 2.6 Reembolso anticipado Los Valores pueden reembolsarse antes del vencimiento, o un importe de reembolso ajustado puede ser pagadero, en algunas circunstancias concretas que incluyan el reembolso anticipado obligatorio (según se describe posteriormente), la recompra por el Emisor, la ocurrencia de un evento de interrupción en relación con las operaciones establecidas por el Emisor con terceros respecto a los Valores, y la ocurrencia de un evento que constituya una ilegalidad o un caso de fuerza mayor. Si los Valores se reembolsan por anticipado, o si un importe de reembolso ajustado devienen pagadero, por una razón diferente a un reembolso o recompra anticipados obligatorios, el importe de reembolso anticipado, o el importe de reembolso ajustado por Valor, será un importe igual al valor de mercado justo de un Valor (antes de que suceda el evento de interrupción correspondiente) menos el coste para el Emisor y/o sus filiales derivado de la liberación de cualquier acuerdo de cobertura. Si la Condición de Reembolso Anticipado Obligatorio se cumple en relación con una Fecha de Valoración, entonces, el Emisor reembolsará cada Valor en la Fecha de Reembolso Anticipado Obligatorio por el Importe de Reembolso Anticipado Obligatorio correspondiente. La Condición de Reembolso Anticipado Obligatorio se cumplirá en relación con una Fecha de Valoración (diferente a la Fecha de Valoración Final), si, en dicha fecha, el Nivel de Cierre Subyacente de cada Activo Subyacente es igual o superior a la Barrera de Cancelación. El Importe de Reembolso Anticipado se referirá a un importe igual a 1.000,00 EUR multiplicado por (i) el 100,00% más (ii) el Importe Adicional. La Fecha de Reembolso Anticipado Obligatorio se referirá al día en que se cumplan 3 Días Hábiles tras la Fecha de Valoración en la que la Condición de Reembolso Anticipado Obligatorio se cumpla. Tan pronto como sea viable, el Emisor notificará al Agente de Pagos y a los Titulares en relación con el reembolso de los Valores según la Estipulación 9.4 del Artículo 2, aunque en ningún caso más tarde del segundo Día Hábil anterior a la Fecha de Reembolso Anticipado Obligatorio en el que se reembolsen los Valores. Tras el pago del Importe de Reembolso Anticipado Obligatorio, el Emisor no tendrá obligaciones adicionales respecto a los Valores. 2.7 Calificación Se espera que los Valores, en emisión, obtengan una calificación Aa3 de Moody's y una calificación AA de S&P. Una calificación de los valores no equivale a una recomendación de compra, venta o de tenencia de valores y puede estar sujeta a suspensión, modificación o retirada en cualquier momento por la agencia de calificación asignada. Cualquier suspensión, modificación o retirada de la calificación otorgada a los Valores puede tener un efecto negativo sobre el precio de mercado de los Valores. 2.8 Admisión a cotización Se ha solicitado ante la Autoridad Competente la aprobación de la Sección 2 del presente Folleto de fecha 11 de agosto de Se ha solicitado ante el Mercado de Valores Irlandés que los Valores sean admitidos en la Lista oficial y a cotización en su mercado regulado. 2.9 Comisiones y gastos El Emisor pagará una comisión de distribución inicial a los distribuidores de los Valores con cargo a los beneficios de los Valores. 3. Factores de riesgo Los inversores potenciales deben comprender los riesgos asociados a la inversión en cualquier Valor antes de decidir acerca de una inversión. Los factores de riesgo descritos en este Folleto de emisión no suponen una lista completa de todas las consideraciones relevantes para una inversión en los Valores. Los inversores potenciales deben tomar su propia decisión independiente acerca de una posible inversión en cualquier Valor y deberán decidir si una determinada inversión en Valores es apropiada o correcta para ellos, basándose en su propio criterio y en base al asesoramiento financiero, legal, contable, fiscal y de cualquier otro tipo, obtenido de asesores profesionales debidamente cualificados en la medida en que lo consideren necesario. Existen determinados riesgos asociados con el Emisor y su sector y que pueden afectar a la 4

6 capacidad del Emisor de cumplir con sus obligaciones respecto a los Valores. Cabe incluir (sin limitación) entre los citados riesgos: -Los Valores no están garantizados; en caso de insolvencia del Emisor, los titulares de los Valores serán pagados después de haberse satisfecho las obligaciones preferentes del Emisor (como por ejemplo, las obligaciones de los acreedores garantizados). Ninguna otra parte es responsable del pago en relación con los Valores, en caso de que el Emisor no pague todo el importe debido a los titulares de los Valores o en caso de cualquier falta de pago de cualquier tipo de rendimiento. -El Emisor puede desarrollar diversas operaciones en relación con los Valores, lo que puede dar lugar a un conflicto de intereses entre los intereses del emisor y los intereses de los inversores. -No existe garantía de que vaya a desarrollarse un mercado secundario para los Valores. El inversor debe estar por lo tanto preparado para mantener la posesión de los Valores hasta la fecha de reembolso de 4 de octubre de Si es posible vender los Valores, éstos se venderán al precio de rescate predominante, que puede ser inferior al importe inicial invertido. -Las Condiciones de los Valores confieren potestad al Agente de Cálculo para realizar determinaciones, cálculos y ajustes. -Además, existen diversos factores que son relevantes a los efectos de valorar los riesgos asociados con esta Serie de Valores. Incluyen (sin limitación) lo siguiente. -El valor de los Valores puede verse afectado directamente por factores que afecten a las Acciones Subyacentes. Los inversores potenciales deberían determinar si una inversión en los Valores es apropiada en sus circunstancias particulares. La inversión en estos Valores es conveniente únicamente para aquellos inversores que, entre otras cuestiones, tienen los conocimientos y la experiencia necesaria en asuntos financieros y de negocio. Los inversores deben estar familiarizados, en general, con las inversiones en mercados globales de capital y en acciones. -Los Valores pueden reembolsarse por anticipado. Si se produce el reembolso anticipado por cualquier otro motivo al margen del reembolso anticipado obligatorio, no existe garantía alguna de que el importe reembolsado a los inversores sea igual o superior a la inversión original Fiscalidad Puede exigirse que los compradores y/o vendedores de los Valores paguen impuestos de timbre u otro tipo de impuestos y tasas de conformidad con las leyes y la costumbre del país en el que los Valores hayan sido adquiridos, vendidos o trasferidos. Dichos impuestos pueden incluirse aparte del precio de compra de cada Valor. El Emisor no será responsable ni estará en ningún caso obligado a pagar los impuestos de timbre o de otro tipo, tasas o cualquier otro pago que pueda surgir como consecuencia de la titularidad, transferencia o ejercicio de cualquiera de los Valores. Se recomienda a los inversores potenciales que consulten a sus propios asesores fiscales respecto a las consecuencias fiscales de las operaciones relacionadas con los Valores. 5