NOTA EUROSTOXX RETORNO ABSOLUTO

Transcripción

1 RETORNO ABSOLUTO Navega por Europa con una sólida protección

2 La Nota Eurostoxx Retorno Absoluto es un producto a 7 años con observaciones semestrales, referenciado al Euro Stoxx 50 con el que podrás obtener cupones dependiendo de la evolución del subyacente. Semestralmente, si el índice está en o por encima del, abona un cupón del 2,5%*N y cancela devolviendo el nominal. En caso contrario, no abona cupón y continúa un semestre más. A vencimiento, si no ha habido cancelación anticipada, el producto amortiza al nominal más la revalorización absoluta del Euro Stoxx 50. El producto tiene una protección del capital ante caídas del índice del 40%. Ejemplo, el Eurostoxx cae un 20% a vencimiento, el producto devuelve el nominal más un 20% Subyacentes La nota está referenciada al índice Euro Stoxx 50, compuesto por las 50 empresas más representativas de la zona Euro Rentabilidad Semestralmente, si el índice está en o por encima del, abona un cupón del 2,5%xN 1 y cancela devolviendo el nominal. A vencimiento, si no ha habido cancelación anticipada, el producto amortiza al nominal más la revalorización absoluta del Euro Stoxx 50. El producto tiene una protección del capital ante caídas del índice del 40%. Ejemplo, el Eurostoxx cae un 20% a vencimiento, el producto devuelve el nominal más un 20% Cancelación anticipada La nota puede cancelar semestralmente si, en una fecha de observación semestral, el Euro Stoxx 50 está en o por encima del nivel Protección del capital Si no se produce cancelación anticipada y, en la última fecha de observación el Euro Stoxx 50 está en o por encima del 60% pero por debajo del 100% del, la nota devolverá el 100% del nominal más la revalorización absoluta del índice Liquidez Esta nota tiene liquidez diaria en condiciones normales de mercado 1 N = número del semestre (del 1 al 13) dependiendo de la fecha de observación

3 Cómo funciona la Nota Eurostoxx Retorno Absoluto? Posibles escenarios a lo largo de la vida de la nota Semestres del 1 al 13 En el semestre 14 (28/08/2024) Está en o por encima del Abona cupón = N x 2,5% Cancela anticipadamente y devuelve el 100% del nominal Devuelve el 100% del nominal Cupón = Revalorización positiva del índice Si el subyacente (Euro Stoxx 50) Está por debajo del pero en o por encima del 60% del Está por debajo del 60% del No abona cupón La nota continúa Devuelve el 100% del nominal Cupón = rentabilidad absoluta del índice (máximo del 40%) No abona cupón y Devuelve el 100% del nominal minorado por la caída del subyacente N = número del semestre (del 1 al 13) dependiendo de la fecha de observación Ejemplo de devolución en caso de llegar al semestre 14 (no ha habido cancelación anticipada)

4 Ejemplo de escenarios para una inversión de EUR En la primera fecha de observación (26/02/2018) Ejemplo: en la séptima fecha de observación semestral (25/02/2021) En la última fecha de observación semestral (26/08/2024) Está en o por encima del Cupones = 1 x 250 = 250 Importe total acumulado = T.A.E = 4,41% Cupones = 7 x 250 = Importe total acumulado = T.A.E = 4,62% Ejemplo: El Euro Stoxx 50 ha subido un 30% del Cupón = Importe total acumulado = T.A.E = 3,78% Si el subyacente (Euro Stoxx 50) Está por debajo del pero en o por encima del 60% del nivel Está por debajo del 60% del nivel Cupón 0 La nota continúa Cupón 0 La nota continúa Ejemplo: El Euro Stoxx 50 ha caído* un 30% del Cupón = Importe total acumulado = T.A.E = 3,78% Ejemplo: El Euro Stoxx 50 ha caído un 45% del nivel Cupones = 0 Nominal = Importe total acumulado = T.A.E = -8,10% *La rentabilidad máxima a vencimiento en caso de finalizar en negativo el índice es un 40%

5 Cuál ha sido la trayectoria histórica de este producto? Resultados de los análisis backtest* TAE estimada (Backtest) 80% 70% 60% 50% 67,15% Según los análisis backtest, esta nota habría ofrecido en los últimos 12 años una rentabilidad entre el 3% y el 4,50% en el 67,15% de los casos. 40% 30% 20% 10% 0% 20,91% Entre 4,5% y 6,00% Entre 3% a 4,5% 7,98% Entre 1,5% y 3% 3,96% Entre 0% y 1,5% 0,00% 0,00% Entre -10% y 0% Entre -20% y - 10% Fuente: Solventis. Resultados pasados no garantizan resultados futuros. Probabilidad de devolución del nominal (Backtest) 120% 100% 80% 60% 40% 20% 100,00% Según los análisis backtest, esta nota habría devuelto el 100% del capital invertido en un 100% de los casos. 0% Devolución 100% nominal Pérdida de entre un 40% y 50% Pérdida de entre un 50% y 60% Pérdida de entre un 60% y 70% Fuente: Solventis. Resultados pasados no garantizan resultados futuros. * Backtest de 12 años, sobre observaciones.

6 Riesgos a considerar para el Inversor A vencimiento de la nota, el cliente puede tener una pérdida en su inversión, si el producto no ha cancelado en ninguna de las observaciones anteriores y el subyacente finaliza por debajo del 40% del. Durante la vida de la nota, subidas de la volatilidad, subidas de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización del subyacente, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor. Esta nota puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero antes de septiembre de 2024 ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 02/09/2024. El emisor de esta nota es BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de A a 20 de junio de 2017 (los ratings pueden variar en el tiempo). Nivel de Riesgo y Complejidad Éste es un producto COMPLEJO (Nivel de complejidad: 5). Nivel de Complejidad: 5 En una escala de cinco niveles de riesgo (Muy Conservador, Conservador, Moderado, Dinámico y Arriesgado) este producto está clasificado como Dinámico. Nivel de Riesgo: Dinámico Información para el Inversor Vehículo ISIN Emisor Nota XS BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Fechas Periodo de suscripción: Desde el 29 de junio de 2017 al 07 de agosto de 2017 Fecha de Cargo: 08 de agosto de 2017 Fecha de vencimiento 2 de septiembre de 2024 Subyacente Euro Stoxx 50 Barrera de protección de capital 60% del nivel de cierre del Euro Stoxx 50 del 08 de agosto de 2017 Cupones semestrales Del (2,5% x N) si en las fechas de observación semestral el subyacente se encuentra por encima del 100% del Posibilidad de cancelación anticipada Semestral, si el Euro Stoxx 50 se encuentra en o por encima del (08 de agosto de 2017) A vencimiento (si no ha habido cancelación anticipada) Si el índice Euro Stoxx 50 está en o por encima del 100% del, devuelve el 100% del nominal y abona cupón igual a la revalorización positiva del índice Si el índice Euro Stoxx 50 está por debajo del pero en o por encima del 60% del, devuelve el 100% del nominal y abona cupón igual a la rentabilidad absoluta del índice (máximo del 40%) Si el índice Euro Stoxx 50 está por debajo del 60% del, devuelve el 100% del nominal minorado por la caída del índice Fechas de referencia Inicial: Precio de cierre del índice Euro Stoxx 50 del 08 de agosto de 2017 Final: Precio de cierre del índice Euro Stoxx 50 del 26 de agosto de 2024 Fechas de observación 26/02/2018, 27/08/2018, 25/02/2019, 26/08/2019, 25/02/2020, 25/08/2020, 25/02/2021, 25/08/2021, 25/02/2022, 25/08/2022, 27/02/2023, 25/08/2023, 26/02/2024, 26/08/2024 Fechas de pago de cupón Liquidez Perfiles 5 días hábiles posteriores a cada fecha de observación semestral Diaria en condiciones normales de mercado Perfil de complejidad: 5 / Perfil de riesgo: Dinámico / Producto complejo: Sí Inversión mínima con incrementos de Comisiones Custodia: 0,40% anual (pagadero trimestralmente) Amortización: 0,30% sobre el nominal Contrata ahora la Nota Eurostoxx Retorno Absoluto en tu oficina habitual de Deutsche Bank o infórmate llamando al Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presentedocumento. Rentabilidadespasadasno son un indicador fidedigno derentabilidades futuras. Así mismo, he sido informado de la posibilidad de solicitar los términos completos en ingles de la emisión, el resumen en español del Folleto Base y el Folleto Base completo en inglés, que ha sido registrado en Alemania y notificado a la Comisión Nacional delmercado devalores.