3T T 2004 Inc. Ene-Sep 05 Ene-Sep 04 Inc.

Transcripción

1 México, D.F., a 26 de octubre de. El análisis presentado a continuación incorpora, en el tc trimestre de, los resultados de las empresas subsidiarias en América Latina, incluyendo Embratel. En el tc trimestre de 24, se reconocion los registros contables de los activos comprados a AT&T y a Embratel desde el mes de agosto. [ millones de pesos constantes de septiembre de, excepto donde se indica ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 41,125 $ 37, $ 121,76 $ 1, EBITDA (1) 18,463 17, ,465 49,8 11. Margen EBITDA (%) (1.8) (3.9) Utilidad de opación 12,37 11, ,618 31, Margen de opación (%) (.2) (2.3) Utilidad neta 6,828 6,948 (1.7) 19,835 17, Utilidad por acción (pesos) (2) Utilidad por ADR (dólares) (3) Acciones en circulación (millones) (2) 22,541 23,862 (5.5) 22,541 23,862 (5.5) ADRs equivalentes (millones) (3) 1,127 1,193 (5.5) 1,127 1,193 (5.5) Resultados Indicadores (1) EBITDA: definida como la utilidad de opación más depreciación y amortización. V página TELMEX.com en la sección de Relaciones con Invsionistas, en donde se detalla su cálculo. (2) Consida en forma retroactiva el efecto del split de las acciones en circulación (2 acciones nuevas por cada acción antior) aprobado a partir del 25 de mayo de. (3) Un ADR equivale a 2 acciones. Al comparar el desempeño del tc trimestre de contra el mismo piodo de 24, se aprecian los siguientes crecimientos de volúmenes. Los svicios de banda ancha aumentaron 98.3%, las líneas equivalentes para datos crecion 26.5%, y las líneas en svicio lo hicion en 7.8%. El tráfico de larga distancia nacional se incrementó 5.9%, el de larga distancia intnacional de salida 7.4% y el local cursado.6%. En México, no obstante el crecimiento del volumen, los ingresos no mostraron aumento como consecuencia de la reducción de las tarifas en términos reales, sin embargo, el margen EBITDA se mantuvo en niveles similares al año antior y el de opación aumentó un punto porcentual. En se obtuvo una utilidad opativa positiva en todas las opaciones. En el caso de Embratel, se presentó un crecimiento del 5.5% en los ingresos totales, genando un margen EBITDA de 25.1% y un margen opativo de 1.9%, comparados con 13.6% y (2.4)%, respectivamente, en el mismo piodo del año antior. El resto de las opaciones latinoamicanas mostró, en conjunto, un aumento de 17.3% en ingresos con márgenes EBITDA y de opación de 23.9% y 11.4%, respectivamente, que comparan con 21.5% y (2.8)% en el mismo trimestre del año previo. Al cire del tc trimestre de, la invsión consolidada acumulada ascendió a 1,331 millones de dólares, dedicada principalmente a la expansión y modnización de la plataforma de telecomunicaciones, de los cuales, 65.1% se invirtion en México, 28.9% en Embratel y 6% en las demás empresas de América Latina. La deuda neta (4) de la empresa, a nivel consolidado, se incrementó aproximadamente en el equivalente de 44 millones de dólares, para totalizar 5,96 millones de dólares. La utilidad por acción en el trimestre fue de.3 pesos y.56 dólares por ADR, con un incremento anual de 3.4% y de 14.3%, respectivamente. (4) Deuda neta definida como vencimientos de deuda a menos de un año más deuda a largo plazo menos efectivo y equivalentes. Claves de Cotización TELMEX: BMV XTMXL: LATIBEX TFONY: NASDAQ TMX: NYSE

2 Incorporación de TELMEX do y participación en NET, en Embratel: el Consejo de Administración de Embratel aprobó, el 3 de septiembre, la adquisición del 1% de TELMEX do Ltda. y el 37.1% del capital social de Net Sviços de Comunicaçao S.A. Postiormente, esta transacción fue sometida y aprobada por la asamblea de accionistas de Embratel celebrada el 24 de octubre de. Embratel liquidará esta adquisición mediante la emisión de acciones comunes, con lo cual TELMEX aumenta su participación en esta compañía de 63.4% a 72.3% del capital total. Crédito sindicado: Con fecha 2 de octubre de, TELMEX celebró un contrato para reestructurar el crédito sindicado contratado el 15 de julio de 24 por 2,425 millones de dólares, para mejorar las condiciones crediticias e incrementar el monto total a 2,5 millones de dólares dividido en dos tramos, el primo por un importe de 1,5 millones de dólares con vencimiento a cuatro años y el segundo por un monto de 1, millones de dólares con vencimiento a seis años. El análisis presentado a continuación incorpora, en el tc trimestre de, los resultados de las empresas subsidiarias en América Latina, incluyendo Embratel. En el tc trimestre de 24, se reconocion los registros contables de los activos comprados a AT&T y a Embratel desde el mes de agosto. Resultados Indicadores Ingresos: en el tc trimestre del año, los ingresos de Teléfonos de México y sus empresas subsidiarias en México y América Latina ascendion a 41,125 millones de pesos, 8.7% supiores a los registrados en el mismo piodo de 24, lo antior debido principalmente a que los resultados de Embratel sólo impactan dos meses en 24. Del total de los ingresos consolidados, los asociados a los svicios de voz representaron 77.9% y los relacionados a la transmisión de datos significaron el 18.2%. Acumulados a septiembre, se registraron ingresos por 121,76 millones de pesos, un crecimiento de 2.8% con respecto al año antior. Costos y gastos: sumaron 28,755 millones de pesos, 9.1% más que el trimestre respectivo de 24 divado de que los resultados de Embratel sólo impactan dos meses en 24. De forma acumulada, los costos y gastos presentan un aumento del 25% para situarse en 86,88 millones de pesos. social. En el caso de Embratel, las invsiones fuon del orden de 385 millones de dólares, de los cuales el 25% se invirtió en infraestructura de acceso y svicios locales, el 22.6% en svicios de datos e Intnet, el 4.2% en infraestructura de red, el 3.3% en los nuevos satélites que sustituyen a los que quedarán fua de svicio en 26 y 27 y 17.9% en otros rubros. En el resto de las opaciones en América Latina se invirtion 8 millones de dólares en la ampliación de la infraestructura de las divsas empresas. Adquisición de acciones propias: en el trimestre, la empresa destinó 4,39 millones de pesos para la adquisición de 411,694,48 acciones propias. Es importante considar que, para términos de comparabilidad, se incluyó el efecto del split, que se llevó a cabo el 25 de mayo, de 2 acciones nuevas por cada acción antior. Ingresos [ trimestre ] [ millones de pesos ] 41, 3,75 2,5 37,825 41,125 EBITDA (1) y utilidad de opación: la EBITDA (1) del trimestre ascendió a 18,463 millones de pesos, lo que representó un crecimiento de 4.5% con relación al mismo piodo del año previo. El margen EBITDA fue de 44.9%. Por su parte, la utilidad de opación fue de 12,37 millones de pesos, 7.8% mayor que el año previo y representó un margen de 3.1% en el trimestre. De forma acumulada, la EBITDA (1) y la utilidad de opación fuon de 54,465 y 35,618 millones de pesos, con márgenes de 44.8% y 29.3%, de forma respectiva. Costo integral de financiamiento: fue de 1,62 millones de pesos en el trimestre. Esto como resultado principalmente de las cobturas cambiarias, que significaron un cargo por 935 millones de pesos, por el efecto neto en los inteses como consecuencia de los swaps y los inteses devengados por 1,59 millones de pesos, así como una menor utilidad en posición monetaria por 392 millones de pesos debido a la menor tasa de inflación. El costo integral de financiamiento acumulado fue de 3,297 millones de pesos. Utilidad neta mayoritaria: la utilidad neta mayoritaria ascendió a 6,828 millones de pesos en el tc trimestre, 1.7% menor a la obtenida en el mismo trimestre de 24 debido principalmente al mayor costo integral de financiamiento. La utilidad por acción en el trimestre, considando las acciones al finalizar septiembre, fue de.3 pesos por acción, en comparación con.29 pesos del año antior, mientras que sus equivalentes por ADR fuon de.56 y.49 dólares, respectivamente. Deuda: ascendió al equivalente de 8,491 millones de dólares, que compara con 7,751 millones de dólares del mismo trimestre de 24. El incremento de 74 millones de dólares ó 9.6%, se explica principalmente por el efecto neto de la colocación de bonos de TELMEX por 1,75 millones de dólares, la recompra de 337 millones de dólares del bono de 1,5 millones de dólares por venc en 26 y los pagos anticipados de la deuda de Embratel por aproximadamente 7 millones de dólares. Del total de la deuda, el 17.6% corresponde a corto plazo, el 9.8% está en moneda extranja (15.6% considando la cobtura cambiaria) y el 52.4% de la deuda total tiene tasa de intés fija (69.7% al considar swaps de tasas de intés). Al 3 de septiembre de, se tienen contratados swaps por 15,9 millones de pesos, con tasa fija promedio de 9% y contratos de cobtura cambiaria por 6,388 millones de dólares, de los cuales el 94% corresponde a cobturas de pesos a dólares y el resto a cobturas de reales a dólares. A septiembre de, la deuda neta (4) consolidada de la empresa aumentó en el equivalente de 44 millones de dólares, para totalizar 5,96 millones de dólares. 1,25 19, 15,5 12, 3T4 EBITDA [ trimestre ] [ millones de pesos ] 17,666 3T5 18,463 Invsiones: la invsión de los primos nueve meses del año ascendió a 1,331 millones de dólares. En México, se invirtion 866 millones de dólares, de esta invsión, 46.4% fue destinado a desarrollar y expandir la plataforma de svicios de nueva genación y los svicios relacionados con el acceso a la red pública de datos. Por otro lado, se dedicó el 46.8% a la expansión y mantenimiento de la planta telefónica y el 6.8% a telefonía 8,5 5, 3T4 3T5 2

3 Resultados México Continuamos en el proceso de adecuar nuestra estrategia comcial para cada segmento de mcado, integrando oftas que incluyen paquetes de llamadas locales y tarifas prefenciales de larga distancia nacional e intnacional asociados a la conectividad de banda ancha. (vgr: Línea Negocio y Paquete TELMEX). Líneas en svicio Para el trimestre comprendido entre julio y septiembre de, fuon adicionadas 458 mil líneas y se desconectaron 174 mil líneas, lo cual genó una ganancia de 284 mil líneas. Al 3 de septiembre del año en curso, TELMEX contaba con 18 millones 135 mil líneas en opación, lo que significó un incremento de 7.8%. La ganancia de líneas, durante los primos nueve meses del año, fue de 963 mil líneas, producto de 1 millón 444 mil altas y 481 mil bajas. Tráfico local Durante el tc trimestre del año se cursaron un total de 6,778 millones de llamadas locales,.6% más en relación con el mismo trimestre del año antior. Durante el píodo eno - septiembre de, el tráfico local total acumuló 2,42 millones de llamadas, cifra.8% menor a la del mismo lapso de 24. El comportamiento del tráfico local se ha visto afectado por la intensa competencia de los svicios celulares y de Intnet. Tráfico larga distancia El tráfico de larga distancia nacional totalizó 4,577 millones de minutos en el tc trimestre, un crecimiento de 5.9% respecto al mismo trimestre de 24. Acumulado a septiembre, este tráfico ascendió a 13,375 millones de minutos, un aumento de 6.9%. En cuanto a los minutos de larga distancia intnacional de salida, su incremento anual fue de 7.4%, con un monto de 461 millones de minutos. Por su parte, el tráfico de larga distancia intnacional de entrada tuvo un nivel de 1,354 millones de minutos, cantidad 7.1% mayor a la obtenida en el tc trimestre de 24. La relación de minutos entrantes por cada minuto saliente en el tc trimestre de este año fue de 2.9. Acumulado de eno a septiembre, el tráfico de larga distancia intnacional de salida totalizó 1,342 millones de minutos y el de entrada 3,778 millones de minutos, con crecimientos de 6.3% y 11%, en forma respectiva. Líneas en svicio [ millones ] 18, 13,5 9, 4,5, S1 S2 S3 S4 S5 Minutos de LDN [ trimestre ] [ millones ] 4,6 3,45 2,3 4,322 3,919 3,87 3,617 4,577 Resultados Indicadores Minutos de entrada y salida de LDI [ trimestre ] [ millones ] 1,85 1, ,34 1,197 1,99 1,815 1,694 Intconexión El tráfico de intconexión, cursado en el tc trimestre, fue de 8,84 millones de minutos, 12.6% mayor que el obtenido en el mismo trimestre de 24. El tráfico celular que tmina en la red de TELMEX creció 19.4%. El tráfico genado por los opadores de larga distancia y local aumentó 14.4%, mientras que el asociado con el que llama paga lo hizo en 2.3%. 1,15 3T1 3T2 3T3 3T4 3T T1 3T2 3T3 3T4 3T5 Redes corporativas Respecto al mcado corporativo de transmisión de datos, en el trimestre se agregaron 7 mil líneas equivalentes de datos*, con lo cual TELMEX cuenta con 1 millón 738 mil líneas equivalentes, un crecimiento de 26.5% con respecto a septiembre de 24. Los putos equivalentes asociados con el mcado de redes corporativas totalizaron 567 mil unidades, con una ganancia trimestral de 84 mil svicios y un crecimiento de 92% en relación con lo registrado en septiembre del año previo. Intnet Al finalizar el tc trimestre, se registraron un poco más de 2 millones de accesos a Intnet, lo que se tradujo en un crecimiento de 26.2% comparado con septiembre de 24. La ganancia del trimestre fue de 98 mil cuentas y la de los primos nueve meses de 284 mil cuentas. De este total, los clientes de alta velocidad (ADSL) sumaron 94 mil al cire de septiembre, un crecimiento anual de 98.3%. El svicio Infinitum tuvo una ganancia de 132 mil cuentas en el trimestre, y de 344 mil clientes en el acumulado a septiembre. * Líneas equivalentes de 64 Kbps facturadas a tcos. Líneas equivalentes facturadas [ miles ] 1,75 1, ,167 1, ,374 1,738 S1 S2 S3 S4 S5 Total de cuentas de acceso a Intnet [ miles ] 2,1 1,575 1, Total ADSL 45 1, , ,64 2,25 94 S1 S2 S3 S4 S5 3

4 Resultados México [ millones de pesos constantes de septiembre de ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 3,973 $ 31,987 (3.2) $ 91,462 $ 94,119 (2.8) EBITDA 15,993 16,63 (3.7) 47,216 47,919 (1.5) Margen EBITDA(%) (.3) Utilidad de Opación 11,413 11,46 (.4) 32,967 31, Margen de opación(%) Resultados Ingresos: el total de ingresos de las opaciones en México ascendió a 3,973 millones de pesos, nivel 3.2% menor al del mismo trimestre del año pasado. En forma acumulada a septiembre, los ingresos de la empresa fuon de 91,462 millones de pesos y presentaron un decremento de 2.8%. Local: estos ingresos descendion 4% debido principalmente a la baja de las tarifas locales en términos reales y a la disminución en el tráfico facturado. Acumulado a septiembre, estos ingresos disminuyon 4.2%. LDN: sus ingresos mostraron un decremento de.1% como efecto de la reducción tarifaria en términos reales, situación que no fue compensada por el crecimiento de 5.9% en el tráfico. Para el acumulado a septiembre, el descenso de estos ingresos fue 2%. LDI: el total de tales ingresos tuvo un decremento de 6.2% contra el tc trimestre del 24. En forma acumulada a septiembre descendió 3.7%. Los ingresos provenientes por la facturación de tráfico fuon de 1,664 millones de pesos, 2% menos que en el mismo trimestre de 24. Por su parte, los ingresos por enlace intnacional fuon del orden de 786 millones de pesos, cuya baja fue 14% respecto al mismo piodo del año antior. En ambos casos, el menor nivel de ingresos se debió a que el volumen de tráfico saliente y entrante no compensó el detioro real de las tarifas por minuto. En los primos nueve meses del año, el ingreso por tráfico facturado y el enlace intnacional registraron decrementos de 1.9% y 7%, con relación al mismo piodo de 24, respectivamente. Intconexión: en el trimestre, estos ingresos presentaron un decremento de 12.2% consecuencia de la baja en la tarifa el que llama paga y porque la tarifa de intconexión con opadores de larga distancia, expresada en pesos, disminuyó 12.2%. Para el piodo eno - septiembre de, el descenso anual de los ingresos de intconexión fue 8.8% Redes corporativas: los ingresos genados por el svicio de transmisión de datos a través de enlaces privados y redes administradas, se incrementaron 4.5%, como resultado del crecimiento del númo de líneas equivalentes en opación y de los putos equivalentes de acceso no obstante la reducción de tarifas en términos reales. En los primos nueve meses del año, estos ingresos mostraron un incremento de 3.7%. Intnet: los ingresos relativos a los svicios ofrecidos por la plataforma de Intnet fuon los de mayor dinamismo al presentar un crecimiento de 18%, situación genada principalmente por el aumento de clientes del svicio Infinitum (ADSL). El incremento de estos ingresos en el piodo eno septiembre fue de 17.3%. Costos y gastos: en el tc trimestre del año, el total de los costos y gastos incurridos por las opaciones en México fue del orden de 19,56 millones de pesos, una reducción de 4.7% respecto a lo registrado en el mismo piodo de 24. Lo antior se explica por la disminución de los costos comciales, administrativos y genales, menores costos de intconexión asociados a la reducción de la tarifa del svicio el que llama paga, así como por el menor nivel de depreciación y amortización. Costo de venta y svicios: aumentó 1.5%, explicado principalmente por el aumento en el costo de mantenimiento de la red, compensado parcialmente por el cambio de política en el registro del costo de las computadoras asociadas al svicio de Intnet desde eno de, así como por menores cargos de antigüedades y pensiones, gastos de viaje, costo de directorios y costo de enlace. Comciales, administrativos y genales: el decremento de 1.4% se debe a reducciones en los gastos de publicidad, por menores cargos de antigüedades y pensiones; y otros gastos administrativos. Transporte e intconexión: estos costos se redujon 13.4% debido a la disminución de la tarifa el que llama paga, principal componente de este concepto. Depreciación y amortización: disminuyon 1.9% a consecuencia de un menor nivel de activos por depreciar y por el impacto del tipo de cambio. EBITDA (1) y utilidad de opación: Estos conceptos totalizaron 15,993 millones de pesos y 11,413 millones de pesos, respectivamente, en el tc trimestre. El margen EBITDA fue 51.6%,.3 puntos porcentuales menor al del mismo piodo del año pasado. El margen opativo fue 36.8%, mayor en un punto porcentual al obtenido un año antes en el mismo trimestre. Acumulado a septiembre, la EBITDA (1) alcanzó un monto de 47,216 millones de pesos y un margen de 51.6%. El margen opativo en el piodo eno - septiembre fue 36%, al alcanzar una utilidad de opación de 32,967 millones de pesos. Invsiones: El total de la invsión acumulada en México ascendió a 866 millones de dólares. De esta invsión, 46.4% fue destinado a desarrollar y expandir la plataforma de svicios de nueva genación y los svicios relacionados con el transporte y acceso a la red pública de datos. Por otro lado, se dedicó el 46.8% a la expansión y mantenimiento de la planta telefónica y el 6.8% a telefonía social. Deuda: asciende al equivalente de 7,97 millones de dólares, 17.3% corresponde a corto plazo, 9.8% está denominada en moneda extranja (14.8% al considar la cobtura cambiaria) y 51.8% del total con tasa fija (7.3% al considar swaps de tasas de intés). La deuda neta en México ascendió a 5,695 millones de dólares, lo que significa un incremento de 23%, asociado entre otros a la colocación de bonos por 1,75 millones de dólares, compensado en forma parcial, por la recompra de 337 millones de dólares de deuda por venc en 26. Ingresos México [ trimestre ] [ millones de pesos ] 32, 24, 16, 8, 21, 17, 13, 9, 5, Indicadores 31,987 3T4 3T4 3,973 3T5 Costos y gastos México [ trimestre ] [ millones de pesos ] 2,527 19,56 3T5 4

5 Resultados La información financia presentada a continuación está expresada en su moneda de origen, de acudo a los principios contables del país en donde opa cada subsidiaria latinoamicana y con base en opaciones continuas. Los ingresos correspondientes al tc trimestre de de las opaciones en ascendion a 1,97 millones de reales, un incremento de 5.3% con respecto al mismo piodo del año antior. El aumento en los ingresos se debe, fundamentalmente, al negocio de larga distancia nacional. En lo que respecta a los svicios asociados a datos, que representan el 24.8% del [ millones de reales de cada piodo ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 1,96.8 $ 1, $ 5,741.3 $ 5, EBITDA ,371. 1, Margen EBITDA (%) Utilidad de Opación (45.) NA Margen de opación (%) 11.4 (2.5) total de los ingresos, éstos mostraron un incremento del 5%. El total de costos y gastos en el trimestre fue de 1,69 millones de reales, 9% menor que el año antior. El costo de venta y svicios creció 3.2% para alcanzar 189 millones de reales. El transporte e intconexión disminuyó 1.4% y representó el 48.8% del total de costos y gastos. Por su parte, los gastos comciales, administrativos y genales presentaron una reducción de 23.5% en el trimestre. La utilidad de opación ascendió a 217 millones de reales que compara con una pérdida de 45 millones de reales en 24. El margen opativo fue de 11.4%. La EBITDA (1) acumuló 481 millones de reales, ubicando el margen en 25.2% lo que compara con una EBITDA (1) de 253 millones de reales y un margen de 14% en 24. Resultados Indicadores Los ingresos de las opaciones en fuon de 16,83 millones de pesos chilenos durante el trimestre, 5.5% mayores que en 24. Los negocios de redes corporativas e Intnet, que representan 31.6% del total, crecion 4.1%, destacándose el crecimiento de 21.8% en redes. Por su parte, el negocio de voz, que significa el 63.6% del total, mostró un mejor desempeño originado por los mayores niveles de tráfico y tarifas de local. Los costos y gastos [ millones de pesos chilenos constantes de septiembre de ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 16,82.5 $ 15, $ 48,194.8 $ 42, EBITDA 3, , , , Margen EBITDA (%) Utilidad de opación 1, (*) 2,93.9 (3,544.5) NA Margen de opación (%) (8.3) 12.6 (*) Porcentaje supior al 1,%. ascendion a 15,4 millones de pesos chilenos, 1.3% menores que los registrados el año antior. De ellos, los costos por transporte e intconexión disminuyon 5.6%, y los gastos comciales, administrativos y genales crecion 7.8%. En, se obtuvo una utilidad de opación de 1,79 millones de pesos chilenos, que compara con una utilidad de 35 millones de pesos chilenos en el año previo. El margen opativo fue 6.7% en y.2% en 24. La EBITDA (1) se ubicó en 3,658 millones de pesos chilenos que compara con 2,558 millones de pesos chilenos en 24, cuyos márgenes EBITDA fuon 22.7% y 16.8%, respectivamente. Las opaciones en presentaron ingresos por 82 millones de pesos argentinos, un incremento de 37.4% con respecto al año antior. Los negocios de redes corporativas e Intnet, que representaron el 48.4% de los ingresos totales, mostraron un crecimiento de 58.8% por la incorporación de divsos clientes [ millones de pesos argentinos de cada piodo ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 82. $ $ $ EBITDA Margen EBITDA (%) Utilidad de opación 2.3 (4.2) NA 7.3 (21.5) NA Margen de opación (%) 2.9 (7.1) (13.3) 16.7 corporativos, así como por las opaciones de redes regionales administradas por cuenta del grupo TELMEX. El negocio de voz, que significa el 51.1% del total, creció 21.1%, divado de mayores ingresos por intconexión. Los costos y gastos de opación aumentaron 24.4% y fuon 8 millones de pesos argentinos en el trimestre. El costo que registró un mayor incremento fue el de transporte e intconexión, con 24.8%, y significa el 47.5% del total de costos y gastos. En el piodo se obtuvo una utilidad de opación de 2 millones de pesos argentinos, que compara con una pérdida opativa de 4 millones de pesos argentinos incurrida el año antior. El margen opativo fue de 2.9%. La EBITDA (1) en el tc trimestre fue de 11 millones de pesos argentinos, que compara con 7 millones de pesos argentinos en el mismo trimestre de 24. 5

6 En se registraron ingresos por 3,333 millones de pesos colombianos en el tc trimestre del año, 51.4% mayores a los de 24. Los ingresos de están integrados por svicios asociados a la transmisión de datos, por lo que el principal factor que explica el crecimiento en los ingresos es el mayor númo de líneas equivalentes para la transmisión de datos. En lo refente a costos y gastos, éstos aumentaron 25.2%. Del total, 32.8% corresponde a los rubros de transporte e intconexión que se incrementaron 68.4%. Los gastos comciales, administrativos y genales, que significan el 2% del total, aumentaron 31%, mientras que la depreciación se redujo 14.5% en el trimestre. La utilidad de opación fue de 6,245 millones de pesos colombianos, que compara con la utilidad de 82 millones de pesos colombianos registrada el año antior. El margen opativo fue 2.6% que compara con 4% en el año antior. Por su parte, la EBITDA (1) se ubicó en 11,885 millones de pesos colombianos y el margen fue de 39.2% que comparan con una EBITDA (1) de 7,399 millones de pesos colombianos y un margen de 36.9%. En el tc trimestre del año, se registraron en ingresos por 46 millones de nuevos soles, 19.4% más que el año antior. El negocio de voz, que representa el 65.3% de los ingresos, creció 26.5% por el mayor volumen del tráfico local, resultado del aumento de troncales digitales en el mcado corporativo, así como por el crecimiento del tráfico cursado de intconexión. En el trimestre, los costos y gastos aumentaron 11.8% debido a que el transporte e [ millones de pesos colombianos de cada piodo ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 3,332.6 $ 2, $ 77,73.1 $ 6, EBITDA 11,885. 7, ,85. 19, Margen EBITDA (%) Utilidad de opación 6, , (*) Margen de opación (%) (*) Porcentaje supior al 1,%. [ millones de nuevos soles de cada piodo ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos $ 46.1 $ $ $ EBITDA Margen EBITDA (%) Utilidad de opación.6 (2.1) NA (2.9) (12.3) NA Margen de opación (%) 1.4 (5.5) 6.9 (2.1) (1.4) 8.3 (*) Porcentaje supior al 1,%. intconexión, que representa el 43.1% del total de costos y gastos creció 3.7%. Así también, se registró un mayor nivel de depreciación en 9.4% como consecuencia de la reexpresión del valor de los activos fijos realizada en el último trimestre de 24. Lo antior fue compensado, en forma parcial, por el control ejcido en los gastos comciales, administrativos y genales que se redujon 11.2% y por el aumento del costo de venta y svicios en 6.7%. La utilidad de opación en el trimestre fue de.6 millones de nuevos soles que compara con una pérdida de 2 millones de nuevos soles en 24. El margen de opación fue de 1.4% que contrasta con una pérdida opativa en el mismo píodo del año antior. La EBITDA (1) ascendió a 12 millones de nuevos soles en con un margen de 26.6% que compara con una EBITDA (1) de 8 millones de nuevos soles y un margen de 21.9% en 24. Resultados Indicadores 6

7 El análisis presentado a continuación incorpora, en el tc trimestre de, los resultados de las empresas subsidiarias en América Latina, incluyendo Embratel. En el tc trimestre de 24, se reconocion los registros contables de los activos comprados a AT&T y a Embratel desde el mes de agosto. Consolidados [ millones de pesos constantes de septiembre de ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos Local $ 14,6 $ 14,825 (1.5) $ 43,386 $ 43,632 (.6) Larga distancia nacional 9,299 7, ,158 16, Larga distancia intnacional 3,238 3, ,6 8, Intconexión 4,896 5,5 (3.) 15,171 14, Redes corporativas 4,593 3, ,918 8, Intnet 2,872 2, ,17 5, Otros 1,627 1,688 (3.6) 3,96 3, Total 41,125 37, ,76 1, Costos y gastos Costos de venta y svicios 8,674 8, ,96 23, Comciales, administrativos y genales 6,88 6, ,499 15, Transporte e intconexión 7,18 5, ,782 12, Depreciación y amortización 6,93 6,193 (1.6) 18,847 17, Total 28,755 26, ,88 68, Utilidad de opación 12,37 11, ,618 31, Costo integral de financiamiento Intés neto 1, ,669 2,88 (5.) Pérdida cambiaria neta 935 (266) (451.5) 1, Ganancia monetaria neta (392) (773) (49.3) (1,15) (1,53) (27.8) Total 1,62 (53) (*) 3,297 1, Utilidad antes de ISR y PTU 1,768 11,526 (6.6) 32,321 3, Provisiones para ISR y PTU 3,624 4,519 (19.8) 11,686 12,653 (7.6) Utilidad antes de participación en asociadas e intés minoritario 7,144 7,7 2. 2,635 17, Participación en resultados de asociadas (16) (35) (54.3) (6) (78) (23.1) Intés minoritario (3) (24) (*) (74) (24) (*) Utilidad neta mayoritaria $ 6,828 $ 6,948 (1.7) $ 19,835 $ 17, EBITDA (1) $ 18,463 $ 17, $ 54,465 $ 49,8 11. Margen EBITDA (%) (1.8) (3.9) Margen de opación (%) (.2) (2.3) (*) Porcentaje supior al 1,%. Resultados Indicadores % de Fecha de Fecha de Tipo de cambio Inflación del Empresa País participación adquisición consolidación moneda local a USD trimestre TELMEX 1. 24/2/4 1/3/ % Techtel /4/4 1/5/ % Metrored /6/4 1/7/ % TELMEX do 1. 24/2/4 1/3/ (1.52%) Embratel /7/4 1/8/ (1.52%) TELMEX 1. 24/2/4 1/3/ % TELMEX Corp. (sat) /6/4 1/7/ % TELMEX 1. 24/2/4 1/3/4 2, % TELMEX 1. 24/2/4 1/3/ % Net /1/5 NA (1.52%) Los resultados de las opaciones intnacionales fuon convtidos de su moneda local a dólares amicanos y postiormente se hizo la convsión a pesos mexicanos para su su consolidación. El tipo de cambio utilizado de pesos a dólares fue de pesos mexicanos por dólar amicano. 7

8 El análisis presentado a continuación incorpora, en el tc trimestre de, los resultados de las empresas subsidiarias en América Latina, incluyendo Embratel. En el tc trimestre de 24, se reconocion los registros contables de los activos comprados a AT&T y a Embratel desde el mes de agosto. Consolidados [ millones de pesos constantes de septiembre de ] Septiembre Septiembre 24 Activo Efectivo y equivalentes $ 27,48 $ 2,3 Otros activos circulantes 34,94 45,118 Planta, propiedades y equipo, neto 15, ,251 Otros activos 7,87 4,998 Crédito mcantil 7,258 4,61 Activo neto proyectado 22,991 25,644 Impuestos difidos 5,854 4,653 Total activo $ 256,871 $ 256,755 Pasivo y capital contable Vencimientos de deuda a menos de un año $ 16,187 $ 11,676 Otros pasivos circulantes 32,15 43,69 Deuda a largo plazo 75,94 79,974 Obligaciones laborales 1,989 1,69 Impuestos difidos 15,651 21,422 Total pasivo 141, ,29 Capital contable Capital contable mayoritario 12,628 89,579 Intés minoritario 12,326 8,886 Total capital contable 114,954 98,465 Total pasivo y capital contable $ 256,871 $ 256,755 Resultados Indicadores Libre (5) y Neto Consolidado [ millones de pesos constantes de septiembre de ] Ene-Sep Utilidad neta mayoritaria $ 19,835 + Depreciación y amortización 18,847 + Partidas que no requien de efectivo (4,224) Recursos genados por la opación 34,458 - Capital de trabajo 4,55 - Invsión en planta telefónica 14,514 - Inventarios para opación 33 Flujo de efectivo libre 15,64 Aplicaciones: - Recompra de acciones 11,257 - Pagos de dividendos 6,359 - Adquisición de empresas 3,394 - Amortizaciones de financiamientos 16,23 Origen: + Nuevos financiamientos 2,98 + Capitalización a Embratel Venta de acciones MCI 7,15 Flujo de efectivo neto $ 6,99 (5) Flujo de efectivo libre definido como los recursos genados por la opación menos variaciones en el capital de trabajo, invsiones en planta telefónica e inventarios para la opación. 8

9 [ millones de pesos constantes de septiembre de ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos Local $ 13,877 $ 14,457 (4.) $ 41,399 $ 43,211 (4.2) Larga distancia nacional 4,423 4,428 (.1) 12,967 13,228 (2.) Larga distancia intnacional 2,451 2,613 (6.2) 7,269 7,545 (3.7) Intconexión 4,319 4,918 (12.2) 13,62 14,327 (8.8) Redes corporativas 2,443 2, ,435 7, Intnet 2,79 1, ,92 5, Otros 1,381 1,472 (6.2) 3,428 3,611 (5.1) Total 3,973 31,987 (3.2) 91,462 94,119 (2.8) Costos y gastos Costos de venta y svicios 7,543 7, ,674 22,49 (3.3) Comciales, administrativos y genales 4,53 4,569 (1.4) 13,556 13,75 (1.1) Transporte e intconexión 2,934 3,386 (13.4) 9,16 1,86 (1.6) Depreciación y amortización 4,58 5,143 (1.9) 14,249 15,939 (1.6) Total 19,56 2,527 (4.7) 58,495 62,139 (5.9) Utilidad de opación $ 11,413 $ 11,46 (.4) $ 32,967 $ 31, EBITDA (1) $ 15,993 $ 16,63 (3.7) $ 47,216 $ 47,919 (1.5) Margen EBITDA (%) (.3) Margen de opación (%) Resultados Indicadores [ millones de pesos constantes de septiembre de ] Septiembre Septiembre 24 Activo Efectivo y equivalentes $ 23,945 $ 16,383 Otros activos circulantes 23,642 31,76 Invsión en subsidiarias no consolidadas (6) 3,441 9,478 Planta, propiedades y equipo, neto 119, ,945 Otros activos 3,928 3,544 Activo neto proyectado 22,991 25,644 Total activo $ 224,51 $ 211,7 Pasivo y capital contable Vencimientos de deuda a menos de un año $ 14,881 $ 6,11 Otros pasivos circulantes 2,448 23,27 Deuda a largo plazo 7,92 71,31 Impuestos difidos 15,651 21,422 Total pasivo 121, ,491 Total capital contable 12,628 89,579 Total pasivo y capital contable $ 224,51 $ 211,7 (6) Corresponde a las subsidiarias en América Latina. 9

10 Indicadores México % Inc. vs. 3T 2T 1T 4T 24 3T 24 3T 24 Líneas en svicio (miles de unidades) 18,135 17,852 17,536 17,172 16, Altas (16.3) Bajas (11.7) Ganancia (19.1) Multifon Hogar + Kit 1,676 1,541 1,372 1,188 1, Penetración (%) Svicios digitales Buzón TELMEX Tráfico local [ millones de unidades ] Llamadas locales 6,778 6,622 6,642 6,583 6,736.6 Minutos de intconexión 8,84 8,812 8,373 8,89 7, Tráfico de larga distancia [ millones de minutos ] Larga distancia nacional 4,577 4,51 4,297 4,19 4, Larga distancia intnacional (entrada y salida) 1,815 1,627 1,677 1,628 1, Resultados Indicadores Líneas equivalentes facturadas 64Kbps (miles) 1,738 1,668 1,64 1,517 1, Intnet (miles) 2,25 1,927 1,855 1,741 1, Prodigy (Dial-up) 1,121 1,146 1,176 1,167 1,134 (1.2) Infinitum (ADSL) Penetración (%)

11 Con fundamento en la Condición 7-5 de la Modificación al Título de Concesión de Teléfonos de México, en la que se establece el compromiso de presentar la separación contable de los svicios de telefonía local y de larga distancia, a continuación se muestra la información por el tc trimestre de 24 y. Negocio Svicio Local México [ millones de pesos constantes de septiembre de ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos Acceso, rentas, svicio medido $ 13,783 $ 14,42 (4.3) $ 41,249 $ 43,69 (4.2) Recupación de proyectos especiales LADA 564 NA 1,748 NA Intconexión LADA 1,5 1,68 (1.7) 3,118 3,38 (5.7) Intconexión con opadores (22.8) 1,161 1, Intconexión con celulares 3,952 4,466 (11.5) 11,855 13,26 (1.2) Otros 1,992 2,19 (5.5) 6,276 6,791 (7.6) Total 21,112 23,43 (8.4) 63,659 69,226 (8.) Resultados Indicadores Costos y gastos Costos de venta y svicios 5,637 5, ,188 15, Comciales, administrativos y genales 3,735 3,848 (2.9) 11,332 11,715 (3.3) Intconexión 2,869 3,347 (14.3) 8,834 9,951 (11.2) Depreciación y amortización 3,11 3,432 (9.6) 9,45 1,671 (11.4) Total 15,342 15,854 (3.2) 45,84 48,2 (4.6) Utilidad de opación $ 5,77 $ 7,189 (19.7) $ 17,855 $ 21,224 (15.9) EBITDA (1) $ 8,871 $ 1,621 (16.5) $ 27,35 $ 31,895 (14.4) Margen EBITDA (%) (4.1) (3.2) Margen de opación (%) (3.9) (2.7) Negocio Svicio Larga Distancia México [ millones de pesos constantes de septiembre de ] 3T 3T 24 Inc. Ene-Sep 5 Ene-Sep 4 Inc. Ingresos Larga distancia nacional $ 4,22 $ 4,22. $ 12,335 $ 12,552 (1.7) Larga distancia intnacional 2,137 2,321 (7.9) 6,361 6,696 (5.) Total 6,339 6,523 (2.8) 18,696 19,248 (2.9) Costos y gastos Costos de venta y svicios 1,34 1,55 (13.4) 4,16 4,45 (9.8) Comciales, administrativos y genales 1,228 1, ,753 3, Intconexión a la red local (2.6) 2,748 2,985 (7.9) Costo de proyectos especiales LADA 497 NA 1,562 NA Depreciación y amortización (9.1) 1,924 2,22 (13.3) Total 4,14 4,74 (13.4) 12,441 14,815 (16.) Utilidad de opación $ 2,235 $ 1, $ 6,255 $ 4, EBITDA (1) $ 2,882 $ 2, $ 8,179 $ 6, Margen EBITDA (%) Margen de opación (%) TELMEX es un conglomado constituido por Teléfonos de México, S.A. de C.V., sus empresas subsidiarias y asociadas, que provee svicios de telecomunicaciones en México. Su cobtura de svicios comprende, entre otras cosas, la opación de la red más completa de telefonía básica local y de larga distancia nacional e intnacional. Asimismo, ofrece svicios tales como conectividad, acceso a intnet, coubicación, hospedaje, emisión y distribución de directorios telefónicos y svicios de intconexión con otros opadores de telecomunicaciones. Así también ofrece svicios de telecomunicaciones en,,, y a través de sus subsidiarias intnacionales. Este comunicado contiene información que involucra riesgos e inctidumbres. Así también, pueden existir factores que ocasionen que los resultados futuros varíen significativamente. Teléfonos de México, S.A. de C.V. ( Relaciones con Invsionistas Parque Vía , 6599 México, D.F. Tels. (52 55) , Fax (52 55) , ri@telmex.com 11