Tras el vencimiento de la garantía, a continuación se describen las nuevas características que tendrá el fondo beneficiario (absorbente).

Transcripción

1 Estimado Partícipe: Madrid, 30 de septiembre 2013 Nos complace ponernos en contacto con usted para informarle de que BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.I.C, como Sociedad Gestora de los fondos que a continuación se relacionan, ha acordado la fusión por absorción de los fondos de inversión BBVA SOLIDEZ IX BP, FI (nº registro en CNMV: 4313), como fondo beneficiario (absorbente) y BBVA SOLIDEZ V, FI (nº registro en CNMV: 2858), como fondo fusionado (absorbido). Además, en relación con los citados fondos, le informamos de que: La garantía del fondo beneficiario, BBVA SOLIDEZ IX BP, FI, venció el Su valor liquidativo inicial a fue de 10, euros y su valor liquidativo a , de 10, euros, lo que ha supuesto una TAE a vencimiento del 3,2345%, por lo que no ha sido necesario ejecutar la garantía. La garantía del fondo fusionado, BBVA SOLIDEZ V, FI, venció el Su valor liquidativo inicial a fue de 10, euros y su valor liquidativo a de 10, euros, lo que ha supuesto una TAE a vencimiento del 2,14%, por lo que no ha sido necesario ejecutar la garantía. 1. Aprobación por la CNMV. En cumplimiento de lo previsto en el artículo 26 de la Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión Colectiva, les comunicamos que la fusión de los referidos Fondos ha sido autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 27 de septiembre de Contexto y justificación de la fusión. La fusión se llevará a cabo con la finalidad de racionalizar la oferta de fondos de inversión del Grupo BBVA, evitar duplicidades y agregar patrimonios para conseguir una gestión más eficiente. 3. Diferencias sustanciales de política y estrategia de inversión, comisiones y gastos, resultados previstos, posible disminución del rendimiento. Se adjunta a la presente carta el documento con los datos fundamentales para el inversor del fondo beneficiario (absorbente) inscrito en la CNMV, que recoge el nuevo objetivo concreto de rentabilidad así como las nuevas condiciones del fondo. No obstante, las nuevas características del fondo (que otorguen derecho de separación o de información previa a los partícipes) no entrarán en vigor hasta haber transcurrido, al menos, 30 días naturales desde el envío de la presente comunicación. Se advierte a los partícipes del fondo absorbente garantizado y del fondo absorbido garantizado que EL FONDO BENEFICIARIO (ABSORBENTE) NO ESTÁ GARANTIZADO. Tras el vencimiento de la garantía, a continuación se describen las nuevas características que tendrá el fondo beneficiario (absorbente). EL FONDO DEJA DE SER UN FONDO GARANTIZADO Y PASA A CONVERTIRSE EN UN FONDO SIN GARANTÍA. Su vocación inversora cambia de GARANTIZADO DE RENDIMIENTO FIJO a IIC DE GESTIÓN PASIVA, modificándose su política de inversión, su régimen de comisiones, así como su denominación, que pasará a ser BBVA BONOS PATRIMONIO X, FI. Perfil de riesgo: 4 en una escala del 1 al 7. BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.IC.,, con domicilio en Paseo de la Castellana, nº 81, Madrid, sociedad inscrita en el Registro Mercantil, al tomo , libro 0, folio 201, sección 8, hoja M C.I.F. A-28/597854

2 ESTE FONDO NO TIENE GARANTIA DE UN TERCERO POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS. Política de inversión: El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el valor liquidativo (VL) a sea el 108,9% del VL a TAE NO GARANTIZADA 2,2% para suscripciones a , mantenidas a (TAE depende de cuando suscriba) Los reembolsos antes del vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado predefinido y podrán sufrir pérdidas significativas. Si la cartera adquirida no permitiese alcanzar esa TAE se dará derecho de separación en plazo máximo de 10 días desde Hasta el se invierte en Repos de deuda pública y activos del mercado monetario de emisores zona euro y depósitos de la Unión Europea (hasta 20%), y se comprará a plazo una cartera de renta fija. Desde se invierte en dichos activos en euros de emisores OCDE. En ambos periodos solo se invierte en activos que preserven y estabilicen el VL. Vencimiento medio de cartera hasta : inferior a 10 días, desde : inferior a 3 meses. Durante la estrategia se invierte en deuda emitida/avalada por España (96,50%) y liquidez con duración acorde a la estrategia y de ser necesario, en deuda emitida/avalada por UE o CCAA y renta fija privada (incluidas cédulas hipotecarias, titulizaciones y hasta 20% en depósitos) en euros, de emisores OCDE. Las emisiones/entidades de depósitos tendrán a fecha de compra, mínimo media calidad (mín. BBB-) o el rating de España, si fuera inferior. De haber bajadas sobrevenidas de rating, las posiciones afectadas podrán mantenerse. Este fondo no cumple la Directiva 2009/65/CE. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Comisiones: Comisión de gestión anual sobre el patrimonio: 0% hasta , inclusive. 0,95% desde , inclusive. Comisión de depósito anual sobre el patrimonio: 0% hasta el , inclusive. 0,05% desde , inclusive. Comisión de suscripción: 5% sobre el importe suscrito, desde el incluido, o si ocurre antes (1), cuando se alcance un patrimonio de 745 millones de Euros y hasta el , incluido. Comisión de reembolso: 1% sobre el importe reembolsado a partir incluido o, si ocurre antes (1), cuando se alcance un patrimonio de 745 millones de Euros y hasta el incluido. (1) En ningún caso se podrá aplicar comisión de suscripción ni de reembolso con anterioridad al , inclusive. Cuando el fondo alcance un volumen de 745 millones de euros, se comunicará a la CNMV mediante Hecho Relevante. Podrán realizarse reembolsos sin comisión los días , , , , , , , , , , , , , , o hábil siguiente, respectivamente, siempre que se dé un preaviso de al menos 3 días hábiles. Los reembolsos efectuados en las ventanas de liquidez señaladas se realizarán al valor liquidativo aplicable a su fecha de solicitud y no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado predefinido. Las técnicas de valoración irán dirigidas a evitar posibles conflictos de interés entre los partícipes que suscriban o reembolsen, frente a los que permanezcan en el fondo. Volumen máximo de participaciones: Desde que el fondo alcance un patrimonio de 745 millones euros (lo cual se comunicará a la CNMV mediante Hecho Relevante) y, en todo caso, desde el inclusive, será de 1 participación. En el Anexo 1 se incluye un cuadro comparativo de los fondos involucrados en la fusión, detallando las diferencias sustanciales de política y estrategia de inversión, comisiones y gastos, resultados previstos, así como una posible disminución del rendimiento. 4. Evolución de las carteras de los fondos beneficiario y fusionado hasta la ejecución de la fusión Actualmente el fondo fusionado (absorbido) no está invirtiendo en activos que sean incompatibles con la política de inversión que seguirá el fondo beneficiario (absorbente). Para obtener más información existe a disposición de los partícipes en el domicilio de la gestora y en los registros de la CNMV, los informes periódicos de los fondos, en los que se puede consultar composición detallada de la cartera, así como otra información económica financiera relevante de los fondos y otros documentos informativos como el folleto y el reglamento de gestión.

3 5. Derechos específicos de los participes Derecho a mantener su inversión: Si usted desea mantener su inversión con las condiciones y características aquí ofrecidas, no necesita realizar ningún tipo de trámite. Una vez ejecutada la fusión, los partícipes que no ejerzan el derecho de separación dentro del plazo pertinente podrán ejercer sus derechos como participes del fondo beneficiario Derecho al reembolso o traspaso Si por el contrario decide reembolsar o traspasar sus posiciones, al carecer todos los fondos de comisión de reembolso hasta el (inclusive) o, si ocurre antes, hasta que se alcance un patrimonio de 745 millones euros, sin que en ningún caso pueda aplicarse comisión de reembolso antes del , incluido), podrá efectuar el reembolso de sus participaciones, sin comisión o gasto alguno, salvo las implicaciones fiscales que ello conlleve, o bien traspasarlas sin coste fiscal en caso de personas físicas, al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud. SI USTED DECIDE NO REEMBOLSAR, MANTENIENDO SU INVERSIÓN, ESTÁ ACEPTANDO CONTINUAR COMO PARTÍCIPE DEL FONDO BENEFICIARIO (ABSORBENTE) CON LAS MODIFICACIONES ANTERIORMENTE DESCRITAS Derecho obtener información adicional. Existe a disposición de los partícipes el Proyecto de Fusión, que puede ser solicitado gratuitamente a la Sociedad Gestora. 6. Aspectos procedimentales de la fusión, fecha efectiva prevista de la fusión. La fusión por absorción implica la incorporación del patrimonio del fondo fusionado con transmisión por título de sucesión universal de la totalidad de su patrimonio, derechos y obligaciones a favor del fondo beneficiario, quedando aquél como consecuencia de la fusión disuelto sin liquidación. La ecuación de canje será el resultado del cociente entre el valor liquidativo del fondo fusionado y el valor liquidativo del fondo beneficiario. La ecuación de canje definitiva se determinará con los valores liquidativos al cierre del día anterior al del otorgamiento del documento contractual de fusión. La ejecución de la fusión se producirá transcurridos al menos 40 días naturales desde la fecha de remisión de la presente carta, o bien, si fuese posterior, desde la última de las fechas de las publicaciones legales en el BOE y en la página web de la Gestora La fecha prevista de la ejecución de la fusión es el 15 de noviembre de Información a los partícipes de los efectos fiscales de la fusión. La presente fusión se acogerá a un régimen fiscal especial, por lo que la misma no tendrá efectos en el Impuesto de la Renta de las Personas Físicas ni en el Impuesto de Sociedades para los partícipes, manteniéndose en todo caso la antigüedad de las participaciones. Si su deseo es cambiar de inversión, le recordamos que en BBVA encontrará, entre la más amplia gama de Fondos de Inversión del mercado, el que mejor se adapte a sus necesidades. Para cuantas aclaraciones o información adicional considere oportunas, acuda a su oficina habitual o contacte con nosotros en el teléfono , donde estaremos encantados de atenderle. Reciba un cordial saludo. Luis Megías Pérez BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.I.C ANEXO 1: Cuadro comparativo de los fondos involucrados en la fusión. ANEXO 2: Ejemplar del documento con los datos fundamentales para el inversor del fondo beneficiario BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.IC.,, con domicilio en Paseo de la Castellana, nº 81, Madrid, sociedad inscrita en el Registro Mercantil, al tomo , libro 0, folio 201, sección 8, hoja M C.I.F. A-28/597854

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5 Concepto Categoría/ Vocación Política/estrategia de inversión ANEXO 1 BBVA Solidez V, FI Fondo fusionado (absorbido) (características actuales) Garantizado de Rendimiento Fijo BBVA garantiza al fondo a vencimiento ( ) el 107,319% del valor liquidativo inicial a lo que supone una TAE del 2%, para participaciones suscritas el 05/03/10 y mantenidas hasta el vencimiento. La TAE de cada participe dependerá del momento en que suscriba. Hasta el 05/03/10 inclusive, el Fondo invertirá en repos sobre deuda pública, activos del mercado monetario de emisores OCDE denominados en euros, y en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con un vencimiento no superior a 12 meses de entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia, con rating mínimo A-. Desde el incluido, el fondo invertirá en los anteriores activos, con un límite del 20% en los anteriores depósitos. En todas estas inversiones, hasta un 25% de la emisiones tendrán calificación crediticia media (rating BBB-/BBB+) y el resto calif. credit. elevada (rating mínimo A-). El vencimiento medio de dicha cartera será, hasta el inclusive, inferior a 9 días y, tras el vencimiento de la garantía, inferior a 3 meses. Si no existiera rating para alguna emisión, se atenderá al rating del emisor. La inversión en renta fija privada incluye cédulas hipotecarias pero no titulizaciones. Para la obtención del objetivo concreto de rentabilidad se ha comprado a plazo una cartera de renta fija. Durante el período de garantía el patrimonio estará invertido en una cartera de renta fija pública y privada de alta califi. credit., de emisores OCDE denominados en euros y con un vencimiento igual o similar al horizonte temporal del fondo, en concreto: un 50% de activos de renta fija pública con rating mínimo AA+, un 46.50% en Renta Fija privada con rating mínimo AAA y un 3.50% liquidez. No obstante, si las circunstancias del mercado lo requieren y exclusivamente con el fin de alcanzar el objetivo garantizado, se podrá invertir adicionalmente a lo previsto en el párrafo anterior, en renta fija pública y privada (con o sin garantía), incluyendo depósitos, hasta un 30% más durante los primeros años, y hasta un 50% mas en el último año. La renta fija pública y privada será de emisores OCDE denominados en euros teniendo tanto las emisiones como las entidades de crédito de los depósitos elevada calif. credit. (rating mínimo A-). BBVA Bonos Patrimonio X, FI (antes a BBVA Solidez IX, FI) Fondo beneficiario (absorbente) IIC de Gestión Pasiva El objetivo de rentabilidad estimado consiste en que el valor liquidativo (VL) a sea el 108,9% del VL a TAE NO GARANTIZADA: 2,2% para suscripciones a y mantenidas hasta La TAE NO GARANTIZADA depende de la fecha de suscripción. Hasta se invierte en Repos de deuda pública, activos del mercado monetario, de emisores zona euro y depósitos UE y se comprará a plazo una cartera de renta fija. Desde se invierte en dichos activos en euros de emisores OCDE con el límite del 20% en depósitos. En ambos periodos solo se invierte en activos que preserven y estabilicen el VL. Vencimiento medio de cartera hasta : inferior a 10 días; desde : inferior a 3 meses. Durante la estrategia se invierte en deuda emitida/avalada por España (inicialmente 96,50%) y liquidez. Si las circunstancias lo aconsejan, podrá invertirse en deuda emitida/avalada por UE o CCAA y renta fija privada (incluido cédulas hipotecarias, titulizaciones y hasta 20% en depósitos) con duración acorde con la estrategia. Los activos serán en euros de emisores OCDE. Estos y las entidades de depósitos tendrán mínimo media calidad (mín. BBB-) o si fuera inferior, el rating de España. De haber bajadas sobrevenidas las posiciones afectadas podrán mantenerse. BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.IC.,, con domicilio en Paseo de la Castellana, nº 81, Madrid, sociedad inscrita en el Registro Mercantil, al tomo , libro 0, folio 201, sección 8, hoja M C.I.F. A-28/597854

6 Concepto Política/estrategia de inversión BBVA Solidez V, FI Fondo fusionado (absorbido) (características actuales) Se podrá invertir hasta un 20% en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia. Se pretende mantener un perfil de riesgo bajo pero en circunstancias extraordinarias de mercado estos porcentajes pueden variar. BBVA Bonos Patrimonio X, FI (antes a BBVA Solidez IX, FI) Fondo beneficiario (absorbente) Cifra anual de gastos corrientes 0.65% 1.01% (Este dato se ha simulado por no resultar representativo el del ejercicio precedente) Comisión Gestión 0.595% 0.95% Comisión Reembolso 1.00% (Podrán realizarse reembolsos sin comisión los días 9 o día hábil siguiente de los meses de junio, septiembre, diciembre y marzo, comprendidos entre el 9/06/10 y el 9/09/13, siempre que se dé un preaviso de al menos 3 días hábiles. Los reembolsos efectuados en las ventanas de liquidez señaladas antes se realizarán al valor liquidativo aplicable a su fecha de solicitud y dará lugar a una reducción del importe garantizado a vencimiento proporcional al importe reembolsado) 1.00% (Podrán realizarse reembolsos sin comisión los días 10 de los meses de Febrero, Mayo, Agosto y Noviembre, siendo la primera el 10/02/14 y la última el 10/08/17 o hábil siguiente, siempre que se dé un preaviso de al menos 3 días hábiles. Los reembolsos efectuados en las ventanas de liquidez señaladas, se realizarán al valor liquidativo aplicable a su fecha de solicitud y no se beneficiará del objetivo de rentabilidad estimado) Las diferencias existentes entre los fondos fusionados (absorbidos) y el beneficiario (absorbente) podrían afectar a los resultados previstos, a los riesgos asumidos por el fondo o conllevar una posible disminución del rendimiento.

7 DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él. BBVA BONOS PATRIMONIO X, FI (Código ISIN: ES ) Nº Registro del Fondo en la CNMV: 4313 La Gestora del fondo es BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC (Grupo: BBVA) ESTE FONDO NO TIENE GARANTIA DE UN TERCERO POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS. Objetivos y Política de Inversión El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión. IIC DE GESTION PASIVA. Objetivo de gestión: Obtener a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial más una rentabilidad fija adicional. El objetivo de rentabilidad es una estimación de la gestora, podría no alcanzarse y no está garantizado. Política de inversión: El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el valor liquidativo (VL) a sea el 108,9% del VL a TAE NO GARANTIZADA 2,2% para suscripciones a , mantenidas a (TAE depende de cuando suscriba) Los reembolsos antes del vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado predefinido y podrán sufrir pérdidas significativas. Hasta el se invierte en Repos de deuda pública y activos del mercado monetario de emisores zona euro y depósitos de la Unión Europea (hasta 20%), y se comprará a plazo una cartera de renta fija. Desde se invierte en dichos activos en euros de emisores OCDE. En ambos periodos solo se invierte en activos que preserven y estabilicen el VL. Vencimiento medio de cartera hasta : inferior a 10 días, desde : inferior a 3 meses. Durante la estrategia se invierte en deuda emitida/avalada por España (96,50%) y liquidez con duración acorde a la estrategia y de ser necesario, en deuda emitida/avalada por UE o CCAA y renta fija privada (incluidas cédulas hipotecarias, titulizaciones y hasta 20% en depósitos) en euros, de emisores OCDE. Las emisiones/entidades de depósitos tendrán a fecha de compra, mínimo media calidad (mín. BBB-) o el rating de España, si fuera inferior. De haber bajadas sobrevenidas de rating, las posiciones afectadas podrán mantenerse. Este fondo no cumple la Directiva 2009/65/CE. Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos. El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria. Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte anteriores a la indicada. Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de 3 años y 11 meses (el objetivo no garantizado vence el ). Perfil de Riesgo y Remuneración <-- Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento --> La categoría "1" no significa que la inversión esté <-- Menor riesgo Mayor riesgo --> libre de riesgo Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. Por qué en esta categoría? Existe un objetivo de rentabilidad estimado no garantizado y se han considerado posibles bajadas sobrevenidas de rating. El riesgo por duración irá disminuyendo a medida que se acerque el vencimiento. Gastos Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 27/09/2013

8 Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o posterioridad a la inversión Comisiones de suscripción 5% Comisiones de reembolso 1% Este es el máximo a detraer de su inversión. Consulte a su distribuidor/asesor el importe efectivamente aplicado. Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año Gastos corrientes 1,01% La cifra que aquí se muestra en relación con los gastos corrientes constituye una estimación de dichos gastos. Se ha simulado al no ser representativa la del ejercicio anterior. El informe anual de la IIC correspondiente a cada ejercicio presentará de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados. La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV. Rentabilidad Histórica 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Fondo 4,0% Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Los gastos corrientes así como, en su caso, la comisión de resultados están incluidos en el cálculo de la rentabilidad histórica y no incluye el efecto de las posibles comisiones de suscripción y/o reembolso. Fecha de registro del fondo: 01/02/2011. Datos calculados en euros. Datos actualizados según el informe anual disponible. En el ejercicio actual se ha modificado la política de inversión, por lo que la rentabilidad histórica no es representativa. Información Práctica El depositario del fondo es BANCO DEPOSITARIO BBVA, S.A. (Grupo: BBVA) Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Información adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripción, con el último informe semestral publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestión y los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar en Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid. La gestora y el depositario únicamente incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo. Si la cartera adquirida no permitiese alcanzar esa TAE se dará derecho de separación en plazo máximo de 10 días desde Este fondo está autorizado en España el 01/02/2011 y está regulado por la CNMV. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 27/09/2013