CORPORACION ACOBO, S.A. Estados Financieros Sin Consolidar. (Información Financiera requerida por la Superintendencia General de Valores)

Transcripción

1 Estados Financieros Sin Consolidar (Información Financiera requerida por la Superintendencia General de Valores) 30 de setiembre de 2015 (Con cifras correspondientes de 2014)

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6 Estados Financieros Sin Consolidar 30 de setiembre de 2015 (Con cifras correspondientes de 2014) (1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad (a) Entidad que reporta Corporación Acobo, S.A. (la Corporación) es una sociedad anónima organizada en octubre de 1993, de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica. Su actividad principal es ser la tenedora de las acciones de sus subsidiarias. Las operaciones de sus subsidiarias incluyen la intermediación bursátil, correduría de valores y administración de fondos de inversión y la prestación de servicios fiduciarios. Corporación Acobo, S.A. junto con cada una de sus subsidiarias, conforman el Grupo Financiero Acobo, el cual fue autorizado a operar, y es regulado, por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF). El domicilio legal de la Corporación es Barrio González Lahman, San José, República de Costa Rica. La Corporación como entidad jurídica individual, no cuenta con personal propio. La dirección del sitio Web de Corporación Acobo, S.A. es La propiedad de la Corporación sobre las subsidiarias, se detalla a continuación: Porcentaje de participación Nombre Acobo Puesto de Bolsa, S.A. 100% 100% Vista Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. 90% 90% Inmobiliaria Acobo, S.A. 100% 100% Servicios Fiduciarios Acobo, S.A. 100% 100% (b) Bases para la preparación de los estados financieros i. Base de contabilidad Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de carácter contable, emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL).

7 -2- sin Consolidar Los estados financieros fueron autorizados para ser emitidos por la Junta Directiva el 28 de octubre de ii. Bases de medición Los estados financieros han sido preparados con base en el costo histórico. (c) Moneda funcional y de presentación Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica, de acuerdo con las disposiciones emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). (d) Moneda extranjera i. Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en los resultados del año. ii. Unidad monetaria y regulaciones cambiarias La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre, bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica, mediante la utilización de bandas cambiarias. Al 30 de setiembre de 2015, ese tipo de cambio se estableció en 528,62 y 541,04 por US$1,00 para la compra y venta de divisas, respectivamente ( 534,02 y 545,52 en 2014).

8 -3- Método de valuación de activos y pasivos Al 30 de setiembre de 2015, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de compra de 528,62 por US$1,00 ( 534,02 por US$1,00 en el 2014). Lo anterior, de conformidad con las regulaciones establecidas por el CONASSIF. (e) Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una empresa y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra empresa. Los instrumentos financieros incluyen: disponibilidades, cuentas por cobrar, y cuentas por pagar. (i) Medición Los instrumentos financieros son medidos inicialmente a su valor razonable, incluyendo los costos de transacción. Los costos de transacción incluidos en la medición inicial son aquellos costos provenientes de la compra de la inversión. (ii) Dar de baja Un activo financiero es dado de baja de los estados financieros cuando la Corporación no tenga el control de los derechos contractuales que compone el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o se ceden a un tercero. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado. (iii) Compensación Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto es registrado en el balance de situación, siempre que la Corporación tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos y tenga la intención de pagar la cantidad neta, o de realizar el activo y, de forma simultánea proceder al pago del pasivo.

9 -4- (iv) Deterioro de activos financieros El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance de situación, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio según sea el caso. (v) Instrumentos específicos Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo corresponde a depósitos mantenidos con bancos. Los equivalentes de efectivo son inversiones con vencimiento original de corto plazo altamente líquidas que son rápidamente convertibles a efectivo; son sujetas a insignificantes riesgos de cambios en el valor y son mantenidas para solventar compromisos de efectivo de corto plazo más que para propósitos de inversión y otros propósitos. Cuentas por cobrar y por pagar Las cuentas por cobrar y por pagar se registran al costo.

10 -5- (f) Participaciones en el capital de otras empresas Para efectos de presentación de los estados financieros individuales de la Corporación, las participaciones en otras empresas sobre las cuales se ejerce el control total o influencia en la administración de la misma, se valúan aplicando el método de participación patrimonial. Las operaciones de las subsidiarias que afectan su patrimonio sin incidir en los resultados, se consideran en los registros de la Corporación de la misma forma y los principios de contabilidad aplicados en ambas entidades son uniformes ante situaciones similares. (g) Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar concedidas se presentan a su valor principal pendiente de cobro. (h) Reserva legal La Corporación reconoce, para la constitución de la reserva legal, el 5% de las utilidades del año menos el ingreso por participación en las subsidiarias, más la suma asignada a la reserva legal por cada una de sus subsidiarias. (i) Superávit por revaluación El superávit por revaluación de la Corporación surge de la valuación de la participación en sus subsidiarias, bajo el método de la participación patrimonial. El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar directamente a las utilidades no distribuidas en el momento de su realización. La totalidad del superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación o se dispone de ellos. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra a través del estado de resultados.

11 -6- (j) Uso de estimaciones La Administración de la Corporación efectúa un número de estimaciones y supuestos relacionados con el valor de activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes, al preparar estos estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. No obstante, en la preparación de estos estados financieros sin consolidar, no hay estimaciones importantes que sean particularmente susceptibles a cambios significativos. (k) Impuesto sobre la renta i Corriente El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores. ii Diferido El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros del activo y pasivo para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultaran en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando exista una probabilidad razonable de su realización.

12 -7- (l) Utilidad básica por acción La utilidad básica por acción mide el desempeño de una entidad sobre el período reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes y preferentes entre el promedio ponderado de acciones comunes y preferentes en circulación durante el período. (m) Reconocimientos de ingresos y gastos Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. (2) Saldos y transacciones con partes relacionadas Al 30 de setiembre, los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se resumen como sigue: Activos: Participación en el capital de otras empresas Total activos Ingresos: Por participación en el capital de otras empresas Total ingresos (3) Disponibilidades Al 30 de setiembre de 2015 y 2014, la Corporación mantiene un saldo de disponibilidades de y , respectivamente, las cuales se mantienen en cuentas corrientes en un banco estatal.

13 -8- (4) Participaciones en el capital de otras empresas Al 30 de setiembre, las participaciones en el capital de otras empresas, valuadas por el método de participación patrimonial, se detallan como sigue: Acobo Puesto de Bolsa, S.A Vista Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Inmobiliaria Acobo, S.A Servicios Fiduciarios Acobo, S.A (5) Patrimonio (a) Capital social Al 30 de setiembre de 2015 y 2014, el capital social de la Corporación está representado por acciones comunes y nominativas, con un valor nominal de 1 cada una, para un total de Durante el periodo 2014, se realizó un aumento de capital por la suma de , provenientes de la capitalización de periodos anteriores por la suma de y de la capitalización de aportes patrimoniales no capitalizados.

14 -9- (b) Ajustes al patrimonio Al 30 de setiembre de 2015 y 2014, el superávit por revaluación corresponde al incremento del valor justo de los inmuebles de las subsidiarias, el cual se actualiza con base en avalúos de peritos independientes. Las subsidiarias registran las inversiones disponibles para la venta a su valor de mercado. El efecto de la actualización de esta valuación se incluye en el patrimonio, en la cuenta de ajustes al patrimonio, como una ganancia o pérdida no realizada. (c) Reserva legal Al 30 de setiembre de 2015 y 2014, los estados financieros incluyen una reserva legal por y , respectivamente. Esta asignación cesará cuando dicho fondo alcance el veinte por ciento (20%) del capital social. (6) Utilidad básica por acción Al 30 de setiembre, el cálculo de la utilidad neta por acción se presenta a continuación: Utilidad neta para accionistas comunes Cantidad de acciones Utilidad por acción 0,20 0,15 (7) Cuentas contingentes y otras cuentas de orden La Corporación no mantiene compromisos ni contingencias fuera del balance general, que resulten del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo.

15 -10- (8) Ingresos por participaciones en el capital de otras empresas Al 30 de setiembre, los ingresos por participación en el capital de otras empresas se detallan como sigue: Acobo Puesto de Bolsa, S.A Vista Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Inmobiliaria Acobo, S.A Servicios Fiduciarios Acobo S.A (9) Impuesto sobre la renta De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, la Corporación debe presentar sus declaraciones anuales del impuesto sobre la renta, por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. La diferencia entre el gasto del impuesto sobre la renta y el gasto que resultaría de aplicar a las utilidades la tasa vigente del impuesto sobre la renta (30%), se concilia como sigue: Al 30 de setiembre de Utilidad antes de impuesto sobre la renta Más (menos) el efecto impositivo sobre: Gastos no deducibles - - Ingresos no gravables ( ) ( ) Base imponible (23.599) (33.999) Tasa de impuesto sobre la renta 30% 30% - - Las autoridades fiscales pueden revisar las declaraciones de impuesto sobre la renta presentadas por la Corporación por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, 2012, 2013, 2014 y la que se presentará para el año terminado el 31 de diciembre de 2015.

16 -11- (10) Administración de riesgos Riesgo de crédito El riesgo de crédito consiste en la posibilidad de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la Corporación, no cumpla a tiempo con los pagos de conformidad con las condiciones y términos pactados. La máxima exposición al riesgo crediticio está representada por el monto en libros de cada activo financiero, tal y como se describe a continuación: Disponibilidades Cuentas y comisiones por cobrar El riesgo de crédito de las disponibilidades, se considera bajo, ya que los fondos se encuentran colocados en instituciones financieras de primer orden. Las cuentas y comisiones por cobrar, corresponden a impuestos por cobrar, los cuales se espera aplicar a impuestos por pagar futuros. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Corporación no pueda cumplir con todas sus obligaciones. La Corporación mitiga este riesgo estableciendo límites en la proporción mínima de los fondos que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez y límites de composición de financiamientos. El fondeo para hacer frente a las obligaciones de la Corporación, proviene principalmente de dividendos de sus subsidiarias.

17 -12- Al 30 de setiembre de 2015, el calce de plazos de activos y pasivos expresado en colones es como sigue: A la vista De 181 a 365 días Total Activos Disponibilidades Cuentas por cobrar Pasivos Cuentas por pagar y provisiones Calce de activos y pasivos Al 30 de setiembre de 2014, el calce de plazos de activos y pasivos expresado en colones es como sigue: A la vista De 181 a 365 días Total Activos Disponibilidades Cuentas por cobrar Pasivos Cuentas por pagar y provisiones Calce de activos y pasivos Riesgo de mercado La Corporación no tiene riesgo de mercado debido a que las actividades son controladas en cada una de las subsidiarias. Sin embargo, tiene establecidas políticas referentes a los riesgos de mercado, las cuales especifican indicadores básicos que están relacionados con el riesgo de mercado y para los cuales estableció límites. Se han diseñado herramientas adicionales para el monitoreo y apoyo a una mejor gestión de los riesgos de mercado, lo que permite cumplir a cabalidad los mismos.

18 -13- Riesgo de tipo de cambio La Corporación está expuesta a los efectos de las fluctuaciones del tipo de cambio de moneda extranjera, por lo que mantiene límites de exposición que son revisados periódicamente. Se manejan indicadores de la sensibilidad de la posición neta en moneda extranjera ante una variación esperada del tipo de cambio respecto al capital base. Dada su naturaleza de entidad controladora, la Corporación busca asegurarse a través de la gestión de sus subsidiarias el manejo adecuado de los riesgos que le pudiesen afectar. Posición en moneda extranjera (dólares estadounidenses): Al 30 de setiembre de 2015, la Corporación mantenía activos por US$822 (US$859 en el 2014), los cuales se encuentran a la vista. Riesgo de tasa de interés Al aumentar el nivel general de tasas de interés en los mercados internacionales y local, los valores de renta fija experimentan una caída en su precio, para adaptarse a estas nuevas condiciones, por lo cual su valoración puede caer, aunque por sí mismos dichos valores no estén afrontando eventos individuales que justifiquen esa caída. La manera de cubrirse de este riesgo es mantener en la cartera valores que no sean tan sensibles a movimientos en el nivel general de tasas de interés. Asimismo, también pueden adquirirse valores de renta ajustable, siempre y cuando tengan un tamaño de emisión tal que no vayan a tener que afrontar eventualmente problemas de liquidez. La sensibilidad de un valor indica la variación porcentual que puede sufrir el precio de un bono o portafolio como reacción ante cambios en las tasas de interés del mercado en los plazos de referencia. Al 30 de setiembre de 2015 y 2014, la Corporación no mantiene cartera de valores que genere algún riesgo de tasa de interés.

19 -14- Riesgo operacional El riesgo operativo es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos de la Corporación, su personal, tecnología e infraestructura, además de factores externos que no están relacionados con los riesgos de crédito, de mercado y de liquidez. Este riesgo es inherente al sector en el que la Corporación opera y a todas sus actividades principales. Se manifiesta de varias formas, especialmente como fallos, errores, interrupciones de negocios o comportamiento inapropiado de los empleados, y podría causar pérdidas financieras, sanciones por parte de entidades reguladoras o daños a la reputación de la Corporación. La alta gerencia de cada área de negocio es la principal responsable del desarrollo e implementación de los controles del riesgo operativo. Esta responsabilidad es respaldada por normas de administración de riesgo operativo en las siguientes áreas: Adecuada segregación de funciones Requerimientos para el adecuado monitoreo y conciliación de transacciones Cumplimiento con las disposiciones legales y reguladoras Documentación de los controles y los procedimientos Comunicación y aplicación de directrices de pautas para la conducta en los negocios corporativos Reducción del riesgo por medio de seguros, según sea el caso Comunicación de las pérdidas operativas y propuesta de soluciones Planeamiento integral para la recuperación de actividades, incluidos planes para restaurar operaciones clave e instalaciones internas y externas que garanticen la prestación de servicios Desarrollo de planes de contingencia Capacitación al personal de la Corporación. Desarrollo del personal mediante estrategias de liderazgo y de desempeño

20 -15- Estas políticas establecidas por la Corporación están respaldadas por un programa de revisiones periódicas supervisadas tanto por el área de soporte de campo, por el Departamento de Cumplimiento y el Departamento de Auditoría Interna. Los resultados de estas revisiones se comentan con el personal a cargo de cada unidad de negocio. Los resultados de áreas de la auditoria se presentan al Comité de Auditoría y los resultados de Cumplimiento se presentan al Comité de Cumplimiento de Acobo Puesto de Bolsa, S.A. y de Vista Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Riesgo de lavado de activos La Corporación está expuesta a que los productos y los servicios que comercializa puedan ser utilizados en el lavado de fondos derivados de actividades ilícitas. Los riesgos resultantes incluyen las sanciones producto del incumplimiento de la legislación costarricense, que previene el lavado de activos de acuerdo a la Ley 8204 y normas relacionadas y puede dañar la reputación de la Corporación. La Corporación ha implementado controles para reducir y prevenir el lavado de activos, mediante la incorporación de una serie de políticas y procedimientos, que son consistentes con las normas internacionales. Estas incluyen la política de prevención de lavado de activos denominada conozca su cliente, la cual se incorpora dentro de los programas de capacitación continua a los empleados. Adicionalmente, se aplica la política de conozca a su empleado. Riesgo legal El riesgo legal es el riesgo de pérdidas debido a aplicaciones incorrectas, interpretaciones erróneas en la aplicación o falta de aplicación de normas y leyes establecidas en la legislación costarricense. El incumplimiento de leyes y normas puede provocar llamadas de atención de los reguladores locales sanciones económicas y/o penales que pueden afectar la imagen de la Corporación.

21 -16- Administración de capital Las leyes de Costa Rica requieren que el grupo financiero debe mantener en todo momento una situación de superávit patrimonial, o una relación de uno o superior obtenida como el resultado de dividir el total de los superávit transferibles de cada una de las empresas que conforman el grupo, más el superávit individual de la sociedad controladora, entre el valor absoluto del total de los déficit individuales. El déficit o superávit patrimonial del grupo o del conglomerado financiero se determina a partir del déficit o superávit individual de la sociedad controladora, al cual se adicionan los superávit transferibles y se deducen los déficits individuales de cada una de las empresas del grupo o conglomerado financiero. (11) Composición accionaria Al 30 de setiembre, la composición accionaria de la Corporación, se detalla a continuación: Porcentaje de participación Nombre Inversiones Osod de Costa Rica 66,66% 66,66% Vladimir Sequeria Castro 0,14% 0,14% Grupo Farofo, S.A. 3,18% 3,18% UE Casiel del Este, S.A. 9,79% 9,79% Luis Manuel Chacón Jiménez 10,24% 10,24% Diego Soto Solera 6,88% 6,88% Orlando Soto Solera 3,11% 3,11% 100% 100% (12) Transición de normas internacionales de información financiera (NIIF s) Mediante varios acuerdos el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (el Consejo), acordó implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2004 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad.

22 -17- Para normar la implementación, el Consejo emitió los Términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros y el 17 de diciembre de 2007 el Consejo aprobó una reforma integral de la Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por SUGEF, SUGEVAL, SUPEN y SUGESE y a los emisores no financieros. El 11 de mayo de 2010, mediante oficio C.N.S el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso reformar el reglamento denominado Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL, SUPEN, SUGESE y a los emisores no financieros (la Normativa), en el cual las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés) como de aplicación para los entes supervisados de conformidad con los textos vigentes al primero de enero de 2008; con la excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la Normativa anteriormente señalada. Posteriormente, en la circular C.N.S del 4 de abril de 2013, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), publicó algunas modificaciones al Acuerdo SUGEF Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros para la presentación de los estados financieros anuales, internos no auditados individuales y consolidados, preparados por la entidad, e individuales y consolidados auditados, así como algunas modificaciones al Acuerdo Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL, SUPEN, SUGESE, dentro de las cuales se adoptaron los textos vigentes al 1 de enero de 2011 de las Normas Internacionales de Información Financiera (con excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de ese acuerdo). Estas modificaciones entraron en vigencia para los estados financieros de los periodos que iniciaron el 1 de enero de Cuando las disposiciones emitidas por el Consejo difieren de lo dispuesto por las Normas Internacionales de Información Financiera, se debe informar sobre Normas Internacionales que se han dejado de cumplir y la naturaleza de la divergencia específica que le aplica a la entidad para cada periodo sobre el que se presente información.